reklama

reklama

reklama

reklama

XAU/USD – Analýza ceny a prognóza. Zlato zůstává pod tlakem

17.07.2026 12:29 Autor: InstaForex Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Zlato (XAU/USD) má problém se udržet nad úrovní 3 960 USD. Současné fundamentální prostředí však favorizuje medvědy, takže cesta nejmenšího odporu pro drahý kov zůstává směrem dolů.

Ceny ropy za poslední týden vzrostly o více než 10 %, protože obnovené nepřátelství mezi Spojenými státy a Íránem zvýšilo riziko narušení dodávek, oživilo obavy z inflace a posílilo očekávání, že Federální rezervní systém udrží úrokové sazby na vyšších úrovních mnohem déle. To zase podporuje americký dolar a omezuje potenciál oživení zlata.

Konflikt mezi Spojenými státy a Íránem vstoupil do nebezpečnější fáze. Ve čtvrtek si obě strany vyměnily nové údery, zatímco Teherán údajně rozšířil své vojenské operace za hranice svých tradičních cílů. Úředníci v Bandar Abbásu v jižním Íránu hlásili škody na civilní infrastruktuře, včetně elektráren a železniční stanice. Írán v reakci na to zahájil raketové a dronové útoky proti spojencům USA v Perském zálivu.

Další napětí přetrvává v Hormuzském průlivu, kde Spojené státy zachytily obchodní plavidla, která se pokoušela prolomit íránskou námořní blokádu. Zároveň íránské Islámské revoluční gardy pohrozily rozšířením konfliktu útokem na další regionální trasy dodávek energie. Agentura Reuters také informovala, že Írán požádal jemenské hnutí Hútíů, aby bylo připraveno zablokovat trasu pro přepravu ropy v Rudém moři.

Tyto události pomáhají držet ceny ropy blízko jejich měsíčních maxim a zároveň zesilují obavy z inflace tažené energiemi.

Americký dolar dále získává podporu ze silných makroekonomických dat a jestřábích komentářů představitelů Fedu, což posiluje očekávání alespoň jednoho dalšího zvýšení sazeb ještě letos.

Ministerstvo práce USA oznámilo, že počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti za týden končící 11. července klesl na 208 000 (sezónně očištěné). Tento údaj překonal očekávání trhu a potvrdil odolnost amerického trhu práce.

Index podnikatelské činnosti filadelfského Fedu vzrostl v červenci z 10,3 na 41,4, což je nejvyšší úroveň od listopadu 2021 a ukazuje prudké zrychlení regionální výrobní aktivity. Další data také ukázala, že oba cenové ukazatele i nadále signalizují rostoucí inflační tlaky.

Prezidentka Fedu v Dallasu Lorie Logan uvedla, že i když jsou výsledky mezi spotřebitelskou a výrobní inflací příznivé, stále to nestačí k závěru, že domácnosti v USA pociťují výraznou úlevu. Potvrdila svoji podporu pro mírné zvýšení sazeb, pokud bude třeba dál bojovat s inflací, která podle ní přetrvává posledních pět let.

Místopředseda Federálního rezervního systému Philip Jefferson rovněž uvedl, že by byl připraven podpořit další zvýšení sazeb, pokud inflace v blízké budoucnosti nezačne klesat. Podle nástroje FedWatch skupiny CME obchodníci v současné době odhadují téměř 75% pravděpodobnost zvýšení sazeb Federálního rezervního systému o 25 bazických bodů do prosince.

Dohromady tyto faktory nadále podporují býky na americkém dolaru a naznačují, že jakékoli další oživení cen zlata pravděpodobně přiláká obnovený prodejní tlak.

Aby obchodníci dnes identifikovali lepší obchodní příležitosti, měli by se zaměřit na páteční zprávy o americké ekonomice, včetně stavebních povolení, zahájení výstavby bytů, průmyslové produkce a předběžného indexu spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity a inflačních očekávání.

Očekává se, že tyto zprávy spolu s případnými komentáři představitelů Federálního rezervního systému ovlivní vývoj ceny amerického dolaru a pravděpodobně udrží tlak na zlato, které riskuje druhý týdenní pokles v řadě.

Z technického hlediska zůstává XAU/USD pod tlakem. První rezistence je na psychologické úrovni 4 000 USD, následovaná 20denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA). Počáteční support leží na 3 960 USD, pod níž se nachází roční minimum. Indikátory momenta zůstávají v záporném teritoriu, což potvrzuje, že prodejci si udržují převahu. Nejjednodušší cesta pro zlato tedy zůstává směrem dolů.

