EUR se po oznámení druhého záchranného balíku pro Řecko snaží zamířit vzhůru

Schůzka evropských ministrů financí se výrazně protáhla do asijské obchodní seance a tisková zpráva z ní byla vydána až teprve začátkem dopoledne.Hlavní zprávou bylo, že byla uzavřena dohoda týkající se poskytnutí dalšího záchranného balíku pro Řecko v hodnotě 130 mld. EUR, který umožní, aby se řecký dluh do roku 2020 snížil na 121 % HDP.

Měnový pár EURUSD po těchto zprávách povyskočil o 50 bodů, ale i tak měl na první pokus potíže s překonáním maxima na úrovni 1,3275, kterého se dotklv průběhu noci. Tato resistence byla ovšem pokořena o chvíli později, kdy se euro dostalo vůči dolaru na úroveň těsně pod 1,33.

Stojí za zmínku, že velikost záchranného balíku se zdá být menší, než kolik by bylo dle revidovaných odhadů potřebné – řecká ekonomika totiž imploduje a příjmy nedosahují původně předpokládaných hodnot.

Ještě před zveřejněním oficiálního prohlášení byl ve zpravodajství citován jeden z představitelů EU, podle něhož na sebe soukromý sektor pravděpodobně vezme větší nominální ztrátu ve výši 53,5 % (původně to bylo50 %), za což výměnou získá dluhopisy s 30letou splatností. To posilování eura poněkud ubralo na lesku. Mezitím se také objevily zprávy, že se ECB v rámci záchranného balíku údajně zřekne svých zisků z držení řeckých dluhopisů.

Kromě zpráv týkajících se Řecka obchodníci sledovali také obsah posledního zápisu z jednání RBA, které mělo ozřejmit další důvody, proč úrokové sazby zůstávají beze změny. Tento zápis byl ale v zásadě v souladu s prohlášením, které bylo učiněno po schůzce, i když v samotném obsahu zápisu bylo možné zaznamenat o něco méně holubičí tón. Zdá se, že svou poznámkou:„...pokud by se podmínky na straně poptávky měly výrazně zhoršit, nabízel by inflační výhled prostor pro další uvolňování měnové politiky,“ dává RBA dalšímu uvolňování o něco podmíněnější charakter, ačkoli zhoršení podmínek na straně poptávky může přijít z různých stran – z Evropy, z tvrdého přistání v Číně, kolapsu cen komodit atd.RBA rovněž poznamenala, že Čína stále ještě silně roste a „pravděpodobnost mimořádně špatných výsledků (v Evropě) je zřejmě nižší“. Další událostí, kterou budeme sledovat, je páteční vystoupení guvernéra RBA G. Stevense před hospodářským výborem australské Sněmovny reprezentantů.

Jediný údaj, kterého si povšimneme, byl zveřejněný dvouletý inflační výhled na první čtvrtletí, který z 2,8 % ve čtvrtém čtvrtletí poklesl na 2,5 %. Vzhledem k tomu, žes odezněním dopadu zvýšení DPH došlo ke zmírnění inflačních očekávání(jsou nejnižší za poslední více než dva roky), se zdá, že novozélandská centrální banka dostala více prostoru a času zachovat sazby na nouzově nízké úrovni po delší dobu. NZD se sklouzl po klouzačce makrodat, ale jakmile začalo stoupat EUR, nalezl oporu.

Včerejší ranní růst EUR vyplynul z pozitivnějšího tónu měsíční zprávy Bundesbanky, který byl o něco málo optimističtější, co se týče ekonomických perspektiv, které se podle ní „znatelně zlepšily“. Ovšem s protahujícím se zasedáním EU začaly pracovat nervy a společná měna se opět propadla. Žádná jiná ekonomická makrodata v Evropě ani v USA zveřejněna nebyla.

Čtěte více

• EUR roste po údajích o PMI ve službách
  Dnes ráno byly zveřejněny indexy PMI ve službách za prosinec z evropských zemí. Vzhledem k tomu, že většina zpráv byla revizí bleskových údajů zveřejněných v prosinci 2023, neočekávalo se, že by zprávy přinesly překvapení a způsobily nějaké výraznější pohyby na trhu. Aktuální údaje se však ukázaly jako pozitivní překvapení.
• EUR/SEK
  V posledních týdnech švédská koruna posílila zhruba o dvě procenta poté, co strávila většinu ze čtvrtého čtvrtletí roku 2017 v poklesu hodnoty proti euru a v prosinci dosáhla psychologické úrovně 10,00, uvedla Lloyds Bank. Domácí a vnější prostředí se v poslední době opíralo o korunu. Ekonomické údaje nadále ukazují, že švédská ekonomika je v rozumném zdravotním stavu. Zatímco míra nezaměstnanosti vzrostla na 6,5 ​​procenta, inflace se pohybuje směrem k cíli centrální banky.
• EURSEK atakuje spodnú hranicu rastového kanála (TA,D1)
  Máloktorý pár sa tak dlhú dobu obchoduje v rámci určitých technických parametrov ako EURSEK. Už vyše dvoch rokov sa pohybuje v pásme 9,1/9,2-9,6. Akýmsi magnetom je úroveň 9,3, ku ktorej sa neustále vracia. K vytvoreniu spodnej hranice tohto dlhodobého kanála prispela aj centrálna banka, ktorá pri nízkej inflácii nechce pustiť SEK viac nahor, aby nevytvorila negatívny tlak na importné ceny. Keď sa EURSEK pohyboval medzi 9,1-9,2, tak mala tendenciu intervenovať, či už verbálne, alebo ďalším uvoľňovaním a obchodníci si toto pásmo následne zafixovali ako silný support. Nahor EURSEK zase obchodníci príliš púšťať nechcú, keďže dlhodobé vyhliadky pre švédsku ekonomiku (a týmpádom aj pre úrokové sadzby) sú výrazne lepšie ako pre eurozónu. Pomyselnou hranicou, pri ktorej je dobré EURSEK shortovať/vyberať zisky, sa stala úroveň 9,6.
• EUR/SEK narazil na rezistenci. Průraz nebo odraz? (TA,D1)
  Měnový pár EUR/SEK (EUR SEK) v minulém týdnu výrazně posílil kvůli citelnému oslabování SEK na hlavních měnový párech. Alespoň část tohoto výrazného pohybu byla důsledkem technické korekce předchozího poklesu. Jak můžeme vidět, pár se stabilizoval okolo posledního supportu a další tlak na pokles přišel nazmar – nevznikla nová minima.
• EURSEK opäť atakuje silnú rezistenciu na úrovni 9,6 (TA, D1)
  EURSEK sa už cca dva roky pohybuje v pásme 9,1/9,2-9,6. Keď dobre počítam, tak horná hranica odolala odvtedy už deviatim atakom. V súčasnosti sme svedkami ďalšieho, EURSEK k nemu dotlačil rastový kanál, v ktorom sa pár nachádza od britského referenda o BrExite. Pokiaľ by táto hranica odolala (čo je vzhľadom na jej silu a nateraz limitovaný dopad BrExitu reálne) a rastový kanál by bol prelomený, tak by zrejme opäť zapôsobil „magnet“ okolo úrovne 9,3, ku ktorej EURSEK v posledných dvoch rokoch neustále konverguje:
• EURSEK pokračuje v poklesu po slabých údajích o nezaměstnanosti ze Švédska
  Míra nezaměstnanosti ve Švédsku vzrostla výrazně nad očekávání trhu. Slabá data tlačila na rozhodnutí o úrokových sazbách Riksbank tento týden (9:30 SEČ, čtvrtek). Kvůli obrovskému nárůstu nezaměstnanosti se šance na udržení sazeb na úrovni 3,75 % zvýšily, analytici očekávali nárůst o 25 bazických bodů na 4 %. Můžeme vidět výprodej na EUR/SEK.
• EURSEK po silnejšej inflácii vo Švédsku prudko klesol na trojmesačné minimum
  Švédska koruna dnes prudko rastie. EURSEK stratil po dnešných inflačných dátach 0,7% a dostal sa na trojmesačné minimum. Hlavným dôvodom je inflácia, ktorá rástla medzimesačne o 0,1% (čakalo sa, že ceny ostanú nezmenené), čo ju v medziročnom porovnaní udržalo na úrovni 1,7%. Keď sa pozrieme na jej jadrovú mieru (ktorá je očistená o zmenu úrokov a energií), tak tá vzrástla na 1,9%, čo dorovnalo najvyššiu úroveň v posledných rokoch.
• EURSEK úplne uletel od fundamentov, ráno zasadá Riksbank, volatilita môže byť vysoká
  Ná švédskej korune sa v posledných dňoch deje niečo veľmi zvláštne. Od začiatku februára vzrástol EURSEK z úrovní tesn...
• EUR se po evropských PMI pohybuje výše
  Evropskému ekonomickému kalendáři dnes dominovalo zveřejnění prosincového PMI ve výrobě. Čtení z největších evropských ekonomik však byla revizí bleskových údajů zveřejněných v druhé polovině prosince a neočekávalo se, že by vyvolala nějaké výraznější pohyby na trhu.
• EUR se po inflaci v USA propadá
  Spotřebitelské ceny ve Spojených státech oproti očekávanému poklesu o 0,2 % vzrostly o 0,1 %. Jádrová inflace zrychlila o 0,6 %, což je nad tržní prognózou růstu o 0,4 %.
• EUR se snaží růst oproti USD
  Jednotná evropská měna v pátek vůči americkému protějšku klesla o téměř 0,7 % na 1,0760. Pár EUR/USD uzavřel druhý den v řadě v červené zóně.
• EUR se v Asii vydalo k novým maximům roku 2011
  Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital MarketsPoté, co evropská a americká seance s...
• EUR se zotavuje po lepších datech PMI z Evropy a Spojeného království
  Většina údajů PMI ve službách byla vyšší než počáteční hodnoty, ale také vyšší než očekávání, což krátkodobě přímo oslabilo USD vůči EUR a GBP.
• EUR si po optimistické zprávě ZEW drží dřívější zisky
  Dnes v 11:00 byly zveřejněny německé indexy ZEW za listopad a zpráva pozitivně překvapila. Dílčí index očekávání překonal odhady trhu s velkým náskokem. Překonání dílčího indexu současné situace nebylo tak velké jako v případě dílčího indexu očekávání, ale bylo také znatelné. Přesto oba indexy zůstávají hluboko v záporném teritoriu.
• EUR- Španielska aukcia
  Ruský minister financií Kudri aktuálne vyvrátil trhové šumy, že ruský štátny fond by mal záujem o náku...
• EURTRY nad úrovní 29 📈 Turecká lira se vrací k poklesu
  Navzdory radikálnímu kroku CBRT, která v tomto týdnu zvýšila sazby ze 17,5 % na 25 % (oproti očekávání analytiků agentury Reuters ve výši 20 %), turecká lira rychle obnovila svou klesající trajektorii. Spekulanti soustavně rozehrávali scénář dalšího oslabování turecké měny a radikální krok centrální banky Turecké republiky nakonec nezpůsobil prudký obrat trendu. EUR/TRY dnes vzrostl nad 29 bodů, což činí pravděpodobným test 30 bodů v minulosti a možné úplné vymazání odporného pohybu směrem dolů z minulého týdne na měnovém páru.
• Euru dodává sílu rostoucí šance na další peníze pro Řecko, 1,44 USD/EUR
  Po pasivním včerejšku se na eurodolar vrací aktivita. Euro přitom posiluje vůči americké měně mírně na...
• Euru dopolední ztráty zůstaly, vývoj v regionu byl nevýrazný
  S eurodolarem příliš nezahýbala ranní horší data z Číny. Později ale k výkyvům kurzu přispěla čísla z eurozóny. Nejprv...
• Euru i regionu se dnes dařilo, v centru pozornosti dluhopisové aukce a ECB
  Z eurozóny dnes přišly dobré zprávy, které zmírnily obavy z dluhové krize a podp...
• Euru již nepomáhají ani předstihové indikátory
  Poslední události na evropských finančních trzích euru rozhodně nepomáhají. Euro se během dnešního ranního...