Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 109000. Rezistence je na hladině 118000 a 122500. V případě odrazu od rezistence bychom mohli uvažovat o short pozici s cílem u nejbližšího supportu. V případě jasného prolomení rezistence bychom mohli uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Support je na hladině 198,10 a 196,50. Nyní bychom mohli uvažovat o long pozici se Stop-Lossem pod předchozím minimem. Rezistence je na hladině 200,40. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Společnost T-Mobile oznámila, že její satelitně podporovaná mobilní síť nově umožňuje přístup i k populárním aplikacím, jako jsou WhatsApp, Google Maps či X (dříve Twitter). Služba cílí na odlehlé oblasti bez signálu a představuje zásadní krok vpřed oproti dosavadnímu využití, které bylo od července omezeno převážně na SMS zprávy, MMS a krátké audio klipy.

Jen je nejsilnější měnou skupiny G10 už třetí den v řadě – vůči dolaru posílil o 0,5 % a vůči euru o 0,35 %. Japonská měna je podporována jednak jestřábími signály ze strany BOJ, jednak globální slabostí dolaru způsobenou americkým „government shutdown“.

Americký zdravotní pojišťovací gigant UnitedHealth Group oznámil, že od roku 2026 ukončí provoz svých Medicare Advantage plánů v 16 amerických okresech, což ovlivní přibližně 180 000 pojištěnců. Společnost tak reaguje na rostoucí náklady, tlak na marže a snížení vládních úhrad, které z programu činí méně udržitelný obchodní model.

Inflace v eurozóně v září vzrostla na 2,2 % meziročně, což odpovídalo očekáváním. Hlavním tahounem byl růst cen služeb, který zrychlil na 3,2 % r/r z 3,1 % v srpnu. Nejvíce volatilní složkou zůstávají nezpracované potraviny, jež vzrostly o 4,7 % r/r. Ceny energií zůstaly v záporném teritoriu na úrovni -0,4 % r/r, i když deflační efekt se zmírnil z -2 % v srpnu.

V meziročním srovnání byl schodek o 27,9 mld. CZK menší. Z hlediska sezónnosti patří září mezi měsíce, kdy se deficit prohlubuje spíše mírně. Letos však podobně jako v roce 2023 zářijové hospodaření skončilo v přebytku (11,5 mld. CZK). V poměru k nominálnímu HDP byl schodek ve výši 1,8 % HDP za první tři letošní čtvrtletí nejmírnější od předpandemického roku 2019. V souhrnu z našeho pohledu pozorovaná data neindikují riziko nesplnění schváleného schodku pro letošní rok (-241 mld. CZK).

„Podle nás by globální ekonomika mohla zrychlit, a to navzdory zpomalení americké ekonomiky a je pozitivní, že Fed se chystá zahájit rychlé uvolňování měnové politiky. Domníváme se také, že inflace již neklesá, že některé centrální banky se blíží konci svých cyklů uvolňování měnové politiky a že geopolitická rizika zůstávají vysoká.

Společnost Nike překvapila investory, když za první fiskální čtvrtletí vykázala růst tržeb o 1 % na 11,72 miliardy USD, navzdory očekávanému poklesu. Zároveň překonala odhady zisku na akcii, když dosáhla 49 centů oproti očekávaným 27 centům.

Česká koruna by mohla dále zpevnit, pokud nadcházející sněmovní volby v ČR povedou k rozpočtovému uvolnění, prognózují analytici UBS Global Wealth Management (viz text níže). UBS je největší švýcarskou bankou a patří mezi desítku největších bank Evropy.

Na konci září hospodařil státní rozpočet s deficitem 153,9 mld. Kč (resp. 154,9 mld. Kč po očištění příjmů a výdajů souvisejících s projekty EU). Výdaje na obsluhu státního dluhu za leden až září 2025 (67,8 mld. Kč, meziměsíčně +7,3 mld. Kč) odpovídají více než výši 1,5násobku úrokových výdajů úhrnem za celý rok 2011. Meziroční plnění státního rozpočtu se v prvních devíti měsících zlepšilo o 27,9 mld. Kč. Na příjmové straně se pozitivně projevuje inkaso daní a pojistného. Příjmy státního rozpočtu se meziročně zvýšily o 7,8 %. Ve srovnání se stejným obdobím minulého roku jsou výdaje o 5,2 % vyšší. Po konsolidaci převyšuje inkaso daní a pojistného svým růstem tempo běžných výdajů o 5,7 p.b.

