Trhy dnes: Negatívna nálada na trhoch pokračuje. Darí sa bezpečným menám

Čtěte více

• Trhy dnes: EURUSD po dátach z amerického trhu práce vo voľnom páde
  Dnešné obchodovanie je predovšetkým o amerických dátach z trhu práce. Tie sú popri inflačných dátach aktuálne tým hlavným ukazovateľmi z americkej ekonomiky, ktoré určujú schopnosť FEDu zvyšovať úročenie. A tie dopadli dobre:
• Trhy dnes: FED priniesol na trhy menšiu nákupnú horúčku
  Včerajšie zasadnutie amerického FEDu si trhy interpretovali ako holubičie. Hoci si americká centrálna banka výrazne otvorila dvere k decembrovému zvýšeniu úrokových sadzieb, tak hlavným messagom bolo výrazné zníženie prognóz pre vývoj úrokových sadzieb v budúcich rokoch. FED teda plánuje uťahovať politiku len veľmi pomalým tempom. Vidina dlhších stimulov pokropila akcie živnou vodou a tie sa dnes obchodujú so silnými ziskami. A to predovšetkým v Európe, kde sa im v septembri darilo najmenej. Hlavné indexy rastú popoludní o viac ako dve percentá:
• Trhy dnes: Globálna dôvera v sektore služieb klesá. Ropa koriguje straty.
  Na trhoch to veľa vody nenamútilo. Výnimkou boli akcie v Ázii, ktorým uškodilo ďalšie slabé číslo z Číny. V USA aj v Európe sa hlavné indexy obchodujú okolo nuly. Až na americký technologický index Nasdaq, ktorý stráca viac ako percento. Nadol ho ťahajú aj naďalej predovšetkým akcie Applu, ktoré nadviazali na piatkový prepad, ktorý prišiel po zhoršení prognóz budúceho vývoja ziskov. Dnes strácajú jeho akcie viac ako 4% a za posledné dva obchodné dni ich straty presiahli 10%. Apple navyše ťahá nadol aj akcie ďalších veľkých technologických firiem.
• Trhy dnes: Index dôvery v službách podporil libru. Talianske rizikové prirážky opäť rastú.
  V dnešnom ekonomickom kalendári dominovali indexy dôvery v sektore služieb z popredných ekonomík. Tie dopadli nasledovne:
• Trhy dnes: Inflácia je späť, NZD, GBP aj USD rastú
  Posledné hodiny na finančných trhoch sa niesli v znamení inflačných dát z popredných ekonomík. Ako prvý s nimi prišiel Nový Zéland, ktorý včera v noci zverejnil kvartálny rast inflácie na úrovni 0,2% (trhový konsenzus bol 0%). Vzhľadom na to, že na Novom Zélande sa inflácia zverejňuje kvartálne a nie mesačne, tak bola reakcia na vyššiu než očakávanú infláciu silná. NZD tesne pred polnocou prudko poskočil a na tento rast nadväzuje aj v dnešnom obchodovaní.
• Trhy dnes: Inflácia poslala nadol GBP, centrálna banka zase CAD
  Počas dnešného obchodovania je pod silným tlakom britská libra. A to po slabších číslach z britskej inflácia. Sklamali takmer všetky inflačné dáta (až na nepodstatný index výstupných výrobných cien). Celková inflácia spomalila z 2,7% na 2,5% (čakala sa stagnácia na úrovni 2,7%) a jadrová z 2,4% na 2,3% (čakalo sa zrýchlenie na 2,5%). V oboch prípadoch sa jedná o ročné minimum. Na to, že hrozí takýto vývoj, som písal po posledných inflačných dátach pred mesiacom v poste Britské inflačné dáta sklamali, libra slabne. Môže ísť inflácia ešte nižšie?
• Trhy dnes: Libra pokračuje v poklese, negatívna nálada sa preniesla aj na akcie
  Ústrednou témou na trhoch ostáva, čo s britskou ekonomikou po výsledkoch referenda. Keďže zatiaľ nikto nemôže vedieť, ako budú vyzerať poreferendové čísla z britskej ekonomiky, tak libra reaguje skôr na správy z podnikovej sféry, ktoré môžu poskytnúť určité vodítka o jej vývoji. Po niekoľkodňovej stabilite sa včera dostala pod tlak. Ako spúšťač sa ponúka zatvorenie troch veľkých britských realitných fondov (zatvorenie v zmysle zrušenia možnosti výberu peňazí pri otvorenom fonde), ktoré môže súvisieť aj s pondelkovým prudkým prepadom dôvery v stavebníctve (pri ktorom 80 % dotazníkov dorazilo ešte pred referendom). Dnes tento prepad pokračuje, GBPUSD zostúpil na nové 31-ročné maximá.
• Trhy dnes: Mayová pohrozila tvrdým Brexitom. Libra prudko padá.
  Dnes je pod silným tlakom libra. Zodpovedný je za to prejav britskej premiérky Mayovej k aktuálnemu vývoju rokovaní s EÚ. Jej slová boli dosť tvrdé, také neodzneli už niekoľko mesiacov. Názory EÚ a Británie sa podľa nej výrazne líšia v dvoch veľkých bodoch (tipujem že to bude severoírska hranica a pravidlá bezcolného styku v obchode s tovarmi). K tomu dodala, že žiadna dohoda je lepšia ako zlá dohoda a že sa krajina musí naďalej pripravovať na tvrdý BrExit. Ten sa teda opäť stáva reálnejším. Najmä keď k tomu pripočítame vnútrostranícke boje o tróny v dvoch hlavných parlamentných stranách.
• Trhy dnes na nízkých objemech pouze vyčkávají na výsledky amerických voleb
  Finanční trhy zatím podle očekávání přešlapují a vyčkávají na výsledky amerických voleb. Ty by měly být známy až zítra nad ránem a přestože trhy věří ve vítězství Clintonové, brexitem vyškolení investoři pravděpodobně budou stát do zveřejnění výsledků stranou a s úpravou portfolia pravděpodobně vyčkají až na zítřejší seanci. V Evropě si většina indexů od rána své pozice drží a obchodování zatím probíhá na výrazně podprůměrných objemech, které jsou zhruba čtvrtinu až třetinu pod třicetidenním průměrem. Německý DAX se tak po včerejším odrazu od supportu bez problémů drží nad hranicí 10 400 euro.
• Trhy dnes: Napätie po vymenovaní talianskej vlády ustupuje. AUDUSD zaznamenal najvyšší rast za posledných 11 mesiacov.
  Napätie na trhoch po piatkovom vymenovaní vlády v Taliansku pokračuje v ústupe. Zažehnalo sa totiž riziko predčasných volieb, ktoré mohli byť podľa viacerých komentátorov referendom o eure. Nová vláda bude síce zrejme zvyšovať deficity a dlh, avšak pri garancii štátneho dlhu zo strany ECB by to nemalo výrazne zvýšiť riziko bankrotu. Vystúpenie Talianska z eurozóny by naopak znamenalo zaručený bankrot na zahraničné záväzky v eurách.
• Trhy dnes nemají jasný směr. Trump i Fed znamenají nejistotu, na programu další výsledky
  Po menším poklesu asijských akcií sledujeme v Evropě smíšený a nevýrazný vývoj. Dluhopisy jsou na tom lépe, když výnosy především na delších splatnostech klesají. V případě USA došlo k poklesu už včera večer a dnes se snižují hlavně krátké výnosy. Měny na hlavních trzích nevykazují v podstatě žádný zajímavý pohyb, zlato ovšem klesá skoro o půl procenta.
• Trhy dnes: Nízka likvidita praje komoditám. Tie vytiahli nahor AUD.
  Počas sviatočného obchodovania sa darí komoditám. Včera vyskočila ropa, ktorú aktuálne sužuje značný výpadok ponuky (predovšetkým kvôli oprave potrubia v Severenom Mori). Tú včera ešte viac ohrozil výbuch na ropovode v Líbyi. Meď sa dostala na najvyššie úrovne za posledné tri roky, a to po tom, čo Čína nariadila dočasné obmedzenie jej výroby s cieľom znížiť znečistenie. Za posledné tri týždne vzrástla cena medi v Londýne o viac ako 500 dolárov za tonu, aktuálne je na úrovni 7125:
• Trhy dnes: Nové dáta nenarušili pokojné obchodovanie. Čaká sa na Yellenovú
  Trhy pokračujú v pokojnom prázdninovom režime. A to aj napriek tomu, že dnes dorazili zaujímavé čísla. Tým prvým bol nemecký IFO index podnikateľskej dôvery, ktorý v auguste nečakane klesol zo 108,3b. na najnižšiu úroveň od februára 106,2b. (čakala sa hodnota 108,5b.). Vzhľadom na to, že sa toho v súčasnosti veľa negatívneho nedeje, tak sa ako najpravdepodobnejší kandidát na príčinu tohto poklesu javia obavy z dopadov BrExitu. Zaujímavé však je, že v júli BrExit nemeckí podnikatelia až tak neriešili a že v súčasnosti je ich nálada na úrovniach, kde bola počas prepadu akcií a ropy začiatkom roka. Euro na toto slabšie číslo nereagovalo, na akciových trhoch sme sa dočkali mierne negatívnej reakcie, ktorá prispela k dnešnej o niečo horšej výkonnosti európskych akcií.
• Trhy dnes: Obchodníci se bojí obchodních válek. Prodávají akcie i komodity, na forexu vládne NZD
  Středeční obchodování na finančních trzích se nese ve znamení zvýšené rizikové averze. Trhy vystrašila další cla uvalené americkou administrativou na čínské zboží v hodnotě ročních importů ve výši 50 miliard dolarů. Clo ve výši 25 % by mělo být uplatněno v řádu několika týdnů. Oficiální místa v Číně v reakci na nová cla uvedla, že odpoví recipročně a zavede 25 % na přibližně 50 miliard americkým importů včetně sojových bobů, automobilů, výrobků chemického průmyslu a letadel.
• Trhy dnes: Rast inflácie poslal GBPUSD najvyššie od začiatku júla
  Najzaujímavejšou udalosťou dnešného obchodovania bolo zverejnenie britskej inflácie za júl. Tá rástla o 0,1 % (oč. 0 %...
• Trhy dnes: Rokovania o BrExite sú na mŕtvom bode, libra padá
  Počas dnešného obchodovania je pod tlakom britská libra. Postaralo sa o to vyhlásenie hlavného vyjednávača EÚ o BrExite Michaela Barniera, podľa ktorého sú rokovania s Britániou aktuálne na mŕtvom bode. Opäť sa teda začalo skloňovať slovné spojenie tvrdý BrExit, ktoré britská libra nemá príliš v láske. Voči euru a doláru dnes stráca libra viac ako pol percenta. Libra prežíva v posledných dňoch ťažké časy, pred niekoľkými dňami sa prudko prepadla po správach, že voči premiérke Mayovej sa chystá v strane vzbura, keďže jej prípadné zosadenie by taktiež mohlo skomplikovať proces BrExitu.
• Trhy dnes: Ropa Brent spadla k 55 USD za barel
  Počas dnešného obchodovania je pod tlakom ropa. Nepripisujeme to žiadnej novej správe, z nášho pohľadu sa jedná o technické faktory, pokračuje ping-pong v pásme 53-57 USD za barel. Po tom, čo býkom koncom minulého týždňa nevyšiel ďalší útok na rezistenciu nad úrovňou 57 USD za barel (konkrétne 57,3), sa Brent opäť vybral nadol a aktuálne bojuje s krátkodobým supportom okolo 55 USD za barel. Kým nepríde nejaká významnejšia správa z oblasti ponuky a dopytu, tak očakávame pokračovanie pohybu v tomto pásme:
• Trhy dnes: Ropa padá, ťahá so sebou aj výnosy z dlhopisov
  Globálny ropný kartel prelomil mlčanie. Saudskoarabský minister pre energetiku vyhlásil, že OPEC s Ruskom rokujú o zvýšení ťažby v reakcii na očakávaný výpadok z Iránu. Hovorí sa o milióne barelov denne. V podobnom duchu sa vyjadri aj ruský minister. Ropa Brent, ktorá rástla v obavách, že na trhoch bude chýbať po sankciách na Irán veľa ropy, tak korigovala časť ziskov. Klesla z úrovní pod 80 USD za barel pod úroveň 77.
• Trhy dnes: Ropa sa vrátila k 35 USD za barel, dolár po FEDe a priemyselných objednávkach stráca
  Dnes je na trhoch rušno. Na komoditných trhoch vystrelila ropa, a to po správach, že sa môže schyľovať k dohode o obme...
• Trhy dnes: Ropa útočí na tohtoročné maximá
  Málo volatilné koncoročné obchodovanie vytvára priestor skôr pre technických obchodníkov. So silnou krátkodobou rezistenciou dnes bojuje ropa. Rast ceny ropy Brent sa po prekvapivej dohode OPECu na znížení ťažby koncom novembra zastavil tesne nad úrovňou 57 USD za barel (konkrétne okolo 57,25) a táto úroveň zastavila aj krátkodobý rastový trend, v ktorom sa ropa ocitla v posledných dňoch. Zásoby ropy pred chvíľou ukázali rast o 0,6 mil. barelov, a keďže sa čakal ich pokles (o 1,3 mil. barelov), tak fundament minimálne dnes ropu cez túto úroveň nepretlačí. Každopádne, obchodníci túto hranicu vnímajú, čo ukazujú početné odrazenia sa od nej v tomto týždni a z toho dôvodu vidíme potenciál pre vyššiu hybnosť pre ropu buď po jej prekonaní (smerom nahor), alebo po jej viacnásobnom neprekonaní (smerom nadol)