Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Zlato se na začátku americké seance obchoduje kolem 3 360 USD po silném technickém odrazu, kdy včera dosáhlo Murray 6/8 na úrovni 3 281.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 143,20 s cílem na 142,00 a dále pak až na 141,70.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3510 s cílem na 1,3640 a dále pak až na 1,3670.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,1340 s cílem na 1,1450 a dále pak až na 1,1480.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 99,25 s cílem na 98,55 a dále pak až na 98,30.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 64,00 s cílem na 64,80 a dále pak až na 65,20.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 61,20 s cílem na 62,15 a dále pak až na 62,55.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 33,25 s cílem na 33,70 a dále pak až na 33,90.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 3332,00 s cílem na 3365,00 a dále pak až na 3380,00.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 3,6100 s cílem na 3,9200 a dále pak až na 4,0100.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Spojené státy zahájily odstraňování sankcí vůči Sýrii. Dočasně zrušily jeden ze sankčních balíků a zmírnily omezení pro podnikání v Sýrii. Oznámila to v pátek večer americká vláda. Prezident Donald Trump tento měsíc slíbil zrušení veškerých sankcí vůči Sýrii a vyjádřil naději, že se tamní vládě podaří stabilizovat situaci v zemi, která prošla dlouhou občanskou válkou.

Studium na vysoké škole je ve společnosti vnímáno jako investice, která se vyplatí téměř vždy. A data tomuto vnímání skutečně dávají za pravdu: absolventi vysokých škol vykazují v průměru vyšší příjmy a nižší nezaměstnanost než ti, kteří ukončili vzdělávání na středoškolské úrovni. Ovšem stejně jako každá investice, ani tato není zadarmo. Ačkoli se na první pohled může zdát, že české veřejné vysoké školství je bezplatné, realita je mnohem složitější.

Ratingová agentura Moody's zlepšila výhled úvěrového hodnocení Itálie ze stabilního na pozitivní. Signalizovala tím možnost budoucího zvýšení úvěrového ratingu, který zatím potvrdila na úrovni Baa3. Poukázala na překvapivě příznivý vývoj italského rozpočtu a stabilní politické prostředí.

Tuzemské řidiče asi čeká nejlevnější letní motoristická sezona v historii Česka. O prázdninách totiž na pumpách za čistou průměrnou mzdu pořídí zhruba 1 125 litrů pohonných hmot.

Index Dow Jones -0,61 % na 41603,07 b., S&P 500 -0,67 % na 5802,82 b.

Americké akcie dnes oslabily poté, co prezident Spojených států Donald Trump pohrozil zavedením vysokého cla na dovoz z Evropské unie. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie 30 předních amerických podniků, ztratil 0,61 procenta a zakončil obchodování na 41.603,07 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 0,67 procenta na 5802,82 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o procento na 18.737,21 bodu.

Index Dow Jones -0,64 % na 41591,83 b. S&P 500 -0,72 % na 5800,05 b. Nasdaq Composite -0,97 % na 18741,66 b.

Ukrajina dnes oznámila spuštění americko-ukrajinského investičního fondu pro obnovu, který poskytne Spojeným státům přístup k ukrajinským přírodním zdrojům. Informovaly o tom servery Ukrajinska pravda nebo RBK-Ukrajina s odvoláním na vicepremiérku a ministryni hospodářství Juliju Svyrydenkovou, která dříve podepsala s americkým ministrem financí Scottem Bessentem příslušnou dohodu.

Evropské akcie dnes výrazně oslabily. Reagují na vyjádření amerického prezidenta Donalda Trumpa, že doporučí zavést od 1. června na zboží z Evropské unie clo 50 procent. Panevropský index STOXX Europe 600 uzavřel se ztrátou 0,9 procenta na 545,13 bodu. O více než tři procenta oslabily akcie automobilek, u nichž se očekává, že je cla nejvíce zasáhnou. Bankovní instituce citlivé na ekonomickou situaci ztratily 1,8 procenta.

Americké akciové indexy dnes oslabily po oznámení Donalda Trumpa o navrhovaném 50% clu na dovoz z Evropské unie, které by mohlo vstoupit v platnost již 1. června. Ztráty však byly ve druhé polovině seance částečně umazány. K aktuálnímu stavu: S&P 500 klesá o 0,4 %, Dow Jones o 0,3 % a Nasdaq 100 ztrácí 0,6 %.

Prvotní reakce trhu na Trumpův návrh zavést 50% clo na produkty z EU vedla investory k přechodu na risk-off strategii, což způsobilo výrazné výprodeje na akciových i kryptoměnových trzích. Zároveň prudce vzrostla poptávka po dluhopisech – především výnosy 10letých amerických státních dluhopisů a 10letých německých bundů zaznamenaly citelný pokles.

Hrozba vysokých amerických cel je podle analytiků zejména vyjednávací taktikou amerického prezidenta Donalda Trumpa, kterou chce Evropskou unii donutit k ústupkům. Zavedení padesátiprocentních cel by přitom bylo pro evropskou ekonomiku citelnou ranou, zprostředkovaně přes Německo by zasáhlo i české exportéry. Vyplývá to z odpovědí analytiků na dotazy ČTK.

Americký prezident Donald Trump doporučí, aby od 1. června platilo na dovoz z Evropské unie clo 50 procent, napsal to na své sociální síti Truth Social. Podle něj se s EU jedná velmi obtížně a současná jednání s unií nikam nevedou. Pokud budou produkty vyrobené či sestavené v USA, clo se na ně nebude vztahovat, dodal. Evropská komise (EK) uvedla, že se k clům nebude vyjadřovat, dokud se neuskuteční telefonát mezi unijním šéfem obchodu a obchodním zástupcem USA, informuje agentura Reuters. Telefonát je plánovaný na 17:00 SELČ. Trump dnes také pohrozil Applu 25procentním clem, pokud firma nepřesune výrobu svých přístrojů do USA.

Ceny ropy dnes klesaly kvůli zprávě, že skupina OPEC+ hodlá v červenci dále zvýšit těžbu, a komentáři amerického prezidenta Donalda Trumpa ke clům na zboží z EU. Pozdě odpoledne ale své ztráty smazaly a rostou. Za celý týden však zřejmě zaznamenají první pokles za tři týdny.

Měnový pár EUR/USD zastavil svůj růst na úrovni 61,8% Fibonacciho retracementu z klesající vlny od druhé poloviny dubna.

Index DAX -1,54 % na 23629,58 b.

Akcie na pražské burze se během pátečního obchodování obchodovaly na vlně zahraničního sentimentu níže, v čele poklesů stála Erste (-2,16 %), zbylé bankovní tituly rovněž odepisovaly, avšak mírněji - Komerční banka umazala 0,88 % na 1013 Kč a Moneta klesala decentně o 0,27 % na 147,8 Kč. Denní objem na bankovních titulech dnes dosáhl 776 mil. Kč. Poklesy prodlužovaly akcie Doosan Power (-1,98 %), které uzavřely po závěrečné aukci na 322 Kč. V červeném dále uzavřel Colt (-0,56 %) a VIG (-0,17 %). Se zisky uzavřely akcie ČEZ (+1,25 %) a Philip Morris (+0,55 %). Kofola zakončila při otevírací ceně beze změny. Index PX na závěr týdne klesnul o 0,41 %.

Index Dow Jones -0,78 % na 41531,79 b. S&P 500 -1 % na 5783,68 b. Nasdaq Composite -1,31 % na 18677,76 b.

Jednotná evropská měna snižuje zisky vůči dolaru poté, co americký prezident Donald Trump pohrozil Evropské unii 50procentním clem. To znovu vyvolalo obavy z dopadu cel na světovou ekonomiku a na globální obchod. Kolem 18:00 SELČ euro přidává k dolaru 0,6 procenta na 1,1348 EUR/USD, během dne mělo k dobru i 0,8 procenta.

Prodeje nových domů (duben): aktuální hodnota: 743 tis.

Tento týden zveřejněná data potvrdila dezinflační trend vývoje evropské ekonomiky. Indikátor vyjednaných mezd od ECB ukázal na výrazné zpomalení jejich růstu. Ten v meziročním vyjádření podle tohoto ukazatele v eurozóně zvolnil z 4,1 % v Q4 24 na pouhých 2,4 % v Q1 25. Rychleji než se čekalo klesaly ceny průmyslových výrobců v Německu. Jejich meziroční pokles zrychlil z březnových 0,2 % na dubnových 0,9 %, zatímco konsensus očekával -0,6 %. Dubnová inflace v eurozóně pak byla potvrzena na meziročních 2,2 %, tedy poblíž cíle ECB.

Americký prezident Trump v pátek odpoledne navrhl 50% cla na evropské zboží. V reakci na tuto zprávu evropské indexy skokově oslabily.

Pražská burza v uplynulém týdnu oslabila, když minulý týden dosáhla rekordních hodnot. Index PX za týden klesl o 1,1 procenta na 2168,2 bodu. Největší nárůst zaznamenaly akcie zbrojovky Colt, největší pokles postihl akcie společnosti Gevorkyan. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V předchozím týdnu index PX stoupl o 2,1 procenta.

Pražská burza podruhé v řadě oslabila. Index PX dnes klesl o 0,41 procenta na 2168,17 bodu. Dolů ho stáhly především akcie bankovního sektoru. V červeném ale skončila většina titulů, výjimkou byla například elektrárenská společnost ČEZ. Aktivita na trhu byla v závěru týdne nadprůměrná. Vyplývá to z údajů burzovního webu.

Evropská unie zesílila své antimonopolní vyšetřování společností Visa a Mastercard, zaměřené na poplatky, které tyto platební giganty účtují maloobchodníkům. Tato obnovená kontrola přichází uprostřed rostoucích obav evropských obchodníků z rostoucích nákladů a nedostatku transparentnosti v systému platebních karet.

Česká koruna dnes v poklidném obchodování smazala čtvrteční mírné ztráty a proti americké měně se vrátila pod 22 korun za dolar. Vůči euru zpevnila o tři haléře na 24,88 EUR/CZK, k dolaru posílila o 12 haléřů na 21,96 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.

Růst na akciových trzích se zastavil těsně před prodlouženým víkendem. Prezident Trump navrhl zavést 50% clo na veškerý dovoz z Evropské unie od 1. června, čímž EU a USA zbývá něco málo přes týden na dosažení dohody, která by zabránila tomuto potenciálně ničivému opatření pro evropskou ekonomiku.

Maloobchodní tržby v Kanadě za duben vzrostly o 0,8 % meziměsíčně(očekávání: 0,7 %; předchozí: -0,4 %).

V reakci na tato data sledujeme pohyb na dolarovém indexu, který téměř kompletně vymazal zisky nashromážděné od cca 14:00.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Koruna odevzdala část svých dnešních zisků vůči dolaru a všechen dnešní zisk, jejž nabrala vzhledem k euru, poté co americký prezident Donald Trump na sociální sítí Social Truth oznámil záměr uvalit nové clo na dovoz z Evropské unie. Nová celní sazba by měla činit 50 procent a platit od letošního 1. června.

Když technologický gigant OpenAI, stojící za ChatGPT, převzal za 6,5 miliardy USD startup io designéra Jonyho Ivea, trhy se otřásly. Jde o odvážný krok – spojení mozků zodpovědných za průlomovou AI s designérem, který vtiskl podobu legendárnímu iPhone. A tak se investoři z celého světa oprávněně zamýšlejí nad tím, co to může znamenat pro jejich portfolia a pro budoucnost technologií vůbec.

Společnost Colt CZ zveřejnila oznámení o záměru rozhodování valné hromady mimo zasedání (tzv. rozhodování per rollam). Spolu s tím poskytla také plánované body návrhů.

Dow Jones futures -1,23 % na 41410 b., S&P 500 futures -1,41 % na 5774 b.

GBP/USD: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace medvědí pohlcení (Engulfing) na týdenní rezistenci. Cena je připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Akcie ve Spojených státech zahájily dnešní obchodování poklesem. Reagují na hrozby amerického prezidenta Donalda Trumpa směrem k Evropské unii a k firmě Apple, že na ně uvalí vysoká cla.

Evropské akcie prudce klesají. Reagují tak na vyjádření amerického prezidenta Donalda Trumpa, že doporučí zavést od 1. června na zboží z Evropské unie clo 50 procent. Panevropský index STOXX Europe 600 krátce před 15:00 SELČ odepisoval téměř dvě procenta a nacházel se pod 540 body. Výrazně oslabují akcie automobilek a bankovních institucí, ty ztrácejí více než tři procenta.

Na grafu zemního plynu (NATGAS) sledujeme dynamický vývoj, který přinesl prudký pokles následovaný silným odrazem směrem vzhůru. Cena se aktuálně pohybuje na úrovni 3,677 USD, tedy těsně pod hodnotou 78,6 % Fibonacciho retracementu vycházejícího z předchozího poklesu mezi maximem 3,838 USD a minimem 3,097 USD. Tato zóna se nyní jeví jako silná rezistence, která byla dnes nachvíli překonána, ale cena následně opět spadla zpět k této úrovni.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 15minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na lokálním supportu. Cena je připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Akcie německého farmaceutického giganta Bayer dnes posílily poté, co Evropská agentura pro léčivé přípravky (EMA) vydala doporučení k prodloužení dávkovacích intervalů jeho klíčového léku Eylea až na šest měsíců. Tento krok může významně zvýšit konkurenceschopnost Eyley vůči rivalovi Vabysmo od švýcarské společnosti Roche, který je schválen pouze pro intervaly do čtyř měsíců.

Největší sázka letošního roku mezi merger-arbitrážními fondy dosáhne zásadního bodu zlomu. V Londýně totiž začíná klíčové uzavřené slyšení, které rozhodne o tom, zda může Chevron za 53 miliard dolarů dokončit plánované převzetí společnosti Hess navzdory námitkám Exxonu.

Italská banka UniCredit oznámila, že podá žalobu k římskému správnímu soudu regionu Lazio kvůli podmínkám, které jí italská vláda stanovila v rámci tzv. „zlatých pravomocí“ při převzetí konkurenční Banco BPM. Podle těchto pravidel může stát blokovat nebo podmiňovat fúze ve strategických sektorech, mezi které spadá i bankovnictví.

1) Americký prezident Donald Trump se v noci na dnešek zúčastnil soukromého setkání s největšími investory do své kryptoměny $TRUMP. Podle tiskových agentur setkání vyvolalo protesty demokratů, kteří tvrdí, že Trump používá prezidentský úřad pro své obohacování. Bílý dům uvedl, že večeři Trump uskutečnil ve svém volném čase.

Pár USD/JPY prochází zvýšenou cenovou volatilitou. Na konci dubna prudce klesl a dosáhl sedmiměsíčního minima 139,90. Minulý týden pak severní impuls vytlačil cenu až na úroveň 148,66. Během několika týdnů tak obchodníci zvládli pohyb o téměř 900 bodů, využívající slabosti jenu a rostoucího dolaru. Kupci USD/JPY si ale nedokázali udržet pozice a během dvou dnů ustoupili o více než 500 bodů – aktuálně směřují k dolní zóně 143,00.

Index volatility CBOE (VIX) dnes roste o téměř 9 %, protože investoři reagují strachem na varování Donalda Trumpa. Bývalý prezident nejprve naznačil, že může zavést 25% clo na Apple (AAPL.US, akcie v premarketu -4 %), tedy na soukromou společnost. Následně oznámil, že od 1. června 2025 zavede USA 50% cla na Evropu kvůli tomu, co označil jako neférová omezení vůči americkým produktům.

Trump na své platformě Truth Social kritizoval Evropskou unii a zároveň doporučil zavedení 50% cel na země EU od 1. června 2025. V reakci na slova amerického prezidenta pozorujeme výrazné pohyby na evropských indexech i kontraktech na americké indexy. Zároveň investoři přesouvají prostředky do bezpečnějších aktiv, což způsobuje prudký pokles výnosu z 10letých amerických dluhopisů na 4,47 %.

Gold (GOLD) dnes posiluje o více než 1 %, vyšplhal se nad 3 300 USD za unci a testuje klíčovou technickou úroveň. Tato úroveň odpovídá horní hranici býčí vlajkové formace, kterou navíc podporuje horní okraj cenového kanálu a 61,8% Fibonacciho retracement sestupné vlny z druhé poloviny června. Jasný průraz nad 3 350 USD za unci by mohl signalizovat další silný střednědobý býčí impuls pro zlato.

Akcie společnosti Apple (AAPL.US) ztrácejí více než 3 % před otevřením Wall Street poté, co Donald Trump varoval, že pokud výroba iPhonů zůstane mimo území USA, společnost „ponese“ 25% clo sama.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera Ever Trust Gain. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Výhled pro index S&P 500 k 23. květnu naznačuje konsolidaci těsně pod rezistencí v oblasti 5 908. Za příznivých podmínek může index stoupat k úrovni 6 318 a potenciálně tak odstartovat novou vlnu širšího rostoucího trendu.

Softwarová společnost Intuit, která poskytuje finanční, účetní a daňové služby, oznámila výsledky hospodaření za 3Q fiskálního roku 2025. Třetí fiskální čtvrtletí je pro společnost díky daňové sezóně tradičně nejvýnosnějším obdobím, během něhož Intuit překonal očekávání analytiků ve výnosech, provozním zisku i očištěném zisku na akcii. Zároveň společnost navýšila svůj celoroční výhled v klíčových metrikách. Analytici výsledky tohoto klíčového kvartálu zhodnotili pozitivně.

Analytik Piotr Rychlicki z Trigon Dom Maklerski SA přistoupil ke zvýšení cílové ceny akcií společnosti Erste Group Bank na 79,3 EUR (1974,6 Kč) se stávajícím doporučením "hold". Předchozí cílová cena analytika činila 66,7 EUR (1660,8 Kč).

Po období relativní cenové stability se trh s ropou propadl a stále se nachází na nejnižších úrovních od března 2021. Kombinace geopolitických rizik, nově zavedených celních opatření a proměnlivé globální poptávky znovu otevírá otázku, jakým směrem se ceny ropy vydají v nadcházejících měsících – a jaký by to mohlo mít dopad na cenu paliv na čerpacích stanicích.

Americké vládní dluhopisy se již nemohou chlubit nejvyšší známkou AAA – poslední z ratingových agentur přehodnotila rizika u amerického veřejného zadlužení. Po loňském snížení ratingu agenturou Fitch se nyní ozvala i Moody’s, která nově ohodnocuje USA známkou Aa1. Už v roce 2011 o nejvyšší známku přišla, když rating snížila agentura Standard & Poor’s (dnes S&P Global Ratings).

Nejoblíbenější letecká společnost Čechů vstupuje plnou parou do letní dovolenkové sezony. Růst ale brzdí několik faktorů - problémy s dodávkou letadel, cla, ale také problémy s regulací a pracovní silou. Co ukázaly čtvrtletní výsledky oblíbené nízkonákladovky Ryanair?

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace býčí pohlcení (Engulfing) na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Americké akciové trhy ve čtvrtek uzavřely beze změny, přičemž se zotavily z dřívějších ztrát, když výnosy z dluhopisů klesly z nedávných maxim. K obratu došlo poté, co Sněmovna reprezentantů schválila daňový a výdajový balíček prezidenta Donalda Trumpa.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 15minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace býčí pohlcení (Engulfing) na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Trhy se v prostředí chaotických kroků Donalda Trumpa, který se snaží vytáhnout USA z hluboké všeobjímající krize jako baron Prášil, který sám sebe za vlastní vlasy tahá z bažiny, stále chovají neprozíravě.

Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.

Francouzská banka Société Générále temně varuje. Podle jejího globálního stratéga Alberta Edwardse hrozí globálnímu finančnímu trhu doslova „Armageddon“. Zkázu může podle experta matky tuzemské Komerční banky způsobit zdražení dosud levného japonského financování amerického dluhu i amerických akcií.

Posledních pět let přineslo českým domácnostem řadu ekonomických otřesů – od pandemie přes inflaci až po energetickou krizi. Tato období nejistoty však paradoxně pomohla k výraznému nárůstu zájmu Čechů o investování, zkušenost s nimi má nyní již 57 % lidí, což je o třetinu více než před pěti lety. Vyplývá to z pátého ročníku průzkumu Generali Lví podíl společnosti Generali Investments. Češi také častěji přemýšlejí o ochraně svých peněz, budují rezervy a lépe zvládají výkyvy finančních trhů.

Dnes bude zveřejněn finální odhad HDP v Německu za 1Q 2025. Dle odhadu trhu se mezičtvrtletní HDP zvýší o 0,2 %, ve 4Q 2024 HDP poklesl o 0,2 %. Meziroční HDP se dle finálního odhadu trhu sníží o 0,2 %.

Index DAX 40 se obchoduje do strany kolem 23,900, protože německý kompozitní index PMI v květnu klesl na 48,6 bodů z dubnových 50,1 bodů, což je výrazně pod prognózou 50,4 bodů a naznačuje, že soukromý sektor se po mírné expanzi v předchozích čtyřech měsících vrátil k poklesu. Navíc nálada investorů ustoupila kvůli prudkému nárůstu výnosů amerických státních dluhopisů vyvolanému obavami, že Trumpův daňový zákon zvýší již tak obrovský americký dluh o téměř čtyři biliony.

Futures kontrakty na ropu BRENT byly ve středu odmítnuty poblíž psychologické úrovně 66,00 a posunuly se níže, neboť zprávy o nadcházejícím výrazném zvýšení těžby ze strany OPEC v červenci převážily nad obavami z možného izraelského úderu na íránská jaderná zařízení. Z technického hlediska vede krátkodobá tendence k medvědímu vývoji. Index RSI ustupuje pod neutrální hranici 50 a stochastický oscilátor klesá, ale stále se nachází vysoko nad hranicí 20 přeprodanosti.

Duben přinesl jen minimální změny ve vývoji cen povinného ručení. Podle Broker Consulting Indexu, který sleduje průměrné náklady na pojištění pro řidiče bez historie, se cena meziměsíčně zvýšila pouze nepatrně, a to o 58 korun. Aktuální hodnota se tak pohybuje na úrovni 7 711 korun. Srovnáme-li situaci s loňským dubnem, kdy byla cena nižší o zhruba 780 korun, je zřejmé, že růst probíhá pozvolna a bez skokových výkyvů.

Energetická společnost ČEZ poprvé kompletně zajistila přepravu tankeru se zkapalněným zemním plynem (LNG) přes oceán z USA do nizozemského terminálu. Dosud firma plyn objednávala a náklad převzala až v terminálu. Nyní měla na starosti celý přepravní proces. Informovala o tom dnes polostátní společnost ČEZ, která si od roku 2022 pronajímá část terminálu v Eemshavenu. Dosud do něj připlulo 51 lodí s plynem pro ČR.

Index DAX roste o 0,41 % na 24096,39 b.

Index PX posiluje o 0,38 % na 2 185,35 b.

Koncem dnešní obchodní seance posiluje nejvíce japonský index Nikkei 225. Kromě australského S&P/ASX 200 zaznamenávají ostatní indexy pokles.V Japonsku byla zveřejněna data ohledně národního indexu spotřebitelských cen, který v dubnu meziročně vzrostl o 3,5 % při očekávání růstu 3,6 %. V rámci jednotlivých titulů v Japonsku nejvíce posilují akcie průmyslníka The Japan Steel Works (+10,05 %) a herní společnosti Nintendo (+5,36 %).

Futures pro Evropu v pátek ráno nepatrně rostou, což naznačuje mírně kladné otevření v regionu. Asie přes noc přidala (MSCI Asia Pacific +0,6 %) a dokázala tak v týdenním kontextu růst po 6. v řadě. Částečné uklidnění přichází po ústupu výnosů na dluhopisech z krátkodobých maxim, sledované US 10-tka je nyní 4,51 % (max. včera nad 4,60 %). Peking a Washington pokračovaly v jednáních na vysoké úrovni.

Analytik Arthur Sitbon z Morgan Stanley přistoupil ke zvýšení cílové ceny akcií ČEZ na 870 Kč. Předchozí cílová cena analytika činila 770 Kč. Investiční doporučení ponechal na stupni „Underwt/In-Line“.

Potřebný projekt s nesprávným načasováním. Sněmovna reprezentantů schválila iniciativu Donalda Trumpa na snížení daní. Prezident doufá, že pomůže stimulovat ekonomiku a kompenzovat nedostatky v obchodní politice. Problémem je, že investoři se nyní soustředí na fiskální obavy po snížení ratingu USA. Obavy, že by tento plán mohl během následujících 10 let nafouknout rozpočtový deficit o 2,7 bil. dolarů, vedou k poklesu indexu S&P 500.

Analytik Hannes Leitner ze společnosti Jefferies přistoupil ke snížení cílové ceny akcií WAG Payment ze 107 GBp (31,7 Kč) na 103 GBp (30,5 Kč). Doporučení ponechal na stupni „buy“.

DAX futures -0,14 % na 24026 b., Euro Stoxx 50 futures -0,11 % na 5421 b.

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - konečný): aktuální hodnota: 0,4 %.

Německo: 08:00 Vládní výdaje (q-q) (1Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,4 %.

Ceny amerických dluhopisů zpevnily a Nejvyšší soud USA vyslal prezidentovi Trumpovi signál, že odvolávání centrální bankéř z Fedu nepůjde tak lehce jako v případě klíčových činovníků některých jiných federálních agentur. To společně s relativně dobrým výsledkem amerického indexu podnikatelské nálady PMI (versus zklamání v eurozóně) přispělo k tomu, že se eurodolar dostal pod nakrátko pod hladinu 1,1300. Při absenci významnějších dat bude trh sledovat na trhu amerických dluhopisů, přičemž ten zůstává v zajetí debat o podobě fiskálního balíku, jež se nyní posunul z dolní sněmovny do senátu.

Lehké zisky dolaru včera zabrzdily ambice koruny na posun pod hranici 24,90 EUR/CZK. Vzhledem k prázdnému makro kalendáři v Česku máme za to, že do žádné větší akce se tento týden již koruna pouštět nebude a dnes nás čeká opětovně poklidná seance.

Po čtyřech měsících, kdy se nálada v eurozóně držela dle indexu nákupních manažerů těsně v růstovém pásmu, přišla v květnu korekce. Kompozitní index PMI poklesl z 50,4 bodů na 49,5 bodů, což z hlediska růstové dynamiky nadále indikuje přibližnou stagnaci a vzhledem k turbulentnímu vývoji posledního měsíce nejde o žádné drama. Navíc, za poklesem nestojí slabost v průmyslu, ale překvapivě zhoršená nálada v segmentu služeb.

Ekonomická aktivita se v Německu se stále nedokázala odpoutat od předpandemické úrovně, na které se s drobnými odchylkami drží bezmála čtyři roky. Mezičtvrtletní růst HDP o 0,2 % v letošním prvním čtvrtletím byl navíc podle našeho odhadu tažen předzásobováním amerických spotřebitelů a firem před zvýšením celních bariér. Ve zbytku roku odeznění tohoto efektu v kombinaci s rostoucí nejistotou pravděpodobně povedou k tomu, že ani letošek nebude pro ekonomiku našeho hlavního obchodního partnera nijak úspěšný. Postupné oživení se očekává spíše až v příštím roce mimo jiné v souvislosti s nárůstem vládních výdajů. Z ECB dnes vystoupí její hlavní ekonom Philip Lane. Centrální banka zemí eurozóny rovněž zveřejní ukazatel vyjednaných mezd za první čtvrtletí.