Objem obchodů s akciemi za první tři letošní čtvrtletí na pražské burze dosáhl 132,2 miliardy Kč, což je meziroční nárůst o 61,4 procenta. Již nyní jsou objemy akciových obchodů výše než celoroční objemy v letech 2023 a v roce 2024. Loni činily necelých 108 miliard Kč. ČTK to řekl mluvčí Burzy cenných papírů Praha Jiří Kovařík. Pražské burze se letos daří, její index PX od začátku roku vzrostl o 32,4 procenta.

Dow Jones futures -0,28 % na 46557 b., S&P 500 futures -0,43 % na 6709,5 b.

Italská energetická skupina Eni se podle informací agentury Reuters chystá ve čtvrtek v Maputu podepsat finální investiční rozhodnutí (FID) pro svůj druhý plovoucí projekt zkapalněného zemního plynu (LNG) v Mozambiku – Coral North. Ceremonie se má zúčastnit generální ředitel Eni Claudio Descalzi i mozambický prezident Daniel Chapo.

Ratingová společnost Moody´s potvrdila dlouhodobý depozitní rating Moneta Money Bank na stupni „A2“.

Evropská komise (EK) hodlá výrazně zpřísnit podmínky pro dovoz oceli do Evropské unie. Na dnešním setkání s představiteli ocelářského průmyslu to podle zdrojů agentury Reuters uvedl místopředseda EK Stéphane Séjourné. Návrh komise počítá se snížením kvót na dovoz oceli téměř o polovinu. Clo na dodávky přesahující tyto kvóty by se zároveň mělo zvýšit na 50 procent, píše Reuters. V současnosti toto clo podle agentury AFP činí 25 procent.

Bilance státního rozpočtu (září): aktuální hodnota: -153,9 mld.

Změna zaměstnanosti ADP (září): aktuální hodnota: -32 tis.

Ministerstvo financí dnes v pilotní emisi sociálních státních dluhopisů prodalo tyto cenné papíry za 13,9 miliardy korun. Prodaný objem překročil původní plán, podle kterého se ministerstvo chystalo na trh umístit obligace za deset miliard korun. Vyplývá to z údajů České národní banky, která aukci zajišťovala. Sociální státní dluhopisy splňují standardy udržitelnosti v environmentálních, sociálních a správních tématech (ESG), výnos z jejich prodeje lze využít pouze na vymezené státní výdaje.

Silná expanze nemovitostního trhu se podle nás dostává do přehřívací fáze. Ceny nemovitostí v letošním druhém čtvrtletí opět rostly silným tempem a dosud vykázaly známky pouze malého zpomalení, když meziročně zdražily o 10,5 % y/y. Krátkodobě by ale měl silný růst začít částečně normalizovat s ohledem na naše očekávání v podobě zpomalení ekonomiky a slábnutí cyklických tlaků. To by mělo pomoci tlumit inflační tlaky plynoucí z cen nemovitostí. Ve střednědobém horizontu ovšem dominuje riziko pokračování zvýšeného růstu cen nemovitostí a zhoršení cenové dostupnosti bydlení.

Letošní září bylo pro americký akciový index S&P 500 nejlepší za deset let. Indikátor zpevnil o 3,5 procenta a letošní výkonnost zvýšil na 13,7 procenta. Americké akciové indexy tak nadále zvyšují letošní zisky a pohybují se poblíž historických maxim, ukázaly burzovní statistiky. Index Euro Stoxx 50, který sleduje obchodování na burzách v eurozóně, si od začátku roku připisuje 12 procent, panevropský index STOXX Europe 600 přidává téměř deset procent.

Plánované 100% clo na dovoz značkových a patentovaných léčiv, které má vstoupit v platnost dnes 1. října pod administrativou prezidenta Trumpa, spustilo masivní vlnu investic farmaceutických společností do americké výroby a logistiky. Cílem je minimalizovat rizika v dodavatelských řetězcích a udržet si přístup na největší světový trh.

Pár EUR/JPY dnes přitahuje nové prodejce, protože během asijské seance vystoupal až těsně pod kulatou hladinu 174,00, a nyní proráží 173,00 a prohlubuje pokles, který začal od psychologické úrovně 175,00 – nejvyšší úrovně od července 2024, kteroou znovu otestoval minulý týden. Japonský jen si udržuje pozitivní momentum především díky agresivním očekáváním ohledně dalšího vývoje měnové politiky BoJ, která zůstává hlavním hybatelem páru EUR/JPY. Na úterní zářijové konferenci BoJ členové rady diskutovali možnost zvýšení sazeb na nadcházejících zasedáních, což potvrdilo předpoklad říjnového zvýšení sazeb o 25 bazických bodů.

Změna zaměstnanosti podle ADP v USA (září 2025): -32 tis. (Očekávání: 50,5 tis., Předchozí: 54 tis., Revidováno: -3 tis.).

Společnost Conagra Brands (CAG) překonala očekávání Wall Street za první fiskální čtvrtletí, když dosáhla tržeb ve výši 2,63 miliardy USD, čímž mírně překonala konsenzus analytiků (2,62 mld. USD). Akcie společnosti na výsledky reagovaly růstem o 3 % v premarketu.

Akcie ArcelorMittal (MT.NL) dnes rostou o více než 5 % a dosahují nejvyšší úrovně od roku 2022, a to na základě zpráv, že jihoafrická státní agentura Industrial Development Corp. (IDC) zvažuje převzetí operací společnosti ArcelorMittal South Africa za 8,5 miliardy randů (491 milionů USD) po dvouletém vyjednávání.

V červenci 2025 zaznamenaly Spojené státy rekordní úroveň produkce zemního plynu, a to jak v rámci těžby suchého plynu, tak v hrubých těžebních objemech. Suchý zemní plyn dosáhl objemu 3 348 miliard kubických stop (Bcf), což odpovídá 108,0 Bcf denně. Jedná se o nejvyšší měsíční produkci od roku 1973, kdy se tyto údaje začaly sledovat. Meziroční nárůst činí 3,7 %, tedy 3,9 Bcf denně.

CPI odhad (y-y) (září - předběžný): aktuální hodnota: 2,2 %.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (září): aktuální hodnota: 49,2 b.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (září - konečný): aktuální hodnota: 49,8 b.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (září - konečný): aktuální hodnota: 49,5 b.

Skutečnost, že americký pracovní trh ochlazuje podtrhla nedávná každoroční předběžná revize statistik z trhu práce, která srazila růst zaměstnanosti za období březen 2024 až březen 2025 na polovinu až na 0,5 %. To je dokonce nižší tempo oproti útle rostoucí ekonomice eurozóny, kde zaměstnanost v druhém letošním čtvrtletí meziročně narostla o 0,6 %. Přesto se míra nezaměstnanosti v USA k letošnímu srpnu zvýšila „pouze“ o 0,4 pb a dosáhla 4,3 %. Její samotná úroveň na poplach zatím nebije. Trh práce byl nicméně klíčovým argumentem pro americký Fed, který v minulém týdnu po devítiměsíční pauze obnovil cyklus snižování úrokových sazeb.

Český index PMI v září mírně zaostal za našimi očekáváními, když klesl ze srpnových 49,4 bodu na 49,2 bodu v září. Za zhoršením stál především vývoj nových zakázek. Jejich subindex poklesl poprvé od května letošního roku. Příčinou byl dle respondentů především pokles zakázek ze zahraničí. Zde se podle našeho názoru již odráží vliv odeznívajícího efektu předzásobení se ze strany Spojených států. Pokles objednávek byl v září sice celkově mírný, další zhoršení však lze vzhledem ke zmíněnému vlivu obchodních válek očekávat i v nadcházejících měsících. Na druhou stranu ale tempo propouštění zaměstnanců ve zpracovatelském průmyslu polevilo. Vliv zde sehrál obnovený růstu rozpracovanosti, který byl nejrychlejší od února 2022, ačkoli pouze mírný.

Meziroční nárůst českého veřejného zadlužení už opět překonává hranici 300 miliard korun. V letošním druhém čtvrtletí narostl český veřejný dluh meziročně o 306,2 miliardy korun, což je nejvíce od druhého čtvrtletí roku 2023, vyplývá z údajů, které dnes zveřejnil Český statistický úřad.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera AverionTrader 1.9 Pro. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Míra inflace v eurozóně v září vzrostla na 2,2 procenta ze srpnových dvou procent. Ve svém rychlém odhadu to dnes uvedl unijní statistický úřad Eurostat. Meziměsíčně spotřebitelské ceny vzrostly o 0,1 procenta. V září k inflaci nejvíce přispěly služby a potraviny, naopak ceny energií celkovou inflaci snížily. Rychlý odhad neobsahuje data za celou Evropskou unii, nejsou v něm tedy ani údaje za Českou republiku.

Ať už vypadá aktuální shutdown americké vlády jakkoli problematicky, je nutno připomenout, že tyto lockdowny jsou vždy jen dočasného charakteru. Tato skutečnost, společně s pozitivními zprávami z farmaceutického sektoru, vrátila S&P 500 do blízkosti rekordních maxim. Donald Trump oznámil, že společnost Pfizer uvede na trh nové léky v USA za snížené ceny – a pokud bude v Americe investovat, nebude platit cla. Bílý dům spolupracuje i s dalšími zástupci odvětví na podobných dohodách.

Ve středu může trh od úrovně 1,3441 (včerejší zavírací cena) pokračovat v růstu s cílem na 1,3482 – úroveň 61,8 % retracementu (červená tečkovaná čára). Po otestování této úrovně může cena zareagovat korekcí dolů s cílem na 1,3417 – úroveň 23,6 % retracementu (modrá tečkovaná čára).

Trh může ve středu pokračovat v růstu od úrovně 1,1732 (zavírací cena úterní denní svíčky)k cíli 1,1782 – úroveň retracementu 50 % (červená přerušovaná linie). Po otestování této úrovně se však může obrátit dolů k cíli 1,1710 – úroveň retracementu 23,6 % (červená přerušovaná linie).

Výrobní sektor ve Francii čelil v září rostoucímu tlaku, když produkce i nové zakázky klesly nejprudším tempem od února, a to zejména kvůli výrazné slabosti v segmentu investičních statků. Firmy omezily nákupy i zásoby a snižovaly ceny, aby zůstaly konkurenceschopné navzdory rostoucím vstupním nákladům. Zaměstnanost sice rostla pátý měsíc v řadě, ale nábor se prudce zpomalil, což odráží opatrnost na pozadí slabé poptávky, klesající důvěry a politické nejistoty.

Ceny kakaa lámaly rekordy a teď prudce korigují. Proč je tato komodita tak volatilní? V tomto videu se podíváme na to, proč je kakao tak důležité pro světovou ekonomiku i čokoládový průmysl, jaké faktory ovlivňují jeho cenu od klimatu v západní Africe, přes virová onemocnění rostlin až po politickou nejistotu na Pobřeží slonoviny. Dozvíte se, co stojí za nedávným propadem cen a jaké jsou vyhlídky do budoucna.

Zářijový průzkum PMI hlásí, že celkový indikátor pro zpracovatelský průmysl mírně klesl a zůstává tak pod kritickou hranicí padesáti bodů.

Měnový pár EUR/JPY tento týden oslabil poté, co krátce dosáhl 14měsíčního maxima poblíž 175,00. Náladu investorů ovlivnily obavy z možného uzavření americké vlády, což vedlo k odklonu kapitálu do bezpečných aktiv, mezi něž patří japonský jen a zlato.

Rok 2025 přináší pro ropu nové medvědí výzvy. Ceny jsou pod tlakem kvůli kombinaci rostoucí globální nabídky a slabší poptávky, zejména v západních ekonomikách, kde spotřeba zůstává utlumená. Zároveň se vytrácí obavy z narušení dodávek z Ruska, které dříve podporovaly růst cen. Investoři proto nyní sledují nadcházející nedělní zasedání OPEC+, kde se očekává rozhodnutí o zvýšení těžby.

