Ranní komentář: Sazby a inflace - klíčová témata tohoto týdne. Indexy dnes znovu klesají

Čtěte více

• Ranní komentář s analýzou EUR/USD, GBP/USD/, ROPY a AUD/USD
  Americké importní i exportní ceny se dočkaly v květnu propadu. Podle ekonomů jde o náznak zpomalující globální ek...
• Ranní komentář s analýzou EUR/USD, GBP/USD, S&P 500 a ROPY
  Americký akciový trh včera uzavřel velmi blízko předchozích maxim na hodnotě 1 675,02. Růst cen akcií byl podpoře...
• Ranní komentář s analýzou EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF a ZLATA
  Americký sektor služeb dosáhl v srpnu podle indexu nákupních manažerů (PMI) nejrychlejšího růstu od prosin...
• Ranní komentář s analýzou EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a DAX
  Evropská centrální banka se rázně ohradila proti tvrzení, že její mandát by měl být z hlediska pravomocí přezkoum...
• Ranní komentář s analýzou EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a EUROSTOXX50
  Evropská centrální banka se rázně ohradila proti tvrzení, že její mandát by měl být z hlediska pravomocí přezkoum...
• Ranní komentář s analýzou EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a S&P 500
  Šéf newyorské federální banky a člen bankovní rady Fedu William Dudley ve včerejším proslovu řekl, že interp...
• Ranní komentář s analýzou EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a ZLATA
  Zápis z jednání měnového výboru (FOMC) americké centrální banky (FED) potvrdil, že o ukončení třetího kola kvanti...
• Ranní komentář s analýzou EUR/USD, USD/JPY, EUR/GBP a ROPY
  V průběhu včerejšího odpoledne vystoupil prezident newyorské pobočky FEDu William Dudley se svým projevem ...
• Ranní komentář: Santa Claus rally se nekoná. SP500 klesl na únorová minima
  Americké akcie zahájily týden další dvouprocentní korekcí, která dostala SP500 až na samotnou hranu supportu na úrovni únorového minima. Výprodej na amerických indexech byl hlavně od uzavření Evropy pozvolný, což naznačuje, že nebyl tažen žádným novým fundamentem, ale aktuálním negativním sentimentem, který na trzích převládá prakticky celé čtvrté čtvrtletí. Dnes nás sice čeká trocha zajímavého makra z Evropy a z USA, trhy ale čekají hlavně na zítřejší Fed, který má potenciál celou situaci uklidnit nebo ještě více zhoršit.
• Ranní komentář: Saudové chtějí v prosinci snížit produkci o 500 tis. barelů, WTI zpět nad 60 USD
  Minulý týden přinesl, vedle několika zajímavých fundamentů, konečně také trochu více klidu, což se projevilo na pádu rizikových přirážek a následném růstu akcií. Těm se dařilo hlavně v USA, i když závěr týdne dostal americké indexy opět pod prodejní tlak. Za pozornost stála situace na dolaru, který zpevnil na páru s většinou světových měn, a velmi zajímavý byl také výprodej na ropě. Právě ropě by ale do dalších týdnů mohly pomoci zprávy z dnešního rána, podle kterých se Saudská Arábie chystá v prosinci snížit produkci o 500 tis. barelů. Nový týden začne pozvolna, a to hlavně díky svátku v USA a absenci nového makra.
• Ranní komentář: Sazby v eurozóně, eskalace v Rudém moři, Musk chce větší podíl v Tesle a primárky v Iowě
  Včerejší obchodování na trzích probíhalo v klidném duchu. V USA byly trhy uzavřeny z důvodu svátku, a proto byly objemy obchodů na ostatních trzích výrazně pod průměrem. Dnes se očekává návrat aktivity na trzích a spolu s makrodaty se dočkáme také několika korporátních výsledků, například od bank Goldman Sachs a Morgan Stanley, které budou zveřejňovat svá čísla za čtvrté čtvrtletí.
• Ranní komentář: Sazby v Eurozóně pokračují v růstu, ceny ropy taky. Disney má zájemce o ABC Network
  ECB včera zvedla opět úrokové sazby a překvapila tak většinu analytiků, kteří počítali s jejich ponecháním beze změny. Trh ale věří tomu, že byl včerejší růst sazeb poslední a tak evropské výnosy i euro začaly klesat. V růstu naopak pokračují ceny ropy, které začínají negativně doléhat na firmy i spotřebitele. V noci ze včerejška na dnešek pak začala stávka amerických automobilových odborů a Disney má prý zájemce o svou ABC Network.
• Ranní komentář: Sazby v Evropě rostou, výnosy ale prudce klesají. Google a Amazon po výsledcích -5 %
  Po včerejším zasedání ECB a BoE rostou úrokové sazby o 50bp. také v Evropě. Zejména ECB je pak připravena na jejich další zvyšování. Výnosy na Evropských dluhopisech přesto včera prudce klesly a trhy výrazně rostly také v souvislosti s pokračující výsledkovou sezónou. Růst se zdá být ale prozatím u konce, protože včerejší výsledky Alphabetu, Amazonu a Googlu, dostaly všechny tři megacapy pod tlak a indexy ráno likvidují část vysokých včerejších zisků.
• Ranní komentář: Sázky na snižování sazeb v USA klesají, těží z toho hlavně dolar
  Včerejší seance přinesla další opatrný růst amerického dolaru, který dál těží z vyšších výnosů a postupného snižování sázek na další snižování amerických úrokových sazeb. To včera podepřel svým komentářem i šéf americké centrální banky Powell, který uvedl, že Fed zatím nemá v úmyslu s úrokovými sazbami pohybovat jakýmkoli směrem.
• Ranní komentář: Sektor polovodičů doplácí na obavy ze zpomalení, dnes výsledky americké inflace
  Akciové indexy včera zamířily do červených čísel. V USA se pod tlak dostaly tento týden hlavně akcie v sektoru polovodičů, které klesaly v reakci na update od Nvidie a Micronu, které počítají s horšími výsledky za 2Q kvůli zpomalení v celém sektoru. Horší nálada panuje také na růstových akciích, které dostává pod mírný tlak opětovný růst dluhopisových výnosů, které jsou u desetiletých splatností zpět na dosah 2.8 %.
• Ranní komentář: Senát schválil Trumpův megazákon, Musk si bere pod sebe prodeje Tesly v USA a Evropě
  Včera se trhy pohybovaly smíšeně – část technologických akcií lehce korigovala, zatímco průmyslový Dow rostl díky nadějím na nové vládní výdaje. Investoři sledovali schvalování Trumpova megazákona a čekají na jasnější signály ohledně úrokových sazeb. Do toho se opět připomnělo napětí kolem globálních cel.
• Ranní komentář: Sentiment na trzích zůstává pozitivní. Vysokým valuacím i pandemii navzdory
  Minulý týden přinesl na akciové trhy dramatické zvýšení valuací především pro akcie, které byly nejvíce zasaženy pandemií. Pomohla jim především zpráva o nové vakcíně od společností Pfizer/BioNTech, která má mít účinnost okolo 90 %. Prudkého růstu se dočkaly přitom především indexy v Evropě, která je momentálně pandemií zasažena nejvíce a kde některé akciové indexy přidaly více než 13 % (IBEX).
• Ranní komentář: Severní Korea otestovala další raketu, trhy tentokrát zůstávají v klidu
  Nálada na akciovém trhu zůstává optimistická, a to i přes další ranní test severokorejské rakety, která znovu prolétla nad Japonskem. Trhy se tak se severokorejskými provokacemi začínají docela sžívat, i když sama Severní Korea zůstává i nadále jedním z hlavních rizik do budoucna. Na devizovém trhu se dařilo hlavně libře, které pomohlo včerejší zasedání Bank of England a její jestřábí komentář, zatímco dolar na svůj růst navázat nedokázal ani s pomocí lepších výsledků inflace. Dnešek bude na trzích hlavně o americkém makru v čele s výsledky maloobchodních prodejů.
• Ranní komentář: Short report na MicroStrategy, Xiaomi má nové EV a S&P cutla Paramount na junk
  Včerejší seance větší změny na trhy nepřinesla. Indexy si své pozice držely a jen nepatrně rostly. Pod tlak se včera dostala společnost MicroStrategy, která se dočkala zveřejnění short reportu, podle kterého se akcie prodávají proti bitcoinu s více než dvojnásobným premiem. Dnešek bude kvůli svátku na trzích možná ještě klidnější. Odpoledne ale pozor na výsledky amerického PCE indexu a projev J. Powella.
• Ranní komentář: Short report na Super Micro, výsledky Sentinel One a na čínském EV trhu přituhuje
  Akciové trhy si své valuace drží a objemy v Evropě i v USA jsou i nadále výrazně podprůměrné. Dnešek na tom pravděpodobně moc nezmění, protože nás to nejdůležitější čeká až po uzavření burz, kdy svá čísla za minulé čtvrtletí zveřejní společnost Nvidia.