Pondělí 22. červenec 2019 03:33
reklama
RoboMarkets
reklama
reklama
RoboMarkets

Intradenní obchodníci III. (Co s fundamentální analýzou ?)

Napsal:   Sekce: 

Co s fundamentální analýzou ? Jak ji využít při přípravě obchodů ? Jak je fundamentální analýza důležitá pro intradenní obchody ? Otázek by bylo možné uvést ještě více, ale myslím že výše uvedené pro účel tohoto článku postačují. Nejdříve bychom asi měli, alespoň ve stručnosti, definovat co to fundamentální analýza je ? Budeme-li mít na paměti staré lidské moudro platné pro všechny oblasti, že minulost dělá budoucnost, tak toto pro fundametální analýzu tak zcela neplatí. Ta by měla především ukázat současnost a budoucnost. (Na rozdíl od technické analýzy, která ukazuje chování  trhu v minulosti, kde např. předpokládáme, že trh se zastaví na nějakém supportu vytvořeném v minulosti atd.). Fundametální analýza je budoucí chování trhu, které se projeví na základě budoucích předpokládaných událostí. K jejímu vypracování se používají aktuální nebo předpokládaná data – události. Výsledek se použije pro předpověď budoucího chování trhu.

Rozlišuji události – zprávy na :

1.   Související pouze s určitým obchodovaným nástrojem – např. s měnovým párem GP/USD, např. nezaměstnanost v GBP, zasedání BCB atd.

2.   Související s více měnovými páry : EU/USD, USD/CHF a GB/USD, jako např. nezaměstnanost v Německu nebo maloobchodní prodeje v Německu atd.

3.   Související s měnovými páry obecně a to většinou prostřednictvím USD, např. nezaměstnanost v USA, jednání FEDu atd.

4.   Mající  celosvětové souvislosti, např. v r. 1991 válka v Perském zálivu o Kuvajt, nebo zasedání G 7 – G 20 atd.

Dále rozlišuji události na :

1.  Vypovídající o minulosti ( nebo o aktuální situaci) neboť čistě časově vyjádřeno přítomnost vlastně neexistuje. Např. HDP za 2 Q 09, nezaměstnanost v srpnu atd.

2.   Vypovídající o budoucím vývoji. Např. objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, spotřebitelská důvěra, počet stavebních povolení atd.

Dále události – zprávy rozlišuji na události důležité pro intradenní obchod.

Např. zpráva ve čtvrtek 26.9. v 10:00 o Italské obchodní bilanci nebude tak důležitá jako zpráva (také v 10:00) o Německém IFO. Kdy tato zpráva bude důležitá pro měnové páry v EU, méně důležitá pro pár GB/USD a nedůležitá pro pár USD/CD.  Bude vyjadřovat představu jejích zpracovatelů o budoucnosti. Je to tedy pro vývoj např. páru EU/USD dost důležitá zpráva. To ale neznamená, že část jejího očekávaného vlivu už trh před jejím vydáním ocenil. Přestavme si, že by byla oproti očekávání negativní – co by to asi s cenou měnového páru EU/USD, který v současnosti stále dolévá růst a již se nachází v překoupeném stavu (dle technické analýzy), udělala ? V této souvislosti doplňuji, že tzv. před zpráva – Německý ZEW, která byla uveřejněna v úterý 15.9. byla horší než se čekalo. Neberme to jako dogma i když s tím musíme počítat !! Ale nějaké překvapení v 26.9.  se může vytvořit. Bude mít tato zpráva delší vliv na chování trhu než např. měla zpráva o HDP za 2 Q 09. Rozhodně ano, (i když z krátkodobého hlediska – v řádu desítek minut jsou pohyby trhu po zprávě o HDP prudší) neboť mluví o budoucnosti, ale zpráva o HDP mluví o minulosti. Trh chce vědět co se stane v budoucnosti, vlastně se převážně obchodují očekávání. U zpráv ukazující minulost tyto mají jen velmi krátkodobý vliv, pokud jen tzv. nesrovnaly trh ( např. dlouhodobá očekávání trhu byla přehnaná a skutečnost vyjádřená nezaměstnaností nebo HDP byla horší – trh reagoval propadem, došlo ke snížení ceny na úroveň kterou trh akceptuje).

Pro intradenní obchody nejsou zprávy zase tak důležité, většinou trh už budoucí zprávu do ceny zahrnul a v okamžiku jejího uveřejnění dochází jen k porovnání výše ceny (očekávání) se zněním zprávy – fakty. Pro intradenní obchody je především důležité znát čas zprávy. Neboť v okamžiku jejího zveřejnění dochází na trhu k větším pohybům. Zároveň je nutné pro tento způsob obchodování vybrat ty nejdůležitější zprávy a to jen ty, které mají přímý vliv na obchodovaný měnový pár. Je samozřejmé, že i kdybychom věděli o všech budoucích zprávách a brali je v úvahu, tak by nešlo obchodovat, a zároveň je zřejmé, že některé  zprávy se vyskytnou nečekaně ( s těmi musí náš obchodní systém počítat).

Beru důležitost fundamentální analýzy z cca 30 - 40  % oproti technické analýze v celkovém pojetí intradenních obchodů. Nezatěžuji se s vytvářením dalekosáhlých fundamentálních analýz. Z dlouhodobé zkušenosti už vím jaké zprávy mají na trh vliv větší a jaké menší a jak se trh při jejich zveřejnění chová. Soustřeďuji se na vytřídění zpráv a zahrnutí času jejich zveřejnění do plánu na obchodní týden a den. Ve zdrojích ze kterých čerpám, bývají u většiny zpráv zveřejněny jejich předpovědi.  U důležitých zpráv se podívám na chování trhu při jejich uveřejnění v minulosti. V neděli odpoledne vypracuji kalendář zpráv na příští týden, kde je uveden : čas jejich uveřejnění, jakého páru se týkají, jak jsou důležité, jaká je jejich předpověď a jak vyzněla zpráva v min. měsíci. Tento kalendář přepíši do prográmku - Týdenní diář zpráv. Tento diář cca 1 hodinu před uveřejněním zprávy automaticky „vyhodí“ na monitor do grafu upozornění na zprávu (důležitou pro sledovaný měnový pár) s predikcí jejího účinku na trh, toto upozornění mohu velmi jednoduše libovolně v čase posunout – opakovat. Následně se dle aktuální technické situace rozhodnu zda budu zprávu obchodovat nebo zda počkám na reakci trhu po jejím zveřejnění. (Tento systém připomínání zpráv zabraňuje abych na nějakou důležitou zprávu v zápalu boje zapomněl, nemusím se zdržovat s vyhledáváním jejích důležitých parametrů a zároveň na ni nemusím stále myslet. Vím, že se upozornění na ni objeví v pravou chvíli automaticky před očima.) 

Zprávy obchoduji třemi způsoby : (Pozor na brokerem  zvětšené limity = cca 30 – 20 min. před zprávou a někdy i spreaty = v okamžiku zprávy s trváním cca 5 – 10 min.):

1.   Vstupuji do trhu ve směru předpovědi zprávy a dle aktuální technické situace již cca 60 – 30 minut před jejím zveřejněním, za dodržení mým obchodních podmínek – obchodního systému. Jde-li trh ve směru který jsem předpověděl, posunuji STOP-LOSS ve správný okamžik a vždy dle mého obchodního systému. Ideální situace je když před zprávou už je STOP-LOSS na úrovni STARTU (vstupu do trhu). Čekající CÍL (TP) je samozřejmostí (i ten je určen dle obchodního systému). Dále už koriguji jen STOP-LOSS a jsem připraven v případě nutnosti zavřít obchod za market, nebo zvětšit CÍL.

2.  Zadávám čekají pokyn na START cca 5 – 2 minuty před zveřejněním zprávy. STOP-LOSS je  zadán jako fixní riziko. Čekající CÍL (TP) je také zadán. Dále už koriguji jen STOP-LOSS a jsem připraven v případě nutnosti zavřít obchod za market, , nebo zvětšit CÍL. Nedostane-li se trh na můj CÍL, posunuji STOP-LOSS na START a uvažuji dle vývoje situace na trhu a dle prostoru pro CÍL o jeho zvětšení. (Trh může po počáteční reakci na zprávu dělat minikorekci nebo zůstat v neutrálu aby následně pokračoval v původním směru dál.)

3.  Čekám na reakci trhu po zprávě – cca 5 minut. A zadávám ve směru ve kterém se trh rozhodl „usadit“ nebo nastupuji do trhu po minikorekci – neutrálu – viz bod 2.

Není nutné dělat z fundamentální analýzy alfu / omegu pro intradenní obchody. Jak již jsem napsal, obchodují se očekávání a nás intradenní obchodníky hlavně zajímá čas, důležitost zprávy a jak na zprávu bude trh v souvislosti s aktuální technickou situací pravděpodobně reagovat. Uznávám, že popsat problematiku fundamentální analýzy na několika řádcích není mnoho a tato problematika by si zasloužila daleko větší místo, ale to už je mimo omezený rozsah mých článků. Opět jsem jen nadzvedl pokličku svého hrnce ve kterém „vařím“ vše důležité pro úspěšný obchod a fundamentální analýzu považuji za jakési koření, které má obchodní polévku dochutit. Ostatní záleží na zkušenostech každého tradera a jeho schopnostech posoudit i ze zpráv a událostí to důležité a podstatné pro svůj obchodní systém, denní plán a vlastní styl obchodování. 

