Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Český růst na začátku roku 2019 viditelně zpomalil, jak ráno potvrdil domácí statistický úřad. Náš nowcast ukazoval na zpomalení ekonomiky na 0,2-0,3 % mezikvartálně, a to především kvůli slabému výkonu průmyslu. Na ten se zpožděním dolehla německá průmyslová recese z konce roku 2018. Reálná čísla byla však o něco lepší, český HDP rostl mezikvartálně o 0,5 %.

Býci na kryptu se po dlouhém spánku probrali a začínají být znovu aktivní. Po několikaměsíční konsolidaci na BTC lehce nad hranicí 3 000 USD jsme se začátkem dubna dostali nad 5 tis. USD a dnes už atakujeme úroveň 8 000 USD.

Růst české ekonomiky během 1. čtvrtletí zpomalil dle odhadů o 0,1 procentního bodu na 2,5 % z 2,6 % ve 4. čtvrtletí loňského roku. Chystá se spotřební daň na bezdýmový tabák i nová výstavba.

Dubnové maloobchodní tržby ve Spojených státech zkorigují svůj excelentní březnový růst a ukáží pouze mírný nárůst. Stát by za ním měly především vyšší ceny pohonných hmot. Růst HDP v eurozóně bude zřejmě potvrzen na úrovni 0,4 % q/q. Stejnou dynamiku vykáže i česká ekonomika. Regionální partneři Polsko a Maďarsko by měly být v tomto ohledu úspěšnější.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD je na denním grafu v klesajícím trendu. Cena vytváří nižší maxima i minima. Klíčová rezistence je kolem 1,1323 a z technického hlediska by cena nyní mohla dále klesat, takže bychom se měli zaměřit pouze na short příležitosti. Nyní bychom mohli otestovat oblast supportu 1,1100. Na druhé straně jasné proražení klíčové rezistence 1,1323 by přerušilo klesající trend. V takovém případě bychom doporučili stát stranou a znovu analyzovat graf.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 11 930 s cílem na 12 094 a dále pak až na 12 130.

11:00 - eurozóna, HDP za Q1 2019. Jedná se o druhý odhad vývoje ekonomiky v eurozóně za první kvartál tohoto roku. Čeká se růst HDP o 0,4 % q/q. Neměli bychom se dočkat žádného výraznějšího pohyby ve srovnání s prvním odhadem. Obchodníci se spíše zaměří na detaily reportu. Vzpomeňme, že v případě amerických statistiky se na růstu HDP podílely zvýšenou měrou zásoby a exporty, zatímco důležitá data spotřeby zaostala za očekáváním.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,2935 s cílem na 1,2900 a dále pak až na 1,2865.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,1220 s cílem na 1,1200 a dále pak až na 1,1180.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1299,50 s cílem na 1293,25 a dále pak až na 1289,25.

Americké akcie včera posílily v čele s technologickými podniky. Smazaly tak část pondělního propadu, za kterým stály obavy investorů z eskalace obchodního konfliktu mezi Spojenými státy a Čínou. Tyto obavy včera polevily, protože obě strany daly najevo ochotu pokračovat v jednáních.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Včerejší seance na finanční trhy přinesla částečné zklidnění, i když se na problematice americko-čínských vztahů nic nezměnilo. Špatné zprávy jsou ale prozatím podle všeho započteny v ceně rizikových aktiv a ty ve svém výprodeji nepokračovaly. Dnešní ráno přineslo zajímavou sérii makra z Číny, která upozornila na to, že tamní ekonomika zpomalovala už před zavedením nových cel. Na devizovém trhu se pak pod mírný tlak dostává britská libra, na kterou doléhá brexit a skutečnost, že Mayová podle všeho nebude schopna naleznout schodu s Labour party. O něco silnější je naopak americký dolar, který ale stále částečně doplácí na rostoucí přesvědčení trhu, že bude letos Fed kvůli obchodní válce nucen snížit úrokové sazby.

Euro dnes vůči americkému dolaru mírně oslabuje. Reaguje tak na prohlášení italského vicepremiéra Mattea Salviniho, že Itálie je v rámci snahy o snížení nezaměstnanosti připravena porušit rozpočtová pravidla Evropské unie. Kolem 18:00 SELČ jednotná evropská měna ztrácela 0,1 procenta na 1,1212 EUR/USD.

Americké akciové trhy zahajují dnešní obchodování se ziskem. Index Dow Jones posiluje o 0,5 %, S&P 500 roste o 0,4 % a technologický Nasdaq stoupá o 0,6 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejlépe daří energetickým společnostem (+1,1 %) a technologickým firmám (+1 %). Ve ztrátě otevřela pouze síťová odvětví, když odepisují 0,4 % své hodnoty. Hlavním důvodem růstu akciových trhů je uklidnění rozbouřených vod obchodní války, když dnes nedochází k žádným dalším eskalacím. Americký prezident Donald Trump na Twitteru chválil cla na kovy, která dle jeho slov pomohla americkému autoprůmyslu a sektoru obrany. Souběžně s tímto také oznámil, že obchodní dohoda bude uzavřena „až přijde ten pravý čas“ a „bude to mnohem rychleji, než si lidé myslí“.

Kurz koruny dnes mírně, ale opravdu jen mírně posiloval. Za celý den si domácí měna připsala asi dva haléře, když se posunula na úroveň 25,76 CZK/EUR. Vzhledem k bídnému výsledku běžného účtu lze vlastně za úspěch považovat i to. Ten dosáhl přebytku pouze 0,2 mld. CZK, když trh počítal s 20 mld. CZK. Za výrazně horším výsledkem stál odliv dividend.

Sterling se propadl na dvoutýdenní minimum uprostřed přetrvávajících obav ze způsobu odchodu Británie z Evropské unie a obav z výzev premiérce Tereze May k odchodu z funkce a pozice leadera konzervativní strany. Zdá se, že investoři ignorovali pozitivní data o zaměstnanosti ve Spojeném království, která ukázala, že míra nezaměstnanosti ekonomiky klesla na nejnižší úroveň od poloviny sedmdesátých let minulého století.

Pražská burza dnes posílila, index PX po předchozích šesti poklesech v řadě vzrostl o 0,62 procenta na 1050,31 bodu. Dařilo se většině akcií v čele s Monetou Money Bank. Mírně oslabily jen akcie nápojářské Kofoly a tabákové společnosti Philip Morris. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Dolar se odrazil od 3měsíčního minima, které dosáhl v předchozím obchodování. Rizikový sentiment se zlepšil po pozitivních komentářích prezidenta USA Donalda Trumpa vůči možnosti pokračovat v U.S.-Sino jednáních, což naznačilo, že obchodní rozhovory s Pekingem by ještě mohly pokročit.

Switch provozuje v USA datová centra pro telekomunikace, cloudové systémy a další oblasti. IT společnost vstoupila na burzu na konci ruku 2017 a od té doby cena jejích akcií prakticky nepřetržitě klesá. Teprve začátkem roku 2019 zde býci provedli úspěšný obrat, kterým se povedlo nastavit silný uptrend.

Euro mírně vzrostlo, když otočilo část z předchozích ztrát z ranního obchodování poté, co člen Evropské centrální banky Francois Villeroy de Galhau uvedl, že poslední ekonomické prognózy ECB jsou stále platné a její měnová politika se jeví jako vhodná. Evropská měna se aktuálně obchoduje flat na 1,1229 (1210 GMT), když v pondělí dosáhla vrcholu 1,1263, tj. nejvyšší hodnoty od 1. května.

Ceny ropy se dnes zvyšují, trh vyhodnocuje zprávy, podle kterých jemenští povstalci zaútočili na saúdskoarabský ropovod. K růstu cen ale podle analytiků přispívá i napětí kolem Íránu a napjatá situace ohledně obchodních jednání mezi Spojenými státy a Čínou.

Česká měna dnes smazala své pondělní oslabení k euru. Zpevnila o dva haléře a vrátila se na 25,75 Kč/EUR. Vůči posilujícímu dolaru ztratila koruna šest haléřů na 22,96 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Hodnota kybernetické měny bitcoin pokračuje v růstu, poprvé od loňského července překonala hranici 8000 dolarů (zhruba 184.000 Kč). Podle údajů serveru CoinDesk dnes cena vystoupila až na 8335 dolarů, později však o část zisků přišla. Od začátku roku si bitcoin připisuje více než 120 procent, píše server CNBC.

Spojené státy se s Čínou shodly, že budou dál jednat. Oznámila to čínská strana. Prezident Trump zopakoval, že současná situace je pro USA výhodnější než jakákoli smlouva, ale také předtím projevil víru v úspěch diskuse s Pekingem. Na druhou stranu moc nepotěšila evropská data, jmenovitě překvapivý pokles německého indexu ZEW, ale to trhy dokázaly bez větších problémů přejít.

Akciové trhy sa dnes obchodujú v zelených číslach. USA pripravujú zavedenie 25%-ných ciel na dodatočný dovoz tovarov z Číny v objeme 300 miliárd dolárov. Tieto clá by mali vstúpiť do platnosti o mesiac v prípade, ak USA a Čína nedospejú k obchodnej dohode. Aj napriek eskalácií obchodného napätia a vzájomnému zvyšovaniu ciel, obe krajiny potvrdili, že pokračujú v obchodných rokovaniach. Tieto správy síce na jednej strane podporujú eskaláciu napätia, no na druhej strane, pokračovanie v obchodných rozhovoroch prinieslo istú dávku nádeje na dosiahnutie obchodnej dohody, na čo zareagovali aj akciové trhy. Americký akciový index US500 sa odrazil od kľúčového supportu na úrovni 2800 bodov. Ďalšie smerovanie akciových trhov bude úzko späté s vývojom obchodných vzťahov medzi USA a Čínou. Investori by tiež mali sledovať vyhlásenia amerického prezidenta Donalda Trumpa na jeho sociálnej sieti Twitter, ktorými prispieva k nárastu volatility na trhoch.

Události uplynulého víkendu naznačují, že rozhovory týkající se obchodní dohody mezi Spojenými státy a Čínou nečeká snadná cesta.

Saldo běžného účtu platební bilance v březnu dosáhlo 0,2 mld. Kč, což bylo výrazně pod očekáváním. Kladně bilanci ovlivnil obchod se zbožím a službami (39,7 mld. Kč), naopak důchody z investic skončily pasivem ve výši 39,5 mld. Kč. Slábnoucí zahraniční poptávka po našem zboží a naopak svižný růst tuzemské spotřeby nadále působí přes klesající zahraničně-obchodní saldo i na bilanci běžného účtu. Masivnější odliv investic způsobil podstatně horší výsledek běžného účtu již loni. Pro letošek očekáváme další pokles kladného salda až k vyrovnanému hospodaření, což by znamenalo zhoršení o zhruba patnáct miliard oproti loňskému roku.

Hlavní kurzotvornou zprávou pro nejbližší dny pravděpodobně zůstane téma zvyšování cel a zavádění cel nových ve sporu mezi USA a Čínou.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Většina měnových párů se dnes nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Svůj průměr mírně překračují pouze měnové páry USD/JPY, EUR/JPY a CAD/JPY.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

1) Evropské akciové trhy dnes rostou a korigují tak částečně předchozí výraznější propady způsobené růstem obchodního napětí mezi USA a Čínou. S největší pravděpodobností se jedná především reakci na poslední vyjádření prezidenta Trumpa, který uvedl, že zatím ještě zcela nerozhodl o uvalení cel na zbývající čínský dovoz, jimiž hrozil na konci minulého týdne. Americké ministerstvo obchodu nicméně již zahájilo nutné přípravy pro takový krok.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3445 s cílem na 1,3485 a dále pak až na 1,3500.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6965 s cílem na 0,6935 a dále pak až na 0,6915.

Společnost Luckin Coffe se připravuje na své IPO, které by mělo proběhnout v následujících měsících. Luckin Coffee již zveřejnila všechny podstatné informace o chystaném IPO. V následujícím článku se dozvíte vše potřebné, co potřebujete vědět o IPO Luckin Coffee.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6598 s cílem na 0,6556 a dále pak až na 0,6544.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 123,49 s cílem na 122,62 a dále pak až na 122,39.

Od počátku roku 2015 do prosince 2017 prudce vzrostla cena Bitcoinu z přibližně 150 na 20 000 dolarů. Parabolický pohyb v tomto období znamenal ohromující nárůst kurzu Bitcoinu o 13 233 procent.

Měnový pár EUR/AUD na denním grafu aktuálně testuje klíčovou rezistenci dlouhodobého obchodního pásma kolem psychologické hladiny 1,6200. Indikátor Stochastic současně již vysílá překoupené podmínky, což značí možnou vyčerpanost býků. Otevření krátké (short) pozice kolem současných úrovní tak může být dobrý obchodní plán, zejména pokud cílíte na support obchodního pásma kolem 1,5350.

Měnový pár USD/CHF na denním grafu již dříve prolomil směrem vzhůru rezistenci dlouhodobého rostoucího trojúhelníku kolem hladiny 1,0050, ke které se však vrátil zpět a aktuálně ji testuje (throwback - nyní support). Indikátor Stochastic již téměř signalizuje přeprodané podmínky, další pokles tak může být limitován. Najdou tak kolem současných úrovní znovu sílu býci nebo bude tento měnový pár naopak pokračovat v poklesu?

Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku se v květnu nečekaně zhoršila. Vinu na tom má především vyhrocující se obchodní konflikt mezi Čínou a Spojenými státy, který ohrožuje hospodářský růst této největší ekonomiky Evropské unie. Uvedl to dnes německý výzkumný institut ZEW.

Míra nezaměstnanosti v Británii za první tři měsíce do konce března klesla na nejnižší úroveň od poloviny 70. let. Tento vývoj podpořil názory, že kvůli nejistotě pramenící z odchodu Británie z Evropské unie se firmy přiklánějí spíš k najímání nových lidi než k dlouhodobým investicím do zařízení. Menší růst ale vykázaly mzdy britských zaměstnanců. Vyplývá to z dat statistického úřadu ONS.

Zaprvé, společnost ČEZ, jejímž většinovým, takřka sedmdesátiprocentním vlastníkem stát je, zaskočila trh nízkým návrhem dividendy. Společnost chce akcionářům rozdělit ze svého zisku pouze 24 korun na jednu akcii. Naposledy nižší dividendu vyplácela v roce 2007, kdy činila dvacet korun na akcii. V roce 2010 činila dividenda 53 korun na akcii a od té doby se postupně snižuje právě až na dnes navrženou, ani ne poloviční úroveň. Stát by měl na základě dnešního návrhu dostat z ČEZ pouze něco málo přes devět miliard korun. Loni přitom inkasoval takřka o tři a půl miliardy více, když mu ČEZ poslal 12,4 miliardy korun. Citelné snížení dividendy, vyšší, než s jakým trh počítal, je překvapivé i ve světle rostoucích cen elektřiny. Cena elektřiny domácnostem roste meziročně o více než deset procent. Další zdražování přitom přijde už letos a v dalších letech.

Rychlý návrat nejistoty okolo obchodního konfliktu mezi USA a Čínou měl v posledních dnech výrazný dopad na akciové indexy, australský dolar nebo třeba ceny sójových bobů. Nicméně je třeba zmínit i velkého vítěze nastalé situace: Bitcoin. Jen v květnu už přidal 60 % a od počátku roku už tato kryptoměna více než zdvojnásobila svoji hodnotu. V této analýzy se podrobně věnujeme důvodům cenovému vzestupu a instrument analyzujeme také na grafu.

Americký akciový trh uzavřel včerejší obchodování se ztrátami. Indexy Dow Jones a S&P 500 shodně oslabily o 2,4 %. Technologický Nasdaq klesl dokonce o 3,4 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejméně dařilo technologickým firmám, když jejich ztráty dosáhly výše 3,7 %. Nejziskovějším sektorem se stala síťová odvětví, jejichž hodnota akcií rostla o 1,1 %.

Běžný účet platební bilance skončil v březnu jen velice mírným přebytkem 0,2 mld. CZK, což pro trh, který čekal téměř 20 mld., je velké zklamání. Přesto si běžný účet polepšil meziročně o 11,5 mld. CZK poté, co v březnu minulého roku byl ve výrazném deficitu. Za kladnou bilancí v letošním březnu stál zejména obchod se zbožím a službami, který vykázal přebytek 39,7 miliard korun. Přebytek mírně vylepšilo i kladné saldo převodů z rozpočtu EU ve výši 0,3 mld. CZK. Na druhou stranu pak působily výplaty dividend do zahraničí, které dosáhly výše 30,6 miliardy korun. Letos by podle našeho výhledu měl zahraniční obchod vykázat o něco větší přebytek než minulý rok. To by se mělo pozitivně odrazit i v přebytku platební bilance, který by měl letos skončit přibližně stejně jako loni.

Měnový pár AUD/JPY se na 1hodinovém grafu obchoduje v klesajícím trendovém kanálu, kde prolomil směrem dolů vyznačenou S/R zónu a následně otestoval support trendového kanálu, od kterého se odrazil směrem vzhůru. Indikátor Stochastic již zároveň opouští přeprodanou oblast, ke slovu by se tak mohli nyní dostat opět býci. Dočkáme se tak posílení zpět k již proražené S/R zóně (pullback - nyní support), která navíc koresponduje s úrovněmi 50 % a 61,8 % Fibonacciho retracementu, a následného odražení zpět k nižším úrovním?

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Čína prohlásila, že hodlá uvalit cla na americký dovoz s platností od začátku června. Americký prezident D. Trump vyjádřil přesvědčení, že případná čínská protiopatření americká ekonomika bez větších problémů ustojí. Přestože obě strany začínají vztyčovat celní bariéry, i nadále vyjadřují vůli v rozhovorech pokračovat. Trhy na vývoj zareagovaly bouřlivě a všechny hlavní akciové indexy uzavíraly se ztrátou. Naopak zlato a ropa si polepšily.

I když průmyslová produkce v eurozóně zaznamenala za březen meziměsíční pokles, úspěšný vstup do nového roku postačí na to, aby byl za první čtvrtletí vykázán solidní vzestup. Recese v evropském průmyslu jako celku se tak nekoná. Květnový ZEW index by pak měl potvrdit, že to nejhorší má za sebou i německá ekonomika. K solidnímu přebytku tuzemskému běžnému účtu platební bilance za březen pomůže lepší výsledek zahraničně-obchodní bilance. Naopak saldo polského zahraničního obchodu i běžného účtu bylo v březnu záporné.

Po dalších Trumpových výhrůžkách a čínské odvetě obě strany znovu krotí své vášně a přicházejí některé uklidňující zprávy. Sám americký prezident uvedl, že věří v úspěch jednání, a jeden z čínských vysokých diplomatů projevil důvěru ve schopnosti a moudrost obou národů, které umožní oboustranně prospěšnou dohodu. Podle informací z úřadu amerického obchodního zástupce se na příští měsíc plánuje jednání o možnosti uvalit až 25procentní cla na dalších 300 miliard čínského dovozu. To by naznačovalo, že s tímto krokem USA nechtějí spěchat tak, jak naznačují třeba některá Trumpova prohlášení.

Přední investiční banka Citi věří v další oslabování měnového páru USD/CHF a v tomto souladu zde otevřela krátkou (short) pozici na ceně 1,0052.

Přední investiční banka Morgan Stanley věří v další oslabování měnového páru USD/JPY a v tomto souladu zde otevřela krátkou (short) pozici na ceně 109,56.

Dnes s Michaelou Lenochovou ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o poklesu akciových trhů a rezistenci na měnovém páru EURUSD.

GBP/JPY: Tento měnový pár na 4hodinovém grafu prorazil směrem dolů klíčový support kolem hladiny 144,00 a následně zamířil k supportu kolem 141,20. Mezi cenou tohoto měnového páru a indikátorem Stochastic se zde současně tvoří standardní býčí divergence. Dočkáme se tak návratu zpět k již dříve prolomenému supportu (pullback - nyní rezistence) na 144,00, kde by mohli najít sílu opět medvědi?

Nejznámější kryptoměna Bitcoin letos patří mezi nejvýnosnější aktiva. Posílil už o 127 % a jeho hodnota navíc prolomila hranici 8 000 dolarů. Na vzestupu je již od května, kdy měl hodnotu 5 000 dolarů.

Člověk, který dnes pořád ještě není na internetu, jako by snad skoro ani nebyl. Ten je zbaven možnosti komunikovat se...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 109,40 s cílem na 110,05 a dále pak až na 110,25.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 2832 s cílem na 2802,50 a dále pak až na 2790.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7415 s cílem na 7290 a dále pak až na 7190,50.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 61,70 s cílem na 60,65 a dále pak až na 60,30.

Na výsost spokojená může být centrální banka s vývojem inflace v dubnu. Meziroční růst spotřebitelských cen zpomalil ze tří procent na 2,8 % a byl tak o jednu desetinu procentního bodu pod nejnovější prognózou právě z dílny centrální banky. A dolů zamířila nejenom celková inflace cílovaná ČNB, ale i další indexy, kterým centrální bankéři věnují svoji pozornost. Korigovaná inflace alias jádrová inflace, která kulminovala na třech procentech už na začátku roku, nyní dosahuje 2,6 %, měnově-politická poklesla na 2,8 % a čistá dokonce už na 2,3 %. Všechny sledované cenové indexy tak už mají kulminaci za sebou a ČNB proto může svoji prognózu (alespoň prozatím) považovat za naplňující se.

Opětovné zhoršení americko-čínských obchodních vztahů neovlivňuje jen dění na akciových trzích. Strach z obchodní války začíná mít zajímavý dopad také na situaci na dolaru. Konkrétně pak na ocenění úrokových futures, které začínají indikovat zvýšenou pravděpodobnost snížení amerických sazeb, přestože ve prospěch této možnosti zatím ze strany americké centrální banky nezaznělo ani slovo.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD je na denním grafu v klesajícím trendu. Cena vytváří nižší maxima i minima. Klíčová rezistence je kolem 1,1323 a cena by nyní mohla dále klesat, takže bychom se měli zaměřit pouze na short příležitosti. Nyní bychom mohli otestovat oblast supportu 1,1100. Na druhé straně jasné proražení klíčové rezistence 1,1323 by přerušilo klesající trend. V takovém případě bychom doporučili stát stranou a znovu analyzovat graf.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 11 835 s cílem na 11 980 a dále pak až na 12 024.

Čína včera přišla s odvetnými cly na americké zboží, což výrazně zvýšilo rizikovou averzi a poslalo akciové trhy do negativního teritoria. Zároveň lze očekávat, že toto téma bude na trzích dále rezonovat. Obchodníci by ovšem neměli zapomínat ani na další fundamenty, které v kontextu čísel ukazují, jak je na tom reálná ekonomika.

V súlade s našim výhľadom pre tento týždeň, počiatočné vyberanie ziskov v Ázii pritiahlo včerajší dopyt investorov. Výsledný odskok smerom nahor udržal pár nad úrovňou Marabuzo linky z 30. apríla a vytvoril šiesty rastový deň v rade. Signály pre sentiment, pri trojtýždenných maximách, sú prekúpené a negatívna reakcia z maxím a 100 denného kĺzavého priemeru sa môže prehĺbiť. Ale s celkovo pozitívnym technickým sentimentom v pozadí sa domnievame, že takéto poklesy sú dočasné. Preto náš dnešný výhľad predpokladá nákup pri otvorení trhu, ​​ale s ponechaním priestoru na nákup poklesu ku .8655, minimum v ázijskej obchodnej seanse. Riziko predpokladáme v poklese pod .8623, minimum v pondelok. Cieľ predpokladáme v raste ku .8693, .8708 alebo dokonca .8723, osem týždenné maximum.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,2990 s cílem na 1,2940 a dále pak až na 1,2900.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,1220 s cílem na 1,1255 a dále pak až na 1,1265.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1295,50 s cílem na 1303,00 a dále pak až na 1306,00.

Akcie ve Spojených státech na počátku nového týdne prudce oslabily. Může za to eskalace obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou, která přiměla investory obrátit svůj zájem k méně rizikových aktivům.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Včerejší seance přinesla na akciové trhy další vlnu výprodejů poté, co Čína zavedla nová cla na zboží z USA v objemu 60 mld. dolarů a poté, co vyšlo najevo, že USA připravují nová cla na zboží z Číny ve výši 300 mld. dolarů. Tato nová cla by měla vstoupit v platnost ale až koncem července, tedy po schůzce amerického a čínského prezidenta na summitu G20 v Japonsku. Navzdory vysokým včerejším ztrátám je ale dnes ráno situace na trzích klidnější a futures na americké indexy dokonce mírně rostou. Téma obchodní války ale zůstane i do dalších dnů pro obchodníky klíčové, což platí také pro dnešní seanci, která ze zajímavých fundamentů přinese pouze výsledky z britského trhu práce.

Ceny ropy zahájily týden růstem, později ale začaly klesat. Dolů je tlačí obavy z negativního dopadu obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou na růst světové ekonomiky. Severomořská ropa Brent se tak na krátkou dobu vrátila pod hranici 70 dolarů za barel.

Dolarový index dnes zůstává téměř beze změny, dolar však ztrácí vůči měnám považovaným za bezpečné, jako je švýcarský frank nebo japonský jen. Důvodem je další eskalace obchodní války mezi USA a Čínou. Obě země na sebe navzájem uvalily nová cla. Čínský jüan pak vůči dolaru klesl nejníže od prosince.

Sterling posílil nad 1,3000 poté, co zpráva naznačila, že britský parlament by mohl ještě dosáhnout dohody mezi stranami o Brexitu.

Dolar klesl vůči jenu na tříměsíční minimum v předchozím obchodování, když investoři očekávali hrozbu odplaty ze strany Číny za zvýšení sazeb ve Washingtonu na čínské zboží ve výši 200 miliard dolarů.

Euro mírně posílilo po té, co francouzská centrální banka (BoF) vydala projekci ekonomiky, v níž předpokládala růst francouzské ekonomiky o 0,3 procenta ve druhém čtvrtletí, a to navzdory dopadu protivládních protestů. Evropská měna se aktuálně obchoduje na úrovni 1,1245; +0,15 procenta (1225 GMT), když v pátek dosáhla maxima 1,1253, což je nejvyšší hodnota od 1. května.

Dolarový index dále oslaboval a prohloubil ztráty v třetím přímém obchodování – na základě potíží v obchodních jednáních mezi USA a Čínou, která patrně skončila poté, co prezident Donald Trump zvýšil cla na čínské zboží. Dolarový index vůči koši měn se aktuálně obchoduje -0,05 procenta na 97,255 (1219 GMT), když se v pátek dotkl minima 97,13. To je nejnižší od hladina od 18. dubna.

Pražská burza dnes pošesté v řadě oslabila. Index PX klesl o 0,55 procenta na 1043,87 bodu. Burza se tak dostala na nejslabší úroveň od konce letošního ledna. Ztratila většina hlavních emisí včetně akcií Moneta Money Bank, s nimiž se obchodovalo v největším objemu. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Americké akciové indexy zahájily obchodování pod výrazným výprodejním tlakem. Index S&P 500 na úvod seance přichází o více jak dvě procenta, když nejhorším odvětvím jsou informační technologie se ztrátami přes tři procenta. Pouze defenzivní utility se drží poblíž uzavíracího kurzu z pátku. Důvodem je eskalace obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou, kdy Peking oznámil odvetná cla na americké zboží ve výši 60 mld. USD s platností od 1. června. Země by kromě toho mohla zastavit nákup amerických zemědělských výrobků, omezit objednávky letounů Boeing nebo zredukovat vzájemný obchod ve službách.

Ten krok Čína několikrát ohlásila a nakonec udělat v podstatě musela, takže se s ním víceméně počítalo. I přes Trumpovo obligátní varování, nebo spíše vyhrožování, dnes Čína oznámila odvetná cla na americké zboží za 60 mld. USD, a to ve výši 5 až 25 procent. V souladu s naším předpokladem jde o krok menší než předchozí americký. Nedá se říct, že by nechal finanční trhy úplně v klidu, ale podle nás jsou důvodem k obavám spíše další americká cla, jejichž zavedení je po čínské odvetě pravděpodobnější. Právě toto téma bude nyní klíčové.

Koruna dnes oslabila k euru a stagnovala k dolaru. K euru ztratila dva haléře na 25,77 Kč/EUR, dolar se v 17:00 obchodoval stejně jako v pátek touto dobou za 22,90 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Kurz české měny dnes zůstal haléř od hladiny 25,80 CZK/EUR. Takto drahé bylo euro naposledy na počátku dubna. Domácí měně nenahrávala nálada na trzích. Pod tlakem byla opět turecká lira, ani o okolní měny v regionu zájem příliš nebyl. Obecně na trzích panovala averze vůči rizikovějším aktivům. Důvodem byla eskalace obchodního konfliktu mezi Spojenými státy a Čínou. Místo aby se rozhovory o novém obchodním uspořádání chýlily ke zdárnému konci, byla v závěru minulého týdne uvalena americkým prezidentem Trumpem další cla na čínské zboží. Čínská strana oznámila, že bude kontrovat obdobným krokem.

Obchodní válka mezi Spojenými státy a Čínou jde dneškem do ještě vyšších obrátek. Čína oznámila, že podnikne odvetná opatření v podobě uvedení nových cel na dovoz z USA v ročním objemu 60 miliard dolarů. Akciové trhy reagují propadem, v Americe nejvíce klesají akcie firem jako Apple, Boeing, Caterpillar nebo Nike. Další eskalace americko-čínsko obchodní válku má ale minimálně jednu výhodu. Trumpa dost možná odradí od toho, aby uvalil svá cla na zboží z Evropskoé unie, zejména na německá auta, jež mu dlouho leží v žaludku.

Spotřebitelské ceny v dubnu meziměsíčně vzrostly o 0,1 %, v meziročním srovnání spotřebitelská inflace zpomalila o dvě desetiny na 2,8 %. Oproti předchozímu měsíci se zvýšily především ceny pohonných hmot, což reflektovalo postupně rostoucí ceny ropy na globálních trzích. Nadále se udržoval rychlý růst cen služeb. Ceny elektřiny se v dubnu již dále nezvyšovaly. Naopak poklesly ceny alkoholických nápojů a některých potravin. I přes mírné zpomalení nadále výrazně roste jádrová inflace a v jejím rámci zejména ceny služeb, které se v dubnu meziročně zvýšily o 3,6 %. Zejména v jejich dynamice se odrážejí inflační tlaky z domácí ekonomiky, tedy rychlý růst mezd a dostatek disponibilních prostředků v kapsách spotřebitelů. Ve zbytku letošního roku očekáváme, že inflace bude postupně dále zpomalovat a shora se přibližovat k dvouprocentnímu cíli centrální banky.

Stačil jeden tweet, aby americký prezident Donald Trump opět rozbouřil relativně klidné globální finanční trhy. Namísto možných výnosů plynoucích z dlouho očekávané obchodní dohody mezi USA a Čínou, Donald Trump ohlásil zvýšení cel z deseti na 25 %. To se dotkne čínského dovozu v hodnotě 200 miliard dolarů.

Ani dva týdny po zasedání bankovní rady ČNB, na kterém došlo ke zvýšení základní úrokové sazby o 25 bazických bodů, se česká měna zhodnocení vůči euru nedočkala. Naopak, pokud vůbec k nějakému pohybu došlo, pak nepatrně směrem k oslabení. Kladný úrokový diferenciál mezi ČR a jejím okolím tak v současné době evidentně nehraje zlomovou roli.

Níže uvedené hodnoty jsou přehledem spekulativního sentimentu traderů obchodujících v Purple Trading, tedy poměru otevřených pozic na jednotlivých instrumentech. Obchodníci v Purple Trading jsou do velké míry tzv. kvalifikovaní investoři, více informací naleznete ZDE.

Prezident Spojených států Donald Trump dnes na twitteru varoval Čínu, že pokud přistoupí k odvetným opatřením na zvýšení amerických dovozních cel, bude to pro ni mít ještě vážnější důsledky. Američany pak prezident vyzval, aby zboží nenakupovali v Číně. USA minulý týden v pátek zatížily dovoz čínského zboží v ročním objemu 200 miliard USD (4,6 bilionu Kč) clem ve výši 25 procent místo dosavadních deseti. Peking následně pohrozil odvetou.

Akciové trhy začali obchodný týždeň negatívne. Všetky hlavné akciové indexy rozširujú straty. Hlavným dôvodom tohto negatívneho sentimentu je zavedenie odvetných ciel Číny na dovoz tovarov z USA. Čína uvalila clá na dovoz tovarov v objeme 60 miliárd dolárov ročne. Clá vstupujú do platnosti od 1. júna 2019. Clá predstavujú odpoveď na minulotýždňové zvýšenie ciel na dovoz tovarov z Číny do USA z 10% na 25% v objeme 200 miliárd dolárov ročne. Bezpečné prístavy ako zlato, dnes zaznamenali zisky. Americký akciový index US500 sa obchoduje nad psychologickou hranicou 2800 bodov. V prípade ďalšieho negatívneho vývoja obchodného napätia, sa môžu straty ešte rozšíriť pod vyššie spomínanú psychologickú hranicu. Najväčší pokles zaznamenali technologické spoločnosti, naopak utility zaznamenali mierny nárast.

Jedná se o odvetné opatření poté, co podobný krok minulý týden oznámily USA. Celní sazby se budou různit od 5 % do 25 %. Pro názornost celkové exporty zboží z USA do Číny v roce 20118 činily cca 120 miliard USD.

Většina měnových párů se dnes nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Na své průměry dosahují nebo je překonávají měnové páry USD/CHF, EUR/CHF, CAD/CHF, EUR/AUD a GBP/AUD.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

1) Asijské akciové trhy zakončily dnešní obchodování v červených číslech, když na ně dopadla nejistota ohledně osudu čínsko-americké obchodní dohody. Investory nepotěšilo víkendové varování Donalda Trumpa, že pokud Čína bude prodlužovat jednání, USA uvalí cla na téměř veškerý dovoz z Číny.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3415 s cílem na 1,3445 a dále pak až na 1,3475.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6985 s cílem na 0,6960 a dále pak až na 0,6945.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,6564 s cílem na 0,6606 a dále pak až na 0,6618.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8654 s cílem na 0,8586 a dále pak až na 0,8567.