Úterý 23. červenec 2019 22:15
reklama
Globtrex
reklama
XTB analyticky-report
reklama
3cAnalysis

Powell signalizuje připravenost Fedu snížit sazby, dle Morgan Stanley prudce. S&P 500 nad 3.000 body

10.07.2019 20:25  Autor: Patria  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

AKTUALIZOVÁNO O MINUTES FEDU: Vůči tempo ztrácející americké ekonomice je potřeba uplatnit silný zásah měnové politiky. Fed v červenci sníží sazby o 50 bazických bodů, soudí v čerstvé analytické zprávě Morgan Stanley. A jejich postoj potvrzují první slova šéfa Fedu Jeroma Powella v americkém Kongresu. Tam Powell v úvodu slyšení řekl, že mix rizik pro americkou ekonomiku, zvolnění podnikatelských investic i napětí v mezinárodním obchodě zakládá důvod k tomu, aby Fed snížil sazby už nyní v červenci. Ve 20:00 zveřejněný záznam z červnového jednání měnového výboru FOMC amerického Fed pak ukázal, že několik členů vnímá narůstající intenzitou důvody pro brzké snížení sazeb, avšak celková situace v červnu tak ještě nevyzněla.

Powell v Kogresu 

„Inflační tlaky zůstávají utlumené, nejistoty plynoucí z mezinárodního obchodu a obavy o sílu světové ekonomiky se ale promítají do výhledu pro ekonomiku americkou,“ poznamenal Powell v Kongresu.

„Nejistoty ohledně budoucího výhledu v uplynulých měsících narůstají. Momentum několika hlavních světových ekonomik ochablo a tato slabost může dopadnout na ekonomiku americkou. Nadto, vyřešena musí být řada politických otázek, včetně vývoje obchodu, dluhového stropu nebo brexitu,“ poznamenal také Powell.

Graf: Intradenní vývoj hlavního měnového páru EURUSD:

Představitelé Fedu na svém červnovém zasedání signalizovali, že by tyto obavy mohly být důvodem ke snížení sazeb, a "od té doby se na základě přicházejících dat a dalšího vývoje zdá, že výhled Spojených států nadále tíží nejistota ohledně obchodního napětí a obavy o sílu globální ekonomiky," uvedl Powell.

Morgan Stanley: -50 bps v červenci

Uvolnění měnové politiky Fedu již nyní v červenci, na dvoudenním jednání měnového výboru 30. a 31. července, a to zřejmě o 50 bazických bodů, přijde podle analytiků banky Morgan Stanley přesto, že konec minulého týdne přinesl silný report z amerického trhu práce. 

„Očekáváme rychlý a silný zásah směrem ochrany americké ekonomiky před poklesem. To znamená snížení sazeb o 50 bazických bodů tento měsíc,“ napsali analytici Morgan Stanley, které cituje Bloomberg.  „Očekáváme, že se další kolo uvolňování měnové politiky rozvine do síly a očekáváme výraznější odezvu centrálních bank, než s jakou nyní počítá trh. Obnovu kvantitativního uvolňování Evropskou centrální bankou očekávají analytici Morgan Stanley s „vyšší pravděpodobností, než je současný konsensus trhu“.

Současný konsensus na trhu počítá v letošním roce se snížením sazeb na průměru o 64 bazických bodů. To je méně proti dvěma týdnům zpět, kdy to bylo 80 bodů, uvádí Bloomberg. Takzvaný FedWatch Tool americké burzy CME Group, který sleduje očekávání analytiků a ekonomů pro vývoj sazeb Fedu, nyní červencovému snížení sazeb  připisuje již 100% pravděpodobnost. Většina z analytiků - 81,7 % - sází na pokles o 25 bazických bodů, menšina silou 18,3 % a to včetně názoru Morgan Stanley očekává pokles sazeb o 50 bazických bodů. Podobný krok by podle části analytiků mohl následovat v září. Na konci minulého týdne dolar výrazně zpevnil po statistice, která ukázala na velmi dobrý stav amerického trhu práce. To analytiky dočasně vedlo k tomu, že začali v brzké snížení úroků věřit méně.

 

s

Americký dolar vidíme na slovech Jeroma Powella postupně oslabovat od hladiny 1,1220 k úrovni 1,1260 EURUSD. Americký dolar oslabil také vůči koši měn, nejprve akciové futures a následně obchodování na Wall Street se posunulo do kladných hodnot a indexy Nasdaq i S&P 500 postupně na nová maxima, v případě indexu S&P 500 nad hladinu 3000 bodů. Akciové trhy v Evropě vstupovaly do dnešního obchodování s mírnými ztrátami, opatrnost předcházela právě očekávanému vystoupení šéfa Fedu Powella a zveřejnění zápisu Fedu. Indexy se v průběhu dne dokázaly vymanit z mělké ztráty a obchodovat převážně s mírnými zisky.

Záznam z červnového jednání Fedu

Dnes ve 20:00 byl publikován zápis z posledního jednání měnového výboru FOMC amerického Fedu. Z toho vyplynulo, že pro několik členů FOMC narůstají důvody pro brzké snížení sazeb, které by bylo v zájmu ochrany americké ekonomiky před možnými budoucími šoky. V červnu však ještě celková situace takovému kroku dle většinového názoru Fedu nenahrávala. 

Přehled kurzů nejdůležitějších měn dnes v 20:30 SEČ:
Střední Evropakurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
CZK/EUR25.58810.196525.610625.5387
CZK/USD22.7419-0.195322.814822.7140
HUF/EUR325.74220.0539326.2800325.3000
PLN/EUR4.2658-0.10284.27644.2645
Asiekurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
CNY/EUR7.73330.14787.74517.7122
JPY/EUR122.04300.0344122.3348121.9750
JPY/USD108.4570-0.3565108.9720108.3470
USA, Evropakurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
GBP/EUR0.90010.05560.90100.8985
CHF/EUR1.11390.03141.11451.1119
NOK/EUR9.6525-0.46299.71509.6490
SEK/EUR10.5972-0.186410.632210.5816
USD/EUR1.12520.39931.12641.1202
Ostatníkurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
AUD/USD1.4364-0.48841.44721.4347
CAD/USD1.3075-0.42381.31431.3066
* vůči závěru evropského obchodování z předchozího dne

Pozn. Aktuální kurzy měn najdete v sekci Měny&Sazby - Online - Měny

 

 
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Povyk kolem zadlužení eurozóny přehlušuje pozitiva
    Evropské akciové indexy zůstanou v úterý pravděpodobně pod tlakem, a to navzdory poslednímu vzestu...
  • Po výrazných propadech minulého týdne budou trhy sledovat další vývoj makrodat
    Minulý týden evropské akciové trhy zaznamenaly poměrně výrazné propady. Série nepříliš optimistických makrodat z kraje týdne, neutuchající situace na Ukrajině a konflikt v Iráku byly hlavní fundamenty, které způsobily nejistotu na akciových trzích. Krizová situace v Iráku se neutišila, nicméně i podle vývoje ceny ropy se zdá, alespoň prozatím, být stabilizovaná.
  • Powell bude jednat, aby udržel růst. Americké dluhopisy padají, akcie míří vzhůru
    Začátek úterního obchodování byl sice na hlavních trzích rozpačitý a ne úplně konsistentní, ale během dne se sentiment jasně překlopil pozitivním směrem. Sledujeme to na akciích v Evropě i Americe, které vykazují pěkné zisky. Zájem o riziko na druhou stranu znamená prodeje amerických dluhopisů, jejichž výnosy dnes značně rostou. Výnosy v Evropě ovšem klesají, zlato se drží v plusu a ropa se tak tak konsoliduje. Celkově tedy vývoj na trzích nejde úplně dohromady a mísí se v něm jednak vliv hlavních témat, ale pravděpodobně také prosté úpravy pozic po předchozím otřesu.
  • Powell mluvil o pozitivním výhledu, zaznělo riziko přehřívání. Výnosy rostou, koruna pod tlakem
    Jerome Powell by chtěl dosáhnout rovnováhy mezi rizikem přehřívání ekonomiky a zvyšováním inflace. Chce se také držet postupného utahování politiky i přes stimul dodávaný ekonomice z fiskální strany. Vedle toho se nový předseda Fedu pozitivně vyjádřil k expanzi ekonomiky i jejímu výhledu, který je založen na silném trhu práce, ale také zahraniční konjunktuře a fiskální podpoře.
  • Powell naznačil možné zníženie sadzieb v tomto roku
    Akciové trhy dnes podporili vyjadrenia šéfa Fedu – Jerome Powella, ktorý prvýkrát naznačil, že Fed môže v tomto roku pristúpiť k znižovaniu sadzieb. Hoci Powell argumentoval, že hospodársky rast, nízka nezamestnanosť a inflácia sú v súlade s cieľmi Fedu, obchodné napätie medzi USA a jeho kľúčovými obchodnými partnermi naberá na obrátkach. Fed bude pozorne sledovať priebeh týchto obchodných sporov a do určitej miery k tomu prispôsobí vývoj monetárnej politiky. Powell sa tiež vyjadril, že nevie kedy a či sa obchodná vojna vyrieši. V reakcii na tieto správy a na náznak zníženia sadzieb v tomto roku, klesol výnos na amerických vládnych 10-ročných dlhopisoch pod 2,1%. Akciové trhy však profitujú z očakávaní ohľadom nízkych úrokových sadzieb.
  • Powellovo první zasedání FOMC ve středu zájmu
    Vzhledem k tomu, že vláda USA zaměřuje své úsilí na vyjednávání o "spravedlivějších" obchodních podmínkách se svými klíčovými obchodními partnery, tržnímu prostředí hrozí nejistota. Zatím obchodní "válka" zatěžuje jen dolar, protože investoři očekávají reakci ostatních zemí. Tento týden je podstatnou událostí zřejmě březnové zasedání FOMC. Existuje riziko, že ztratí význam, protože Fed zvýší úrokovou sazbu. Investoři ale získají aktualizaci výhledu ekonomické prognózy a sazeb. A konečně, trh s kryptoměnami se snaží zvrátit momentum, protože regulátoři se dostávají do centra dění. Dokáží se kryptoměny odrazit zpět?
  • Powell poslal americké akcie nadol
    Americké akciové indexy zaznamenali pokles po včerajšom vyjadrení prezidenta federálneho rezervného systému. Jerome Powell sa vyjadril, že FED neplánuje v tomto roku pristúpiť k znižovaniu úrokových sadzieb. Súčasná nízka úroveň inflácie je podľa jeho slov len krátkodobá. Akciové trhy do istej miery počítali so znížením úrokových sadzieb, takže na tento komentár reagovali poklesom. Makroekonomický kalendár nám dnes priniesol počiatočné žiadosti o podporu v USA, ktoré skončili rovnako ako minulý mesiac na úrovni 230 tisíc (očakávalo sa 215 tisíc). Pozitívne ale je, že produktivita práce mimo poľnohospodárstva za Q1 zaznamenala medzikvartálny nárast o 3,6% (minulý kvartál 1,3%, očakával sa nárast na úrovni 2,2). Americký akciový index US500 sa včera odrazil od historicky najvyšších úrovní smerom nadol. V prípade udržania supportu okolo úrovne 2915 bodov, sa môže otvoriť priestor na rast k historicky najvyšším úrovniam.
  • Powell poslal nahor dolár a ešte viac potopil zlato. Čo povedal?
    Šéfovia FEDu predstúpia trikrát ročne pred amerických zákonodarcov, kde hovoria o ich pohľade na vývoj a výhľad pre ekonomiku a aj pre budúcu politiku centrálnej banky. Verejnosť sa tak má o niektorých veciach možnosť dozvedieť o niečo viac, ako sa zvykne dozvedieť z výstupov zo zasadnutí FEDu. Pozrime sa na to, čo dnes povedal Powell:
