Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Kolik lidí musí Fed připravit o práci, aby zkrotil inflaci? Toť relevantní otázka, která zazněla při včerejším grilování šéfa americké centrální banky J. Powella v americkém Senátu. Powell přitom ukázal kuráž a trhům předestřel zcela reálnou představu, že na příštím zasedání (tj. již 22. března) bude akcelerován cyklus zvyšování úrokových sazeb z +25 na +50 bazických bodů.

Koruna zatím drží pozice okolo 23,50 EUR/CZK, včerejší prudké posílení dolaru a další růst tržních úrokových sazeb v USA se jí však budou líbit jen pramálo. Rostoucí averze k riziku přitom může být přiživena i dnešním vystoupením šéfa Fedu, resp. agresivnějšími sázkami na vyšší vrchol sazeb v USA, což může českou měnu dostat do defenzivy. Jedním z hlavních důvodů je vidina zužujícího se úrokového diferenciálu. Od ČNB se totiž již další růst sazeb nečeká, což včera potvrdil i nový člen bankovní rady Jan Kubíček. Ten se ve svém prvním rozhovoru vcelku jasně vyprofiloval jako další člen holubičí většiny, když se vymezil vůči poslední prognóze směrem k preferenci stability úrokových sazeb na současné úrovni.

Dnes odpoledne zasedá polská centrální banka, která téměř jistě nebude nastavení měnové politiky měnit. Výbor pro měnovou politiku bude mít sice k dispozici novou kvartální prognózu, ale ta stejně nepřinese zásadní argumenty pro změnu politiky. Spíše než prognóza bude důležité vystoupení prezidenta NBP Glapinského na jeho tiskovce v druhé polovině týdne. Zde by Glapinski mohl neformálně ohlásit konec cyklu utahování měnové politiky, což by ovšem mohlo být relativně riskantní s ohledem na politiku Fedu.

Zatímco před včerejším vystoupením šéfa Fedu Powella v americkém Senátu byly pravděpodobnosti na zvýšení sazeb na příštím zasedání rozděleny mezi +25bps a +50bps v poměru 7:3, tak dnes ráno je poměr opačný. Tomu odpovídající nárůst krátkodobých dolarových sazeb (na nejvyšší hodnoty od roku 2007) se musel na eurodolaru zákonitě promítnout. Pár EUR/USD se také sesunul o více než figuru níže a je na cestě k 1,0500. Dnes bude mít J. Powell v kongresu repete, avšak do hry již vstoupí také data z trhu práce - konkrétně ADP report a především počty nově otevřených pozic. Vzhledem k tomu, že rozhodnutí o tom, zda zvýšit sazby o 50bps ze strany Fedu není definitivní a Powell & spol. čekají právě na tato data, tak může jít opět o velmi volatilní seanci.

Česká koruna v posledních měsících výrazně posílila nejen vůči euru, ale i vůči dalším měnám, které jsou klíčové pro ceny zboží v České republice. Například vůči polskému zlotému se v posledních týdnech poprvé od roku 1995 dostala pod hranici 5 korun za polský zlotý. Polská měna tak za poslední rok a půl oslabila o desetinu, za poslední tři roky dokonce o pětinu. Polsko je přitom po Německu a Číně třetím největším importérem zboží do Česka. Hodnota zboží dovezeného z Polska v roce 2022 meziročně vzrostla z 347 na 411 miliard korun, tedy o 18 %. Příznivá situace se však může brzy obrátit, protože zlotý by měl podle predikcí společnosti Ebury začít v tomto roce výrazněji posilovat.

Burza cenných papírů Praha vydává první příručku pro environmentální, sociální a správní reporting (ESG) pro české společnosti, které byly vypracovány s technickou pomocí Evropské banky pro obnovu a rozvoj (EBRD) a s finanční podporou fondu technické spolupráce (TaiwanBusiness - EBRD Technical Cooperation Fund). Pokyny mají emitentům pomoci objasnit, jak přistupovat k nefinančnímu výkaznictví s ohledem na očekávání investorů v oblasti životního prostředí, sociálních věcí a správy a řízení.

Mezinárodní den žen, který každoročně připadá na 8. března, si v Česku připomíná více než čtvrtina dospělé populace. Vyplývá to z průzkumu agentury STEM/MARK. Pouze zhruba šest procent populace preferuje před oslavou Mezinárodního dne žen připomínku květnového Dne matek. Výdaje Čechů spjaté s Mezinárodním dnem žen letos dosáhnou zhruba 630 milionů korun, jak vyplývá z šetření jejich výdajů v uplynulých letech, z vývoje inflace a spotřebitelských návyků.

Datový kalendář dnes plní údaj o vývoji české nezaměstnanosti. Během února měl podíl nezaměstnaných setrvat na 3,9 %. Proti sobě půjdou dva protichůdné vlivy, kdy ve směru lepšího výsledku budou působit zejména sezónní vlivy. Únor obvykle bývá prvním měsícem, kdy dochází k obratu nepříznivého trendu z přelomu roku a za jinak neměnných podmínek by podíl nezaměstnaných klesal. Proti tomu ale působily zhoršující se podmínky v české ekonomice.

Singapurské orgány činné v trestním řízení údajně zahájily vyšetřování proti Terraform Labs, jejímž spoluzakladatelem je Do Kwon. Odhadují také, že 31letý vývojář se neskrývá na území státu.

Salvadorský prezident Nayib Bukele dál propaguje bitcoin. Nedávno při interview v médiích poukázal na to, že jeho probitcoinová politika výrazně podpořila cestovní ruch v zemi. Zdůraznil, že od přijetí bitcoinu jako platebního prostředku vzrostl turismus v jeho zemi až o 95 %.

Pár GBP/USD se vymanil z horizontálního pásma mezi hladinami 1,2044 a 1,2008 a vytvořil nové roční minimum na hladině 1,1809. Trh zůstává pod kontrolou medvědů (trend většího časového rámce je klesající) a další cíl medvědů se nachází na ceně 1,1635. Hladina 1,2087 bude nyní také působit jako technická rezistence, takže k ukončení klesajícího trendu a k rally nahoru je třeba prorazit nad tuto hladinu. Klíčová krátkodobá technická rezistence zůstává na hladině 1,1914. Slabé a negativní momentum v grafu časového rámce H4 potvrzuje libře krátkodobý medvědí výhled.

Pár EUR/USD prorazil pod minimum minulého měsíce na hladině 1,0534 a vytvořil nové lokální minimum na hladině 1,0533 (v době psaní článku). Další cíl medvědů vidíme na hladině 1,0483, tzn. na minimu roku 2023 ze začátku ledna. Intradenní technickou rezistenci vidíme na hladině 1,0577. Slabé a negativní momentum v grafu časového rámce H4 potvrzuje euru krátkodobý medvědí výhled.

Měnový pár CAD/CHF se na 4hodinovém grafu aktuálně odráží od supportu obchodního pásma kolem hladiny 0,6840. Najdou tak kolem současných úrovní znovu sílu býci a posílíme zpět směrem k rezistenci obchodního pásma nebo alespoň k jeho středové linii?

Měnový pár GBP/JPY na 1hodinovém grafu aktuálně testuje již dříve prolomenou oblast supportu (pullback - nyní rezistence) kolem psychologické hladiny 163,00, která koresponduje s úrovní 50 % a 61,8 % Fibonacciho retracementu a také s již dříve prolomenou rostoucí trendovou linií (dříve support – nyní rezistence). Aktuálně došlo nad cenou k překřížení klouzavých průměrů SMA 100 a 200, což může naznačovat možnou vyčerpanost býků. Otevření krátké (short) pozice kolem současných úrovní tak může být dobrý obchodní plán, zejména pokud cílíte na předchozí minima kolem 162,00.

Futures na evropské indexy ukazují na mírně nižší otevření dnešní peněžní seance na starém kontinentu. Děje se tak po včerejším poklesu obchodování na Wall Street a dnes v Asii.

Jak jsem očekával, pár BTC/USD se obchoduje směrem dolů. Cena na pozadí prorazila formaci medvědí vlajky, což je dobrá známka dalšího klesajícího pohybu.

Jak jsem očekával, pár EUR/USD se obchoduje směrem dolů. Cena při silném momentu dosáhla prvního cíle poklesu na úrovni 1,0535.

Jak jsem očekával, zlato se obchoduje směrem dolů a při silném momentu dosáhlo prvního cíle poklesu na ceně 1 808 USD.

Brazilská policie a portugalská pobočka Interpolu rozbily zločineckou síť provozující fiktivní společnost, která okradla tisíce brazilských investorů s pomocí podvodného schématu inspirovaného filmem Vlk z Wall Street. Gang založil český občan usazený v Lisabonu, informovala dnes agentura Reuters s odvoláním na policii.

Německý koncern Volkswagen odkládá podle listu Financial Times (FT) plány vystavět továrnu na výrobu baterií ve východní Evropě. Jako o jedné ze zemí, kde by závod mohl stát, přitom firma uvažovala i o Česku. Důvodem je podle FT to, že se Volkswagen chce soustředit na výstavbu obdobné továrny v Severní Americe, kde by na ni mohl získat pobídky ve výši deseti miliard eur (235 miliard Kč).

