reklama

reklama

reklama

reklama

Inflace

Ranní shrnutí (14.05.2024)

14.05.2024 Indexy na Wall Street se včera obchodovaly smíšeně – S&P 500 klesl o 0,02 %, Dow Jones o 0,21 %, zatímco Nasdaq a malá společnost Russell 2000 přidaly zhruba po 0,3 %.

$C:\fakepath\eurusd-14052024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.5.2024

14.05.2024 Akcie ve Spojených státech zahájily nový týden smíšeně. Investoři jsou na počátku týdne obezřetní, protože čekají na důležité údaje o inflaci a další statistické a výsledkové zprávy, které mají být zveřejněné tento týden.

ECB připravuje trhy na červnové snížení sazeb. Přehled vývoje EUR/USD

14.05.2024 Euro pokračuje ve své býčí korekci již čtvrtý týden po sobě, avšak ohledně udržitelnosti tohoto vývoje panuje nejistota. Vzhledem k nedostatku ekonomických zpráv euro zatím nenašlo hnací motor růstu, a to i přes snahu některých představitelů Evropské centrální banky, kteří komentovali nedávné změny v oblasti inflace, zaměstnanosti a hospodářského oživení.

Analýza páru EUR/USD ze dne 13. května. Austan Goolsbee: Důležitá je dlouhodobá, ne krátkodobá inflace.

14.05.2024 Vlnová analýza páru EUR/USD v grafu 4H zůstává beze změny. Momentálně pozorujeme konstrukci předpokládané vlny 3 v 3 nebo C segmentu klesajícího trendu. Pokud tomu tak skutečně je, kotace budou ještě nějakou dobu klesat, protože tvorba první vlny tohoto segmentu skončila poblíž úrovně 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového úseku by tedy měla skončit pod ní.

Výhled pro pár GBP/USD na 14. května. Libra zůstává v novém bočním kanálu.

14.05.2024 Včera se pár GBP/USD postupně posouval nahoru poté, co se odrazil od úrovně 1,2445, kterou lze považovat za spodní hranici nového bočního kanálu. Jak už jsme dříve zmínili, linie indikátoru Ichimoku jsou na flat trhu slabé, stejně jako současný pohyb páru GBP/USD. Ať se na to díváte jakkoli, obchody jsou teď velmi obtížné a působí někdy až neprakticky. Libra se obchoduje líně, nelogicky a teď ještě ve flatu.

Dolar má potíže

14.05.2024 Zvěsti o tom, že USA zavedou další cla na zboží dovážené z Číny, dočasně zastavily útoky býků páru EUR/USD. Obchodní války jsou větrem do plachet amerického dolaru coby bezpečné měny. Nicméně zjištění, že rozdíl v hospodářském růstu mezi USA a eurozónou se zmenšuje, umožnilo býkům znovu převzít iniciativu.

Denní přehled: GameStop roste o 60 % na vlně „memů“, Cocoa padá o více než 19 %

13.05.2024 Inflační očekávání v USA v krátkodobém až střednědobém horizontu rostou. Zveřejněný průzkum spotřebitelských očekávání Fedu naznačuje, že inflace v horizontu příštích 12 měsíců bude činit 3,3 % (oproti 3 % v předchozím měsíci). Nejvyšší nárůst p.b. oproti předchozímu měsíci zaznamenala očekávání růstu cen vzdělávání, která se předpokládají ve výši 9 % (oproti 7,5 % o měsíc dříve).

$C:\fakepath\trader-13052024-59-zm.jpg$

Forex: Dolar oslabuje před důležitou statistikou, která bude zveřejněna v USA

13.05.2024 Americký dolar na začátku nového týdne oslabuje vůči koši hlavních světových měn. Investoři očekávají, že důležité statistické údaje, které budou ve Spojených státech zveřejněny tento týden, ukážou zpomalení tempa růstu inflace i spotřebitelských výdajů. Současně se zotavují evropské ekonomiky, což by mohlo podpořit důvody ke snížení úrokových sazeb.

Průzkum NY FEDu ukazuje na vyšší inflaci ve střednědobém horizontu

13.05.2024 Datové centrum Federální rezervní banky v New Yorku dnes zveřejnilo průzkum spotřebitelských očekávání za duben 2024. Podle něj se očekávání růstu cen zboží a služeb v ekonomice v krátkodobém i střednědobém horizontu zvýšila. Navíc očekávání ohledně cen bydlení dosáhla nejvyšších hodnot od července 2022. Spolu s růstem cen respondenti odhadují i zvýšení svých výdajů.

$C:\fakepath\trader-13052024-51-zm.jpg$

Inflace v dubnu zrychlila na 2,9 procenta, hlavně kvůli zdražení potravin

13.05.2024 Meziroční inflace v Česku v dubnu zrychlila na 2,9 procenta z březnových dvou procent. Proti předchozímu měsíci spotřebitelské ceny vzrostly o 0,7 procenta, vyplývá z údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ). Inflace překonala očekávání finančního trhu i České národní banky (ČNB), podle analytiků rozdíl způsobilo především zdražení potravin. Oživení inflační vlny však odborníci ani centrální banka neočekávají. Podle expertů ale ČNB zřejmě kvůli vývoji spotřebitelských cen zpomalí tempo snižování úrokových sazeb.

$C:\fakepath\argentina-13052024.jpg$

INVESTIČNÍ GLOSA: Argentinský prezident spustil ekonomickou revoluci. Přijede i do Prahy

13.05.2024 Kontroverzní argentinský prezident Javier Milei dodržel řadu volebních slibů a pustil se do zeštíhlení státního aparátu. Argentina tak pod jeho rukama prochází ekonomickým experimentem, jehož výsledek nedokáže nikdo předpovídat. Milei – pro někoho pomatenec, pro jiného génius – brzy zavítá i do Prahy.

$C:\fakepath\trader-13052024-44-zm.jpg$

Forex: Koruna po údajích o dubnové inflaci posilovala vůči euru i dolaru

13.05.2024 Koruna v úvodu týdne posilovala k oběma hlavním světovým měnám. Reagovala také na údaje o dubnové inflaci, která překonala očekávání finančního trhu i České národní banky (ČNB). Vůči euru si dnes koruna ve srovnání s pátečním závěrem polepšila o 18 haléřů na 24,75 EUR/CZK. Na této úrovní byla naposledy na konci ledna. K dolaru pak česká měna zpevnila o 24 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,91 USD/CZK.

Forex: Další posilování koruny pod 25 EUR/CZK v režii nových dat o inflaci

13.05.2024 Minulý týden mnoho zásadních událostí nepřinesl, česká koruna se proto po většinu pracovního týdne držela na hranici 25 EUR/CZK. Zvrat přišel až ve čtvrtek po zveřejnění objemu maloobchodních tržeb, které byly výrazně vyšší oproti tržnímu konsenzu. Ačkoli se zveřejněná čísla týkala měsíce března, pozitivní výsledek maloobchodu pomohl vnést na trh více optimismu ohledně dalšího vývoje české ekonomiky, když došlo k meziročnímu růstu tržeb o 6,1 % v reálném vyjádření. Spotřeba českých domácností by tak v tomto roce mohla být ještě silnější, než jsme předpokládali. Koruna na tyto zprávy zareagovala posílením poblíž úrovni 24,90 EUR/CZK, kde se držela do konce týdne. Z hlediska měsíčního vývoje tak minulý týden přinesl další pokračování trendu sílící koruny.

$C:\fakepath\Turecko2.jpg$

Turecká vláda se snaží snížit inflaci pomocí plánu úspor

13.05.2024 Turecká vláda dnes představila úsporný plán, který má omezit státní výdaje, zvýšit efektivitu veřejného sektoru a pomoci zajistit pokles inflace. Úsporná opatření přicházejí v době, kdy se Turecko vrací k tradičnější hospodářské politice a snaží se posílit rozpočtovou disciplínu a cenovou stabilitu, informovala agentura Reuters.

Akciové trhy: Vyšší inflace pražskou burzu neovlivnila

13.05.2024 Dnes zveřejněná tuzemská inflace, která překvapila vyšší dynamikou, vyvolala růst tržních úrokových sazeb. Koruna v souladu s tím posílila. Na domácí burzu to ale nemělo podstatnější vliv.

Forex: Inflace v tuzemsku zrychlila ke 3 % vlivem zdražování potravin

13.05.2024 Tuzemská inflace v dubnu výrazně zrychlila na 2,9 % y/y poté, co v předchozích dvou měsících setrvala na dvouprocentním cíli. To výrazně překonalo tržní konsensus, který očekával zrychlení jen na 2,4 %. Na silném meziměsíčním růstu spotřebitelských cen o 0,7 % se v dubnu podílelo hlavně zdražení potravin (+1,7 %), alkoholu a tabáku (+2,2 %) a pohonných hmot (+2,7 %).

Dubnová inflace zrychlila

13.05.2024 „V dubnu se inflace zvýšila o 0,9 procentního bodu na 2,9 %. Návratu dvouciferné inflace, která sužovala českou ekonomiku v předchozích dvou letech, se však bát nemusíme. Za dubnovým růstem spotřebitelských cen stojí zejména vývoj cen potravin, které zmírnily svůj meziroční pokles z minulých měsíců. Ceny v oddíle potraviny a nealkoholické nápoje v dubnu meziročně poklesly „jen“ o 2,7 %, zatímco v březnu to bylo zhruba o 6 %. Výrazný vliv na zvýšení dubnové inflace měl pak vývoj cen pohonných hmot. Ty téměř po celý duben rostly vinou vývoj cen ropy na světových trzích. Dubnový meziroční růst cen pohonných hmot a olejů byl 8,4 %,“ uvádí Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.

$C:\fakepath\trader-13052024-43-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

13.05.2024 1) Česko si v evropském žebříčku inflace v dubnu výrazně pohoršilo. Ze 41 sledovaných evropských států ji mělo 21. nejvyšší, zatímco v březnu byla v ČR devátá nejnižší inflace. Vyplývá to z analýzy investiční platformy Portu, kterou má ČTK k dispozici. Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v dubnu zrychlil z březnových dvou procent na 2,9 procenta.

Zdražení potravin a pohonných hmot zvýšilo inflaci na 2,9 %

13.05.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v ČR zrychlil z 2,0 % dosažených v únoru a březnu na 2,9 % v dubnu. Výsledek tak skončil v podstatě nad všemi odhady analytiků. Naše prognóza i tržní konsensus očekávaly 2,4 % y/y, zatímco ČNB odhadovala 2,5 % y/y.

$C:\fakepath\kveten2obr1-13052024.png$

Analýza S&P 500, DAX a EUR/USD - DAX na all-time high, budou americké indexy následovat?

13.05.2024 Minulý týden DAX zčistajasna dosáhlu ATF a americké indexy k němu mají také nakročeno. Co tedy očekávat? To nám prozradí fundamenty, které se tento týden vyplatí sledovat.

$C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg$

Dubnová inflace byla nad očekáváním ČNB

13.05.2024 Dubnová meziroční inflace 2,9 procenta byla o 0,4 procentního bodu výš, než očekávala Česká národní banka (ČNB). Rozdíl způsobilo zdražení potravin, ostatní položky byly v souladu s prognózou centrální banky, uvedl v komentáři k vývoji spotřebitelských cen ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Předpokládá, že po zbytek roku se bude inflace pohybovat v blízkosti dvouprocentního cíle ČNB.

Zdražení potravin a pohonných hmot přispělo ke zrychlení inflace na 2,9 %

$C:\fakepath\ceska koruna-24.jpg$

ČR měla v Evropě 21. nejvyšší inflaci, horší než v březnu

13.05.2024 Česko si v evropském žebříčku inflace v dubnu výrazně pohoršilo. Ze 41 sledovaných evropských států ji mělo 21. nejvyšší, zatímco v březnu byla v ČR devátá nejnižší inflace. Vyplývá to z analýzy investiční platformy Portu, kterou má ČTK k dispozici. Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v dubnu zrychlil z březnových dvou procent na 2,9 procenta.

$C:\fakepath\ceska koruna5.jpg$

Zrychlující dubnová inflace překvapila trh

13.05.2024 Dubnová meziroční inflace 2,9 procenta překvapila finanční trh, analytici ji čekali v blízkosti 2,4 procenta. Za výraznějším než očekávaným zrychlením z březnových dvou procent podle nich stálo především zdražení potravin. Nečekají však, že by se vracela inflační vlna z předchozích dvou let, v nadcházejících měsících bude podle analytiků inflace stagnovat kolem dubnové úrovně. Vývoj spotřebitelských cen ale zřejmě povede Českou národní banku (ČNB) ke zpomalení tempa snižování úrokových sazeb, soudí experti.

EUR/USD. 13. května. Medvědi a býci našli rovnováhu.

13.05.2024 Pár EUR/USD se v pátek obchodoval důsledně mezi úrovněmi 1,0764 a 1,0785. Aktivita obchodníků byla nulová a po celý den jsme pozorovali horizontální pohyb. Zóna 1,0764–1,0785 je součástí zóny 1,0764–1,0806. Býci budou tyto úrovně velmi těžko překonávat. Další růst evropské měny tedy očekávám až po uzavření nad hladinou 1,0806. Vzestupný trendový kanál dál charakterizuje náladu obchodníků jako "býčí". Po uzavření pod tímto kanálem očekávám výrazný pokles eura.

GBP/USD. 13. května. Obchodníci čekají na zprávu o inflaci v USA

13.05.2024 V hodinovém grafu se pár GBP/USD v pátek obchodoval horizontálně nad hladinou 1,2517. Proces růstu tak může pokračovat směrem k další korekční hladině 38,2 % –1,2565. Pokud pár konsoliduje pod úrovní 1,2517, bude to působit ve prospěch amerického dolaru a iniciuje to nový pokles směrem k Fibonacciho úrovni 50,0 % – 1,2464.

Za nečekaně vysokou dubnovou inflaci může hlavně „habaďůra“ obchodních řetězců. Trh už letos čeká jen dvě snížení základní sazby ČNB, vždy o 0,25 procentního bodu

13.05.2024 Hlavním důvodem vyšší než očekávané dubnové inflace je jednání obchodních řetězců. Ty po Novém roce držely ceny potravin poměrně nízko, aby dokázaly, že promítly nižší DPH. To vydržely do Velikonoc. Když pak tlak médií a veřejnosti na ně polevil, ceny potichu zvedly a vrací se do zaběhnutých kolejí.

$C:\fakepath\trader-13052024-25-zm.png$

Očekávané události pro tento týden

13.05.2024 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na středeční výsledek inflace (Index CPI) ve Spojených státech, ale také například na zveřejnění výsledku hrubého domácího produktu (HDP) v Japonsku. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

ČSOB Data Watch: Inflace v dubnu výrazněji vzrostla kvůli potravinám, v létě čekáme mírnější pokles

13.05.2024 Inflace v dubnu meziměsíčně vzrostla o 0,7 %, což bylo více než jsme čekali my (0,4 %), ČNB (0,3 %) i trh (0,2 %). Meziročně tak dynamika cen zrychlila na 2,9 %, což je 0,4procentního bodu nad poslední květnovou prognózou centrální banky.

Inflace vyšplhala k horní hraně tolerančního pásma

13.05.2024 Po dvou měsících, kdy se inflace dostala přesně na inflační cíl ČNB, došlo v dubnu ke zvýšení inflace až na 2,9 %, tedy k horní hranici tolerančního pásma. Za tímto nárůstem stojí především zpomalení poklesu cen potravin, a potvrzuje se tak hypotéza, že pokud se zastaví klesající trend u potravin, inflace povyskočí ke 3 %.

Inflace, ČR, duben 2024

13.05.2024 Meziroční inflace vzrostla v dubnu více, než se čekalo a na úrovni 2,9 % se dostala nejvýše od počátku letošního roku.

USD/JPY: obchodní tipy na evropskou seanci 13. května pro začátečníky

13.05.2024 K otestování ceny 155,81 došlo v době, kdy indikátor MACD právě začal stoupat od úrovně nula, což potvrdilo vstupní bod na nákup dolaru. Slabé údaje z USA ale po růstu o 10 pipů vyvinuly tlak na pár USD/JPY. Obstojné ukazatele míry výdajů japonských domácností, změny objemu bankovních úvěrů a salda běžného účtu umožnily trhu udržet si ráno rovnováhu. Po neúspěšném pokusu o proražení denního maxima a neuspokojivém indexu spotřebitelské nálady v USA spolu s očekáváním růstu inflace v USA byl dolar znovu pod tlakem. Dnes očekávám obchody páru v rámci kanálu a aktivní nákupy dolaru ze strany obchodníků, jejichž cílem bude aktualizace lokálních maxim. Na long pozicích je ale lepší být co nejníž. Co se týká intradenní strategie, budu se spoléhat spíš na realizaci scénářů č. 1 a č. 2.

$C:\fakepath\ceska ekonomika.jpg$

Inflace v Česku v dubnu zrychlila meziroční růst na 2,9 procenta

13.05.2024 Spotřebitelské ceny v Česku v dubnu meziročně vzrostly o 2,9 procenta po březnovém zvýšení o dvě procenta. Inflaci táhly vzhůru hlavně ceny potravin, alkoholu a pohonných hmot. Vyplývá to z informací, které dnes na webu zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Proti předchozímu měsíci spotřebitelské ceny v dubnu stouply o 0,7 procenta.

Očekávaná volatilita EUR/USD na pozadí ekonomických zpráv z USA

13.05.2024 Tento týden bude měnový pár EUR/USD v centru pozornosti, protože budou zveřejněny důležité údaje o americké ekonomice. Investoři budou pozorně sledovat výsledky americké inflace měřené indexem CPI a PPI a maloobchodní tržby. Tyto události zvýší volatilitu trhu.

GBP/USD: obchodní tipy na evropskou seanci 13. května pro začátečníky

13.05.2024 K otestování ceny 1,2522 došlo v době, kdy indikátor MACD právě začal klesat od úrovně nula, což potvrdilo vstupní bod na prodej libry. Po propadu o 18 pipů se pár GBP/USD vydal nahoru. Silné údaje o HDP, průmyslové výrobě a zpracovatelském průmyslu ráno podporovaly libru, ale obchodníci nebyli u denního maxima aktivní. Slabé údaje z USA a očekávaný růst inflace vedly v druhé polovině dne k růstu volatility, ale pár GBP/USD se nedokázal vymanit z kanálu, takže kupci plně nerealizovali scénář od úrovně 1,2522. Vzhledem k pondělní absenci údajů z Velké Británie nebuďte překvapeni, pokud den bude probíhat bez problémů a pár se bude dál obchodovat ve stejném kanálu, jaký jsme pozorovali v pátek. Co se týká intradenní strategie, budu se spoléhat spíš na realizaci scénáře č. 2.

Výrazná inflace se vrací do Česka, její dubnová úroveň svojí výší zaskočila ČNB i analytiky, hlavně kvůli potravinám. Koruna v reakci citelně posiluje, hypotéky letos moc zlevňovat nebudou

13.05.2024 Výrazná inflace se vrací do Česka. Její dubnová úroveň činí 2,9 v meziročním vyjádření. Jedná se o nejvyšší letošní údaj, který je při samé vrchní mezi tolerančního pásma cílování inflace ČNB. Ta ve své aktuální prognóze počítala s dubnovou inflací pouze ve výši 2,5 procenta. Analytici oslovení agenturou Bloomberg čekali ještě méně. Ve střední hodnotě svých odhadů předpokládali inflaci pouze 2,4 procenta.

Inflace atakuje horní hranici tolerančního pásma

13.05.2024 „Inflace zrychluje své tempo, stále se však udržuje ve svém tolerančním pásmu. Zatímco ceny zboží se meziročně zvýšily jen o 1,4 procenta, ceny služeb zdražily o 5,3 procenta a zatím se je nedaří dostat plně pod kontrolu,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.

Ranní okénko - Tento týden nabídne data zejména o inflaci

13.05.2024 V tomto týdnu se dozvíme především údaje o inflaci, a to napříč světem. Již dnes bude publikován výsledek tuzemské inflace za měsíc duben. Po dvou měsících, kdy inflace spadla až na 2% cíl ČNB, očekáváme její mírné zvýšení na 2,4 % v souvislosti s pokračujícím růstem cen v oblasti služeb či vyššími cenami za pohonné hmoty. Ve středu bude zveřejněn ostře sledovaný výsledek inflace ve Spojených státech amerických, kde od začátku roku docházelo k nárůstu. Nyní trh očekává mírné zpomalení z 3,5 % na 3,4 %, nicméně v letošním roce trh pokaždé podstřelil výši skutečné inflace. V průběhu týdne dorazí také konečné výsledky inflace z Německa i celé eurozóny.

$C:\fakepath\usa-inflace-13052024.jpeg$

Americká inflace ukáže trhům směr

13.05.2024 Pokles americké jádrové inflace se zastavil příliš vysoko. I po odeznění řady jednorázových šoků stále rostou ceny bez volatilních potravin a energií v USA o 3,8 % meziročně. Ve středu se dozvíme další pokračování tohoto letošního překvapivě nehezkého příběhu.

Česká inflace se zvýšila

13.05.2024 Inflace v dubnu vzrostla o 0,7 % meziměsíčně a o 2,9 % meziročně oproti 0,1 % m/m a 2 % y/y v březnu. Trhy očekávaly zvýšení o 0,2 % m/m a o 2,4 % meziročně.

Zápis z bankovní rady zdůrazňuje obavy ze mzdového vývoje

13.05.2024 Zápis z posledního zasedání ČNB vyzněl také v jestřábím duchu. I když dva členové (Jan Frait, Tomáš Holub) zvažovali také tentokrát agresivnější snížení sazeb o 75bps, většina bankovní rady je “komfortní” s vyzněním nové prognózy a zmiňuje setrvačnou inflaci ve službách a zejména pak rychlejší růst mezd jako zdroje “inflačních obav”. I proto je velmi pravděpodobné, že již od příštího zasedání bude centrální banka sazby snižovat po 25bps krocích.

Forex: Koruna vyčkává těsně pod 25,00 EUR/CZK

13.05.2024 Česká koruna se drží těsně pod 25,00 EUR/CZK. I když globální nálada a relativně jestřábí vzkazy z ČNB koruně v posledních dnech hrály do karet, je otázkou, zda dokáže své zisky dál rozšiřovat. Pokud dnes (jak předpokládáme) inflace vzroste o něco výrazněji, než předpokládá ČNB, a relativně dobrá nálada na globálních trzích vydrží, může se koruna o to minimálně pokusit - psychologická hranice 25,00 byla ostatně víceméně pokořena a technické faktory jí mohou hrát do karet. Na druhou stranu je otázkou, zda by další pohyb kurzu nezačal viditelně zvyšovat ochotu ČNB snižovat úrokové sazby.

$C:\fakepath\akcie-13052024.png$

Fundamentální analýza akciových trhů – makroekonomické faktory a jejich vliv na akciové trhy (1. díl)

13.05.2024 Článek se zaměřuje na makroekonomické faktory a jejich vliv na akciové trhy. Čtenář se dozví o klíčových ukazatelích, jako je HDP, inflace, úrokové sazby a nezaměstnanost, a jaký mají vliv na trhy. Také se diskutuje o vlivu měnové politiky, fiskální politiky, cykličnosti ekonomiky, důvěře spotřebitelů a globálních ekonomických trendech na akciové trhy. Celkově článek poskytuje ucelený pohled na to, jak makroekonomické faktory ovlivňují investiční rozhodnutí a chování trhů.

BREAKING: Inflace CPI v České republice roste výrazně nad odhady

13.05.2024 V 9:00 byla zveřejněna inflace v ČR. Zveřejnění dat negativně překonalo očekávání, když inflace vzrostla meziměsíčně i meziročně nad odhady trhu.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Kvůli dražším potravinám a pohonným hmotám tuzemská inflace zrychluje

13.05.2024 Do nového týdne vstoupíme na domácí scéně zveřejněním dubnových inflačních čísel. Kvůli zvýšení cen potravin a pohonných hmot předpokládáme v souladu s průměrným tržním očekáváním zrychlení meziročního růstu cen na 2,4 % z březnových 2,0 %. Americké spotřebitelské ceny se během dubna podle našeho předpokladu opět zvedly o 0,4 %, nicméně dynamika jádrové inflace byla o desetinu nižší. Pozitivní překvapení čekáme od tamních dubnových maloobchodních tržeb, naopak se obáváme zklamání od čísel průmyslové produkce za stejný měsíc. Z Evropy se dočkáme německého ZEW indexu očekávání investorů za květen, kde trh čeká zlepšení. Druhé čtení HDP eurozóny by mělo přinést zpřesnění již zveřejněného růstu o 0,3 % q/q. Zklamáním hrozí březnový výsledek průmyslové výroby.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-13052024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (13.5.2024)

13.05.2024 Měnový pár EUR/USD se v minulém týdnu pohyboval v úzkém pásmu a neprolomil žádnou vstupní S/R zónu podle mého týdenního komentáře. Týden tak byl bez obchodu a volatilita na eurodolaru byla velmi nízká.

Ekonomický kalendár: Správa o CPI a maloobchodných tržbách v USA tento týždeň 📃

13.05.2024 Dnešní den je z hlediska makroekonomických publikací poměrně lehký. V kalendáři nejsou naplánovány žádné události, které by mohly mít významný dopad na světové trhy. Je to však teprve začátek velmi důležitého týdne.

Wall Street a rostoucí akcie: co experti říkají před údaji o inflaci?

13.05.2024 Americký akciový trh vykázal na konci pracovního týdne mírný růst. Všechny tři hlavní indexy – S&P 500, Dow a Nasdaq – zakončily týden s pozitivní dynamikou. Největší růst z nich vykázal Dow Jones, který zaznamenal nejlepší výsledky od poloviny prosince.

$C:\fakepath\koruna2.jpg$

ČSÚ dnes zveřejní dubnovou inflaci, analytici čekají její zrychlení

13.05.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní údaje o dubnové inflaci. Analytici předpokládají, že tempo růstu spotřebitelských cen zrychlilo zhruba o půl procentního bodu proti březnu, kdy byla meziroční inflace dvě procenta. Za vyšší inflací podle nich stojí zejména zdražení pohonných hmot, neočekávají ale návrat inflační vlny z předchozích dvou let.

Ranní komentář: Indexy se vracejí do růstového módu, inflow do bitcoin ETF se prakticky zastavil

13.05.2024 Minulý týden akciovým indexům pomohl dostat se do zelených čísel. Implikovaná volatlita opět klesá a zatímco S&P500 se pomalu blíží ke svým historickým maximům, řada evropských indexů už svá maxima překonala. V novém týdnu nás čeká zajímavé makro v čele s výsledky americké inflace. Pokračuje také příliv korporátních dat, i když značnou část výsledkové sezóny již máme úspěšně za sebou.

Co můžeme příští týden očekávat od libry?

13.05.2024 Poptávka po britské libře se za poslední měsíc nezvýšila, stejně jako poptávka po euru. Dokonce bychom mohli říci, že se v posledních dvou týdnech snížila. Libra však stále nevykazuje známky poklesu vůči dolaru a nemůže vytvořit přesvědčivou vlnu 3 nebo C. Neúspěšný pokus o prolomení úrovně 1,2470 pokles libry oddaluje. Trh potěšily nedávné zprávy z Velké Británie, což libru podpořilo. Nedávné zprávy z USA vyvíjejí na dolar tlak.

Co příští týden čeká dolar?

13.05.2024 Největší pozornost bude přitahovat zpravodajské pozadí ve Spojených státech. Kurz dolaru je pro měnový trh a světovou ekonomiku klíčový. Proto se účastníci trhu soustředí na zprávy a další události z USA. Po analýze událostí v EU a Velké Británii bude tedy užitečné pochopit události následujícího týdne v Americe.

Za Den matek letos utratí Češi mírně nad 450 milionů korun, v Rakousku desetkrát tolik. Tradici tam totiž nepošlapali komunisté, u nás stále „vítězí“ Mezinárodní den žen

12.05.2024 Na dnešek letos připadá Den matek. Obchodníci, včetně e-shopů, proto registrují nebo ještě očekávají zvýšené tržby. A to zejména za květiny (oblíbené jsou zvláště tulipány, růže či hortenzie), šperky, kosmetiku a delikatesy a sladkosti. Češi letos v souhrnu za tyto dárky utratí mírně přes 450 milionů korun. O několik milionů více než loni a přibližně o 40 milionů korun více než předloni. Za vyšší výdaje v porovnání s rokem 2022 ale může zejména rapidní inflace, nikoliv růst popularity Dne matek.

$C:\fakepath\1715498279-ceska koruna-4.jpeg$

Analytici čekají v dubnu vyšší inflaci kvůli pohonným hmotám

12.05.2024 Meziroční inflace v dubnu zřejmě vzrostla z březnových dvou procent, a to až o půl procentního bodu. Ke zrychlení tempa růstu cen přispělo především zdražení pohonných hmot, soudí analytici, které oslovila ČTK. Podle nich ale současný vývoj neznamená oživení inflační vlny z předchozích dvou let. Předpokládají, že se růst spotřebitelských cen dlouhodobě udrží v tolerančním pásmu České národní banky (ČNB), které je nastaveno mezi jedním a třemi procenty. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o dubnové inflaci v pondělí.

$C:\fakepath\trader-10052024-53-zm.jpg$

Akcie v USA převážně posílily, mají za sebou třetí ziskový týden

10.05.2024 Akcie ve Spojených státech dnes převážně zpevnily a hlavní indexy mají za sebou třetí ziskový týden. Investoři čekají na zprávu o vývoji inflace, která vyjde příští týden a která by mohla naznačit, kdy americká centrální banka (Fed) začne snižovat úrokové sazby. Na forexovém trhu posiloval dolar.

Denní přehled: Členové FOMC zachovávají konzervativní postoj 📌

10.05.2024 Indexy v USA končí den kolem své otevírací úrovně. Po mírném růstu na začátku seance pak zisky částečně odevzdaly. US500 se obchoduje beze změny na úrovni 5250 bodů a US100 si připisuje 0,05 % na 18230 bodů.

$C:\fakepath\trader-10052024-50-zm.jpg$

Forex: Dolar posiluje po zprávě o spotřebitelské náladě ve Spojených státech

10.05.2024 Americký dolar dnes na devizových trzích posiluje po zprávě o květnovém vývoji spotřebitelské nálady ve Spojených státech. Je přitom na cestě k prvnímu týdennímu zisku po dvou týdnech poklesu po sobě. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, kolem 18:30 SELČ přidával asi 0,1 procenta na 105,32 bodu.

Bitcoin klesá o 3,20 % a testuje podporu 61 000 USD 🎯

10.05.2024 Druhá fáze páteční obchodní seance na mezinárodních finančních trzích přinesla zhoršení nálady investorů. Americký dolar získal zpět půdu pod nohama po přečtení slabého sentimentu Michiganské univerzity, který se shodoval s vyššími prognózami inflace. Americké výnosy se rovněž odrazily ode dna. Ještě včera jsme byli svědky stahování amerických desetiletých dluhopisů do oblasti 4,46 % po silném čtení o podpoře v nezaměstnanosti. Dnes byl tento pohyb více než vykompenzován.

$C:\fakepath\trader-10052024-45-zm.png$

Spotřebitelská důvěra v USA klesla tento měsíc na šestiměsíční minimum

10.05.2024 Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech v květnu klesla na šestiměsíční minimum, přispěly k tomu obavy domácností ohledně vývoje inflace, nezaměstnanosti a úrokových sazeb. Vyplývá to z předběžných výsledků průzkumu Michiganské univerzity.

$C:\fakepath\trader-10052024-41-zm.jpg$

Forex: Koruna stagnovala k euru a oslabila k dolaru

10.05.2024 Česká měna dnes stagnovala k euru a mírně oslabila k dolaru. K 17:00 si koruna pohoršila oproti předchozímu závěru vůči dolaru o dva haléře na 23,15 Kč/USD. K euru zůstala beze změny na 24,93 Kč/EUR. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Jestřábí komentáře členů FOMC 📃

10.05.2024 Guvernérka Federálního rezervního systému Michelle Bowmanová zdůraznila, že centrální banka musí postupovat obezřetně a uvážlivě při dosahování 2% inflačního cíle Fedu. Ve svých nedávných prohlášeních Bowmanová zdůraznila, že je důležité zachovat důvěryhodnost Fedu v jeho boji proti inflaci tím, že nebude uspěchávat žádná rozhodnutí. Navrhla, aby úrokové sazby zůstaly stabilní po delší dobu, dokud nedojde k jasnému pokroku v oblasti inflace. Bowmanová vyjádřila obavy z různých tržních podmínek, včetně rizik spojených s komerčními nemovitostmi a nízkou likviditou na trhu státních dluhopisů, a poukázala na to, že tyto podmínky mohou zhoršit otřesy finančního systému.

$C:\fakepath\koruna-10052024.png$

Koruna jásá, průmysl trpí

10.05.2024 Česká koruna v dubnu otočila slábnoucí trend a díky pozitivním spotřebitelským statistikám i více jestřábí prognóze ČNB se znovu po 3 měsících obchoduje pod 25 korunami za euro.

BREAKING: Očekávání inflace MJ nad prognózami 📌

10.05.2024 Současné podmínky v Michiganu: aktuální 68,8; předpověď 79,0; předchozí 79,0; Michiganský spotřebitelský sentiment: skutečných 67,4; předpověď 76,0; předchozí 77,2.

$C:\fakepath\Forint2.jpg$

Inflace v Maďarsku poprvé za 15 měsíců stoupla

10.05.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v Maďarsku v dubnu zrychlil na 3,7 procenta z 3,6 procenta v předchozím měsíci. Maďarská inflace tak zaznamenala první nárůst za 15 měsíců. Vyplývá to z dnešních údajů maďarského statistického úřadu.

$C:\fakepath\trader-10052024-39-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

10.05.2024 1) Akcie Novavax rostou v premarketu amerického obchodování o dramatických 146 procent k 11 USD/akcie na oznámení spolupráce mezi Sanofi a Novavax při komercializaci společné vakcinace proti covid-19 a chřipce.

Udeří za oceánem druhá inflační vlna? Investoři musí být ostražití

10.05.2024 Akciové trhy rostou s drobnými výkyvy od podzimu minulého roku. Růst je významně podporován očekáváním, že americká centrální banka změní svou dosavadní politiku a začne snižovat úrokové sazby, což bude pro akcie další výrazný růstový impuls. Je ale blízké snížení sazeb ze strany Fed jasná věc? Stále více to vypadá, že nikoliv.

Maďarská inflace meziročně stoupla

10.05.2024 Index spotřebitelských cen v dubnu podle očekávání trhů vzrostl o 3,7 % meziročně oproti 3,6 % v březnu.

Macron je v ofenzivě vůči Německu, Čína tleská

10.05.2024 Francouzský prezident Emmanuel Macron tuší příležitost. Vnímá ekonomické i politické slábnutí Německa, které se chytlo do pasti závislosti na ruských energiích a své nezvládnuté energetické přeměny, Energiewende. Z Německa je dnes opět „nemocný muž Evropy“ a Macron podniká ofenzivu. Nemastná neslanost kancléře Olaf Scholz mu ji jen usnadňuje.

$C:\fakepath\cnb2.jpeg$

Jan Frait a Tomáš Holub uvažovali o rychlejším snížení sazeb

10.05.2024 Viceguvernér České národní banky (ČNB) Jan Frait a člen bankovní rady Tomáš Holub zvažovali rychlejší uvolňování měnové politiky. Nakonec se ale na květnovém jednání připojili k většině bankovní rady a podpořili pokles základní úrokové sazby o půl procentního bodu na 5,25 procenta. Vyplývá to ze záznamu z jednání, který dnes ČNB zveřejnila. Ze záznamu rovněž plyne, že část bankovní rady má obavy z rychlejšího tempa růstu cen služeb.

$C:\fakepath\Argentina2.jpg$

Argentina vydává kvůli inflaci bankovku v hodnotě 10.000 pesos

10.05.2024 Argentinská centrální banka zavádí novou bankovku v hodnotě 10.000 pesos (zhruba 262 Kč). Je to pětkrát vyšší hodnota, než jakou měla v této jihoamerické zemi dosud nejhodnotnější bankovka. Centrální banka o tom informovala na svém webu. Zavedením bankovky s vysokou nominální hodnotou reaguje na devalvaci, za kterou stojí dlouhotrvající vysoká inflace. Ta patří k nejvyšším na světě a kvůli špatné hospodářské situaci byla ve čtvrtek v zemi generální stávka.

Plán obchodování měnového páru GBP/USD na 10. května. Jednoduché tipy pro začátečníky

10.05.2024 Také pár GBP/USD se ve čtvrtek obchodoval na vyšší úrovni, přestože libra měla více důvodů k poklesu. Bank of England ponechala hlavní úrokovou sazbu beze změny, avšak guvernér BoE Andrew Bailey nevyloučil její případné snížení v červnu. Bailey také naznačil vyšší pravděpodobnost pozdějšího zahájení uvolňování měnové politiky, avšak inflace ve Velké Británii klesá, což centrální bance umožňuje začít o snížení sazeb diskutovat. Za zdůraznění stojí také skutečnost, že dva členové MPC hlasovali pro snížení sazeb. Podle našeho názoru se jedná o medvědí faktory pro britskou měnu, což ukazuje, že libra neměla ve čtvrtek důvod k růstu. Britská měna však během posledních šesti měsíců často vykazovala nelogické pohyby. Na to si již všichni zvykli.

Spotřebitelé začínají (konečně!) utrácet

10.05.2024 Po dvou letech hlubokého útlumu začínají útraty českých domácností konečně svižně narůstat. Maloobchodní tržby v březnu výrazně překonaly odhady analytiků, když meziročně přidaly k dobru více než 6 %, oproti předešlému měsíci pak vzrostly o solidních 1,3 %. Dobrou zprávou je fakt, že se nejedná o jednorázové pozitivní ustřelení – maloobchodní tržby vzrostly za celé první čtvrtletí reálně o 1,9 %, nejvíce od poloviny roku 2021, kdy došlo k rozvolnění protipandemických opatření. Nad očekávání rychlé oživení spotřebitelské poptávky napříč jednotlivými kategoriemi jde ruku v ruce s obnoveným růstem reálných mezd.

Ranní komentář: Spolupráce Disney s WBD a rostoucí buybacky US společností

10.05.2024 Včerejší seance přinesla opět několik zajímavých korporátních výsledků, které rozvlnily několik akcií. Pod silný tlak se dostaly například společnosti Roblox a Duolingu, které díky vysoké valuaci a mírně slabšímu výhledu výrazně klesaly. Výsledky zveřejnila také společnost Warner Bros. Discovery, která díky nízké valuaci a navzdory slabým výsledkům dokonce rostla. Za pozornost stálo také zasedání Bank of England, která se postupně chystá na snižování sazeb. K tomu by se mohla odhodlat už na příštím zasedání, pokud tomu ale bude odpovídat ekonomická situace a vývoj inflace v Británii.

Ranní shrnutí (10.05.2024)

10.05.2024 Indexy na Wall Street zakončily včerejší obchodování růstem, přičemž všechny hlavní americké benchmarky si připsaly zisky. S&P 500 si připsal 0,51 %, Dow Jones se posunul o 0,85 % výše a Nasdaq přidal 0,27 %. Index Russell 2000 s malou kapitalizací vyskočil o 0,80 %.

Výhled pro měnový pár EUR/USD na 10. května. Euro bezdůvodně vzrostlo

10.05.2024 Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek vzrostl. Výše uvedený graf může naznačovat, že byl tento pohyb směrem vzhůru silný, ale ve skutečnosti se pár za poslední den nepohnul o více než 60 pipsů. Cena se stále obchoduje uvnitř vzestupného kanálu, takže vzestupný trend, který trvá již tři týdny, přetrvává. Upozorňujeme, že současný růst je součástí korekce proti výraznému poklesu a zdá se, že tato korekce nemá konce. Občas k tomu existují důvody: poslední údaje z USA totiž dolarové býky zklamaly. Někdy však – stejně jako včera – euro nemělo k růstu žádný důvod.

Euru to prošlo

10.05.2024 Někde mezi řádem a chaosem. Tak by se dalo charakterizovat současné chování měnového trhu. Na jedné straně adekvátně reaguje na různá tempa hospodářského růstu a inflace i na měnové politiky centrálních bank. Na straně druhé mohou neočekávané události, včetně těch geopolitických a amerických prezidentských voleb, způsobit na forexovém trhu zmatek. Prozatím však EUR/USD reaguje na připravenost evropských centrálních bank pokračovat v uvolňování měnové politiky rychleji než Federální rezervní systém.

Výhled pro pár GBP/USD na 10. května. Britská libra neuspěla. Nebo to prostě odmítla.

10.05.2024 Pár GBP/USD se ve čtvrtek ani nepokusil pokračovat v pohybu dolů. Trh se nejspíš domnívá, že mu stačilo dva dny obchodovat medvědí pozice, a otevírání short pozic na základě smíšených údajů z Bank of England považoval za nepatřičné. Vše kolem zasedání BoE bylo podle našeho názoru vcelku jasné. Inflace ve Spojeném království zpomaluje, ekonomika stagnuje, BoE informovala trhy o ochotě přejít k uvolnění měnové politiky v roce 2024, guvernér BoE Andrew Bailey nevyloučil snížení sazeb ani na příštím zasedání a dva členové Výboru pro měnovou politiku hlasovali pro snížení sazeb. Nakolik holubičí musejí být výsledky, aby trh začal prodávat libru? Nebo snad někteří účastníci trhu čekali, že centrální banka začne snižovat sazby v květnu, kdy inflace přesáhne 3 %? Čekali a pak byli zklamáni.

Analýza páru EUR/USD ze dne 9. května. Euro se po zasedání Bank of England probudilo.

10.05.2024 Vlnová analýza grafu 4H pro pár EUR/USD zůstává beze změny. Aktuálně pozorujeme konstrukci předpokládané vlny 3 v segmentu 3 nebo C klesajícího trendu. Pokud tomu tak je, kotace budou ještě nějakou dobu klesat, protože tvorba první vlny tohoto segmentu skončila poblíž úrovně 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového segmentu by tedy měla skončit níže.

Analýza páru GBP/USD ze dne 9. května. Andrew Bailey dělal, co mohl.

10.05.2024 Vlnová analýza pro pár GBP/USD zůstává poměrně složitá. Úspěšný pokus o průraz Fibonacciho úrovně 50,0 % ukázal na ochotu trhu vytvořit klesající vlnu 3 nebo C. Pokud se tato vlna bude dál vyvíjet, bude vlnový vzorec mnohem jednodušší a riziko komplikace vlnové analýzy zmizí.

$C:\fakepath\trader-09052024-57-zm.jpg$

Argentinu zasáhla generální stávka na protest proti úsporným opatřením Mileie

09.05.2024 Argentinští odboráři dnes zorganizovali generální stávku na protest proti úsporným opatřením a dalším reformám, které zavádí loni zvolený ultraliberální prezident Javier Milei. V jihoamerické zemi s téměř 50 miliony obyvatel jsou mimo provoz letiště, přístavy, supermarkety i banky, informovala agentura Reuters.

$C:\fakepath\trader-09052024-46-zm.png$

Forex: Koruna dnes posílila, k euru se dostala po hladinu 25,00 EUR/CZK

09.05.2024 Česká koruna dnes posílila k oběma hlavním světovým měnám, podle analytiků k tomu přispěla i dnes zveřejněná čísla o příznivém vývoji maloobchodních tržeb. K euru se česká měna dostala pod hranici 25 korun, proti předchozímu závěru zpevnila o osm haléřů a okolo 17:00 se obchodovala v kurzu 24,93 EUR/CZK. Vůči dolaru si česká měna polepšila o sedm haléřů na 23,13 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.

$C:\fakepath\trader-09052024-45-zm.png$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

09.05.2024 1) Měnový výbor britské centrální banky dnes podle očekávání ponechal základní úrokovou sazbu beze změny na 5,25 procenta, tedy na nejvyšší úrovni od roku 2008. Banka o tom informovala v tiskové zprávě. Uvedla, že pro zachování úroků se vyslovilo sedm členů výboru, zatímco dva členové hlasovali pro snížení o čtvrt procentního bodu. Na předchozím zasedání prosazoval snížení úroků pouze jeden člen výboru.

Pound reverses initial declines after Bailey's comments

09.05.2024 Stejně jako prohlášení otevírá Bailey dveře možnému snížení úrokových sazeb. Na druhou stranu nedává jistý signál jako k červnu. Trh nyní dává 55 % na snížení v červnu, což je mírný nárůst ve srovnání s kombinovanou pravděpodobností dříve pro dnešní a červnové rozhodnutí. GBPUSD je zpět tam, kde byl před rozhodnutím.

BREAKING: BoE drží sazby podle očekávání

09.05.2024 Máme otevřené dveře ke snížení úrokových sazeb v červnu. Za zmínku stojí, že dubnová inflace bude pravděpodobně na cílovém místě kvůli snižování cen energií. Trh nyní odhaduje, že k prvnímu snížení by mohlo dojít v červnu.

$C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg$

Analytici: Zpomalení inflace zvyšuje chuť Čechů utrácet

09.05.2024 Zpomalení inflace na dvouprocentní cíl České národní banky (ČNB) a růst reálných mezd zvyšují chuť Čechů utrácet. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Z dnes zveřejněných dat Českého statistického úřadu (ČSÚ) vyplývá, že maloobchodní tržby v březnu zrychlily meziroční růst na 6,1 procenta. Trh přitom podle analytiků očekával zvýšení o 2,8 procenta. Upozornili také na to, že maloobchodní tržby v březnu vykázaly nejsilnější meziroční růst od ledna roku 2022. Podle prezidenta Svazu obchodu a cestovního ruchu Tomáše Prouzy jsou vyšší tržby pro prodejce důležité zejména s ohledem na jejich investice, řekl ČTK.

$C:\fakepath\britska libra.jpg$

Britská centrální banka nechala opět úroky beze změny

09.05.2024 Měnový výbor britské centrální banky dnes podle očekávání ponechal základní úrokovou sazbu beze změny na 5,25 procenta, tedy na nejvyšší úrovni od roku 2008. Banka o tom informovala v tiskové zprávě. Uvedla, že pro zachování úroků se vyslovilo sedm členů výboru, zatímco dva členové hlasovali pro snížení o čtvrt procentního bodu. Na předchozím zasedání prosazoval snížení úroků pouze jeden člen výboru.

$C:\fakepath\fundament-09052024-uvod.png$

Pohled do budoucnosti – trendy v chování spotřebitelů (7. díl)

09.05.2024 Článek se zabývá trendy v chování spotřebitelů a jejich vlivem na ekonomiku a investice. Čtenář se dozví o změnách preferencí a vkusu spotřebitelů, sociálních a kulturních vlivech, technologickém pokroku a roli sociálních médií při formování spotřebitelských preferencí. Zohledňuje se také faktory jako ekonomické podmínky, demografie, sociální a kulturní změny, média a psychologické aspekty, které ovlivňují trendy ve spotřebitelském chování.

Poznatky ze schůzky FOMC: Proč může inflační riziko podrazit Fedu nohy

09.05.2024 I když se Federální rezervy snažily vyslat vyrovnané poselství, oznámily, že v červnu začne zpomalení kvantitativního zpřísňování (Quantitative Tightening, QT), a bezprostřední snižování základní sazby označily za nepravděpodobné, trh vnímá jejich tón celkově jako holubičí. Příčinou je rozhodnutí snížit měsíční limit QT ze 30 miliard USD, navrhovaných některými politickými činiteli, na 25 miliard USD.

GBP/USD. 9. května. Býci se obávají Baileyho "měkké" rétoriky

09.05.2024 V hodinovém grafu se pár GBP/USD ve středu odrazil od korekční hladiny 50,0 % (1,2464) a zahájil slabý růstový pohyb směrem k úrovni 1,2517. Pokud pár konsoliduje pod úrovní 1,2464, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu britské libry směrem k další Fibonacciho úrovni 61,8 % – 1,2370. Konsolidace kotace nad úrovní 1,2517 umožní obchodníkům očekávat pokračování vzestupného pohybu směrem k Fibonacciho úrovni 38,2 % – 1,2565.

$C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg$

Nová prognóza zlepšila letošní odhad růstu HDP na 1,4 pct

09.05.2024 Nová prognóza České bankovní asociace (ČBA) zlepšila pro letošní rok odhad růstu tuzemské ekonomiky na 1,4 procenta. Pro příští rok očekává růst 2,7 procenta. Inflace podle ní letos klesne na 2,3 procenta, v příštím roce by měla zůstat obdobná. Vyplývá to z makroekonomické prognózy, kterou dnes zveřejnila ČBA. V únorové prognóze předpokládala letos růst HDP 1,2 procenta a inflaci 2,7 procenta.

Maloobchod překonává očekávání

09.05.2024 Tržby v maloobchodním sektoru vzrostly čtvrtý měsíc v řadě, když v březnu byly meziročně reálně vyšší o 6,1 %. Takto vysoký nárůst nebyl žádným z analytiků očekáván a nabízí se tak domněnka, že spotřeba domácností bude v letošním roce silnější, než se původně očekávalo. Zároveň došlo k revizi únorového výsledku z 1,6 % na 2,5 %. V meziměsíčním srovnání tržby maloobchodních prodejců stouply o 1,3 %.

Maloobchodní tržby, ČR, březen 2024

09.05.2024 Březnová data hlásí velmi silný meziroční růst maloobchodních tržeb tempem 6,1 %, což představuje nejsilnější meziroční růst od ledna 2022.

Spotřebitelé v Česku jsou nečekaně silně při chuti utrácet. Mohutně navyšují své útraty třeba i za kosmetiku, konsolidační balíček ani drahé energie je neodrazují

09.05.2024 Spotřebitelé v Česku jsou nečekaně silně při chuti utrácet. Letos v březnu tržby maloobchodu reálně stouply o 6,1 %. Čekal se přitom růst ani ne poloviční.

Ranní okénko - Propad v průmyslu, zahraniční obchod naopak v plusu

09.05.2024 Dnes již za pár okamžiků zveřejní Český statistický úřad, jak se vyvíjely v březnu tuzemské maloobchodní tržby. Ty od prosince minulého roku rostou a očekáváme, že tento trend bude pokračovat i dále v průběhu roku. Podle naší prognózy stouply reálné tržby v maloobchodním sektoru za březen v meziročním vyjádření o 2,5 %, přičemž trh je ještě mírně optimističtější (2,8 %). Sektor maloobchodu těží z rostoucí spotřeby domácností, které jsou povzbuzeny poklesem inflace k 2 % a z toho pramenícího růstu reálných mezd po více než dvou letech. Navíc i nezaměstnanost zůstává nízká, což posiluje důvěru spotřebitelů v českou ekonomiku, která již dosahuje historicky nadprůměrné úrovně. Pozitivní sentiment mezi spotřebiteli a jejich rostoucí útraty by měly být hlavním faktorem růstu české ekonomiky v letošním roce.

Forex: Švédsko poslalo sazby včera dolů, Velká Británie a Polsko je dnes podrží

09.05.2024 Švédská centrální banka se včera po své švýcarské kolegyni stala teprve druhou monetární autoritou ve vyspělém světě, jež snížila v tomto hospodářském cyklu úrokové sazby. Hlavní sazba Riksbank byla redukována o 25 bazických bodů, takže dnes činí 3,75 %. Připomeňme, že švédská inflace se blíží cíli, zatímco hospodářská aktivita je slabá, což centrální bance umožňuje provádět méně restriktivní měnovou politiku. Pokud příznivý výhled pro inflaci vydrží, očekává se, že během druhé poloviny roku bude základní úroková sazba snížena ještě dvakrát.

Ozvěny trhu: Slabý březen v průmyslu není důvodem, abychom měnili prognózy k horšímu

09.05.2024 Těsně před svátkem Dne osvobození od fašismu zveřejnil Český statistický úřad březnová data z reálné ekonomiky v podobě průmyslové a stavební produkce a bilance zahraničního obchodu. Oproti tržnímu konsenzu zklamal zejména výsledek tuzemských průmyslníků.

Forex: Britská i polská centrální banka ponechají sazby beze změny

09.05.2024 Světový kalendář je dnes téměř prázdný. Pozornost bude směřovat na britskou centrální banku, která však zřejmě ponechá sazby beze změny. První snížení sazeb očekáváme ale již na dalším zasedání v červnu. K jednacímu stolu zasedne i polská centrální banka. Ani ta dnes nastavení měnové politiky s největší pravděpodobností nezmění. Z dat zaslouží pozornost domácí maloobchodní tržby za březen. Ty by měly potvrdit postupné oživování spotřeby domácnosti a vykázat meziměsíční růst.

Klíčové události 9. května: fundamentální analýza pro začátečníky

09.05.2024 Na čtvrtek je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. Z nich vyzdvihneme pouze americkou zprávu o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti. Tato zpráva je však druhořadá, takže neočekáváme reakci trhu. Tento týden je nabídka důležitých událostí "o ničem". Dnes nás čeká alespoň zasedání Bank of England a projev Andrewa Baileyho z BoE, zatímco v prvních třech dnech týdne byl na trhu zjevný klid. V pondělí a v úterý se alespoň libra pokusila o nějaký pohyb. Euru se nic takového nepodařilo.

$C:\fakepath\eurusd-09052024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 9.5.2024

09.05.2024 Americké akcie uzavřely včerejší obchodování bez jasného směru. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si připsal 0,44 procenta na 39.056,39 bodu. Širší index S&P 500 však uzavřel obchodování téměř beze změny na 5187,67 bodu, zatímco index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, o 0,18 procenta klesl a skončil na hodnotě 16.302,76 bodu.

Co můžeme očekávat od zasedání Bank of England?

09.05.2024 Zasedání Bank of England přinese informaci o rozhodnutích centrální banky. Trh nečeká, že by mělo dojít k výrazným změnám. Veškerá pozornost se zaměří na to, zda BoE nebo guvernér Andrew Bailey osobně naznačí holubičí postoj. O jaké signály by se mohlo jednat? Pokud nějaké budou, poptávka po britské měně může klesnout, což je to, co pro současnou vlnovou analýzu potřebujeme. Proto je důležité pochopit, co můžeme od BoE a trhu očekávat.

Předchozí klíčová slova

Infinity Investment

Infinity Investment Partners

Infinity Investment Partners Limited

Infinox Capital Limited

Následující klíčová slova

Inflace a deflace

Inflace a dluhopisy

Inflace a investování

Inflace cen

Inflace cen v průmyslu

Inflace CPI

Inflace CPI v USA

Inflace ČNB

Inflace dovážená do Česka

Inflace (index CPI)

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: