Úterý 19. březen 2024 07:18
reklama
XTB trading konference 2024
reklama
CapXmaster
reklama
Purple pivot points
reklama
XTB trading konference 2024

Ranní okénko - Čeká nás týden nabitý informacemi

31.05.2021 09:04  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Aktuální hodnoty měny/komodity:

 

 

Aktuál

EUR/CZK

 

25,45

USD/CZK

20,87

EUR/USD

 

1,219

USD/PLN

3,675

Ropa Brent

USD/barel

69,27

Zlato

USD/unce

1905

Aktualizováno

9:00

Zdroj: Thomson Reuters

Výhled:  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dnes se dočkáme údaje o vývoji spotřebitelských cen v sousedním Německu za měsíc květen. Po dubnovém meziročním růstu o 2,1 % by v EU-harmonizovaném vyjádření měla cenová dynamika tentokrát dosáhnout 2,3 %, což by odpovídalo meziměsíčnímu růstu cen o 0,3 %.

Úterý zahájíme zpřesněným odhadem vývoje českého hrubého domácího produktu za první kvartál letošního roku. Není důvod očekávat výraznou revizi jedním či druhým směrem a výsledek tak bude pravděpodobně blízko -2,1 % meziročně. Budeme ovšem zvědavi na detaily o struktuře růstu, resp. poklesu. Následně se dočkáme i květnového tuzemského indexu nákupních manažerů z výrobního sektoru. Po dubnových 58,9 bodech trh vyhlíží velmi mírný růst na 59,0, my jsme pak trochu větší optimisté, když věříme v 59,5. Do třetice z Česka během odpoledne přijde údaj o plnění státního rozpočtu za měsíc květen, který prakticky jistě přinese další rekordní schodek. Z Německa se dočkáme dat o tamní květnové nezaměstnanosti, jež by měla stagnovat na předchozích 6,0 %. Stejný vývoj by měla vykázat i nezaměstnanost v celé eurozóně o měsíc dříve – za duben by měla zopakovat březnových 8,1 %. Vyhlížet budeme i první odhad evropské květnové inflace, od které se čeká zrychlení z meziročních 1,6 % v dubnu na 1,9 %. Úterek dále přinese informace o americkém ISM indexu zpracovatelů, který by měl setrvat na vysokých hodnotách a po 60,7 bodech v dubnu dosáhnout na květnových 60,9. Den pak zakončí květnový Dallas Fed index zpracovatelů, kde se čeká mírný pokles z 37,3 na 36,3 bodu.

Středu zahájí německé maloobchodní tržby za duben, které vlivem srovnávací základny podle odhadů meziročně poskočí o 10,1 %. Následovat bude evropský index cen výrobců s předpokládaným dubnovým meziročním růstem o 7,3 %, což by odpovídalo 0,9 % meziměsíčně. Ve večerních hodinách také americký Fed zveřejnění aktuální edici své béžové knihy.

Čtvrtek se ponese výhradně v duchu dat z USA, kde budeme vyhlížet informaci o květnovém růstu zaměstnanosti, který by podle trhu měl dosáhnout 650 tisíc. Dorazí i pravidelný týdenní report o počtu nových žadatelů o podporu v nezaměstnanosti (odhad: 395 tisíc) a den uzavře květnová edice ISM indexu ze služeb, kde se čeká sympatický výsledek na úrovni 63,0 bodů.

Pátek zahájíme informací o české průměrné mzdě za první letošní kvartál. Trh zde vyhlíží růst o 1,7 % reálně, my věříme v 2,3 %. Následovat budou evropské maloobchodní tržby za duben, kde se vlivem srovnávací základny čeká razantní meziroční růst o 25 %. Týden pak završí opět údaje z USA, kde budou zveřejněna data o květnových nových pracovních místech, nezaměstnanosti, objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby a továrních objednávkách.

Pohled zpět:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ekonomická důvěra v zemích eurozóny v květnu vzrostla z předchozích 110,5 až na 114,5 bodů a překonala tak o více než dva body tržní předpoklad. Na pozorovaném zlepšení měl největší podíl sektor služeb, kde došlo k nárůstu z dubnových 2,2 na 11,3 bodu a došlo tak k zopakování výsledku z února 2020, tedy posledního měsíce neovlivněného pandemií. Evropští poskytovatelé služeb tak evidentně kvitují postupné otevírání ekonomik a naději jim dodává i pokračující očkování. K mírnému zlepšení důvěry došlo ovšem i v průmyslu, který si po dubnových 10,9 bodech tentokrát připsal skóre 11,5, což je nejvyšší zaznamenaná hodnota od počátku měření.

Příjmy Američanů v dubnu meziměsíčně významně poklesly, když vykázaly úbytek o dramatických 13,1 %, byť odhady počítaly s propadem ještě o něco prudším. Nejde přitom o důvod k panice, jelikož přechozí měsíc byl zkreslen výplatou americké federální podpory, která v dubnu již znovu nedorazila. Že se americkým domácnostem tak tragicky nevede pak ukázala data o jejich výdajích, které meziměsíčně narostly o 0,5 %, byť i zde je vidět snížení dynamiky, když v březnu došlo k nárůstu o 4,7 %.

Americký PCE deflátor – metrika cenové dynamiky preferovaná tamní centrální bankou – narostl v dubnu meziročně o 3,1 % a o dvě desetiny procentního bodu tak překonal odhady. Meziroční srovnání je aktuálně zkresleno efektem srovnávací základny z počátku pandemie, ovšem i meziměsíční dynamika na úrovni 0,7 % patří mezi ty vyšší zaznamenané.

Index nákupních manažerů MNI Chicago překonal všechny odhady, když v květnu dosáhl hodnoty 75,2 bodu, zatímco trh počítal „jen“ s 68,0. Došlo tak i k překonání absolutního rekordu z let 1973 a 1983, kdy se index dostal na dosavadní maximum, tedy 75,0.

Dnešní makroekonomické ukazatele:  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Čas

Země

Údálost

 

 

 

 

 

RB/RBI

Trh

Předchozí

 

 

 

 

14:00

SRN

Inflace (květen, r/r v %)

-

2,3

2,1

 

 

 

 

Co bude:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PO: SRN inflace
ÚT: ČR HDP – 2. odhad, ČR PMI, ČR rozpočet, SRN nezaměstnanost, EUR nezaměstnanost, EUR inflace, USA ISM index, USA Dallas Fed index
ST: SRN maloobchodní tržby, EUR PPI, USA béžová kniha Fedu
ČT: USA zaměstnanost, USA žádosti o podporu v nezaměstnanosti, USA ISM index služeb
PÁ: ČR mzdy, EUR maloobchodní tržby, USA pracovní místa, USA nezaměstnanost, USA objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, USA tovární objednávky

Autor: Vít Hradil, analytik

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Editor: Lenka Kalivodová, analytička

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tým ekonomického výzkumu Raiffeisenbank a.s.
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ranní okénko - Ceny výrobců zůstávají zvýšené, trh vyčkává měsíční statistiku z amerického trhu práce
    Po včerejším slabém růstu zaměstnanosti v USA – report ADP skončil výrazně pod odhady – je dnes na řadě další údaj z tamního trhu práce. Tentokrát dorazí týdenní statistika počtu nových a pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Trh očekává nepatrné zlepšení. Jedná se ale o relativně volatilní ukazatel, a tak by případné překvapení nemělo mít výraznější odezvu na finančním trhu. K citelnějšímu poklesu počtu žádostí by mohlo dojít v druhé polovině září, protože přestane platit řada pandemických podpůrných programů pro nezaměstnané. Otázkou je, zda následně uvidíme také klesající trend volných pracovních míst.
  • Ranní okénko - Ceny v zemědělství klesají, jaký dopad to bude mít na ceny potravin?
    Dnešní den přinese zajímavější údaje pouze z USA, kde vyjdou nejnovější údaje o počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, kdy se očekává mírný pokles oproti předchozímu týdnu. Pokud se výsledek výrazně neodchýlí od mediánu trhu a předchozí hodnotě, tak reakce trhu by měla být střízlivá. Zveřejněn bude rovněž výsledek tzv. Leadingu indexu, pomocí kterého lze odhalit signály obratu ve vývoji ekonomického cyklu. Predikce červencového výsledku ukazuje mírné zlepšení ve srovnání s červnem, ale zásadní rozdíl v dosavadním směřování americké ekonomiky by neměl přijít.
  • Ranní okénko - Co čekat od červnové inflace?
    Nastávající týden bude bohatý zejména na data z USA. Kromě údajů o inflaci dorazí sentiment v průmyslu a před kongresem vystoupí šéf Fedu Powell. Ekonomických údajů z eurozóny bude poskrovnu. Z toho mála bude dominovat průmyslová výroba, která podle už dostupných informací z některých členských států zvolnila v květnu tempo. Z českého pohledu bude důležité především zítřejší zveřejnění červnové inflace.
  • Ranní okénko - Co čekat od dnešního zveřejnění americké inflace?
    Makroekonomické dění se dnes bude soustředit zejména na USA. Vyjde zářijová inflace a Fed zveřejní zápis z posledního zasedání. Důležité události se ale odehrají i v Evropě. Ve Vídni vydá OPEC, seskupení států vyvážejících ropu, měsíční zprávu o situaci na trhu. Ta bude pro investory s ohledem na růst cen ropy a dalších komodit, včetně zdražování energií, zajímavější než za normálních okolností. Jak se růst nákladů a celkově napjatá situace v dodavatelských řetězcích odráží na objemu výroby, nastíní dnes dopoledne údaj o průmyslové výrobě v eurozóně.
  • Ranní okénko - Částečné rozvolnění restrikcí podpoří indikátory sentimentu
    Týden odstartujeme jediným údajem v českém ekonomickém kalendáři. Statistický úřad zveřejní květnový konjunkturální průzkum. Všechny jeho subindikátory v dubnu zaznamenaly zlepšení a s další vlnou optimismu lze díky částečnému rozvolnění vládních nařízení počítat i v květnové edici průzkumu. Největší potenciál ke zlepšení má index v sektoru služeb, které byly vlivem uzavírek zasaženy nejsilněji. Po zbytek týdne nás čeká řada měkkých indikátorů v čele s německým Ifo indexem. V Německu a USA bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP v Q1.
  • Ranní okénko - Čekají německou ekonomiku lepší časy?
    Dnes vyjde jediný tuzemský údaj tohoto týdne, kdy Český statistický úřad zveřejní, jak se v prosinci vyvíjely ceny výrobců. Stejně jako trh očekáváme, že v průmyslu meziměsíčně v prosinci poklesly o 0,2 %, což by v meziročním srovnání znamenalo růst do 2 %. Zajímavý bude rovněž vývoj v zemědělském sektoru, který nám naznačí další možný vývoj v cenách potravin.
  • Ranní okénko - Čeká nás den nabitý informacemi
    Dnes se dozvíme údaj o českém indexu nákupních manažerů ze zpracovatelského sektoru. Na rozdíl od mnoha jiných evropských zemí se v tuzemsku po jarní vlně pandemie dosud nepodařilo překročit padesátibodovou hranici oddělujícího útlum od expanze. Trh věří, že k jejímu prolomení dojde právě dnes, když vyhlíží nárůst ze srpnových 49,1 na 51 bodů.
  • Ranní okénko - Čeká nás hlavně americký týden