Sdílení článku:

Čtěte více

XAU/USD. Analýza ceny a prognóza
Ve 4hodinovém grafu se zlato nachází těsně pod 200periodním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), kolem úrovně 4 817 USD. Oscilátory jsou pozitivní a naznačují přetrvávající býčí trend, ačkoli cena tuto strukturální bariéru dosud nepřekonala. Bylo by tedy rozumné počkat na udržitelný pohyb a konsolidaci nad 200periodním SMA předtím, než zaujmeme pozice pro další růst.
XAU/USD. Analýza ceny a prognóza
Zlato (XAU/USD) se nadále stahuje od 100denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA). Vzhledem k pokračujícímu jestřábímu postoji globálních centrálních bank a posilujícímu americkému dolaru – který tradičně vyvíjí tlak na nevýnosná bezpečná aktiva – zůstává potenciál pro silné oživení omezený.
XAU/USD: Analýza ceny a prognóza – fundamenty favorizují medvědy
Zlato (XAU/USD) zůstává pod tlakem, i když pod úrovní 4 700 USD vykazuje určitou odolnost. Americký dolar posiluje už třetí den v řadě a působí jako hlavní faktor, který na tuto komoditu vyvíjí tlak. Pokračující napětí mezi Spojenými státy a Íránem – vyvolané americkou námořní blokádou íránských přístavů a konfliktem v Hormuzském průlivu – zůstává významným hybatelem trhu. Dodatečný tlak přichází z menší pravděpodobnosti rychlého uvolnění měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému, což podporuje dolar a tlačí ceny drahých kovů dolů.
XAU/USD – analýza ceny a prognóza: geopolitická rizika omezují růst drahého kovu
Zlato (XAU/USD) se snaží navázat na páteční odraz od zaokrouhlené hladiny 4 300 USD – týdenního minima. Přesto má drahý kov problém prorazit nad 100denní SMA uprostřed smíšených fundamentálních signálů.
XAU/USD: analýza ceny a prognóza. Geopolitická rizika přitahují kapitál do bezpečných aktiv
Zlato pokračuje v odrazu od psychologické úrovně 5 000 USD za unci. Íránské úřady označily prohlášení amerického prezidenta Donalda Trumpa o bezprostředním konci konfliktu na Blízkém východě za neopodstatněná a varovaly, že regionální bezpečnost je dosažitelná buď pro všechny, nebo pro nikoho. Islámské revoluční gardy (IRGC) zdůraznily, že výsledek války určí Teherán, nikoli Washington, což dál zvyšuje geopolitické napětí a posiluje zájem o zlato jako klasické bezpečné útočiště.
XAU/USD – Analýza ceny a prognóza: Jestřábí postoj Fedu a geopolitická rizika udržují zlato pod tlakem
V pátek se zlato (XAU/USD) nacházelo ve fázi konsolidace a drželo se blízko týdenního minima zaznamenaného předchozí den, a to v prostředí převážně nepříznivých fundamentálních faktorů.
XAU/USD: analýza ceny a prognóza – medvědi na zlatu si udržují intradenní kontrolu
Z technického hlediska si zlato i přes současné oživení udržuje krátkodobý medvědí trend a zůstává pod 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA). Páteční volatilita se zdá být primárně poháněna aktivitou krytí krátkých pozic.
XAU/USD. Analýza ceny a prognóza. Zlato by na vyšších úrovních mohlo přilákat nové prodejce
Zlato bylo dnes prodáváno a přerušilo čtyřdenní sérii zisků. Z technického hlediska neúspěšný pokus o růst v blízkosti 200periodního exponenciálního klouzavého průměru (EMA) ve 4hodinovém grafu spolu s úrovní kolem 4 800 USD zvýhodňuje medvědy na páru XAU/USD.
XAU/USD – analýza ceny a prognóza: zlato přitahuje kupce
Zlato (XAU/USD) dosáhlo v polovině května nového maxima a obchodovalo se nad zaokrouhlenou hranicí 4 600 USD.
XAU/USD: analýza ceny a prognóza. Zlato roste v důsledku eskalace války mezi USA a Íránem a zvyšujících se geopolitických rizik
Na začátku nového týdne ceny zlata vzrostly v důsledku eskalujících geopolitických rizik po vyostření konfliktu na Blízkém východě a společných náletech USA a Izraele na Írán. Operace, původně zaměřená údajně na odstranění íránského ajatolláha Alího Chameneího, se rozšířila nad rámec prvotního cíle. V reakci na to skupina Hizballáh zaútočila na Izrael, ten odpověděl a Teherán následně odpálil rakety a drony na Izrael, země Perského zálivu a britskou leteckou základnu poblíž Kypru.
XAU/USD – Analýza ceny a prognóza: Zlato zůstává před summitem Trumpa a Si Ťin-pchinga pod tlakem
Zlato (XAU/USD) zůstává pod tlakem a obchoduje se pod hranicí 4 300 USD. Obchodníci čekají na důležité setkání americk...
XAU/USD: Analýza ceny a výhled. Geopolitické napětí nahrává býkům na zlatě
Zlato se drží pod úrovní 5 200 USD a pravidelně testuje její sílu. Investoři jsou i nadále znepokojeni vleklým konfliktem na Blízkém východě a jeho dopadem na globální ekonomiku v době již tak zvýšené nejistoty.
XAU/USD. Analýza ceny a výhled. Očekávání snížení sazeb Fedu brzdí růst dolaru a podporují drahé kovy
Ve čtvrtek se zlato pokoušelo udržet optimistickou náladu. Ve středu americký statistický úřad (BLS) oznámil, že index výrobních cen (PPI) v USA v srpnu meziročně klesl na 2,6 % oproti 3,3 % v předchozím měsíci. Další údaje ukazují, že jádrový PPI (bez potravin a energií) vzrostl meziročně o 2,8 %, zatímco v červenci činil 3,7 %.
XAU/USD. Analýza ceny. Prognóza. Cena zlata mění kurz poté, co se jí nepodařilo překonat klíčovou rezistenci
Z technického hlediska je krátkodobý trend mírně medvědí, protože pár XAU/USD nedokázal prorazit nad úroveň 4 550 USD, poblíž které se nachází 100denní jednoduchý klouzavý průměr. To omezilo noční vzestupný pohyb, což naznačuje korekční fázi v rámci širšího klesajícího trendu.
XAU/USD: Analýza ceny. Prognóza. Jak otevření Hormuzského průlivu pomohlo zlatu?
V pátek, před víkendem, vzrostla cena zlata (XAU/USD) o více než 1,50 % a překročila 4 890 USD za unci, čímž se přiblížila k 50dennímu SMA. Trh podpořily signály o deeskalaci napětí mezi USA a Íránem po znovuotevření Hormuzského průlivu, což snížilo globální inflační tlaky. Současně se pod tlak dostal energetický sektor: ceny ropy WTI klesly o více než 9 % a americký dolar dosáhl nového šestitýdenního minima.
XAU/USD: Analýza ceny, prognóza. Pokles zlata je omezen
Zlato nyní kleslo pod páteční minimum, což ukazuje jeho slabost. Čím dál více představitelů Federálního rezervního systému se přiklání k opatrnosti a vyhýbá se dalším krokům k uvolnění měnové politiky. Konkrétně prezident Fedu v Kansas City Jeffrey Schmid v pátek zdůraznil, že inflace zůstává nadměrně vysoká a není možné ignorovat prognózy a očekávání inflace.
XAU/USD. Analýza ceny. Prognóza. Zlato pod tlakem kvůli silnějšímu americkému dolaru
Dnes, v úterý, během první poloviny evropské seance, zlato nadále vykazuje intradenní ztráty a drží se pod hranicí 4 800 USD, ačkoli se stále obchoduje nad týdenními minimy zaznamenanými předchozí den.
XAU/USD. Analýza ceny. Prognóza. Zlato posiluje v důsledku oslabení amerického dolaru
V pátek zlato přilákalo kupce v reakci na rostoucí očekávání, že Federální rezervní systém Spojených států letos ještě dvakrát sníží náklady na úvěry.
XAU/USD. Analýza ceny. Prognóza. Zlato se drží v rámci stejného pásma
Cena zlata uzavřela týden v rámci stejného pásma, protože představitelé Federálního rezervního systému otevřeli možnost snížení sazeb na prosincovém zasedání.
XAU/USD. Analýza ceny. Prognóza. Zlato vzrostlo nad 4 100 USD díky očekáváním snížení úrokových sazeb
V pondělí cena zlata prudce vzrostla a prorazila hladinu 4 110 USD, což bylo podpořeno důvěrou investorů v možné snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem na prosincovém zasedání, vzhledem k průběžným ekonomickým údajům ze Spojených států.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.65 %		USD	4.00 %
	GBP	3.75 %		AUD	4.60 %
	CAD	2.25 %		NZD	2.75 %
	CHF	0.00 %		JPY	1.25 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Trading Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: