Asijská seance bude pokračovat

Očekáváme, že evropské akciové indexy budou v úterý otevírat na vyšších pozicích po oznámení americké vlády, že prodlouží Bushem zavedené daňové úlevy a zredukuje svůj podíl v Citi. Také Austrálie naplnila obavy trhu a nepřistoupila ke snížení své hlavní úrokové sazby. Na základě nočních zpráv dokázaly asijské trhy přetransformovat negativní závěr amerického obchodování v celkem pozitivní sentiment, co se týče globálního ekonomického oživení.

Akciovým trhům by se dnes mělo dostat podpory ve formě německých podnikových objednávek (11:00 h GMT). Jedná se o důležitý údaj, a to ze dvou důvodů: Německo je páteří evropské ekonomiky a ze všech údajů jsou právě podnikové objednávky přímo spojeny s průmyslovou výrobou - jedinou a největší německou vývozní komoditou. Oproti předcházející hodnotě 14 % očekávají trhy hodnotu 18,6% meziročně a my s nimi souhlasíme. Pokud bude zveřejněný údaj v souladu s očekáváními nebo je dokonce předčí, přispěje k přesvědčení, že globální ekonomika se nakonec přece jen zotavuje (a že je nad očekávání silná), a akcie se posunou o kousek směrem vzhůru. Pokud ovšem nastane zklamání a zveřejněné číslo původní předpoklady nenaplní, mohlo by dojít k dočasnému výprodeji, který ovšem dlouhodobější pokles nespustí. Pozornost trhu se na chvíli odvrátila od problematické eurozóny.

Pokud jde o expozice na akciových trzích, stále jsme přesvědčeni, že za pozornost stojí rané cyklické tituly - tj. technologické firmy, sektor základních surovin a do jisté míry také průmyslová odvětví. V rámci technologických titulů stojí za pozornost polovodičové firmy jako STMicroelectronics; v případě základních surovin stále upřednostňujeme důlní společnosti a výrobce oceli; pozornost věnujte společnostem BHPBilliton, Rio Tinto, Archelor Mittal nebo Salzgitter. V rámci průmyslových odvětví se zaměřte na stavební firmy jako Bilfinger Berger, Acciona nebo Vinci.

Čtěte více

• Asie v pátek nenavázala na středeční a čtvrteční rallye
  Růsty a poklesy jednotlivých amerických sektorů se v průběhu včerejší seance vykompenzovaly, a tak index S&P 500 uzavřel pouhé dvě setiny pod středečním kurzem. Dařilo se především defenzivním akciím, když utility přidaly 0,9 % či maloobchodní řetězce si polepšily o 0,7 %. Na druhé straně nejztrátovějším odvětvím byly akcie těžařů a zpracovatelů komodit (-1,1 %) a finančních institucí (-0,6 %). Průmyslový Dow Jones si včera připsal 0,3 %, zatímco technologický Nasdaq přišel o 0,4 % své hodnoty.
• Asie zakončuje v zelených číslech
  Námi sledované indexy v asijsko-pacifickém regionu se ke konci obchodní seance pohybují v zelených číslech. Růst akciových titulů byl tažen technologickými společnostmi na Tchaj-wanu a v Jižní Koreji, zejména firmami TSMC a SK Hynix. Jihokorejská měna won oslabuje vůči dolaru, poté co americký prezident D. Trump pohrozil zvýšením cel na jihokorejské zboží.
• Asie zaznamenala pátý pokles v řadě
  Agentura Bloomberg uvádí, že vlivem silného dolaru a strachu investorů z navrhovaných cel, nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa, které chce uvalit na tento region čínský trh hlásí pokles. Pokles hlásí i burza v Hong Kongu a Japonsku.
• Asie zůstává oporou růstu, zatímco zbytek světa se potácí na hranici recese
  VÝHLED: Přestože výhled trhu na rok 2023 je v některých ohledech pozitivní, rizika jsou vysoká. Nižší inflace a konec zvyšování úrokových sazeb by měly přinést tolik potřebnou úlevu v ocenění, stejně jako slabší růst HDP výrazněji nahlodává zisky. Nejnovější prognózy HDP (viz graf) upozorňují na příležitost v Asii a na rozvíjejících se trzích v příštím roce, zejména pokud dolar dosáhl svého vrcholu, ale také na rizika zpomalení v atraktivně oceňované Evropě, která ohrožují její současné fiskální a devizové rezervy. Obrovskou divokou kartou jsou ceny energií, a to jak pro inflaci, tak pro stále klíčový spotřebitelský výhled.
• Asijké akcie klesají druhý den v řadě
  Asijské akcie dnes zaznamenávají pokles. Agentura Bloomberg napsala, že dnešní korekce odráží pokračující napětí mezi USA a Čínou ohledně cel.
• Asijko-pacifický region mírně posiluje podpořen obchodním příměřím mezi USA a Čínou
  Asijsko-pacifický region, měřeno indexem MSCI AC Asia Pacific (+0,34 %), mírně posiluje. Náladu na trzích podpořilo obchodní příměří, na kterém se dohodly dvě největší světové ekonomiky. Index MSCI AC Asia Pacific posiloval až o 1 %, čímž dosáhl sedmiměsíčního maxima. Mezi hlavními tahouny růstu jsou akcie TSMC, Mitsubishi UFJ a Toyota. Japonské akcie zaznamenávají jedny z největších zisků v regionu. Naopak klesají akcie v Hongkongu, protože obchodní dohoda podle Bloombergu zmírňuje potřebu Pekingu oznámit velké stimuly na podporu ekonomického růstu.
• Asijská data podtrhla pozitivní začátek týdne
  Obchodování na hlavních trzích podle nás zůstane i nadále v zajetí nových zpráv a spekulací o důsledcích současné vlny koronaviru a schopnosti účinné vakcíny zařídit podmínky pro dostatečně rychlou nápravu. Ačkoli obavy se periodicky vracejí, momentálně je sentiment tržních hráčů vychýlen pozitivním směrem a zvedá zájem o riziko. Podporou bylo prohlášení z Bidenova týmu, že není pro celkový lockdown, a zapůsobila i data z Asie.
• Asijská nákaza zasáhla i evropské akcie
  Finanční trhy dlouho přemítaly, jak moc obchodní příměří podpoří ekonomiku, až přišel MMF s lehce zhoršeným výhledem. Větší ránu ale sentiment dostal z nečekané strany: V centrální Číně se začal šířit nový druh koronaviru. Zatím byl potvrzen asi u 200 lidí, ale jsou tu i odhady přes tisícovku. Tři lidé už viru podlehli. Ačkoli tento druh nemusí být tak smrtelný jako jemu příbuzný SARS, strach vyvolává jeho rychlé šíření, přičemž se nezná jeho původ ani způsob přenosu. To vše krátce před začínajícími oslavami čínského nového roku, jež jsou v zemi tradičně spojené s masivním cestováním.
• Asijská poptávka po dovozu kukuřice se v roce 2023 moc nezvýší
  Cary Sifferath, víceprezident Rady pro obiloviny USA, informoval o tom, že poptávka po dovozu kukuřice z Asie, hlavně z jihovýchodní, se v příštím roce skoro nezmění, jelikož silnější americký dolar a obavy o tempo hospodářského růstu omezí kupní sílu spotřebitelů.
• Asijská seance
  Asijská seance proběhla v relativně klidném, až ospalém duchu, bez větších výkyvů, vzhledem k uzavření evropských i amerických trhů.
• Asijská seance proběhla v pozitivním duchu, trhy čekají na příznivý výstup ze sobotního Trump-Xi jednání
  Spojené státy a Čína se podle South China Morning Post a Politico dohodly na příměří v oblasti obchodní války. Oba reporty naznačují, že by detaily dohody měly být oznámeny až po schůzce amerického a čínského premiéra na G20 v Japonsku, která se bude konat v sobotu brzy nad ránem. Co ale případné příměří vlastně znamená? Především to, že USA neuvalí na Čínu nová cla, která měla už koncem tohoto měsíce zasáhnout zboží v objemu 300 mld. dolarů. Víkendová schůzka se tak zdá být klíčová, jelikož americký prezident už stihl varovat před tím, že jeho plán B spočívá právě v uvalení dalších cel a postupném omezování obchodu s Čínou.
• Asijské akcie dnes klesají, trh negativně reaguje na zprávy ohledně cel
  Během dnešní obchodní seance zaznamenávají nejznámější asijské indexy pokles, konkrétně nejvíce z nich dnes ztrácí japonský Nikkei 225. Analytik John Gilbert z Etoro ke včerejšímu pozastavení cel USA na mexické a kanadské zboží uvedl, že případná eskalace dalších cel by mohla negativně ovlivnit i asijské trhy.
• Asijské akcie dnes obchodovaly smíšeně, Čína překonala očekávání ohledně růstu HDP za 4Q
  Během dnešní obchodní seance dnes nejvíce dnes klesly japonské akcie. Bank of Japan se totiž vyjádřila ohledně možného zvyšování úrokových sazeb. Pokles v rámci japonských akcií zaznamenalo Nintendo (-4,26 %), které podle agentury Bloomberg neudělalo dojem s jejich novu konzolí. Akciím v Číně se dnes dařilo po zveřejnění makroekonomických dat. Bylo zveřejněno čínské HDP, které za čtvrtý kvartál zaznamenalo růst 5,4 % a překonalo tak očekávaný růst 5 %. Čínská průmyslová produkce v prosinci meziročně rostla o 6,2 % a překonala tak očekávání 5,4 %. Maloobchodní tržby si za prosinec připsaly meziroční růst o 3,7 % s očekáváním 3,6 %. V Hongkongu se dnes daří nejvíce Semiconductor Manufacturing (+ 8,47 %) a JD.com (+ 4,50%).
• Asijské akcie dnes obchodovaly smíšeně, trh sleduje setkání japonského premiéra s Donaldem Trumpem
  Během dnešní obchodní seance se dařilo hlavně čínským akciím. V Hong Kongu během dnešní obchodní seance opět posilují automobilky Geely (+7,44 %) a BYD (+4,37 %). Daří se též Lenovu (+5,57 %).
• Asijské akcie dnes obchodují smíšeně
  Dnešní obchodní seanci se daří japonskému, jihokorejskému a australskému indexu. Čínský a hongkongský index dnes ztrácejí, přičemž pokles uvnitř honkongského indexu Hang Seng zaznamenávají automobilky Geely (-4,37 %) a BYD (- 3,30 %). Oslabuje také e-commerce společnost JD.com (-4,53 %). Agentura Bloomberg uvedla, že dnešní pokles v Číně byl negativně ovlivněn daty ohledně spotřebitelské inflace.
• Asijské akcie dnes obchodují smíšeně, automobilka Geely oznámila výsledky za rok 2024
  Během dnešní obchodní seance ztrácí čínský, japonský a hongkongský index. Daří se naopak australskému a jihokorejskému indexu. Automobilka Geely (+1,11 %) oznámila své kvartální výsledky za rok 2024. Čistý zisk reportovala ve výši 16,63 mld. CNY s očekáváním 14,58 mld. CNY. Celkové výnosy byly v hodnotě 240,19 mld. CNY s analytickými odhady 237,84 mld. CNY, což představuje 34% meziroční nárůst. Dále v hongkongském indexu Hang Seng dnes ztrácí akcie JD.com (-5,16 %) a Baidu (-5,59 %). V rámci indexu The MSCI Asia Pacific posilují akcie TSMC (+3,47 %) a Samsung Electronics (+2,91 %).
• Asijské akcie dnes obchodují smíšeně, daří se technologickým titulům
  V průběhu dnešní obchodní seance se nejvíce dařilo jihokorejským akciím. Vyšla dnes také data ohledně jihokorejského indexu spotřebitelských cen, který v lednu meziročně vzrostl o 2,2 % s očekáváním růstu o 2,1 %.
• Asijské akcie dnes obchodují smíšeně, Donald Trump pozastavil cla na čínské zboží o dalších 90 dní
  Donald Trump dnes prodloužil pozastavení cel na čínské zboží o dalších 90 dní do začátku listopadu, čímž podle zpravodajské agentury stabilizoval obchodní vztahy mezi dvěma největšími ekonomikami světa. Země se dohodly na omezení vzájemného zvyšování cel a na uvolnění exportních omezení vzácných zemin a určité technologie.
• Asijské akcie dnes obchodují smíšeně, japonský národní CPI vzrostl nad očekávání
  Během dnešní obchodní seance zaznamenává čínský, hongkongský a japonský index mírný pokles. Daří se naopak australskému a jihokorejskému indexu. V rámci hongkongského indexu Hang Seng dnes pokles zaznamenává automobilka BYD (-8,0 %). Příští týden 24.3. po uzavření trhu tato automobilka oznámí své výsledky za rok 2024. Agentura Bloomberg očekává, že tato čínská automobilka oznámí vůbec poprvé výnosy za celý rok nad 100 mld. USD. Dále podle Bloombergu je dnešní pokles akcií BYD způsoben pokračujícím vyšetřováním ze strany EU ohledně neférového poskytnutí dotací ze strany čínské vlády.
• Asijské akcie dnes obchodují smíšeně, po uvalení cel ze strany USA oslabují akcie japonských vozů
  Pokles dnes zaznamenává jihokorejský, japonský a australský index. Naopak posiluje hongkongský a čínský index. Dle agentury Bloomberg zaznamenávají pokles akcie Toyota Motor (-2,04 %), Mazda Motor (-5,99 %) a Subaru (-4,96 %) po rozhodnutí Donalda Trumpa uvalit 25% cla na veškeré vozy, které nejsou vyrobeny v USA. Dále dle zpravodajské agentury v reakci na informace ohledně čínských energetických pravidel klesají akcie společnosti TSMC (-2,24 %). Zmíněná pravidla by totiž mohly poškodit prodeje společnosti Nvidia, která je dlouholetým obchodním partnerem TSMC.