Vítejte u dalšího dílu série zaměřené na prop trading, správu fundovaných účtů a plnění challenge. Blíží se konec obchodního roku a s ním i útlum obchodní aktivity. Poslední důležité informace dnes večer nabídne americký Fed, který by měl podle očekávání pokračovat ve své současné politice. Přesto nad trhem visí několik otazníků. V článku se podíváme na to, co analytici od Fedu očekávají, jak si vede balance křivka a zda lze současnou situaci nějak využít také v prop tradingu.
Příprava na Fed
To, že se od amerického Fedu očekává snížení základní úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů, není žádným překvapením. Ještě před několika týdny však situace tak jednoznačná nebyla. Téměř 90% pravděpodobnost uvádí nástroj FedWatch, jehož předchozí predikce se většinou potvrdily. Pokud Fed skutečně přistoupí ke snížení sazeb, mělo by to negativně ovlivnit americký dolar, který by tak měl oslabovat.
Na druhou stranu slabý americký dolar by mohl spustit býčí náladu na dalších trzích, jako jsou trhy akciové, komoditní a také kryptoměnové, které si v posledních týdnech prošly výraznější prodejní korekcí. V případě, že budou sazby sníženy o zmíněných 25 bps, tak by trh nejspíše moc agresivně reagovat neměl, protože se to očekává.
Mnohem důležitější budou informace o současném stavu americké ekonomiky. Investoři totiž neměli k dispozici klíčová data, například z trhu práce nebo o vývoji inflace, protože byla pozastavena kvůli shutdownu. Poslední měsíc se proto obchodovalo spíše intuitivně a se zvýšeným důrazem na risk management. Dnešní zasedání Fedu tak může odstartovat novou vlnu trendových pohybů, na které obchodníci netrpělivě čekají.
Balance křivka
Trh mi v uplynulém týdnu nenabídl téměř žádnou zajímavou příležitost pro swingový obchod, pravděpodobně kvůli vyčkávání na zasedání Fedu. Akciové indexy i zlato se pohybovaly v postranním trendu a stejný vývoj byl patrný i u většiny crossových měnových párů. Vzhledem k tomu, že Vánoce jsou už za dva týdny, neočekávám výrazné zvýšení obchodní frekvence. Výjimkou mohou být dnešní a zítřejší obchodní seance, kdy bych rád využil případný trend na hlavních měnových párech, ale až poté, co vyhodnotím výsledky dnešního zasedání Fedu.
Zajímavosti z prop tradingu
Pro prop obchodníky může tento zlomový okamžik představovat příležitost k získání fundovaného účtu, případně ke slušnému zisku v situaci, kdy už fundovaný účet mají. Vysoká volatilita, která může po zasedání Fedu nastat, často přináší mnoho obchodních příležitostí. Je však potřeba mít na paměti, že volatilita bezprostředně během zasedání nebo krátce po něm patří k nejrizikovějším. Výhodnější bývá vyčkat na chvíli, kdy trh začne nová data skutečně naceňovat.
Pokud se tato fáze rozjede, mohou se do konce týdne vytvořit nové cenové pohyby, které mohou přetrvat minimálně do závěru roku. V takovém scénáři může být pro prop tradery konec letošního roku velmi příznivý, a to i v případě, že získání fundovaného účtu nebude výsledkem dlouhodobé strategie, ale spíše efektivního využití aktuálních tržních podmínek.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz
