Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Futures na kakao dnes klesají o více než 3 % poté, co v pondělí vystoupaly na nejvyšší úroveň za více než týden, podpo...

Alphabet, mateřská společnost Googlu, poprvé překročil tržní hodnotu 3 bilionů dolarů, což odráží nové naděje investor...

Futures na německý akciový index DAX (DE40) dnes ztrácí více než 1,8 % a klesají na úrovně naposledy dosažené ve druhé...

USD/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po šesti odrazech již od 12. srpna.

Farmaceutický gigant Eli Lilly oznámil investici 5 miliard USD do výstavby nového výrobního zařízení v okrese Goochlan...

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

1) Čína se poprvé probojovala do první desítky v žebříčku nejinovativnějších zemí, který sestavuje Světová organizace pro duševní vlastnictví (WIPO) při OSN v Ženevě. Nahradila největší evropskou ekonomiku Německo, které v žebříčku v posledních letech postupně klesá. Pekingu pomohly jeho výrazné investice do výzkumu a vývoje, uvedla agentura Reuters. První místo si už od roku 2011 drží Švýcarsko.

Akcie společnosti Webtoon Entertainment (ticker WBTN) v pre-market a po uzavření trhu vzrostly o zhruba 30-60 % poté, co vyšlo najevo, že se Walt Disney Company chystá vstoupit do strategického partnerství s touto platformou digitálních komiksů.

Výroba německých strojírenských společností se v příštím roce zotaví z letošního propadu způsobeného vysokými náklady, globální nejistotou a obchodní válkou. Růst ale bude jen mírný a pohybovat by se mohl kolem jednoho procenta. Uvedl to dnes odvětvový lobbistický svaz VDMA, který ale současně zhoršil očekávaný pokles výroby v letošním roce. Mírné oživení ale podle VDMA nastane pouze v případě, že německá vláda letos na podzim uskuteční zásadní reformy, jak slibovala.

Taková reakce trhu může naznačovat, že investoři stále více spekulují na možnost agresivnějšího snížení sazeb ze strany Fedu, než s jakým dosud počítal konsenzus. Tento pohled však může být zpochybněn skutečností, že u amerických státních dluhopisů není vidět odpovídající pohyb. Jak vidíme níže, futures na US Dollar Index (USDIDX) ztrácí 0,5 % a znovu testuje víceletá minima.

Výrobce ručních palných zbraní a munice Colt CZ ve čtvrtek 18. září před otevřením trhu oznámí výsledky hospodaření za 2Q 2025, resp. 1H 2025. Konferenční hovor s managementem bude následovat od 10h.

Společnost JIndal Steel předložila nabídku na nákup Thysenkrupp Steel Europe. Vedení Thysenkrupp ji nyní bude posuzovat.

Americký dolar aktuálně ztrácí vůči většině hlavních měn, a to navzdory zveřejnění solidních údajů o produkci a spotřebě.

Průmyslová produkce (m-m) (srpen): aktuální hodnota: 0,1 %.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 200,10 a 198,10. Nyní bychom mohli uvažovat o long pozici se Stop-Lossem pod předchozím minimem. Rezistence je na hladině 202,20. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Dow Jones futures -0,11 % na 46212 b., S&P 500 futures +0,09 % na 6685,5 b.

US NAHB Housing Market Index: 32 (Očekávání 33, Předchozí 32). US Business Inventories m/m: 0,2 % vs. 0,2 % oček. a 0,2 % předchozí.

Index importních cen (m-m) (srpen): aktuální hodnota: 0,3 %.

Workday se dohodl na akvizici švédské AI společnosti Sana Labs založené v Stockholmu v rámci hotovostní transakce za přibližně 1,1 miliardy USD. Tah tento je součástí strategie společnosti Workday pro posílení funkcí založených na umělé inteligenci v oblastech lidských zdrojů, vzdělávání, správy znalostí a inteligentních agentů.

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (srpen): aktuální hodnota: 0,6 %.

Průmyslová výroba v srpnu meziměsíčně zrychlila o 0,1 % oproti revidovanému poklesu o 0,4 % v červenci. Trhy očekávaly pokles o 0,1 % meziměsíčně.

Maloobchodní tržby bez aut, benzínu a stavebního materiálu v srpnu rostly o 0,7 % meziměsíčně oproti 0,5 % v červenci. Trhy očekávaly růst o 0,4 % meziměsíčně.

USD/CAD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Support je na hladině 1,3730. V případě odrazu od supportu bychom mohli uvažovat o long pozici s cílem u nejbližší rezistence. V případě jasného prolomení supportu bychom mohli uvažovat o short pozici. Hladina rezistence je na 1,3780 a 1,3880. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit tento měnový pár.

Společnost Colgate-Palmolive oznámila, že od 1. listopadu změní obaly a marketingové materiály svých zubních past, aby reagovala na obavy generálního prokurátora Texasu Kena Paxtona ohledně bezpečnosti fluoridu u dětí.

Dnešní volatilita na americkém trhu se zemním plynem působí velmi zmatečně. Po včerejším silném růstu cen se trh otevřel pod úrovní 2,9 USD, ale rychle se zotavil nad 3,0 USD, čímž znovu prorazil 50denní klouzavý průměr.

Také tento týden vám naši analytici přinesou sérii živých vysílání XTB, ve kterých rozebereme klíčové události a aktuální vývoj na finančních trzích.

Americký akciový index S&P 500 zaznamenal v posledních měsících pozoruhodný růst, který vyvolává otázky týkající se jeho udržitelnosti a reálné hodnoty. Současná situace je výsledkem souhry několika silných faktorů, od reálných firemních výsledků až po psychologii a očekávání investorů.

Ceny průmyslových výrobců se meziměsíčně nezměnily a meziročně pokračují v poklesu (-0,8 %). To již není jen důsledek záporného růstu cen v energeticky náročných odvětvích jako jsou zpracovatelé kovů (-3,2 % meziročně) nebo v chemickém průmyslu (-6,7 % meziročně), ale v lehké deflaci jsou i ceny jádrových průmyslových odvětví jako automotive (-1,1 %). Podobný trend vidíme i u našich evropských sousedů – výrobní inflace v celé eurozóně v posledních měsících meziročně stagnuje. To směrem do Čech ukazuje vesměs na to, že inflace v segmentu obchodovatelného spotřebitelského zboží pravděpodobně nebude hlavním strašákem a zůstane relativně nízká (s několika málo výjimkami – například rostoucí ceny dřeva a nábytku).

USD/JPY: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace býčí pohlcení (Engulfing) na lokálním supportu. Cena je připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

Průmyslová výroba v USA (meziměsíčně): +0,1 % (očekávání: -0,1 %, předchozí: -0,1 %).

Podle prohlášení Spojených států země zváží uvalení nových cel z důvodu národní bezpečnosti na další dovážené autodíly.

Investiční banka Citigroup zveřejnila svou novou cílovou cenu pro kryptoměnu Ether (ETH) ke konci roku 2025, kterou stanovila na 4 300 USD. Tento odhad reflektuje rostoucí investorský zájem o Ethereum, zejména v souvislosti s rozvojem stablecoinů, tokenizace aktiv a možností stakingu, které činí Ether atraktivnější alternativou oproti Bitcoinu.

Futures na ropu West-Texas Intermediate (OIL.WTI) dnes rostou, protože obchodníci zvažují rizika pro ruskou nabídku vyplývající z ukrajinských útoků drony.

Maloobchodní tržby v USA za srpen vzrostly o 0,6 % (očekávání: 0,2 %, předchozí: 0,5 %).

Srpnová meziroční inflace CPI v Kanadě činí 1,9 % vs. očekávaných 2,0 %.

Americká farmaceutická společnost Eli Lilly by mohla již do konce roku získat urychlené schválení svého nového přípravku na hubnutí orforglipron, a to v rámci nově spuštěného zrychleného schvalovacího procesu americké FDA, který trvá pouze 1 až 2 měsíce oproti běžným deseti.

Euro a libra dnes pokračovaly v aktivním růstu, takže velmi úspěšně fungovala strategie Momentum. Strategii Mean Reversion jsem dnes nevyužil.

Americká automobilka Ford oznámila plánované zrušení až 1 000 pracovních míst ve svém německém závodě na výrobu elektromobilů v Kolíně nad Rýnem. Důvodem je slabá poptávka po elektromobilech v Evropě, která podle firmy výrazně zaostává za původními prognózami.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před několika neregulovanými společnostmi, které nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty.

EUR/USD dnes posílil o 0,3 % a vyšplhal se nad úroveň 1,18, podpořen známkami oslabujícího trhu práce v USA a včerejšími slabými daty výrobního indexu NY Fed.

Češi patří mezi národy s nejnižší důvěrou ve vládu. Podle průzkumu OECD, který srovnával 30 zemí, jí nedůvěřuje 71 % obyvatel. Klíčovými faktory důvěry jsou podle analytiků pocit politického zastání a vnímání korupce. Zatímco důvěra ve vládu klesá, instituce jako Česká národní banka, obecní samosprávy nebo bezpečnostní složky si u veřejnosti udržují dlouhodobě vysokou podporu. Propast mezi občany a politikou by mohl pomoci zmenšit nový zákon o lobbingu. Vyplývá to z aktuální analýzy portálu Evropa v datech.

Plán hospodářské strategie hnutí ANO vyčnívá nad předvolebními ekonomickými programy ostatních politických uskupení jak svým rozsahem takřka 90 stran, tak zevrubností a vnitřní konzistencí. Hnutí ANO si plánem zřetelně říká o vedoucí pozici ve vládě příštího volebního období a dává jasně najevo ambici mít stěžejní slovo při ovlivňování ekonomického směřování České republiky v nadcházejících letech.

Češi jsou ohledně budoucího vývoje nákladů na bydlení skeptičtější než v době covidové pandemie. Podle průzkumu společnosti Generali Investments 67 % respondentů očekává, že ceny nemovitostí budou i nadále růst současným tempem. 45 % Čechů se domnívá, že do konce letošního roku ještě porostou i úrokové sazby hypoték. Pesimistická očekávání dokresluje i realita na trhu.

„Dnes publikovaná data ČSÚ za srpen ukazují směsici různorodých tlaků působících v české ekonomice. Ceny zemědělských výrobců meziročně zůstávají silně rostoucí – v srpnu byly vyšší o 11,4 %, meziměsíčně však mírně klesly o 1,2 %. Meziroční růst v živočišné výrobě dosáhl 18,9 %, přičemž ho silně táhly především ceny vajec, u kterých došlo k navýšení o 44,9 %, ale také skotu (nárůst o 40,1 %) a mléka (nárůst o 19,9 %). Jiné položky rostlinné výroby, mezi které patří například brambory, ovšem meziročně výrazně zlevnily,“ popisuje Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): aktuální hodnota: 0,3 %.

Průzkum ZEW - index očekávání (září): aktuální hodnota: 26,1 b.

Průzkum ZEW - index očekávání (září): aktuální hodnota: 37,3 b.

Průmyslová výroba v červenci zrychlila podle očekávání trhů o 1,8 % meziročně oproti revidovaným +0,7 % v červnu.

Index podnikatelské nálady Zew očekávání v září vzrostl na 37,3 b. oproti 34,7 b. v srpnu. Trhy naopak očekávaly snížení na 25 b. Index Zew hodnocení současné situace naopak klesl na -76,4 b. oproti -68,6. b. v předchozím měsíci, přičemž trhy očekávaly pokles na -73,6 b.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Průmyslová produkce v Evropské unii se v červenci podle předběžných a sezonně přepočtených údajů vrátila k růstu - po červnovém poklesu o 0,4 procenta se meziměsíčně zvýšila o 0,2 procenta. Ve své zprávě to dnes oznámil unijní statistický úřad Eurostat. V České republice produkce proti červnu vzrostla o 0,9 procenta, o měsíc dříve o 1,3 procenta klesla. Data za červen Eurostat po zpřesnění údajů výrazně změnil.

Důvěra investorů v německou ekonomiku v září nečekaně vzrostla. Uvedl to dnes hospodářský institut ZEW, jehož index důvěry se zvýšil na 37,3 bodu ze srpnové hodnoty 34,7 bodu. Analytici v anketě agentury Reuters naopak odhadovali, že hodnota indexu klesne, a to na 26,3 bodu.

Čína se poprvé probojovala do první desítky v žebříčku nejinovativnějších zemí, který sestavuje Světová organizace pro duševní vlastnictví (WIPO) při OSN v Ženevě. Nahradila největší evropskou ekonomiku Německo, které v žebříčku v posledních letech postupně klesá. Pekingu pomohly jeho výrazné investice do výzkumu a vývoje, uvedla agentura Reuters. První místo si už od roku 2011 drží Švýcarsko.

Americké akciové indexy včera uzavřely v zelených číslech – S&P 500 přidal 0,47 %, Nasdaq 100 vzrostl o 0,44 % a Dow Jones Industrial Average si polepšil o 0,11 %.

Převládající sentiment prodeje dolaru posunul měnový pár EUR/USD na pozadí očekávání klíčových dat až k úrovni 1,1800 – nejvyšší hodnotě od 3. července. Optimismus ohledně výhledu největší ekonomiky eurozóny by mohl dále posilovat a dát společné měně další impuls, pokud údaje z Německa předčí očekávání. To by pak mělo podpořit další růst páru EUR/USD.

Britská libra nedokázala plně využít pozitivních britských statistik. Podle oficiálních údajů britský trh práce během léta dále ochlazoval, protože podniky se připravovaly na další zvýšení daní, které ještě více zatíží ekonomiku.

Americké akciové trhy v pondělí solidně posílily a S&P 500 i Nasdaq opět překonaly intradenní historická maxima, zatímco se pozornost investorů obrací nadcházejícímu zasedání Fedu.

Německé údaje ZEW poukázaly na prudký pokles aktuálních ekonomických podmínek, ale sentiment investorů ohledně výhledu se výrazně zlepšil a překonal očekávání na 37,3 oproti očekávaným 26,3. Toto oživení morálky, zejména po poklesu v předchozím měsíci, může podpořit postoj ECB udržet politiku stabilní až do posledního čtvrtletí roku.

V úterý může trh pokračovat v růstu od úrovně 1,3595 (zavírací cena včerejší denní svíčky) k cíli na historické rezistenci 1,3624 (modrá tečkovaná linie). Po otestování této úrovně může cena zahájit pohyb dolů k cíli na horním fraktálu 1,3593 (žlutá tečkovaná linie).

Americký dolar již druhý den po sobě ztrácí na hodnotě. Na začátku evropské seance je dolarový index nižší o 0,30 %. Trh očekává snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů a holubičí tiskovou konferenci Jeromeho Powella.

GBP/JPY pokračoval v silném růstu a vystoupal na nové 14měsíční maximum 200,75. Převládající býčí trend zůstává nedotčený, protože cena se pohodlně drží nad krátkodobými klouzavými průměry (SMA) i dlouhodobou vzestupnou trendovou linií. To naznačuje, že kupci si nadále udržují kontrolu nad trhem.

Index DAX40 se obchoduje kolem 23 650 bodů, když se odrazil od střednědobé vzestupné trendové linie, která od června poskytuje trhu pevnou podporu. Benchmark se už více než čtyři měsíce pohybuje v konsolidačním pásmu 23 300–24 500 a investoři se snaží znovu získat důvěru po dosažení historického maxima 24 648 z poloviny července. Krátkodobý technický výhled naznačuje spíše opatrný optimismus.

Bitcoin se na 4hodinovém grafu odrazil od rezistence rostoucího trendového kanálu a následně oslabil zpět k jeho středové linii. Zmíněná středová linie se nachází poblíž psychologické hladiny 114 000 USD a zároveň koresponduje s úrovní 38,2 % Fibonacciho retracementu a také s již dříve prolomenou rezistencí (throwback – nyní support). Najdou kolem současných úrovní znovu sílu býci a bude pokračovat rostoucí trend? Nebo naopak dojde k poklesu a otestování nižších úrovní?

Za necelé tři týdny čekají Česko nejdůležitější volby, které určí směřování země na další čtyři roky. V předvolebním období se takřka z každého občana stává zanícený politolog a v médiích, stejně jako na sociálních sítích přibývají více či méně zasvěcené prognózy. Rozsáhlou kurzovou nabídku na výsledky voleb připravila i sázková kancelář Kingsbet. Vsadit si u ní můžete například na vítěze voleb, počet hlasů, které v nich získají hlavní politické subjekty, na umístění ve dvojici, trojici nebo čtveřici nejúspěšnějších kandidátek, na minisouboje různých politických uskupení nebo na volební účast.

Zlato v tomto týdnu vytvořilo nové rekordní maximum, zatímco obchodníci i investoři očekávají další uvolnění politiky ze strany Fedu, včetně dalšího snižování úrokových sazeb v příštích měsících.

Výrobní ceny v průmyslu se meziročně snížily již posedmé v řadě, tentokrát o 0,8 % a meziměsíčně zůstaly shodné. Výsledky byly přesně v souladu s naší prognózou, trh předpokládal nepatrně silnější pokles. Na pokles cen průmyslových výrobců pozitivně působí ceny ropy na světových trzích.

Index DAX -0,16 % na 23711,9 b.

Index PX odepisuje 0,23 % na 2 287,66 b.

Index výrobních cen (m-m) (srpen): aktuální hodnota: 0,0 %.

Globální akcie rostly desátým dnem v řadě (MSCI Global +0,1 %) a registrovaly tak nejdelší vítěznou sérii za poslední 4 roky. Asie přidala +0,7 % přes noc a futures pro Evropu i zámoří jsou kolem kladné nuly. Na nový rekord rostlo zlato (u 3700 USD) a americké výnosy se stabilizovaly lehce nad 4 %, když trh dnes odpoledne bude sledovat maloobchodní tržby v USA. Senát potvrdil ekonomického poradce S. Mirana („otec“ současné ekonomické politiky Trumpa), který je tak na cestě k nástupu do centrální banky. Pražská burza začala nový týden kladnou nulou, index PX uzavíral na 2293 bodech. Finanční sektor v Evropě na snížení ratingu Francie nijak nereagoval, Erste se tak obchodovala nad 2000 Kč (+0,35 %). Moneta dokonce vytvořila nová maxima na 160 Kč (+1,3 %). Naopak spekulace kolem ČEZu poslaly kurz pod 1280 Kč (-0,9 %). Titul by mohl mít větší podporu u 1250 Kč. Celkově dnes na domácím trhu čekáme klidnější vývoj.

Česká e-commerce společnost Pilulka zveřejnila výsledky hospodaření za první polovinu a prvních 7 měsíců roku 2025.

DAX futures +0,18 % na 23787 b., Euro Stoxx 50 futures +0,24 % na 5453 b.

Asijsko-pacifický region uzavírá úterní seanci převážně v kladném teritoriu, pouze čínský index Shanghai Composite zakončuje seanci v mírně červeném. Dnes se v regionu dařilo polovodičovým společnostem, a to poté, co čínský antimonopolní úřad rozhodl, že společnost Nvidia porušila zákon při akvizici Mellanox Technologies z roku 2020. Dle agentury Bloomberg bylo toto rozhodnutí některými investory vykládáno jako signál Číny podporovat domácí čipové společnosti. Dařilo se také dodavatelům Nvidia v Jižní Koreji a Japonsku, které v úvodu seance pomohly zvednout indexy obou zemí o více než 1 %. Trhy nyní bedlivě čekají na zítřejší rozhodnutí Fedu o sazbách.

Česká republika: 09:00 Index výrobních cen (m-m) (srpen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %.

Ceny průmyslových výrobců v srpnu klesly o 0,8 % meziročně oproti poklesu o 1,2 % v červenci. Trhy očekávaly pokles o 0,9 % meziročně.

Český statistický úřad včera zveřejnil data o vývoji realizovaných cen nemovitostí za druhé čtvrtletí, tedy další depresivní čtení pro zájemce o vlastní bydlení. Nové byty zdražily v Praze meziročně o 15,6 %, mezikvartálně přidaly k dobru 6,7 %. Ceny starších nemovitostí sice v hlavním městě mírně zvolnily tempo růstu na 13,6 %, napříč Českem ale stále pozorujeme růst o 16,3 %.

Tuzemská měna drží dobyté pozice v těsné blízkosti 24,30 EUR/CZK. S výjimkou cen výrobců (samo o osobě číslo druhého řádu) je český makro kalendář nezajímavý, což ale neplatí o dění na globálních trzích. Již zítra přijde na řadu zasedání amerického Fedu, který obnoví cyklus snižování úrokových sazeb. Z pohledu korunového trhu bude důležité sledovat zejména dopad na americký dolar - jeho další případné ztráty by byly vzpruhou pro korunu, která by se tak mohla pokusit o další pozvolné rozšiřování zisků.

Eurodolar se před blížícím se zasedáním Fedu tlačí vzhůru. Dolaru navíc nijak nepomohla zhoršená podnikatelská nálada ve státě New York. Mezitím stále pokračují personální rošády okolo Fedu, když se odvolací soud rozhodl ponechat ve vedení Fedu Lisu Cook, kterou se prezident Trump snaží odstranit pro údajné podvody okolo získávání hypoték. Včera rovněž proběhlo hlasování amerického senátu, které vyneslo do vedení Fedu dalšího Trumpova člověka - S. Mirana. Ten bude v radě guvernérů zřejmě zaujímat holubičí postoje. Dnes by si měl eurodolar zkrátit čekání na středeční zasedání Fedu pohledem na výsledek amerického maloobchodu v srpnu. Data by nemusela dopadnout špatně, ale je třeba vzít v úvahu, že meziměsíční růst bude nadhodnocen vyšší srpnovou inflací.

GBP/USD v pondělí prudce posílil, přestože v Británii ani v USA nebyly naplánovány žádné zásadní události, takže trh očekával spíše klidné pondělí. Trhy však reagovaly odlišně. Ve středu večer budou oznámeny výsledky zasedání Federálního rezervního systému a ve čtvrtek odpoledne bude následovat Bank of England. Opakovaně jsme upozorňovali, že se dolar opět nachází v extrémně nevýhodné pozici a bude dále oslabovat. Poj´dme se na to podívat podrobněji.

Americké akciové trhy zahájily nový týden v pozitivní náladě. Nasdaq Composite přidal přibližně 0,8 %, průměr S&P 500 rostl o cirka 0,4 % a průmyslový Dow Jones Industrial Average se držel kolem závěrečných hodnot z pátku v minulém týdnu. Tahounem včerejší seance byly akcie automobilky Tesla, které vyskočily o více jak 3 % a to poté, co CEO Elon Musk oznámil nákup akcií své společnosti v hodnotě 1 mld. USD. Tento krok investory přesvědčil o silné důvěře šéfa Tesly ve vlastní firmu a tímto krokem podpořil celé technologické odvětví. Naopak pod tlakem se ocitly akcie Nvidia, které v průběhu obchodování ztrácely přibližně 2 %, aby nakonec uzavřely seanci ve ztrátě cca 0,1 %. Slabší výkon Nvidie částečně brzdil jinak optimistickou náladu.

Na úterý je naplánováno zveřejnění velkého množství makroekonomických údajů. Žádný z nich sice nemá extrémní váhu, ale každý může na trhu vyvolat určitou reakci. Ve Velké Británii dále roste míra nezaměstnanosti – čím vyšší bude, tím větší tlak bude na Bank of England, aby snižovala úrokové sazby. Zároveň však roste i inflace, což snižování sazeb brání. Inflace tedy zůstává klíčovým ukazatelem, zatímco údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosi a o mzdách jsou méně důležité.

Test úrovně 147,45 se shodoval s pohybem MACD daleko nad linií nula, což omezilo růstový potenciál páru. Z tohoto důvodu jsem dolar nenakupoval, což se ukázalo jako správné rozhodnutí.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Dnešní makroekonomický kalendář je poměrně zajímavý. Mezi nejdůležitější zprávy dne patří zpráva o maloobchodním prodeji v USA, průmyslová produkce v USA a zpráva o indexu spotřebitelských cen v Kanadě.

Již za malou chvíli Český statistický úřad zveřejní, jak si vedla výrobní inflace v srpnu. V červenci se meziměsíčně ceny zemědělských výrobků snížily o 1,9 %, ceny průmyslových výrobců mírně vzrostly o 0,1 %. V meziročním srovnání vzrostly ceny v zemědělství o 11,2 % a ceny průmyslových výrobců se meziročně snížily o 1,2 %. Dle naší predikce očekáváme, že ceny průmyslových výrobců poklesnou meziročně o 0,8 % (tržní odhad je -0,9 %).

Srpnový vývoj cen průmyslových výrobců podle nás překvapí nižší hodnotou a potvrdí z tohoto kanálu desinflační tlaky do spotřebitelské inflace. Z Německa podle nás hrozí zklamání zářijového ZEW indexu, což poukáže na nedobrou situaci v tamní podnikové sféře; průmyslová produkce v celé eurozóně za červenec též zřejmě skončí pod tržním konsensem. Naopak z druhé strany Atlantiku může přijít pozitivní překvapení od srpnových maloobchodních tržeb. Srpnová průmyslová produkce pak ukáže, že ani američtí průmyslníci na tom příliš dobře nejsou.

Americký dolar dál aktivně ztrácel, což v aktuální situaci příliš nepřekvapuje. Trh je stále více přesvědčen, že Fed bude nucen zaujmout uvolněnější (holubičí) postoj, což podkopává důvěru kupců dolaru.

Signály z britského trhu práce zeslábly: počet zaměstnanců v květnu až červenci r/r poklesl o 125 tisíc a podle předběžných odhadů z počátku srpna se meziročně snížil o 127 tisíc na 30,3 milionu (prozatímní údaj). Míra zaměstnanosti mírně vzrostla na 75,2 %, nezaměstnanost se zvýšila na 4,7 % a neaktivita poklesla na 21,1 %. Počet volných pracovních míst klesl již po 38. v řadě na 728 tisíc; počet pracovních míst činil 36,8 milionu (-182 tisíc od března, +139 tisíc r/r), přičemž počet pracovních míst ve veřejném sektoru činil 6,17 milionu (+75 tisíc r/r). Růst mezd zůstal stabilní – pravidelné +4,8 % r/r a celkové +4,7 % r/r – což znamená reálný nárůst +0,7 %/+0,5 % podle CPIH (nebo +1,2 %/+1,0 % podle CPI).

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Pár GBP/USD v pondělí pokračoval v růstu i bez lokálních stimulů. Libra si stále udržuje silnou pozici vůči americkému dolaru, takže může růst i bez nových makroekonomických podnětů. Připomeňme, že trend je býčí v hodinovém i denním časovém rámci, zatímco americké makroekonomické prostředí se v září výrazně zhoršilo. Tento týden ponechá Bank of England základní sazbu beze změny, zatímco Federální rezervní systém ji pravděpodobně sníží. V průběhu příštího roku může Fed přistoupit k vícenásobnému snížení sazeb, zatímco BoE nejspíše ne. Vše ukazuje na to, že dolar bude dál klesat a podpoří ho jedině technické korekce, jak jsme opakovaně zdůrazňovali. Konsolidace pod trendovou linií by signalizovala další technickou korekci.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

V pondělí pár EUR/USD pokračoval v růstu v souladu s převládajícím trendem. Přestože nebyly zveřejněny žádné významné makroekonomické údaje, euro stabilně posilovalo. Připomeňme, že za poslední jeden a půl až dva měsíce se volatilita na trhu výrazně snížila, což ovlivňuje kvalitu obchodů a signálů. Jinými slovy, signály mohou být silné, ale nedostatek pohybu brání obchodníkům realizovat zisky. Včerejší první vystoupení Christine Lagarde tento týden nepřineslo obchodníkům žádné nové informace, jak se dalo očekávat. ECB představila svůj plán už minulý týden a neponechala žádné nezdopovězené otázky. Sazby mohou být zvýšeny, pokud inflace začne růst nad 2 %. Sazby mohou být sníženy, pokud inflace klesne pod 2 %. Měnová politika ECB tak nyní závisí výhradně na inflaci. Jelikož se inflace aktuálně drží kolem 2 %, nelze v blízké době očekávat změny sazeb.