V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku včetně jeho struktury. Dynamika bude zřejmě v důsledku velké revize irských dat nakonec mírně záporná. Český podíl nezaměstnaných v únoru pravděpodobně stagnoval na lednové úrovni. Překvapení zřejmě nepřinese ani zasedání polské centrální banky. Ta podle našeho odhadu ponechá sazby beze změny, rétorika se ale může posunout ve směru k více holubičí.

Šéf americké centrální banky včera naznačil, že by sazby mohly růst ještě víc než Fed půvoně očekával. Na vině je silné makro a inflace, která překonává dřívější konsenzus mezi členy FOMC. Na Powellovo vystoupení včera reagovaly akcie oslabením, zatímco výrazného růstu se na všech párech dočkal americký dolar.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7377 s cílem na 7305 a dále pak až na 7281.

Dnes v 8:00 byly zveřejněny údaje německé průmyslové produkce a maloobchodní tržby za leden. Údaje přinesly smíšené výsledky, když průmyslová výroba překonala očekávání a maloobchodní tržby zaostaly za odhady.

Americké indexy zakončily včerejší obchodování výrazně níže po jestřábím projevu předsedy Fedu Powella. Powell naznačil, že Fed je připraven urychlit zvyšování sazeb, pokud to bude situace vyžadovat.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 15 630 s cílem na 15 440 a dále pak až na 15 368.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 12 280 s cílem na 12 062 a dále pak až na 11 990.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 4021 s cílem na 3975 a dále pak až na 3950.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 33 100 s cílem na 32 770 a dále pak až na 32 580.

USD/CAD: Z technického hlediska denního grafu růst nad hladinu 1,3700 byl signálem pro kupce a dává býčí výhled. RSI je již téměř překoupený a je mírným varováním pro kupce. Před uvažováním o long pozici si počkejme na konsolidaci či mírnou korekci. Pak bychom mohli růst k hladině 1,3800, poté k oblasti 1,3870 – 1,3880 a případně k hladině 1,3900 a oblasti 1,3975 – 1,3980. Na druhé straně nejbližší support je hladina 1,3700. Další pokles by mohl přilákat kupce a měl by zůstat omezen oblastí 1,3655 – 1,3650. Prolomení této oblasti by mohlo vyvolat oslabení a prolomení pod 1,3600. Pak bychom mohli otestovat hladinu 1,3560 a klouzavý průměr SMA 100 kolem důležité psychologické hladiny 1,3500.

Euro se včera propadlo o 130 pipů. Příčinou začátku celkového útoku dolaru a propadu trhů byl australský dolar, který po rozhodnutí Reserve Bank of Australia mírně zvýšit sazbu o očekávaných 0,25 % a měkkých komentářích doprovodného prohlášení začal klesat. Guvernér RBA Philip Lowe zároveň zapochyboval o měkkém přistání ekonomiky. Večer vystoupil předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell před bankovním výborem amerického Senátu s tím, že pokud data vyjdou dobře, je připraven zpřísnit politiku (tj. zvýšit sazbu na příštím zasedání o 0,50 %). Investoři odhadli pravděpodobnost takového scénáře u futures na federální fondy na 54,3 % oproti 31,4 % z předchozího dne. Americký akciový index S&P 500 klesl o 1,53 %.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,9917 s cílem na 0,9964 a dále pak až na 0,9977.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,9395 s cílem na 0,9460 a dále pak až na 0,9480.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2,5600 s cílem na 2,7800 a dále pak až na 2,8500.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1823,00 s cílem na 1806,00 a dále pak až na 1796,00.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,1860 s cílem na 1,1800 a dále pak až na 1,1775.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,0560 s cílem na 1,0510 a dále pak až na 1,0490.

Zlato se po relativně aktivním růstu na konci loňského roku odrazilo ode dna. Minulý týden uzavřelo s absorpcí a zvýšilo tak svou šanci na růst k 2 000 USD.

Britská libra (GBP/USD) se na začátku evropské seance obchoduje pod 21 SMA a 200 EMA. Vlivem projevu Jeroma Powella, který řekl, že Fed je ochoten zvyšovat úrokové sazby rychleji, vidíme silný pohyb medvědů.

GBP/USD: Z technického hlediska denního grafu prolomení pod důležitý klouzavý průměr SMA 200 a pod roční minima 1,1840 dokončilo medvědí formaci dvojitý vrchol. Oscilátory jsou v negativní zóně, ale nejsou přeprodané, takže bychom mohli dále klesat. Prolomení pod hladinu 1,1800 by potvrdilo medvědí výhled a mohli bychom otestovat support 1,1725. Dále bychom mohli klesat k 1,1700 a oblasti 1,1650 – 1,1645. Na druhé straně jakýkoliv růst by mohl být short příležitostí a měl by zůstat omezen SMA 200 kolem 1,1900 – 1,1910. Následuje rezistence 1,1935 – 1,1940 a po jejím překonání bychom mohli otestovat důležitou psychologickou hladinu 1,2000 a oblast 1,2030 – 1,2035.

Americké akcie včera po výstupu šéfa americké centrální banky (Fed) Jeroma Powella v Kongresu výrazně oslabily. Powell před senátním výborem pro bankovnictví a bydlení mimo jiné uvedl, že centrální banka bude pravděpodobně muset v reakci na poslední silnou statistiku zvýšit úrokové sazby mnohem více, než se čeká.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Výkonnost softwarové společnosti Salesforce, která se zabývá řízením vztahů se zákazníky, je v letošní výsledkové sezóně v centru pozornosti, protože společnost jedná s pěti aktivistickými investory.

Akcie společnosti Rivian (RIVN.US) v úterý klesly o více než 12 % poté, co výrobce elektromobilů oznámil plány na prodej "zelených" konvertibilních prioritních dluhopisů splatných v roce 2029 v hodnotě 1,3 miliardy USD s možností poskytnout původním kupcům další konvertibilní dluhopisy v hodnotě 200 milionů USD. Kapitál pomůže usnadnit uvedení vozů R2 společnosti Rivian na trh, uvedl její mluvčí pro agenturu Reuters a dodal, že konvertibilní dluh představuje "optimální náklady na kapitál oproti prodeji vlastního kapitálu na dnešní úrovni".

Dne 6.března od 15:50 UTC se ADA obchodovala okolo 0,3358 dolarů, což značí pokles o 1,3 % za posledních 24 hodin. To z digitálního aktiva činí 8. nejhodnotnější kryptoměnu s tržní kapitalizací ve výši 11,76 miliardy dolarů.

Nayib Bukele prozradil, že turistický sektor El Salvadoru se od té doby, co byl bitcoin legalizován jako oficiální měna, zvýšil o 95 %.

GBP/USD se propadl pod 1,19 USD, zatímco AUD/USD ztratil 1,9 %, když obchodníci po jestřábích komentářích předsedy Fedu Powella utlumili rizikovější aktiva a vrhli se na zelenou měnu. Powell během své výpovědi před Kongresem uvedl, že Fed možná bude muset v boji proti inflaci zvýšit úrokové sazby více, než se předpokládalo. Jinde se předpokládá, že Bank of England tento měsíc zvýší sazby o dalších 25 bazických bodů a poté ukončí současný cyklus zpřísňování. Členka bankovní rady Catherine Mannová v úterý varovala, že libra může být zranitelná jestřábími výhledy Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky. Powellovy výroky přiměly peněžní trhy vsadit na zvýšení úrokových sazeb tento měsíc o 50 bazických bodů, zatímco dříve se očekávalo mírnější zvýšení o 25 bazických bodů. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu krátce vyskočil nad 4,0 %, což vyvolalo další tlak na drahé kovy. Zlato ustoupilo k podpoře na úrovni 1820 USD, zatímco stříbro se propadlo o téměř 4,0 % na hranici 20,25 USD.

Čínský ministr zahraničí naznačil, že vztahy mezi Čínou a USA se vážně zhoršily, a varoval před možným konfliktem. Napětí mezi Washingtonem a Pekingem se v poslední době zvýšilo. Čína obviňuje Spojené státy, že brzdí její potenciál, a vyzývá ke změně americké zahraniční politiky.

Tisíce uživatelů sociální sítě Twitter dnes hlásí potíže, nefungují jim webové odkazy. Problémy podle firmy způsobila interní změna s nezamýšlenými důsledky. Twitter převzal loni za 44 miliard dolarů (nyní 970,3 miliardy Kč) americký miliardář Elon Musk. Od jeho příchodu se počet zaměstnanců společnosti snížil přibližně o 70 procent. To se podle některých kritiků odráží na funkčnosti platformy i na regulaci jejího obsahu.

Energetická krize donutila 11 procent domácností k výraznému omezení základních výdajů na zdravotní péči či jídlo. Dalších 46 procent muselo omezit některé volnočasové aktivity nebo opatrněji hospodařit s rodinným rozpočtem. Vyplývá to z průzkumu agentury Ipsos, který má ČTK k dispozici. Češi podle něj zatím zvládají krizi lépe, než ještě vloni očekávali, přes 44 procent lidí hospodaří bez omezení. Pomohly k tomu i úsporná opatření, jež provedla více než polovina domácností. Obavy z dalších negativních dopadů krize ovšem přetrvávají, úspory tak budou pokračovat.

Plzeňský Prazdroj loni po dvou covidových letech zvýšil prodeje piv v České republice. Prodal 7,3 milionu hektolitrů piv, meziročně téměř o 12 procent víc. Prodej rostl u všech hlavních značek, zejména u nealkoholického Birellu. Pivovar také zaznamenal stoupající zájem lidí o nápoje v plechovkách. Největší pivovar v ČR to uvedl v tiskové zprávě.

Často se říká, že jsou ženy lepší investorky. Je to skutečně pravda? Na žebříčku nejvíce populárních drobných investorů na platformě eToro se mezi nejlepšími objevují ženská jména jako Heloise Greeff, Neža Molk nebo Mimi Ho. Poslední studie společnosti eToro odhaluje, jak to skutečně je. Ženy při investování uvažují stejně jako muži. Jen jsou opatrnější a více kritické.

Pražská burza dnes oslabila, index PX klesl o 1,44 procenta na 1400,07 bodu. Dolů ho táhly akcie energetické společnosti ČEZ, které zlevnily o více než čtyři procenta a dostaly se pod hranici 1000 korun. Oslabily i bankovní tituly, naopak se dařilo nápojářské společnosti Kofola, pojišťovně VIG nebo lékárenskému řetězci Pilulka, vyplývá z informací na webu burzy. Koruna dnes vůči euru i dolaru oslabila.

Ceny ropy dnes klesají, a ukončily tak růst, který trval pět seancí. Může za to posílení amerického dolaru v reakci na vyjádření šéfa centrální banky USA (Fed) Jeroma Powella a zpráva o slabším dovozu ropy do Číny, která je největším dovozcem ropy na světě.

Dolar dnes roste ke koši měn. Výrazně zpevnil po vystoupení šéfa americké centrální banky (Fed) Jeroma Powella před senátním výborem pro bankovnictví a bydlení. Powell mimo jiné uvedl, že centrální banka bude pravděpodobně muset v reakci na poslední silnou statistiku zvýšit úrokové sazby mnohem více, než se čeká.

V odkazu si Vám dovolujeme zaslat čerstvé vydání našeho makroekonomického čtvrtletníku Strategie Česká republika so podtitulkem "Odráží se (už) Česká ekonomika od dna?".

Futures na americké akciové indexy mírně vzrostly poté, co mnoho obchodníků včera odpoledne vybíralo zisky kvůli obavám z dnešních prohlášení Jeroma Powella. Výnosy amerických státních dluhopisů jsou pod klíčovou úrovní 4 %. Futures na S&P 500 si připsaly 0,2 %, zatímco futures na NASDAQ přidaly asi 0,3 %. Mezitím v Evropě zaznamenal Stoxx 600 také mírný nárůst poté, co neočekávaný nárůst německé výroby posílil důvěru v ekonomickou odolnost eurozóny.

Kalendář ekonomických událostí byl dnes poloprázdný. Tomu odpovídala i situace na finančních trzích, která byla poklidná. Regionální měny skončily ve srovnání s pondělním obchodováním víceméně beze změny. Koruna se obchodovala kolem úrovně 23,50 EUR/CZK. Polský zlotý i maďarský forint se ve srovnání s předchozím dnem držely na mírně silnějších úrovních (4,68 EUR/PLN, 377,50 EUR/HUF), pohyby však byly minimální.

Právě začal projev předsedy FEDu Jeroma Powella před Kongresem. Zpočátku se indexy pohybovaly níže a dolar po poznámkách ohledně dalšího zvyšování sazeb posílil. Níže uvádíme několik klíčových poznatků z části s otázkami a odpověďmi:

Obchodník s cennými papíry BH Securities a.s. umožňuje investovat prostřednictvím nové investiční strategie, která je založena na nákupu pokladničních poukázek. Nová strategie v rámci BHS Asset Managementu nese název CZK Úrokové portfolio a je vhodná především pro konzervativní investory, které trápí znehodnocování úspor kvůli vysoké inflaci.

Česká koruna dnes vůči euru i dolaru oslabila. K jednotné evropské měně uzavřela s kurzem 23,57 EUR/CZK, o haléř slabší než v pondělí vpodvečer. K dolaru ztratila 18 haléřů na 22,24 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.

Centrální banka USA (Fed) bude pravděpodobně muset v reakci na poslední silnou statistiku zvýšit úrokové sazby mnohem více, než se čeká. Je také připravena postupovat razantněji, pokud souhrn přicházejících informací naznačí, že je třeba přijmout tvrdší opatření, aby se podařilo dostat inflaci pod kontrolu. Šéf Fedu Jerome Powell to řekl v projevu před senátním výborem pro bankovnictví a bydlení.

Text Powellova projevu byl právě zveřejněn a na trhu nevyvolal žádné výrazné pohyby. Zde jsou Powellovy klíčové poznámky:

Americký prezident Joe Biden chce zvýšit daně bohatým a posílit mechanismus vyjednávání s výrobci léčiv ve snaze zajistit na následující dekády financování pro systém veřejného zdravotního pojištění Medicare. Oznámil to dnes v komentáři publikovaném na webu listu The New York Times. Plán je součástí nového návrhu rozpočtu, jehož odhalení se čeká ve čtvrtek.

Americký senátor Mark Warner sdělil, že skupina 12 amerických senátorů napříč stranami dnes představí legislativu, která dává americkému ministru obchodu novou pravomoc uvalit úplný zákaz TikToku, který vlastní soukromý čínský konglomerát ByteDance.

„Kupí se důkazy poukazující na oživení západních ekonomik v posledních měsících. Nedá se tak očekávat, že inflace bude zpomalovat dostatečně rychlým tempem, “ říká analytik BHS Timur Barotov.

1) Devizové rezervy České národní banky (ČNB) v únoru meziročně klesly zhruba o 29 miliard eur na 127,4 miliardy eur. Ve srovnání s lednem byly nižší o 4,3 miliardy eur. Proti loňskému únoru se devizové rezervy snížily i v korunách a dolarech a klesly v těchto měnách také meziměsíčně. Vyplývá to z předběžných údajů, které dnes na svém webu zveřejnila ČNB.

Na začátku pondělí jsou finanční trhy stále relativně klidné, jelikož investoři se před klíčovými událostmi tohoto týdne zdržují zaujímání velkých pozic. V evropském ekonomickém programu mají být uvedeny údaje o únorových maloobchodních tržbách a později se bude hledat nový impuls pro tovární objednávky z USA z ledna.

Zlato se pohybuje přibližně na ceně 1 840 dolarů. Cena je v grafu 4H nad (cloudem) Kumo, tudíž je v býčím trendu. Prorazila pod linii Tenkan-sen (indikátor červené linie) a Kijun-sen (indikátor žluté linie). Tyto dva indikátory poskytovaly support, ale teď jsou z nich úrovně rezistence. Cena ukázala tuto známku slabosti, tudíž je citlivá na pullback k supportu cloudu na úrovni 1 825 dolarů. V předchozím příspěvku jsme hovořili o scénáři zpětného testu a pullbacku k supportu cloudu. Rozpětí Chikou (indikátor černé linie) je nad formací svícnu, ale stále uvnitř Kumo. Průraz nad cloud v grafu 4H byl pro nás po delší době prvním býčím signálem. Býci na to teď musí navázat a začít vytvářet vyšší maxima a vyšší minima. Aby cena obhájila krátkodobý býčí trend, musí zůstat nad cloudem. Pokud se tak stane, očekáváme, že vytvoří vyšší minimum a pak se znovu obrátí nahoru.

Pár EUR/USD se obchoduje na úrovni 1,0666. Podle indikátoru cloud Ichimoku je trend v grafu 4H býčí, protože cena je nad (cloudem) Kumo. Cena testuje linii Tenkan-sen (indikátor červené linie). Jedná se o první support na úrovni 1,0658. Průraz pod ni zvýší šance na další zpětný test (cloudu) Kumo. Na úrovni 1,0636 najdeme support linie Kijun-sen (indikátor žluté linie) a na úrovni 1,0620 support cloudu. Rozpětí Chikou (indikátor černé linie) je nad formací svícnu, ale pod cloudem. Pohyb ceny k novým maximům nad úrovní 1,0695 by byl novým býčím signálem, který by podpořil býčí momentum. Býci nechtějí, aby cena prorazila pod Kumo.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Inflační očekávání mezi spotřebiteli v eurozóně výrazně klesla a zlepšují se i některé další ekonomické indikátory. Ukázal to průzkum, který dnes zveřejnila Evropská centrální banka (ECB). Vyplývá z něj, že do tří let čekají lidé pokles inflace na 2,5 procenta. V únoru byla míra inflace v eurozóně na 8,5 procenta.

