XAU/USD – Analýza a výhled

Čtěte více

• XAU/USD: Analýza a prognóza vývoje
  Nejistota provázející rok 2025 může pro připravené investory představovat zajímavé příležitosti. Globální ekonomika balancuje na hraně a ve hře jsou různé scénáře. Volatilita na trhu prudce vzrostla, protože se účastníci snaží odhadnout nejpravděpodobnější výsledky budoucího vývoje. Předchozí prezidentské období znovu zvoleného prezidenta Donalda Trumpa nabízí možnou osnovu možného vývoje. Dnešní podmínky se však od těch před několika lety výrazně liší.
• XAU/USD: Analýza a prognóza vývoje
  Zlato roste už druhý den po sobě, jelikož geopolitická rizika způsobují příliv investic do bezpečných aktiv. Napjatá geopolitická situace ve světě je klíčovým faktorem, který žene investice směrem k drahému kovu. Snížená očekávání agresivnějšího uvolňování měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému však růst zlata omezují.
• XAU/USD: Analýza a prognóza vývoje
  Dnes, první den týdne, se zlato pokouší získat pozitivní dynamiku a přerušit šestidenní sérii ztrát, ale zůstává pod úrovní 2 600 USD. Očekávání, že by politika nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa mohla vést k růstu inflace, což by omezilo možnost Federálního rezervního systému dále snižovat úrokové sazby, udržuje výnosy amerických státních dluhopisů na vysoké úrovni. Optimistický sentiment na trhu zároveň nadále omezuje zisky drahého kovu.
• XAU/USD: Analýza a prognóza vývoje
  Ceny zlata se dnes pohybují v úzkém rozpětí a před rozhodnutím FOMC o měnové politice, které bude oznámeno později během severoamerické seance, se pohybují mezi mírnými zisky a mírnými ztrátami.
• XAU/USD: Analýza a prognóza vývoje
  Zlato se na pozadí navzájem si odporujících ukazatelů nadále obchoduje v pásmu konsolidace a zůstává ve známé cenové oblasti. Přetrvávající geopolitická rizika, obavy z obchodních válek a politické nepokoje ve Francii a Jižní Koreji nadále podporují přitažlivost zlata jako bezpečného přístavu. Kromě toho dnešní slabší americký dolar poskytuje drahému kovu další rovinu podpory.
• XAU/USD: Analýza a prognóza vývoje
  Navzdory prodejnímu tlaku se zlato drží nad hranicí 2 900 USD, jelikož se nálada na trhu přesouvá směrem k rizikovějším aktivům. Nedávné ústupky USA v oblasti cel vůči Kanadě a Mexiku podpořily chuť k riziku, což vedlo k odlivu kapitálu od bezpečných aktiv, jako je zlato. Intradenní pokles však postrádá silnou fundamentální oporu, což naznačuje, že ztráty mohou zůstat omezené.
• XAU/USD. Analýza a prognóza: Zlato stanovilo nový historický rekord!
  Zlato, poháněné holubičím sentimentem Fedu, vystoupalo na nové historické maximum. Investoři jsou patrně přesvědčeni, že Fed zahájí v září cyklus uvolňování měnové politiky, a to zprávou o snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Tato očekávání stále vyvíjejí tlak na výnosy amerických státních dluhopisů a zůstávají klíčovým faktorem podporujícím zlato. Jako faktory podpory pro tento bezpečný přístav kromě toho působí ještě geopolitická rizika, ekonomické problémy v Číně a mírné zhoršení sentimentu na trhu.
• XAU/USD. Analýza a předpověď. Cena zlata dosáhla nového týdenního maxima
  Zlato dnes aktualizovalo své týdenní maximum a usiluje o překonání rezistence 50denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA). Přicházející makrodata z USA poukazují na známky zmírnění inflačních tlaků a zpomalení americké ekonomiky, což zvyšuje spekulace, že Fed letos sníží úrokové sazby ještě dvakrát. To je klíčový faktor stimulující toky směrem k nevýnosnému žlutému kovu.
• XAU/USD – analýza a výhled
  Zlato zůstává v úterý pod tlakem a obchoduje se poblíž psychologické hladiny 4 600 USD poté, co v předchozí seanci dosáhlo nového historického maxima. Přes krátkodobou korekci zůstává fundamentální zázemí pro drahý kov příznivé. Oživení amerického dolaru po včerejším poklesu představuje hlavní překážku dalšího růstu páru XAU/USD. Potenciál dlouhodobější síly dolaru je však limitován rostoucími obavami o nezávislost Federálního rezervního systému USA.
• XAU/USD – Analýza a výhled
  Zlato dnes přepsalo historická maxima, a to na základě několika klíčových fundamentálních faktorů. Tento týden přinesl nové výhrůžky ze strany amerického prezidenta Donalda Trumpa, který oznámil možnost pozastavení obchodních operací s Čínou – včetně dodávek rostlinného oleje a dalších komodit – v reakci na odmítnutí Pekingu nakupovat americkou sóju. Čína v odvetě oznámila zavedení dodatečných přístavních poplatků za vstup amerických lodí do jejích přístavů a zároveň zpřísnila exportní omezení na vzácné zeminy.
• XAU/USD — Analýza a výhled
  Částečný shutdown federální vlády USA vstoupil do třetího týdne, přičemž zatím nejsou patrné žádné známky řešení. Už devátý pokus o schválení dočasného rozpočtového zákona podpořeného republikány neprošel při středečním hlasování v Senátu.
• XAU/USD. Analýza a výhled
  Dnes zlato koriguje od včerejšího nového historického maxima v důsledku posílení amerického dolaru. Americká měna se zotavuje po dvoudenním poklesu, k němuž došlo po komentáři šéfa Fedu Jeroma Powella. Ten se snažil zmírnit očekávání ohledně rychlého snižování sazeb a připomněl, že Fed musí pečlivě zvažovat rizika vysoké inflace a oslabujícího trhu práce při rozhodování o měnové politice. Zdůraznil, že příliš agresivní uvolnění měnové politiky by mohlo vést k nedokončenému boji s inflací a nutnosti následných korekcí. Tyto výroky podpořily dolar po jeho poklesu z týdenního maxima a omezily další růst cen drahých kovů.
• XAU/USD. Analýza a výhled
  Hlavním hybatelem je vleklý rusko‑ukrajinský konflikt, který nadále udržuje geopolitická napětí, zatímco zároveň vyvažuje ústup občanských nepokojů v Íránu, jež snížily pravděpodobnost americké vojenské intervence. Prezident USA Donald Trump ustoupil od svých dřívějších výhružek vojenských akcí proti Íránu po tvrdém potlačení protestů v Teheránu.
• XAU/USD. Analýza a výhled
  Dnes se zlato už třetí den v řadě snaží růst, protože zápis ze zasedání FOMC, které se konalo 28. a 29. října, zveřejněný ve středu, ukázal, že většina účastníků podporovala snížení cílového rozmezí pro úrokovou sazbu federálních fondů, i když někteří zůstali proti. Dokument také uvedl, že další snižování sazeb by mohlo vést k zakotvené inflaci.
• XAU/USD. Analýza a výhled
  Zlato se už druhý den po sobě stahuje z historických maxim v reakci na zvýšenou volatilitu po jednání Fedu. Kov prolomil hranici 3 658 USD i 50periodický jednoduchý klouzavý průměr (SMA) ve čtyřhodinovém grafu, což převážilo momentum ve prospěch poklesu. Tím se otevírá prostor pro další pokles ke klíčové psychologické úrovni 3 600 USD; silnější suport leží v oblasti 3 565–3 578 USD, kde ve H4 grafu prochází 100periodický SMA.
• XAU/USD. Analýza a výhled
  V úterý zlato vytvořilo nové historické maximum a zdá se, že tento drahý kov si udrží stabilní růstový trend, který panuje už měsíc, podpořený příznivými fundamenty. Holubičí postoj Federálního rezervního systému, který do konce roku předpovídá ještě dvě další snížení sazeb, nadále tlačí na oslabení dolaru a zvyšuje atraktivitu zlata jako bezpečného úložiště hodnoty. K tomu se přidávají geopolitická rizika spojená s eskalací konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou a napětím na Blízkém východě, což žene poptávku po zlatu coby bezpečném aktivu.
• XAU/USD. Analýza a výhled
  Dnes se zlato obchoduje v rámci známého čtyřdenního pásma, přičemž našlo support na 100periodním jednoduchém klouzavém průměru (SMA) ve 4hodinovém grafu. Z technického hlediska pravděpodobně jakýkoli pokles narazí na pevný support poblíž 200periodního exponenciálního klouzavého průměru (EMA), který se aktuálně nachází kolem 4 020 USD. Následuje týdenní minimum, které je těsně pod psychologickou úrovní 4 000 USD; prolomení pod tuto úroveň by urychlilo pokles směrem k supportu na úrovni 3 930 USD. Klesající trend by mohl pokračovat směrem k testu minima z konce října poblíž 3 886 USD.
• XAU/USD. Analýza a výhled
  Navzdory silným makro datům z USA a tlaku amerického dolaru zůstává zlato nadále v centru zájmu kupujících. Z technického pohledu však úterní neúspěch v blízkosti kulaté úrovně 3 800 lze vnímat jako první známku možného vyčerpání růstového trendu, zvláště s ohledem na přetrvávající překoupenost denního RSI (Relative Strength Index). Na druhé straně však průraz nad 3 700 z minulého týdne byl pro býky klíčovým signálem a potvrzením chuti nakupovat při korekcích zpět k této oblasti.
• XAU/USD: Analýza cen a prognóza. Prodeje zlata zůstávají silné třetí den
  V úterý prodej zlata už třetí den po sobě nijak nepolevuje, protože známky uvolnění obchodních napětí mezi USA a Čínou – dvěma největšími ekonomikami světa – nadále oslabují poptávku po tradičních bezpečných aktivech.
• XAU/USD: Analýza cenového vývoje a prognóza – Zlato nadále posiluje díky příznivému fundamentálnímu prostředí
  Přetrvávající nejistota ohledně vývoje globálního obchodu, rostoucí geopolitická rizika a obavy z prodlužujícího se shutdownu americké vlády – který může ovlivnit klíčové makroekonomické ukazatele – společně přispívají k silnému býčímu základu pro růst zlata. Kromě toho trhy již plně započítaly dvě snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému do konce letošního roku, což omezuje prostor pro posilování amerického dolaru po mírných pátečních ziscích. Aktuální růst zlata dále podporují obavy z globální fiskální nerovnováhy, pokračující nákupy zlata ze strany centrálních bank a silné přílivy kapitálu do ETF fondů krytých zlatem.