Nový poriadok na trhu s ropou

13.10.2016 23:45  Autor: TRIM Broker  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Na svetovom trhu s ropou sa chystá nový poriadok. Ten má zabezpečiť spolupráca členských krajín OPEC s jedným z najväčších producentov ropy na svete, Ruskom.

Bridlica zamiešala kartami

Zatiaľ čo podiel krajín OPECu na celosvetovej produkcii ropy poklesol od roku 2000 sotva o 2% (z 36% na 34%), podiel najväčšieho importéra ropy na svete, USA, vzrástol o viac než 50%.

Invencia ťažby ropy (frakčná ťažba z bridlíc) otvorila v poslednej dekáde prístup k rozsiahlym zásobám ropy a zemného plynu v USA. V roku 2015 tak USA dokázalo vyprodukovať viac než 9.5 mln barelov denne (t.j. takmer tretina dennej produkcie celého OPECu).

Svojou produkciou sa zaradila hneď vedľa Saudskej Arábie a Ruska (každá z nich s produkciou nad 10 mln. barelov denne).

Klub sa rozrástol

Zatiaľ čo produkcia OPECu od roku 2000 stúpla o 14%, ruská i americká stúpla o viac než 50. Mohutné zásoby bridlicových ložísk v Rusku a USA však naznačujú, že tieto zmeny môžu pretrvávať i naďalej.

Zdá sa, že jedinou brzdou významnej strate trhového podielu OPECu na vývoze svojej ropy je ich lacná ťažba.

náklady-ťažby-ropy

Štatistiky ukazujú, že Saudi dokážu vyťažiť každý barel ropy dvojnásobne lacnejšie, ako Rusi alebo Američania. To však platí len pre bežnú vertikálnu ťažbu. Horizontálna, frakčná ťažba z bridlíc, je podľa odhadov až 4 násobne drahšia.

Saudi a cenová vojna

Saudská Arábia na tieto zmeny zareagovala vojnou. Cenovou. Od roku 2009 navŕšili svoju dennú produkciu o 27% (o 2,3 mln. barelov denne na súčasných 10,5 mln.). Rusko, s 15% rastom (z 9,5 mln. na súčasných 11 mln.) príliš nezaostalo.

Vidina rýchlej obnovy celosvetového ekonomického rastu, od Veľkej krízy z roku 2008, však v roku 2015 narazila. Tempo rastu svetovej ekonomiky začalo spomaľovať. OPEC a ani Rusko sa však svojej nadprodukcie nehodlalo vzdať.

Presýtený trh viedol k prepadu cien ropy zo 100 USD pod súčasných 50. Americkí frakční obchodníci však prežili. A nielen to. I za týchto podmienok dokázala ich produkcia naďalej rásť.

ropa-graf

Dopad na Saudskú Arábiu je však značný. Jej rozpočet prepadol do mohutného deficitu  (-15% k HDP) a tempo rastu jej ekonomiky spomalilo z 10% (2011) na 3,4% (2015).

Saudská Arábia boj s frakčnou ťažbou prehrala. Vojna však pokračuje.

Hľadá sa nový poriadok

novy-poriadok-ropa

Zlyhanie Saudskej Arábie a nízke ceny ropy rozhýbali neochotný OPEC k hľadaniu novej cesty. Spolupráce s Ruskom. Spoločnými dohodami majú zacieľ zmraziť rast svojej produkcie a tak dopomôcť k vybalansovaniu ropou presýteného trhu.

Septembrové stretnutie v Alžíri, krajín OPECu a Ruska, prinieslo náznak možnej dohody. Rusko prisľúbilo zastaviť rast svojej produkcie po tom, čo tak učiní i OPEC.

Zatiaľ čo technické detaily, kvóty pre jednotlivé krajiny OPECu, nie sú známe, priebežná dohoda OPECu hovorí o zmrazení produkcie medzi 32,5 až 33 mln. barelov.

Výnimku však udelili Nigérii, Líbyi a Iránu. Tieto krajiny totiž v produkcii stále zaostávajú za číslami, ktoré dosahovali pred prevratmi, nepokojmi alebo medzinárodnými sankciami.

Očakávanie a realita

Zatiaľ čo náznaky obnovenej spolupráce krajín OPEC vysielajú pozitívny signál, produkcia týchto krajín naďalej stúpa k novým rekordom (v septembri mala produkcia OPECu stúpnuť z 33.2 mln na 37 mln barelov).

produkcia-opec

Zdroj: OPEC.org

Je zrejmé, že úspech tejto dohody tak leží na schopnosti Saudskej Arábie svoju produkciu podstatne znížiť, nie len zmraziť. Okolnosti vývoja jej vlastnej ekonomiky však naznačujú, že tento krok nebude jednoduchý. Črtajúce sa spolupráca s Ruskom je prinajlepšom stále neistá.

Netreba však zabúdať, že i v prípade naplnenia tejto dohody, zmrazenie produkcie na súčasných úrovniach nemusí priniesť významnejší rast cien ropy. Snaha krajín, závislých od vývozu ropy, bude čoraz častejšie narážať na bariéru udržateľnosti vlastných rozpočtov.

Nie je preto vylúčené, že tento boj o rast cien ropy sa prenesie do intenzívneho vnútorného boja o upevnenie svojej moci. Obzvlášť tam, kde je závislosť na rope najvyššia a úroveň dlhu znemožňujúca dostatočne saturovať verejné výdavky.

Najbližšie zasadanie krajín OPECu a Ruska je naplánované na 29.-30. októbra vo Viedni. Sledujte toto dianie spolu s nami v Zóne obchodníka.

Klíčová slova: Rusko | USA | OPEC | HDP | Ceny ropy | USD | Obchodníci | Barel ropy | Ropy | Trh | Úspěch |
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Novozélandskému dolaru dochází dech, nepomáhá mu ani vyšší cena mléka, analýza NZD/USD
    Nový Zéland přinesl během asijské seance zajímavou statistiku. Náklady hrazené výrobci pohonných hmot klesly o více než polovinu od poloviny roku 2012, hlavně kvůli poklesům cen ropy. Ceny vstupů (placené náklady) pro ropné a uhelné výrobky klesly o 22 procent v prvním čtvrtletí 2016. Za stejné období se ceny obdržené těmito výrobci (výstupy) se snížily o 18 procent.
  • Novozélandský dolar padá po ohlášení vlády na Novém Zélandu
    Nejdramatičtější zprávou na měnovém trhu v tomto týdnu byl propad novozélandského dolaru o 1,5 % vůči AUD a USD. Stalo se tak poté, co Winston Peter konečně oznámil, že jeho strana New Zealand First podpoří vládu sestavenou labouristy, která bude vyžadovat koalici se Zelenými. To je podle nás v Saxo Bank velmi negativní pro NZD, protože labouristé vyjádřili svůj záměr prosadit reformu novozélandské Rezervní banky. Po reformě má být více prorůstová a politická rozhodnutí bude činit výbor zahrnující i externí členy. Kromě toho strana New Zealand First zřejmě prosadí některá proti-imigrační opatření, která by mohla ohrozit budoucí ekonomický růst země, protože imigrace je už po desetiletí významným zdrojem novozélandského růstu.
  • No, v podstatě se děje to, po čem racionální odborníci už nějaký čas volají.
    FX blog Kena Vekslera     &n...
  • Nový balíček BoJ ciele nenaplní. Úrokové sadzby však môžu ísť viac do mínusu.
    Bank of Japan (ďalej BoJ) dnes zverejnila svoj nový framework pre monetárnu politiku, ktorý sa nazýva „Kvantitatívne kvalitatívne uvoľňovanie s kontrolou výnosovej krivky“. K predošlému, nefunkčnému kvantiatívnemu kvalitatívnemu uvoľňovaniu teda bola pridaná kontrola výnosovej krivky. K tomu všetkému sa ešte Bank of Japan zaviazala byť „nezodpovedná“, a to tým, že sa zaviazala k cieľu presiahnuť inflačný cieľ na úrovni dvoch percent a v uvoľňovaní mieni pokračovať až kým inflácia neostane stabilne nad dvoma percentami. Na trhoch tieto grandiózne slová veľa ohlasov nevyovalali. A dáva to aj určitý zmysel.
  • Nový forexový broker oficiálně spouští své služby: Andrey Dashin vstupuje na trh se společností ForexTime (FXTM)
    Čtvrtek 11. dubna 2013 - Na základě licence schválené příslušnými kyperskými úřady zahájil dnešním dnem oficiálně činnost nový forexový broker ForexTime Ltd (FXTM). Jeho zakladatel Andrey Dashin je spoluzakladatelem a akcionářem společnosti Alpari, třetí největší brokerské firmy na světě. Ve vedení ForexTime usedli experti, kteří mají desítky let zkušeností v této oblasti. Zároveň se spuštěním služeb byly otevřeny webové stránky www.forextime.com.
  • Nový italský zmatek rozhýbal trhy. Euru nejprve pomohl, ale už ho tlačí níž
    Dvě zprávy finanční trhy zpracovávají při vstupu do nového týdne. První je obnovená šance, že se poměrně brzy setkají lídři USA a KLDR. Překvapivé zrušení schůzky minulý týden dolehlo na tržní sentiment, nyní je tomu naopak. Zásadní vliv by však toto téma mít nemělo.
  • Novým guvernérem Bank of Japan bude Haruhika Kurodu
    Japonská vláda dnes podle očekávání nominovala na guvernéra japonské centrální banky dosavadního prezidenta Asijské ro...
  • Novými členy bankovní rady ČNB budou Oldřich Dědek a Marek Mora
    Prezident Miloš Zeman jmenuje 31. ledna novými členy bankovní rady České národní banky Oldřicha Dědka a Marka Moru. V bankovní radě v únoru nahradí Pavla Řežábka a Lubomíra Lízala, kterým končí jejich mandáty. Na dnešní tiskové konferenci to oznámil mluvčí prezidenta Jiří Ovčáček.
  • Nový plán na záchranu Evropy před dluhy je trojským koněm do „dítěte“ kancléřky Merkelové
    Sdílení dluhů v eurozóně na jedné straně nebylo nikdy blíže, na druhé proti němu...
  • Nový podvod Deutsche Bank?
    Vo štvrtkovej analýze „Deutsche Bank – good buy alebo good-bye“ sme písali: „Môže sa pokojne stať, že o pár týždňov vyjde správa o znížení pokuty o $10 miliárd a akcie DB rýchlo vzrastú, možno až o 50%. Tak prečo DB nekúpiť už teraz?“.
  • Nový prieskum YouGov
    Nový prieskum YouGov bol zverejnení okolo 23:40 včera v noci. Prieskum ukazuje 43% za zotrvanie a 42% za odchod. ...
  • Nový problém pro dolar - vládě mohou dojít peníze
    Na hlavních finančních trzích to dnes ráno vypadá poměrně dobře. Akcie míří vzhůru a dluhopisy na tom nejsou špatně - jejich vývoj podél křivky je smíšený. Včerejší data z USA nezanechala žádné následky.
  • Nový protikrizový plán EBRD, EIB a SB: nejméně 30 miliard pro střed a jihovýchod Evropy
    Nový plán na podporu ekonomik zemí v krizí zasaženém regionu střední a jihovýchodní Evropy se zrodil spol...
  • Nový průzkum pomáhá libře ke korekci ztrát, eurodolar mírně roste
    Eurodolar dnes ráno postupuje mírně vzhůru na 1,2930. Důležitá ekonomická data stále chybí. Revize německé inflace nen...
  • Nový rok začal slibně pro vzácné kovy, ale ne pro ropu
    První (a zkrácený) obchodní týden roku 2014 odstartoval zisky u zlata a stříbra, které přitom v minulém roce patřily k těm nejvíce ztrátovým...
  • Nový seriál: Investování do fyzických drahých kovů, část 1.
    Rozložení kapitálu mezi více investičních tříd je jedním z nejzákladnějších investičních pravidel již od dávných let. Tradiční bohatá společenství...
  • Nový šéf ECB bude Draghi
    Európsky parlament potvrdil Draghiho ako nového &scaro...
  • Nový šéf Fedu otáča rétoriku
    V utorok sme videli testimóniu nového šéfa Fedu Jeromeho Powella. Podľa jeho prvého prejavu to ale vyzerá tak, že zo známeho jastraba sa stal zástanca aktuálnej politiky Janet Yellen, teda pomalého zvyšovania úrokových sadzieb. Taktiež poznamenal, že nulové úrokové sadby pomohli oživiť pracovný trh, vytvorili milióny pracovných miest a napriek tomu nespôsobili infláciu, ani neohrozili finančné trhy
  • Nový šéf VIG Hagen: Letošek bude rekordní, v CEE porosteme dalšími akvizicemi. PIIGS nás netrápí
    Výhled svého předchůdce Güntera Geyera na rekordní výsledek v historii pojišťova...
  • Nový trolejbus Škody Electric
    Plzeňská Škoda Electric vyvinula a také už vyrobila nový trolejbus Škoda 35 Tr. Je to osmnáctimetrový kloubový vůz fešácké zelené barvy, který už dokonce vyrazil do zkušebního provozu v Plzni. Trolejbus vznikl zejména ve spolupráci s výrobcem karosérie společnosti Iveco. Jde o pokročilou a v poslední době také velice preferovanou generaci trolejbusů. Vozy mohou být průběžně nabíjeny baterií In-Motion Charge přes trolejové vedení umožňující ukládat energii do bateriových akumulátorů ve vozu.

Nejčtenější zprávy

 
reklama
FXopen
 
ShowFx conference

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.00 %
GBPGBP0.75 %AUDAUD1.50 %
CADCAD1.50 %NZDNZD1.75 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Zář
15

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
22

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

říj
6

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

říj
20

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Lis
24

Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management

Zcela nový seminář z dílny FXstreet.cz a tentokrát se zaměřením na psychologii obchodování a money-management. A právě toto téma je naprosto nejdůležitější a současně bohužel nejvíce podceňované a opomíjené téma většiny obchodníků. Tento seminář tak doplňuje naše ostatní kurzy, které se zaměřují spíše na technickou stránku tradingu. Úspěch tradera záleží hlavně na jeho psychice a přístupu k obchodování. Přijďte se naučit ty nejsilnější nástroje, tipy a rady, které vám k úspěchu pomohou. Tento unikátní seminář zcela jistě změní váš přístup k tradingu a tím také vaše celkové výsledky. Seminářem vás budou provázet úspěšní tradeři Ondřej Hartman a Jakub Hodan.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
Swissquote Bank
reklama
Swissquote Bank
reklama
Purple - indikator
reklama
FXopen