Nick Timiraos z Wall Street Journal v nejnovějším článku napsal, že „Powell bude pravděpodobně v Kongresu varovat, že silná ekonomická aktivita v tomto roce by mohla vést představitele centrální banky USA ke zvýšení úrokových sazeb více, než očekávali, aby bojovali s vysokou inflací“. Text Powellova projevu by měl být zveřejněn kolem 14:30.

Škody způsobené ničivým zemětřesením v Turecku přesáhnou 100 miliard dolarů (zhruba 2,2 bilionu Kč), uvedla dnes zástupkyně Rozvojového programu OSN (UNDP) v Turecku Louisa Vintonová. Podle médií dodala, že náklady na rekonstrukci budou pravděpodobně ještě vyšší.

Pár NZD/USD se obchoduje kolem úrovně 0,6180 a v nejbližší době bude vytvářet nižší minima a nižší maxima. Cena se nedávno vymanila z formace klesajícího klínu a poskytla tak býčí signál. Zatím vrátila 61,8 % vzestupného pohybu, který vedl k průrazu formace klínu. Rezistence na černé trendové linii se nachází na úrovni 0,6215. Průraz nad ni by byl býčím znamením a poskytne nám dva cíle, které jsou znázorněny modrým obdélníkem v grafu nahoře. První cíl by byl u úrovně 0,6315 a druhý cíl u úrovně 0,6390. Vytvoření vyššího minima poblíž úrovně 0,6180 a obrat nahoru nad úroveň 0,6215 by byl pro býky ideálním scénářem.

Index DAX je od poloviny září, kdy cena vytvářela minima kolem úrovně 11 800, v býčím trendu. V tuto chvíli se obchoduje poblíž 15 700 bodů, krátkodobý trend zůstává býčí a cena tvoří vyšší maxima a vyšší minima. RSI ale dává varovné znamení, že uptrend může nějakou dobu slábnout. RSI už několik týdnů vytváří nižší maxima. Medvědí divergence RSI naznačuje, že bychom v denním grafu brzy mohli zaznamenat obrat. Nejedná se ale o signál obratu, jen o varování. Support zelené trendové linie naleznete na 15 220 bodech. Potenciál růstu je omezen na pohyb k 16 000 bodům. Očekáváme, že cena dosáhne žlutého obdélníku a obrátí se. Průraz pod zelenou trendovou linii potvrdí začátek obratu.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 21,01 s cílem na 20,77 a dále pak až na 20,64.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3595 s cílem na 1,3645 a dále pak až na 1,3660.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6720 s cílem na 0,6630 a dále pak až na 0,6605.

Předseda Fedu Powell se dnes v 16:00 objeví před Výborem pro finanční služby Sněmovny reprezentantů USA v první den svého dvoudenního pololetního vystoupení v americkém Kongresu USA. Text projevu je zveřejněn nějakou dobu před samotným vystoupením. I když není stanoven přesný čas pro vydání textu, tak v minulosti byl zveřejňován ve 14:30. Powell vystoupí před bankovním výborem amerického Senátu zítra v 16:00, a přestože text projevu zůstane po oba dny nezměněn, otázky zákonodárců se mohou lišit.

Pár USD/JPY zakončil minulý týden zpomalením, což pravděpodobně naznačuje konec býčí korekce a začátek rozsáhlého poklesu jeho ceny.

Australská centrální banka (RBA) zvýšila úrokové sazby, jak předpovídali ekonomové. Z vyjádření po zasedání však vyplynulo, že bankovní rada by mohla změnit svou strategii ohledně zvyšování sazeb. Investoři a obchodníci se budou soustředit na pololetní projev Jeroma Powella před senátním bankovním výborem.

Během několika předchozích týdnů se měnový pár GBP/USD nacházel ve swingovém módu. 4hodinový časový rámec to dokazuje zcela evidentně a od pondělí se situace v obchodování vůbec nezměnila. Pár však během dne vykazoval výraznou volatilitu 55 bodů a odmítl se pohnout. Přesto neexistovaly žádné fundamentální důvody pro to, aby se britská libra výrazně pohnula, a v pondělí byl boční trend. Budeme tedy předpokládat, že vše proběhlo podle plánu. Bez ohledu na podkladové fundamentální prostředí nebo makroekonomické podmínky je realistické předpokládat, že cena bude pokračovat v pohybu nahoru poté, co se zotaví z dolní hranice postranního kanálu nebo Murrayovy úrovně 1,1932. Protože dnes nebudou žádné významné zprávy, myslíme si, že růst páru bude pokračovat. Máme však indikátor Heiken Ashi, který bezchybně identifikuje místní zvraty.

Komodity se dostaly pod tlak poté, co Čína stanovila prognózu mírného hospodářského růstu na 5 % pro rok 2023. Číslo zaostává za očekáváním trhu, což způsobilo propad cen mědi, železné rudy, hliníku, platiny a dalších drahých kovů.

Devizové rezervy ČNB v únoru klesly na 127,4 mld. eur oproti revidovaným 131,7 mld. v lednu.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,6181 s cílem na 0,6240 a dále pak až na 0,6256.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 163,96 s cílem na 162,46 a dále pak až na 162,03.

Prognóza, že Češi budou po zrušení karenční doby „více nemocní“, se potvrzuje. Loni totiž prostonali celkem přes 91 milionů dní, vyplývá z údajů České správy sociálního zabezpečení. Jde o mnohaletý rekord. S výjimkou roku 2021, který byl ovšem ještě poznamenán pandemií onemocnění covid-19, se totiž jedná o nejvyšší počet prostonaných dní od roku 2007. Zrušení karenční doby je hlavním trvale působícím důvodem citelného nárůst počtu prostonaných dní.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 145,47 s cílem na 144,30 a dále pak až na 143,98.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8856 s cílem na 0,8908 a dále pak až na 0,8922.

USD/CAD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v dlouhodobém rostoucím trendovém kanálu a krátkodobě jsme v rostoucím trojúhelníku. Cena konsolidovala u supportu 1,3600 a snaží se o růst. Překonání hladiny 1,3650 by otevřelo cestu k hladině 1,3700. Dokud jsme nad hladinou 1,3570, mohli bychom hledat long příležitosti.

Meziroční inflace podle Českého statistického úřadu v lednu 2023 dosáhla 17,5 procenta. Výnos českých státních dluhopisů na delších splatnostech, jako je například 10letý vládní dluhopis, lze dozajista vnímat jako odraz inflace. Ostatně rekordní propad cen státních dluhopisů, a tedy růst jejich výnosů, který jsme u českých dluhopisů pozorovali v posledních týdnech, odráží jistý neúspěch boje proti růstu všeobecné cenové hladiny.

REORGANIZACE: Některé z největších technologických a spotřebitelských akcií změní sektory v rámci velké reorganizace globálních akciových sektorů GICS na závěr týdne v pátek 17. března. Tato změna, která má dopad na většinu globálního odvětví ETF v hodnotě 10 miliard dolarů, má lépe sladit to, co společnosti skutečně dělají, se sektory, do kterých spadají. Například v rámci indexu S&P 500 se bude přesouvat 38 akcií. Největší americký sektor, technologický, se výrazně zredukuje a ještě více zkoncentruje.

Čína vstoupila do roku králíka připravena vymanit se lockdownů a většina analytiků společnosti Fidelity očekává, že do konce roku 2023 setrvá v režimu expanze.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera InvestDayFX / Daw Fin. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Podle Indexu českého investora CII750 se od začátku roku průměrnému investorovi zhodnotily vklady v podílových fondech o 2,56 %. V lednu jsme byli svědky silnějšího růstu o 3,84 %. V únoru však investice rostoucí trend neudržely a klesly o 1,23 %. „Navzdory propadům z minulého roku má ke konci února podle našeho indexu průměrný český fondový investor zisk za poslední tři roky ve výši 8,3 %,“ uvedl Richard Bechník, hlavní analytik společnosti Fincentrum & Swiss Life Select, která sestavuje Index českého investora CII750.

Pár GBP/USD bude v úterý pokračovat v růstu od zavírací ceny včerejší denní svíčky na úrovni 1,2021 k retracementu 76,4 % na úrovni 1,2092 (žlutá přerušovaná linie). Pokud tuto úroveň otestuje, může dál stoupat k retracementu 85,4 % na úrovni 1,2113 (žlutá tečkovaná linie).

Pár EUR/USD bude v úterý pokračovat v pohybu nahoru od úrovně 1,0680 (zavírací cena pondělní denní svíčky) k retracementu 38,2 % na úrovni 1,0723 (červená tečkovaná linie). Po testu této úrovně se vydá nahoru k retracementu 50,0 % na úrovni 1,0783 (červená tečkovaná linie) a pak bude pokračovat dolů.

Australská centrální banka dnes ráno oznámila rozhodnutí o sazbách. Hlavní úroková sazba byla zvýšena o 25 bazických bodů na 3,60 %, což bylo v souladu s očekáváním trhu. Vystoupala na nejvyšší úroveň od května 2012. Soudě podle reakce trhu však bylo rozhodnutí považováno za holubičí, protože australský dolar dnes ztrácí nejvíce ze skupiny G10.