Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Polská centrální banka (NBP) podle očekávání snížila klíčovou sazbu o 25 bb na 4 %. O uvolnění měnové politiky vedení tamní centrální banky rozhodlo letos již pošesté. NBP pravděpodobně reagovala na slabší data z polské ekonomiky v poslední době, zejména na inflaci, která listopadu poklesla na 2,4 % y/y, a tím i pod cíl centrální banky ve výši 2,5 %. Očekáváme, že inflace pod cílem NBP zůstane i v příštím roce. Klíčová sazba se by tak mohla dostat do poloviny příštího roku na 3,5 %.

Společnost Netflix podle informací agentury Reuters aktivně jedná o akvizici studií a streamovací divize Warner Bros D...

1) Z kandidátů na příštího šéfa americké centrální banky (Fed), kterých bylo kolem deseti, zbyl už pouze jediný. V úterý to podle serveru listu Financial Times (FT) řekl americký prezident Donald Trump s tím, že nominaci zřejmě oznámí na začátku příštího roku. Naznačil také, že novým předsedou Fedu jmenuje svého ekonomického poradce Kevina Hassetta, kterého v posledních týdnech favorizují média.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

KKCG Real Estate Financing emituje pětileté dluhopisy s fixním úrokovým kupónem 6,5 % p.a. Úpis dluhopisů probíhá od 2. prosince 2025 do 18. prosince 2025. Vzhledem k velikosti emise lze očekávat zkrácení této lhůty.

Americký řetězec diskontních obchodů Dollar Tree reportoval výsledky hospodaření za 3Q 2025. Čisté tržby dosáhly meziročního růstu o více než 9 % na 4,75 mld. USD. Společnost přistoupila k navýšení výhledu na rok 2026.

Index Dow Jones +0,21 % na 47573,16 b., S&P 500 +0,01 % na 6830,19 b., Nasdaq Composite -0,18 % na 23371,39 b.

Akcie na pražské burze plošně klesaly, s největší ztrátou uzavřely akcie Moneta (-1,69 %) a Doosan Power (-1,49 %). Největší obchodní objemy dnes byly na akciích Erste (-0,04 %), které s obratem 173 mil. Kč zakončily při ceně 2336 Kč. Akcie Komerční banky zakončily v poklesu 0,34 % při 1162 Kč se zobchodovaným objemem 104 mil. Kč. Dále se nedařilo akciím Colt (-0,83 %), Kofola (-0,83 %), Gevorkyan (-0,83 %), VIG (-0,68 %) a Philip Morris (-0,21 %). Akcie ČEZ dnes uzavřely beze změny při 1275 Kč. Index PX v závěru dne odepsal 0,53 %.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (listopad - konečný): aktuální hodnota: 54,1 b.

16:30, Spojené státy – data EIA: Týdenní využití rafinérií: skutečnost +1,8 % t/t; předchozí +2,3 % t/t Zásoby...

Průmyslová produkce (m-m) (září): aktuální hodnota: 0,1 %.

Index importních cen (m-m) (září): aktuální hodnota: 0,0 %.

Změna zaměstnanosti ADP (listopad): aktuální hodnota: -32 tis.

Dow Jones futures +0,16 % na 47622 b., S&P 500 futures +0,23 % na 6856,25 b.

Polovodičová společnost Marvell Technologies reportovala výsledky hospodaření za třetí kvartál 2025. Pozitivně trhy dle agentury Bloomberg reagovaly na výhled a akvizici Celestial AI.

Index žádostí o hypotéky MBA (28. listopadu): aktuální hodnota: -1,4 %.

Polská centrální banka snížila úrokové sazby podle očekávání o 25bps na 4 %. Zítra odpoledne bude tisková konference prezidenta NBP Glapinského.

Společnosti Michelin, Forvia a Stellantis oznámily dohodu o restrukturalizaci a refinancování společného podniku Symbi...

Průmyslová výroba rostla v září podle očekávání trhů o 0,1 % meziměsíčně oproti revidovanému poklesu o 0,3 % v srpnu.

Americký soukromý sektor v listopadu ztratil 32 tis. míst oproti revidovaným +47 tis. míst v říjnu. Trhy očekávaly přírůstek 10 tis. pracovních míst).

Nubank v Brazílii požádá o bankovní licenci po změně pravidel. Regulátor nově omezuje používání slova „banka“ v názvec...

Evropská komise se vehementně snaží protlačit poskytnutí v přepočtu zhruba 3300 miliard korun Ukrajině. Tyto peníze by měly pokrýt vojenské a finanční potřeby Kyjeva pro dobu následujících dvou let. Sama Evropská unie by se měla na částce podílet minimálně sumou přibližně 2200 miliard korun.

Česká republika patří mezi nejpomalejší země EU v povolovacích procesech. I pokud by nová vláda A. Babiše urychleně přijala již dříve navržený zákon, který má reformovat stavební procesy a zrychlit výstavbu, lze očekávat, že dopady tohoto kroku se projeví nejdříve v roce 2028, spíše až v roce 2029.

Polská centrální banka se dnes rozhodla snížit úrokové sazby o další čtvrtinu procentního bodu, základní sazba klesne na rovná čtyři procenta. Banka o tom informovala v tiskové zprávě. Analytici snížení úroků vzhledem k listopadovému poklesu inflace očekávali.

Evropský výrobce letadel Airbus snížil svůj cíl pro dodávky komerčních letadel v roce 2025 z původních 820 na přibližn...

16:00, Spojené státy – ISM data za listopad: ISM Non-Manufacturing PMI: skutečnost 52,6; odhad 52,0; předchozí 5...

15:15 – Průmyslová výroba v USA (září): Meziměsíčně: 0,1 % (očekávání: 0 %, předchozí: –0,1 %) Využití kapacit...

US S&P PMI služby – finální: 54,1 (očekávání: 55, předchozí: 55,0)       Rozdílové smlouvy jsou komplexní...

Podnikatelská aktivita v eurozóně v listopadu rostla nejprudším tempem za dva a půl roku, expanze v sektoru služeb převážila nad útlumem v průmyslu. Vyplývá to z konečných výsledků průzkumu mezi nákupními manažery, který provádí společnost S&P Global.

  Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rych...

GBP/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na týdenní rezistenci. Cena je připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy (PMI v USA) by mohly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu. Support je na hladině 82000. Rezistence je na hladině 93500 a 100000. Nyní bychom mohli uvažovat o short pozici se Stop-Lossem nad předchozím maximem. Blížící se fundamentální zprávy (PMI v USA) by mohly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 1,1540 a 1,1470. Rezistence je na hladině 1,1700. V případě odrazu od rezistence bychom mohli uvažovat o short pozici s cílem u nejbližšího supportu. V případě jasného prolomení rezistence bychom mohli uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy (PMI v USA) by mohly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Měď pokračuje ve svém růstovém trendu a dosahuje nového historického maxima – nad úrovní 11 400 USD za tunu. Na ned...

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Support je na hladině 204,00 a 200,70. Rezistence je na hladině 207,00. V případě odrazu od rezistence bychom mohli uvažovat o short pozici s cílem u nejbližšího supportu. V případě jasného proražení rezistence bychom mohli uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy (PMI v USA) by mohly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Evropské trhy pokračují ve středeční seanci v mírné růstové korekci. Umírněně pozitivní makrodata umožňují grafům drže...

14:15, Spojené státy – údaje o zaměstnanosti za listopad: ADP změna zaměstnanosti mimo zemědělství: skutečnost –...

AUD/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na týdenní rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy (ADP v USA) by mohly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Společnost Marvell Technology překvapila trh strategickým krokem, když oznámila akvizici startupu Celestial AI za 3,25...

Akcie Intelu vyskočily až o 8 % poté, co se objevily zprávy, že by Apple mohl využít jeho továrny pro výrobu vlastních...

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera Allied Holdings Limited. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Společnost Smiths Group oznámila, že prodá svou bezpečnostní divizi Smiths Detection fondům spravovaným CVC Capital Pa...

Americká kyberbezpečnostní společnost CrowdStrike zveřejnila výsledky hospodaření za třetí kvartál fiskálního roku 2026, který skončil 31. října 2025. Jak výnosy, tak i očištěný zisk byly mírně nad průměrnými analytickými odhady. Firma zároveň zvýšila celoroční výhled, který podle analytiků ze Stephens může být stále spíše konzervativní. Analytici rovněž zhodnotili růst ročních opakovaných výnosů (ARR) jako pozitivní faktor.

Společnost Salesforce patří v roce 2025 k technologickým titulům s nejhorší výkonností. Její akcie ztratily přibližně ...

PPI (m-m) (říjen): aktuální hodnota: 0,1 %.

Amazon včera na konferenci AWS re:Invent 2025 představil novou generaci svého AI akcelerátoru Trainium3, který má nabídnout výrazně lepší poměr cena/výkon a energetickou efektivitu než konkurenční GPU. Současná generace Trainium2 už nabízela oproti jiným GPU velmi přesvědčivé cenově-výkonnostní parametry, a Trainium3 přináší další výrazný posun – podle Amazonu poskytne minimálně 4,4× vyšší výpočetní výkon, 4× vyšší energetickou efektivitu a téměř 4× větší paměťovou propustnost než předchozí generace.

Analytik Michal Hanc ze společnosti BM Pekao přistoupil ke zvýšení cílové ceny akcií CTP z 21 EUR (506,7 Kč) na 21,5 EUR (518,8 Kč) se stávajícím doporučením na stupni „buy“.

Průmyslové ceny v říjnu meziročně klesly podle očekávání trhů o 0,5 % oproti poklesu o 0,2 % v září.

Společnost Marvell Technology oznámila 2. prosince 2025 akvizici firmy Celestial AI v hodnotě přibližně 3,25 miliardy ...

Na konferenci AWS re:Invent 2025 v Las Vegas představila společnost Amazon Web Services (AWS) ambiciózní novinku – „AI...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2470 s cílem na 2492 a dále pak až na 2507.

AUDUSD pokračuje v růstu a přidává dalších 0,3 % díky široké slabosti dolaru a nejnovějším údajům o HDP Austrálie. Dat...

Eurozóna – PPI meziročně: -0,5 % (odhad -0,45 %, předchozí -0,2 %) Eurozóna – PPI meziměsíčně: 0,1 % (odhad 0,2 ...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,5760 s cílem na 0,5717 a dále pak až na 0,5706.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 206,00 s cílem na 206,95 a dále pak až na 207,17.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 180,84 s cílem na 181,80 a dále pak až na 182,06.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8795 s cílem na 0,8759 a dále pak až na 0,8750.

Analýza trendu (obr. 1)Ve středu by trh mohl pokračovat v pohybu nahoru od úrovně 1,1621 (zavírací cena včerejší denní...

Z kandidátů na příštího šéfa americké centrální banky (Fed), kterých bylo kolem deseti, zbyl už pouze jediný. V úterý to podle serveru listu Financial Times (FT) řekl americký prezident Donald Trump s tím, že nominaci zřejmě oznámí na začátku příštího roku. Naznačil také, že novým předsedou Fedu jmenuje svého ekonomického poradce Kevina Hassetta, kterého v posledních týdnech favorizují média.

10:30, Spojené království – PMI data za listopad: S&P Global Composite PMI: skutečnost 51,2; odhad 50,5; předcho...

Index DAX +0,29 % na 23779,82 b.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (listopad - konečný): aktuální hodnota: 53,6 b.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (listopad - konečný): aktuální hodnota: 53,1 b.

Index PX odepisuje 0,09 % na 2 507,79 b.

Pozítří se ulice i vsi zase jednou zaplní čerty i anděly. Mikuláš je z hlediska maloobchodníků osmá nejvýnosnější událost v roce (po Vánocích, Silvestru, Velikonocích, Dušičkách, Mezinárodním dni žen, Valentýnu a Dni matek), i když mu začíná šlapat na paty importovaný Halloween.

Index DAX40 pokračuje v pozvolném růstu již šestou seanci běhz posledních osmi dní a aktuálně testuje 20denní klouzavý průměr na úrovni 23 700. Tento pohyb navazuje na odraz od 200denního SMA, který poskytl silnou podporu v oblasti 23 500 bodů. V širším pohledu se DAX40 od června pohybuje v konsolidačním pásmu 23 000–24 700. Stojí za zmínku, že 20. listopadu index krátce prolomil toto pásmo a vytvořil nové šestiměsíční minimum, než se rychle stabilizoval.

Po čtyřech měsících nepřetržitého růstu, během kterých zlato rychle odmazalo slabost z konce října, začal aktuální měsíc spíše smíšeně. Průlom ze symetrického trojúhelníku nenaplnil očekávání trhu, přestože se ceně podařilo vytvořit vyšší maximum – obvykle spolehlivý signál pokračujícího vzestupného trendu. Tento trend trvá od 28. října, kdy zlato kleslo na 3 886 USD, a je nadále podporován kombinací makroekonomických a tržních faktorů.

Včera akciové indexy uzavřely se zisky. S&P 500 vzrostl o 0,25 %, zatímco Nasdaq 100 se zvýšil o 0,59 %. Dow Jones Ind...

Všechny problémy jsou v hlavě. Události nám pomáhají si je připomenout. Například zvěsti o jmenování Kevina Hassetta p...

09:50, Francie – PMI data za listopad: HCOB France Services PMI: skutečnost 51,4; odhad 50,8; předchozí 48,0 H...

Analýza trendu (obr. 1)Ve středu může trh pokračovat v pohybu směrem nahoru od úrovně 1,3207 (zavírací cena včerejší d...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 91 890 s cílem na 94 800 a dále pak až na 95 640.

Kryptoměna Bitcoin se na 4hodinovém grafu momentálně přibližuje k rezistenci klesající trendové linie poblíž psychologické hladiny 93 000 USD, kde dochází ke konfluenci klouzavého průměru SMA 200, vyznačené S/R zóny, úrovně standartního Pivot Pointu R1 a také úrovně 50 % Fibonacciho retracementu. Dočkáme se nyní odražení od zmíněné rezistence a bude pokračovat klesající trend? Nebo naopak dojde prolomení směrem vzhůru s možnou změnou krátkodobého trendu?

Měnový pár EUR/USD na 4hodinovém grafu aktuálně testuje rezistenci symetrického trojúhelníku kolem hladiny 1,1630. Nyní bude důležité, jakým směrem cena tuto formaci prorazí a tím dojde k zahájení nového krátkodobého trendu. Tradeři tak nyní mohou vyčkávat na jasný průraz jedním směrem.

Nálada v německém automobilovém průmyslu se v listopadu výrazně zhoršila, firmy jsou pesimističtější ohledně budoucího vývoje. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky dnes zveřejnil hospodářský institut Ifo. Automobilový sektor patří v Německu k nejvýznamnějším průmyslovým odvětvím, na německých automobilkách je závislá řada českých podniků.

Dnešní seance bude nabitá makroekonomickými údaji na obou stranách Atlantiku, které pravděpodobně otestují nejistotu investorů, která přetrvává od začátku týdne před sérií zveřejnění údajů kritických pro Fed.

Od pondělního openu se situace na trzích výrazně změnila. Riziková aktiva proráží resistence a dostávají se zpátky do RISK-ON modu. Dolar oslabuje, ale výnosy na US bondech nesdílí podobné nadšení. Napětí a nejistota i nadále vytváří prostor pro zvýšenou volatilitu.

Středeční seanci uzavírají přední asijsko-pacifické indexy smíšeně. Dnes posilovaly trhy v Jižní Koreji, Japonsku a Austrálii, naopak indexy v Číně a Hongkongu ztrácely. Investoři čekají především na inflační data a statistiky z trhu práce v USA, které dají přesnější obraz o dalším vývoji úrokových sazeb ve Spojených státech. Pozitivně trhy zareagovaly na výsledky polovodičové společnosti Marvell Technology a optimistický výhled.

V Asii jsme přes noc viděli smíšený vývoj, pokles na čínských akciích a v Hong Kongu (-1,1 %) vyvažoval růst Japonska (+1,1 %) a Koreje. Dařilo se technologiím, sentiment kolem AI byl povzbuzen poté, co po závěru trhu Marvell Technology ujistila investory ohledně výhledu svých zakázek. Futures kontrakty pro zámoří i Evropu lehce posilují (+0,2 %). Také pokračuje růst Bitcoinu (+2,5 %), jež se nyní obchoduje nad 93 000 USD. Ceny ropy jsou poblíž 59 USD (+0,5 %). Včera proběhly v Moskvě rozhovory mezi USA a Ruskem, stranám se po 5-ti hodinovém jednání nepodařilo dosáhnout dohody o plánu, jak ukončit válku na Ukrajině. Akcie obraného sektoru tak dnes zřejmě uvidíme v kladných hodnotách. V Praze se včera COLT CZ obchodoval na 725 Kč (+0,7 %), zde však registrujme prodeje akcií ze strany bývalého CEO společnosti Drahoty. Velmi oblíbeným sektorem v Evropě jsou už nějaký čas banky, Erste to tak včera dotáhla až na 2337 Kč (+3,3 %). A maxima dnes ještě může vylepšit.

DAX futures +0,26 % na 23806 b., Euro Stoxx 50 futures +0,37 % na 5716 b.

Německo: 09:55 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (listopad - konečný): očekávání trhu: 52,7, předchozí hodnota: 52,7.

V Číně pomalu ale jistě dochází k politicko-ekonomickým změnám. Na červencové konferenci nejvyšších čínských úředníků prezident Si Ťin-pching označil „anti – involution“ jako nejvyšší prioritu. Čína se tak chystá bojovat s extrémní konkurencí, přebytečnou kapacitou a nízkými zisky firem na domácí scéně. Tyto reformy by mohly v dlouhém období přinést snížený růst HDP Číny, posílení čínského yuanu či zvýšení konkurenceschopnosti EU.

Ztráty amerického dolaru pomáhají české koruně, a ta se tak plíživým tempem dostává k silnějším úrovním - včera měnový pár oťukával 24,10 EUR/CZK. Z domácích čísel v tomto týdnu čekáme na lehké zvolnění inflace (listopad) a mezd (Q3 2025), což nejsou zrovna pozitivní impulzy. Na druhou stranu globální nálada na trzích před blížícím se zasedáním Fedu (příští týden) bude nakonec asi rozhodujícím faktorem pro další vývoj na koruně.

Nepatrně vyšší, než očekávaná inflace v eurozóně dolaru včera mírně prospěla. Tlak na depreciaci dolaru lze však přičíst i zprávám o tom, že americký prezident Trump již údajně zúžil proces výběru kandidáta na příští hlavu Fedu na jedno jméno (všeobecně se přitom předpokládá, že by to měl být K. Hassett, který je současný šéfem sboru ekonomických poradců v Bílém domě a je znám svými holubičími postoji).

Polská centrální banka dnes odpoledne velmi pravděpodobně prodlouží cyklus snižování úrokových sazeb, když sníží základní úrokovou sazbu ze 4,25 % na 4,0 %. Hlavním argumentem pro vedení NBP by měla být rychle klesající inflace v posledních měsících, která podle bleskového odhadu statistického úřadu klesla v listopadu na 2,4 %, tedy pod inflační cíl centrální banky.

Nečekaný návrat CPI na nulu opět vyvolává tlak na SNP, která již má úrokové sazby na úrovni 0 %. CHF po zveřejnění údajů opět oslabil vůči euru i dolaru, čímž skončilo krátké období zisků franku, které bylo inspirováno především pondělními lepšími než očekávanými údaji o maloobchodním prodeji.

Dnešní den bude patřit zejména údajům ze Spojených států amerických. Tím pravděpodobně nejdůležitějším bude průzkum ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru. Ten bude signalizovat aktuální stav tamního trhu práce, který je vedle inflace to hlavní, co sleduje americký Fed. Navíc z důvodu předchozího shutdownu je zveřejnění oficiálních vládních údajů naplánováno až týden po zasedání Fedu.

Americký ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst potvrdí, že tamní trh práce ochlazuje. Zveřejněny budou i předstihové indikátory z oblasti služeb, které by se měly bezpečně udržet v pásmu expanze. Tam zůstanou i ty evropské, mírné revizi směrem dolů se ale zřejmě nevyhnou. Polská centrální banka dnes sníží úrokové sazby o dalších 25 bb. Další dva kroky ve stejném rozsahu očekáváme v březnu a dubnu.

PalladiumS veškerými technickými podmínkami, jako je překřížení obou EMA do formace Golden Cross a RSI v neutrální-býč...

Zemní plyn (#NG)S RSI(14) umístěným v neutrální-býčí zóně a oběma EMA tvořícími Golden Cross má zemní plyn dnes přílež...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 23 875 s cílem na 23 579 a dále pak až na 23 440.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 8135 s cílem na 8040 a dále pak až na 8005.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 23 860 s cílem na 23 690 a dále pak až na 23 630.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 5630 s cílem na 5739 a dále pak až na 5780.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 9767 s cílem na 9706 a dále pak až na 9664.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 25 500 s cílem na 25 760 a dále pak až na 25 900.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 47 400 s cílem na 47 800 a dále pak až na 47 870.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 6820 s cílem na 6864 a dále pak až na 6890.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 26 030 s cílem na 25 760 a dále pak až na 25 600.