  • Powell poslal výnosy na dlhopisoch nadol
    Po včerajšom vyjadrení šéfa Fedu – Jerome Powella, výnosy na amerických dlhopisoch zaznamenali pokles. Powell sa totiž vyjadril, že Fed je pripravený v prípade potreby, pristúpiť k zníženiu úrokových sadzieb. S jedným znížením úrokových sadzieb o 25 bp trh počíta na takmer 100%, no trhy taktiež očakávajú viac ako 40% pravdepodobnosť, že Fed v tomto roku pristúpi k dvom znížením úrokových sadzieb o 25 bp.
  • Powell se ujímá vlády na Fedem zvýšením sazeb i výhledu pro růst ekonomiky
    Měnový výbor FOMC americké centrální banky Fed zakončil své dvoudenní vysoce sledované zasedání zvýšením cíle pro sazby o čtvrt procenta do pásma 1,5 až 1,75 procenta a zlepšením výhledu pro růst americké ekonomiky. Měnové jednání poprvé vedl nový prezident Fedu Jerome Powell. Hlavní měnový pár eurodolar doprovází rozhodnutí Fedu rozkolísáním od 1,2260 po růst ve prospěch eura na aktuáních 1,2320 EURUSD.
  • Powell signalizuje připravenost Fedu snížit sazby. Morgan Stanley čeká -50 bodů a obnovu nákupů ECB
    Vůči tempo ztrácející americké ekonomice je potřeba uplatnit silný zásah měnové politiky. Fed v červenci sníží sazby o 50 bazických bodů, soudí v čerstvé analytické zprávě Morgan Stanley. A jejich postoj potvrzují první slova šéfa Fedu Jeroma Powella v americkém Kongresu. Tam Powell v úvodu slyšení řekl, že mix rizik pro americkou ekonomiku, zvolnění podnikatelských investic i napětí v mezinárodním obchodě zakládá důvod k tomu, aby Fed snížil sazby už nyní v červenci.
  • Powell: US ekonomice se neobvykle daří - tržní analýza 4.10.2018
    A to na základě dat ze sektoru služeb a trhu práce. Powell očekává, že tento trend bude pokračovat. DJIA se včera dostal na historická maxima, nyní po ránu růst koriguje. Výnosy 10 letých státních dluhopisů vyskočily na nejvyšší úrovně od roku 2011 nad 3,18 %. Powell také připomněl, že FED chce zvyšovat úrokové sazby, a to možná až nad neutrální pásmo 2,5 % - 3 %. Další data z trhu práce očekáváme zítra ve 14:30 v rámci NFP reportu, který zahýbe s volatilitou, a pokud budou data pozitivní, může to podpořit zvednutí úrokové sazby ještě letos.
  • Powell věří ekonomice a chce zůstat trpělivý. Trhy reagují vlažně
    Jerome Powell ve svém dnešním vystoupení v americkém Senátu příliš nevybočil z dosavadní rétoriky. Jeho slova můžeme hodnotit jako lehce pozitivní pro dolar i akcie, ale velkou reakci na trzích nesledujeme. Americká měna vůči euru zmenšila intradenní ztráty a vrací se k 1,1350. Akciím v Evropě se podařilo většinou vymanit z červeného a vykazují nevýrazný růst, americké trhy balancují pouze kolem nuly. Co se týče dluhopisů, tam naopak došlo k nárůstu výnosů, které však zůstávají lehce pod včerejší úrovní.
  • Powell vypočul trhy a dal holubičí komentár. Akcie prudko rastú.
    Po silných číslach z trhu práce je druhým vrcholom dňa diskusný panel šéfa FEDu Powella s jeho predošlými dvoma riaditeľmi Yellenovou a Bernankem. Powell zatiaľ povedal nasledovné:
  • Po zamítnutí devizových intervencí koruna posílila
    Včerejší obchodování s korunou bylo zajímavější než v předchozích dnech. To bylo ovlivněno zasedáním bankovní...
  • Po zasedání ECB, před NFP; analýza EUR/USD, CAD/JPY, AUD/NZD
    Evropská centrální banka (ECB) ponechala včera monetární politiku beze změny, když základní úroková sazba zůstala...
  • Po zasedání ECB, před NFP, přehled událostí
    Hlavními událostmi dnešního dne mají být zprávy z trhu práce z USA. Očekává se, že Spojené státy vytvořily...
  • Po zasedání OPEC míří ropa vzhůru
    Minulý týden proběhlo v Alžírsku neformální zasedání členů OPEC, na kterém představitelé zemí jednali ohledně dohody o snížení produkce ropy. Vzhledem k pozitivnímu závěru z jednání připsala ropa ve středu více než 5% zisk. Po zbytek týdne se pak pohyb značně zpomalil, přesto ale trh dokázal překonat maxima ze začátku září a vytvořit tak nový měsíční vrchol. Listopadový futures na WTI uzavřel týden na ceně $48,24 za barel, což představovalo zhruba 6% nárůst oproti hodnotám, na kterých se obchodoval před oznámením dohody.
  • Pozice dolaru se k euru ani jenu od rána příliš nezměnila, data byla smíšená
    Eurodolar jen lehce zaváhal při zveřejnění HDP a PPI z eurozóny. Ceny průmyslových výrobců nijak nepřekvapily a byly n...
  • Pozice dolarů zůstává silná. Rozdíl mezi výnosy v USA a Evropě je největší od roku 2006
    Jedna malá připomínka toho, proč evropská měna zatím nemá navzdory solidnímu růstu po zasedání ECB příliš šancí k agre...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama