Neděle 23. listopadu 2025 21:52
reklama
InstaForex broker
reklama
Swissquote Bank
reklama
RebelsFunding NEW 2
reklama
RebelsFunding black friday

Komerční banka úspěšně umístila evropské kryté dluhopisy (prémiové) v objemu 750 milionů EUR se splatností v říjnu 2030

09.10.2025 11:24  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Komerční banka oznamuje, že úspěšně umístila hypoteční zástavní listy (evropské kryté dluhopisy – prémiové) v objemu 750 000 000 EUR, vydané v rámci programu hypotečních zástavních listů denominovaných v euru o objemu 5 000 000 000 EUR, aktualizovaného 3. října 2025. Očekává se, že dluhopisy budou hodnoceny ratingovým stupněm AAA (agenturou Fitch). Mají splatnost 5 let s možností prodloužení o jeden rok (tzv. soft bullet). Dluhopisy byly upsány za 40 bazických bodů nad středovou úrovní úrokového swapu (MS), což představuje výnos 2,755%. Kupon byl nastaven na úrovni 2,75%.

Komerční banka zahájila investorský marketing pro tuto emisi 7. října, přičemž oslovila velký počet institucionálních investorů, a představila jim svůj obchodní plán a aktualizovaný dluhopisový program.

Na základě pozitivní zpětné vazby investorů bylo 8. října vydáno předběžné ocenění (tzv. IPT – Initial Price Thoughts) pro tuto emisi ve výši 45 bazických bodů and středovou úrovní swapů. Následná silná poptávková kniha umožnila Komerční bance zvýšit objem transakce na 750 milionů eur (oproti původně navrženým 500 milionům eur), a zároveň snížit cenu o 5 bazických bodů.

Transakce byla při finální ceně přibližně 2,4 násobně přeupsána, přičemž kniha objednávek na svém vrcholu přesáhla 1,7 miliardy eur, což indikuje silný, vysoce kvalitní a dobře diverzifikovaný zájem ze stany institucionálních investorů. Z hlediska geografického členění tvořili většinu konečných alokací němečtí a rakouští investoři (52 %), následováni investory ze severských zemí (12 %), investory z Beneluxu (11 %), z Velké Británie a Irska (9 %), ze střední Evropy (9 %) a investory z ostatních částí Evropy (8 %). Bankám a privátním bankám bylo z finálního objemu transakce alokováno 47 %, správcům aktiv 35 %, centrálním bankám a oficiálním institucím pak 15 %, penzijním fondům 2 % a zbylé 1 % získali ostatní typy investorů.

Société Générale působila v transakci v rolích Sole Global Coordinator a Joint Bookrunner. Erste Group, Helaba, LBBW, UniCredit působily v roli Joint Bookrunner. NORD/LB byla Co-manager emise.

Dluhopisy emitované v rámci programu hypotečních zástavních listů denominovaných v euru o maximálním objemu 5 000 000 000 EUR (hodnocené ratingovou agenturou Fitch na úrovni AAA)

ISIN

Objem (EURm)

Kupon

Odchylka*

Výnos

Splatnost

XS3203038347

750

2,75%

+40bp

2,755%

15.října 2030

XS2289128162

500

0,01%

+12bp

-0,315%

20.ledna 2026

(*) odchylka od středové úrovně swapu v době emise

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading patterns