    Prvním významnějším makroekonomickým ukazatelem tohoto týdne bude úterní spotřebitelská inflace v USA. Ta v červenci dosáhla meziročně 5,4 % a po dlouhém období zvyšování tak konečně stagnovala. Tentokrát si trh od cenové dynamiky slibuje dokonce mírný pokles, když vyhlíží 5,3 %. Skutečný údaj bude tentokrát trhem velmi bedlivě sledovaný, jelikož pokud by skutečně začala inflace – byť mírně – slábnout, jednalo by se o podpůrný argument pro pozici, kterou hájí americká centrální banka. Ta dosud nepřistoupila ani k náznakům blížícího se tlumení monetární podpory, jelikož právě momentálně zvýšenou inflaci považuje za přechodnou, a tedy nevyžadující reakci.
  • Ranní okénko - Čeká nás oznámení, kdo bude novým šéfem Fedu, řada předstihových indikátorů nastíní vývoj v Q4
    V Německu i USA bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za 3. čtvrtletí společně s jeho detailní strukturou. Současně tento týden vyjde i řada indikátorů měřících důvěru v ekonomice v čele s PMI a Ifo průzkumem. Předstihové ukazatele poskytnou informace o tom, jak se ekonomice daří v závěrečném čtvrtletí, ve kterém se očekává podstatně horší výsledek. Ekonomiku zatěžují přetrvávající zádrhely na straně nabídky, vyšší výrobní i spotřebitelské ceny a nově i zhoršení epidemické situace.
  • Ranní okénko - Čeká nás tuzemská výrobní inflace a měsíční data z americké ekonomiky
    Ekonomický kalendář odstartuje český běžný účet za září. Jeho bilance se v poslední době drží v tandemu se saldem zahraničního obchodu v záporu. Za celý rok očekáváme běžný účet blízko nuly či mírně v negativních číslech. Ve zbytku týdne jsou hlavními ukazateli vývoj výrobní inflace – ceny výrobců budou zveřejněny v ČR a v Německu. A dále říjnová měsíční data v USA, kde vyjde maloobchod a průmysl. Koruna začíná týden na stejné úrovni jako minulý týden, tedy poblíž EUR/CZK 25,24. Kalendář eurozóny tento týden není moc zajímavý. Dorazí jen zpřesněné údaje o inflaci a HDP.
  • Ranní okénko - Čeká nás zpráva nejvyšší důležitosti - vývoj české inflace
    Den D je tady. Český statistický úřad dnes zveřejní, jak se vyvíjí tuzemská inflace. Na tuto zprávu čeká český národ s vírou, že se konečně dostaneme pod bájnou hranici 10 %. Na základě naší predikce očekáváme, že se to podaří ale jen velmi těsně. Meziroční inflace v červnu podle nás bude činit 9,7 % a pohled dalších hráčů na trhu je velmi podobný. Hlavním důvodem je vysoká srovnávací základna a rovněž klesající ceny komodit, jako jsou pohonné hmoty, elektrická energie či zemní plyn, které v důsledku války na Ukrajině výrazně stouply. Také růst cen služeb a zboží zvolní, což se projeví ve zpomalení jádrové inflace. V meziměsíčním srovnání se předpokládá nárůst o 0,3 %, zatímco naše prognóza počítá s růstem ještě o jednu desetinu vyšším. Během dneška budou publikovány také ceny výrobců v USA a průmyslová výroba v eurozóně.
  • Ranní okénko - Červenec přinesl ochlazení sentimentu napříč státy
    Pro makroekonomická data dnes budeme muset za oceán, odkud se dočkáme hned tří zajímavých údajů. Jako první dorazí červnová informace o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, které podle odhadů mírně zpomalí svoji dynamiku a po květnových 2,3 % tentokrát narostou o 2,1 % meziměsíčně. Následovat bude červencový průzkum spotřebitelské důvěry, která by po impozantní šňůře nepřetržitého růstu, který trval od ledna letošního roku, měla tentokrát poklesnout ze 127,3 na 123,9 bodu. Nestačila by tak ještě ani vyrovnat předpandemické skóre z loňského února, kdy dosahovala 132,6 bodu. Den uzavře další průzkum jedné z poboček amerického Fedu, tentokrát půjde o ten z Richmondu. I jeho šetření mezi zpracovateli by podle odhadů mělo ukázat na ochlazení, které se bohužel stává společným jmenovatelem průmyslu napříč zeměmi. Trh po červnových 22 tentokrát počítá s 20 body.
  • Ranní okénko - Červnový hike Fedu není vyloučen
    Po první polovině května plné ekonomických dat hlásí kalendář na tento týden zvolnění. V Česku budou jediný zápis představovat ve čtvrtek zveřejněné ceny výrobců. Ze sousedního Německa bude kromě pátečních cen výrobců zajímavý zejména zítra zveřejňovaný ZEW index. V USA pak největší naději na rozpohybování trhu mají rovněž v úterý zveřejňované maloobchodní tržby. Ještě v pátek dopoledne byl trh takřka ze 100 % přesvědčen, že Fed již letos nebude zvyšovat sazby. Překvapivě silný optimismus spotřebitelů spolu s vyššími dlouhodobými inflačními očekáváními ale zahýbal tímto předpokladem a trh znovu dává zhruba 15% pravděpodobnost scénáři, kdy v červnu Fed doručí ještě jeden 25bodový hike. Právě maloobchodní tržby tak mohou nabídnout pohled, nakolik se lepší nálada promítá do reálných tržeb a o jak silný proinflační impuls ve výsledku může jít.
  • Ranní okénko - Česká data vybízejí tento týden k překvapením
    Tento týden vyjde série reálných dat z české ekonomiky, doplní je inflace z Německa nebo statistika maloobchodu z eurozóny. Po předchozím nabitém týdnu tak přijde alespoň částečné zklidnění, a to minimálně na úrovni globálních ekonomických dat. V pátek trh šokovala statistika z amerického trhu práce. Namísto očekávaného zpomalení do oblasti pod 200 tisíc ukázala statistika téměř 450 tisíc nově vytvořených pozic.
  • Ranní okénko - Česká ekonomika letos podle EK přidá pod 2 %
    Česko má díky včerejším cenám výrobců pro zbytek týdne hotovo. Dnes jsou na pořadu dne data hlavně z americké reálné ekonomiky. Zatímco maloobchod bude dál držet solidní tempo, průmysl ukáže známky zpomalování. Včerejší ceny průmyslových výrobců rostly rychlejším tempem než se očekávalo a to se může promítnout v dalším zdražování pro spotřebitele. Evropská komise zveřejnila prognózu, podle které letos české ekonomika poroste o necelá dvě procenta. Příští rok ale očekávají oživení.
  • Ranní okénko - Česká ekonomika - recese či stagnace?
    Za chvíli Český statistický úřad zveřejní konečné číslo HDP za 1. čtvrtletí roku 2023 a očekává se, že výkon české ekonomiky bude stejný jako v posledním čtvrtletí roku 2022. Technická recese tak nejspíše skončí. V meziročním srovnání prvního kvartálu let 2023 a 2022 naše ekonomika poklesne přibližně o 0,4 %. Česká ekonomika tak stále výrazně pokulhává. Eurostat představí data týkající se červnové inflace v zemích eurozóny.
  • Ranní okénko - Česká i americká inflace překvapila, avšak opačným směrem
    Ekonomický kalendář závěrem týdne nabídne jen údaj z USA. Dorazí index spotřebitelského sentimentu od University of Michigan. Aktéři na finančním trhu tak budou mít prostor vstřebat včerejší údaje, kdy česká inflace překvapila nižším a americká naopak vyšším růstem. ECB na včerejším zasedání ponechala úrokové sazby beze změny, zveřejnila novou makroekonomickou prognózu a Lagarde na tiskové konferenci zmínila, že „odstoupení od nákupu aktiv v rámci PEPP je předčasné“. Koruna v návaznosti na mírnější tempo tuzemské inflace přechodně oslabila o 6 haléřů, během dne však posilovala až na hodnotu EUR/CZK 25,34. Polský zlotý kopíroval korunu, nicméně ztráty ze začátku pak jen zkorigoval a dále neposílil. Forintu se přechodné oslabení vyhnulo a během dne by víceméně stabilní. Kurz eurodolaru se během zasedání ECB a zveřejnění americké inflace rozkolísal, k nikterak výraznému pohybu ale nedošlo.
  • Ranní okénko - Česká inflace na 12,7 %, zítra vyjde v USA
    První údaj tohoto týdne je hned jeden z těch klíčových. Před několika málo minutami dorazila tuzemská inflace za březen. Po únorových 11,1 % trh očekával 12,4 %. Výsledek byl nakonec 12,7 %, tedy na desetinu stejný jako náš odhad. Současně s tím byly zveřejněny i dovozní a vývozní ceny. Březnové údaje o vývoji inflace byly posledními před dalším zasedáním ČNB začátkem května. Evropskému kalendáři dominuje zasedání ECB a v USA také vyjde březnová inflace.
  • Ranní okénko - Česká inflace patrně opět vyšší, ECB krotí nákupy aktiv
    Dnes bude zveřejněna česká inflace za srpen a v odpoledních hodinách dorazí pouze americká výrobní inflace. Datový kalendář je po zbytek dne prázdný. ECB na včerejším zasedání oznámila, že ekonomická situace umožňuje mírné snížení objemu nákupu aktiv PEPP v příštích třech měsících. Její nová prognóza je bez překvapení a počítá s vyšším růstem HDP i inflace. Trh rozhodnutí ECB absorboval v klidu a včerejší obchodování se obešlo bez výraznějších výkyvů. Koruna je od včerejšího poledne na ústupu. Aktuálně se pohybuje poblíž EUR/CZK 25,45.
  • Ranní okénko - Česká inflace pod 10 %, nižší růst cen v americké výrobě
    Inflační týden se chýlí ke svému konci a po zásadních datech z USA a včerejší inflaci v ČR dorazí v průběhu dneška na trh již jen méně významná data. V případě tuzemské ekonomiky půjde o běžný účet platební bilance, který se měl podle mediánového odhadu trhu měl v květnu dostat těsně do červených čísel.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
GKFX
MIG Bank
FP Markets
reklama
Fintokei ProTrader