Příště : (co další analýzy – vlivy na trh ?)  

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Inflace se vrací
    Nejčerstvější data z Českého statistického úřadu poukázala na meziroční růst inflace ve výši 1,5 %, což je pro našince hodnota přes 3 roky neviděná. Konec intervenčního režimu, po kterém by koruna k euru slušně posílila, se tak jeví během následujícího půl roku jako reálná možnost.
  • Inflace stále nepřichází
    Růst cen se americké ekonomice stále vyhýbá a centrální bankéři ve Washingtonu už s podstřelováním svého cíle chtějí něco dělat. A to není dobrá zpráva pro dolar.
  • Inflace stále nikde
    Dnes se v rámci fundamentální analýzy podíváme pod pokličku nejdůležitějšímu indikátoru, který sleduje americká centrální banka (Fed) a také jeho dopad na aktuální vývoj kurzu amerického dolaru. Po nastavení inflačního cíle na 2 % se sám měnový výbor Fedu vyjádřil, že jeho hlavním měřítkem bude jádrová inflace (bez potravin a energií) vypočtená z koše spotřeby domácností.
  • Inflační očekávání nebezpečně rostou
    Americká inflační očekávání měřená rozdílem ve výnosech klasických a inflací krytých (TIPS) vládních dluhopisů se v posledních týdnech usadila na hranici 2,6 % (viz graf níže), což je velice blízko pokrizových maxim.
  • Inflační report z USA
    Analýza denního grafu EUR/USD. Inflační reporty.
  • Inštantné inštitucionálne, SL hunting a forexkec
    Tak konečne nový blog po dlhšiom čase, zo začiatku som začal s písaním zhurta a v dobrej viere, no žiaľ semeno nepadlo na úrodnú pôdu a moja snaha a dobré úmysly pominuli. Obchody zverejním už len zriedka a s žiadným alebo len strohým komentárom. Prečo je tomu tak?
  • Intervence Japonské centrální banky
    Chtěl bych se podělit o zkušenosti s obchodem v době inervence dnes v 4:25 ráno
  • Intervence ještě nevymizely
    Éra kvantitativního uvolňování už pomalu končí. V USA i ve Velké Británii už tuto podporu ekonomika nepotřebuje, v eurozóně a v Japonsku spíše už není nově vytvořenými prostředky co nakupovat. Jedna centrální banka ale i nadále v tichosti na trhu nakupuje cenné papíry v objemu desítek procent domácího HDP. Jde o SNB, Švýcarskou národní banku, která je si na západní poměry drží minimální transparentnost.
  • Intervence v Japonsku?
    Japonská ekonomika se v posledních měsících dostala do deflace. Tento vývoj kontrastuje s ostatními částmi vyspělého světa, kde už inflace pomalu roste, protože efekt meziročního propadu cen komodit se postupně vyrovnává a ropa již působí jako akcelerátor cenového růstu.
  • Intradenní kolaps akciového trhu
    Analýza finančních instrumentů Dow Jones, EURUSD, EURJPY
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7 tipů pro efektivní skalpování
    Dozvíte se, na co byste si měli dát pozor, co si důkladně promyslet a v jakých oblastech na sobě pracovat, abyste se stali ziskovým skalperem.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6 otázek, které byste si měli položit před otevřením reálného účtu
    V dnešním článku si ukážeme, jaké otázky bychom si měli položit před otevřením živého obchodního účtu a jak dále postupovat.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 velkých mýtů o obchodování forexu
    Pokud jste ve světě obchodování forexu nováček a hledáte informace, jak vůbec začít, vězte, že v tomto odvětví platí, že je propleteno spoustou balastu a zkreslených informací. Po čas celé své tradingové kariéry se budete neustále zdokonalovat a nejspíš vyhledávat nové informace a rady na internetu.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a forexu
    Dnes vám opíšem 5 zásadných rozdielov pri tradingu krypto trhu a forexových mien. Každá je v niečom lepšia a v niečom horšia a idem na tie rozdiely poukázať. Aj keď je tu kryptosvet iba necelých 10 rokov a forex niekoľkonásobne viac, tak popularita týchto trhov je celkom podobná.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a akcii
    V dnešnom blogu Vám vysvetlím zásadných 5 rozdielov pri tradingu a akciach. Každé má svoje pro a proti, no jeden trh je regulovaný a druhý nie je a tam začínajú všetky problémy aj príležitosti. Veľa začiatočníkov verí, že kupovanie kryptomeny cez krypto burzu je ako kupovať akcie cez brokera, no pravda je inde.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
XTB analyticky-report