Provozní podmínky ve zpracovatelském průmyslu se mírně zhoršily, když se index PMI snížil ze 49,4 na 49,2 bodů. Nicméně je to mírně lepší výsledek, než predikovala naše i tržní prognóza. Na druhé straně je to nejhorší výsledek od května, který je dán zejména poklesem nových zakázek, který byl zaznamenán poprvé za čtyři měsíce.

Dneškem americká vláda vstupuje do nového fiskálního roku, aniž by měla zajištěné financování. Po takřka sedmi letech totiž v USA nastává takzvaný „shutdown“, tedy doslova „vypnutí vlády“ právě kvůli nedostatku financí. Řada federálních agentur a úřadů dočasně omezí svůj chod, takže přechodně může narůst míra nezaměstnanosti. Agentura Bloomberg odhaduje, že ze srpnové úrovně 4,3 procenta by mohla narůst až na 4,7 procenta, pokud bude „shutdown“ trvat tři týdny. A to právě kvůli pozastavení pracovní činnosti zaměstnanců federálních úřadů a agentur, na jejichž platy nyní zkrátka nejsou peníze.

Parlamentní volby jsou za dveřmi a už o víkendu bude jasno, kdo získá křesla i možnost zabojovat o vládu v rámci možných koalic. Jak se v cílové rovince proměňuje mediální obraz kandidujících stran? Na to se podíval nezávislý projekt Mediální obraz.

S blížícím se závěrečným čtvrtletím roku 2025 panuje mezi investory mimořádně rozpolcená nálada. Akciové indexy se blíží rekordním maximům díky značné ziskovosti společností táhnoucí boom umělé inteligence, ale důvěra spotřebitelů se naopak blíží historickým minimům. Dluhopisové trhy už nefungují jako tlumič výkyvů a geopolitická situace je konstantně napjatá. Jinými slovy, současná situace působí jako nejlepší i nejhorší možné časy zároveň, jak kdysi poznamenal Charles Dickens.

Umělá inteligence se stává součástí firemní praxe a pomalu proniká do náboru pracovních sil. Firmy, které se potýkají s nedostatkem kvalitních kandidátů, ale mohou jejím zavedením riskovat, že přijdou o potenciální zaměstnance. Vyplývá to z aktuálního průzkumu, kterého se na platformě pro porovnání mezd Platy.cz v červenci a srpnu 2025 zúčastnilo přes 2 300 lidí. 29 % respondentů však vnímá zavedení AI do náboru jednoznačně pozitivně. Nejčastěji oceňují zrychlení procesu a možnost omezit lidskou zaujatost při hodnocení kandidátů.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Měnový pár EUR/JPY se na 4hodinovém grafu obchoduje v rostoucím trendu kolem psychologické hladiny 173,50, kde nyní dochází k otestování supportu trendové linie, která koresponduje s úrovní 50 % Fibonacciho retracementu a také s vyznačenou S/R zónou. Dočkáme se zde odrazu a bude pokračovat rostoucí trend? Nebo naopak dojde k průrazu směrem dolů s možnou změnou krátkodobého trendu?

Měnový pár AUD/CAD na 1hodinovém grafu prolomil rezistenci symetrického trojúhelníku a dále posílil. Nyní se v rámci korekce předchozího růstu postupně vrací zpět k této již dříve prolomené rezistenci (throwback – nyní support). Bude tento měnový pár pokračovat v oslabování k již zmíněné prolomené rezistenci, která zároveň koresponduje s úrovní 61,8 % Fibonacciho retracementu a také s klouzavým průměrem SMA 100? Na této hladině by se ke slovu mohli dostat opět býci a mohl by pokračovat rostoucí trend.

Pokles aktivity ruského zpracovatelského průmyslu v září zrychlil. Vyplývá to z průzkumu mezi nákupními manažery, jehož výsledky dnes zveřejnila společnost S&P Global. Podle průzkumu zrychlil pokles výroby i nových zakázek a obnovil se pokles zaměstnanosti v odvětví.

Polská vláda plánuje na příští rok zvýšit bankám daň z příjmu ze současných 19 na 30 procent, aby kompenzovala vyšší výdaje na obranu. Proevropská vláda Donalda Tuska to schválila na svém včerejším zasedání, píše agentura AFP.

Španělský výrobní sektor rostl nejpomalejším tempem od června, přičemž výroba i nové zakázky ztratily dynamiku po silném srpnovém odrazu. Exportní zakázky klesly a zaměstnanost zaznamenala první pokles od února.

Ruský prezident Vladimir Putin podepsal nařízení, které v reakci na mezinárodní sankce povoluje rychlejší prodej státního majetku. Nařízení stanovuje zvláštní postup privatizací, který omezuje dobu pro odhad hodnoty prodávaného majetku na maximálně deset dní a urychluje zápis nového vlastníka do státních registrů. Uvedla to agentura Bloomberg s odvoláním na dokument zveřejněný na internetových stránkách ruské vlády.

Amerika se dostává do ještě většího chaosu, indexy mírně korigují, akciové pozice či cukr mi však i nadále dělají radost. V dnešním videu jsem kromě komentáře k vybraným aktivům přidal i nově testovanou strategii.

Index PX: +0,04 % na 2 331,41 b.

Přední asijsko-pacifické indexy uzavřely obchodování smíšeně. Japonské trhy zakončily obchodní seanci v záporu, a to kvůli obavám z uzavření americké vlády poprvé za sedm let. Dnes v mírném záporu uzavřely akcie v Austrálii. Naopak růst si dnes připsaly tituly v Jižní Koreji, které byly taženy směrem výše akciemi společnosti Samsung (+2,5 %).

Index SP500 sice včera potřetí v řadě posílil a uzavřel na úrovni 6688 bodů (+0,4 %), ale dnes ráno futures výrazně ztrácí (-0,8 %). Demokraté v Kongresu se střetli kvůli výdajům na zdravotnictví, nakonec to vede k uzavření vládní činnosti. Vládní „vypnutí“ největšího zaměstnavatele v zemi a vyhlídky na krátkodobé uzavření ekonomiky přichází v době, kdy jsou indexy na maximech. Evropa resp. evropské indexy a akcie by zmíněným vývojem neměly být tolik ovlivněny, přesto dnes ráno lze čekat i zde slabší otevření. Asie přes noc ztratila -0,2 %, Čína a Hong Kong jsou kvůli svátku uzavřeny. V Praze by zmíněný sentiment mohl působit nejvíce na Erste.

DAX futures -0,14 % na 23986 b., Euro Stoxx 50 futures +0,04 % na 5544 b.

Česká republika: 09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (září): očekávání trhu: 49, předchozí hodnota: 49,4.

Bleskový odhad polské inflace za měsíc září ze strany statistického úřadu ukázal na další překvapivý útlum. Ten sice vzešel primárně ze strany potravin, ale podle našich výpočtů se i jádrová se chovala rozumně. Meziroční růst cen očištěný o vliv energií a potravin totiž zřejmě zpomalil na hodnotu 3,1 % (ze srpnových 3,2), což by mohl být signál pro NBP, aby na zasedání, jež se bude konat za týden snížila sazby. Co se týká zlotého, tak ten prozatím na tyto spekulace nereaguje a drží díky dobré náladě v regionu pozice. Dodejme, že pro zlotý může být dnes zajímavý také výsledek indexu podnikatelké nálady z průmyslu (PMI).

Ani inflační data z eurozóny, ani nové americké statistiky včera nepřinesly zásadní impuls pro eurodolar. Inflace v jednotlivých zemích v eurozóny se v září totiž vyvíjela nerovnoměrně a obdobně smíšená data přišla z USA, kde překvapivý nárůst nově otevřených pracovních pozic byl kompenzován slabší spotřebitelskou důvěrou. Dnešek bude opět plný důležitých dat (souhrnná inflace v EMU, ISM a ADP v USA), ale vše může být lehce zastíněno faktem, že se rozjela uzavírka americké vlády.

Koruně se poblíž úrovně 24,30 EUR/CZK evidentně zamlouvá a zatím se tak nepouští do větších akcí. To je dáno i absencí nových impulsů, přičem dnešní pravděpodobně lehce horší výsledek podnikatelské nálady ve zpracovatelském průmyslu na tom nic nezmění. Relativně stabilní je i kurz eurodolaru navzdory hrozbě shutdownu americké vlády, takže ani z hlavních trhů zatím nepřichází výraznější impulsy pro kurz české měny.

Dnes v šest hodin ráno středoevropského času se zastavilo financování některých nekritických federálních úřadů americké vlády a to v důsledku rozpočtové “nedohody” v Kongresu. Ospalá reakce trhů naznačuje, že vše je interpretováno jako běžný kolorit v rámci tradičního politikaření okolo nasměrování výdajových programů. Je však klid na místě a půjde i tentokrát jen o několikadenní záležitost, která zanechá na ekonomice a potažmo trzích těžko zachytitelné stopy? Aneb, na co může být letos jinak?

Říjen v USA začíná politickou krizí. Většina federálních agentur pozastavila činnost poté, co Senát odmítl rozpočtový návrh demokratů, zatímco republikánský návrh uvízl v Kongresu. Výsledkem je, že americká vláda zůstala bez rozpočtu a konsenzus je v nedohlednu, protože obě strany se nadále navzájem obviňují z paralýzy státu.

Po slabších než očekávaných datech klesly měnové páry EUR/CHF i USD/CHF (modrá), přičemž pokles byl výraznější u USD/CHF kvůli širší slabosti dolaru.

Vzhledem k RSI na neutrálně-medvědí úrovni je možný pokles XPD/USD k nejbližším úrovním supportu.

Díky tomu, že EMA stále setrvává ve formaci Golden Cross a RSI se pohybuje v neutrální až býčí zóně, dnes stříbro může pokračovat v růstu směrem k nejbližším úrovním rezistence.

Začátek nového měsíce jako obvykle nabídne nejnovější výsledek tuzemského PMI ve zpracovatelském průmyslu. Ten sice v červnu poprvé po třech letech překonal klíčovou 50tibodovou hranici, ale v dalších dvou měsících klesl zpět pod tuto úroveň a tento trend podle nás trval i v září. Naše prognóza očekává snížení indexu PMI z 49,4 na 48,9 bodů, přičemž trh to vidí velmi podobně (mediánový odhad trhu 49,0 bodů). V odpoledních hodinách pak ministerstvo financí ukáže, jak se vyvíjel státní rozpočet v prvních devíti měsících tohoto roku.

Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Ten zřejmě potvrdí, že americký trh práce ochlazuje. Průmyslový ISM index z průmyslové oblasti by naopak měl vykázat mírné zlepšení. Předstihové indikátory v podobě PMI ze zpracovatelského průmyslu budou zveřejněny i v eurozóně, Německu a Česku. Všechny ukazatelé pravděpodobně zůstanou pod padesátibodovou hranicí, a to včetně České republiky. V eurozóně nás čeká zářijová inflace. Ta podle našeho odhadu v meziročním srovnání v důsledku vývoje cen energií zrychlí své tempo. V následujících měsících bude naopak poměrně rychle zpomalovat a dostane se až pod cíl Evropské centrální banky. Z politických událostí bude pozornost poutat vyjednávání o americkém federálním rozpočtu.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Na středu je naplánována řada makroekonomických reportů. K těm nejdůležitějším patří americký ISM PMI ve výrobě a míra inflace v eurozóně. Je třeba poznamenat, že ačkoli inflace už nemá přímý a zásadní dopad na rozhodnutí ECB ohledně sazeb, její vyšší hodnota by mohla výrazně snížit pravděpodobnost dalšího snižování sazeb a naopak zvýšit šanci na jejich další zvýšení. Proto se vyšší inflace v eurozóně aktuálně vnímá jako faktor, který je pro euro pozitivní.

Měnový pár EUR/USD v úterý pokračoval v růstu, i když tempo obchodování zůstalo celý den velmi pomalé navzdory relativně velkému množství makroekonomických reportů. Jen v Německu byly publikovány zprávy o maloobchodních tržbách, nezaměstnanosti, žádostech o podporu a inflaci. Výsledky byly smíšené, ale za nejdůležitější nyní považujeme údaj o inflaci, jejíž růst překonal očekávání a posílil spekulace, že poroste také inflace v celé eurozóně. Vyšší inflace v celé eurozóně prakticky vylučuje možnost dalšího snižování sazeb ECB, a dokonce zvyšuje pravděpodobnost nového zvýšení. To vše je pro euro přirozeně dobré.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Aktuálně se bitcoin po odrazu od klíčového supportu 112 500 USD obchoduje kolem 114 380 USD. V následujících dnech může pokračovat v růstu k úrovni Murray 5/8 na 115 625 USD s možností dalšího posílení až k Murray 6/8 na 118 750 USD.

Na začátku evropské seance se euro obchoduje kolem 1,1738, tedy nad 21 SMA i nad 200 EMA. Další růst je možný jedině v případě ostrého proražení kanálu klesajícího trendu (formovaného od 16. září) a konsolidace nad 1,1770.

Zlato se aktuálně obchoduje v okolí 3 865 USD s pozitivní tendencí a v příštích dnech může v růstu pokračovat, až k úrovni +2/8 Murray na 3 906 USD. Kanál rostoucího trendu, který se formuje od 18. září, podporuje další růstový pohyb.

V úterý se pár GBP/USD prakticky nepohyboval. I když je možné považovat sestupný trend v hodinovém grafu za ukončený (trendová linie byla proražena), obchodníci zatím s otevíráním nových pozic váhají. Tento relativní klid na trhu lze snadno vysvětlit opatrností před zveřejněním klíčových amerických zpráv z trhu práce a nezaměstnanosti plánovaných na pátek. Tyto zprávy ale možná nebudou kvůli vládnímu shutdownu, který začíná právě dnes, vůbec zveřejněny.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Včera potěšily investory výsledky Nike, které překonaly očekávání a poslaly akcie vzhůru. Naopak DraftKings a Flutter Entertainment zaznamenaly korekci, protože rostoucí popularita prediction markets odklání část zájmu od klasických sázkových platforem. Dnes se pozornost zaměří na americká makrodata a projevy centrálních bankéřů, které mohou ovlivnit náladu na trzích v závěru týdne.

Futures na hlavní indexy v USA a EU prošly prudkou korekcí v důsledku zhoršení nálady investorů po uzavření amerických federálních úřadů (US500, U100, EU50: -0,3 %).

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Jak dolar zareaguje na shutdown? Trh zatím nepředbíhá události a zbytečně nedělá ukvapené závěry. Ekonomové ale analyzovali historická data a zjistili, že během posledních tří amerických shutdownů dolar vždy ztrácel. Pokles nezačal okamžitě – nastoupil s odstupem a často pokračoval i po skončení samotného shutdownu. Jinými slovy, shutdown je pro dolar časovaná bomba se zpožděným účinkem.

Už ve středu 1. října může americká vláda a všechny federální instituce odejít na neplacené volno. Ne, není začátek prázdninové sezóny. Opět jde o Donalda Trumpa, kterému se nepodařilo dohodnout s demokraty – a tentokrát mu chybí politická síla obejít opozici. Tentokrát stojí Trumpovi v cestě samotné zákony: pro schválení rozpočtu na nový fiskální rok je potřeba v Senátu 60 hlasů. Zda na to Trump zapomněl, nebo s tím počítal a připravil se, to není jasné. Pravděpodobnější je ta druhá možnost.

O půlnoci washingtonského času dojde k shutdownu americké vlády, protože Kongres se nedohodl na pokračování mimořádných výhod z éry covidu. Zaměstnanci 21 federálních agentur budou posláni na neplacené volno. Domníváme se, že tento shutdown bude spíše krátký, protože prezident Trump pohrozil uzavřením dalších demokraty ovládaných agentur, pokud bude pokračovat "demokratické sabotování provozu vlády" a "nezodpovědné výdaje na Medicare".

Kanadský dolar dál oslabuje vůči americkému dolaru, a to bez výraznějších výkyvů, což je způsobeno hlavně relativně stabilním poklesem cen ropy (včera -1,50 %). Oscilátor Marlin se usadil v kladné zóně a má tendenci obrátit vzhůru. Průraz nad rezistenci 1,3958 (maximum z 26. září) by otevřel cestu k dalšímu cíli na 1,4060.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.