WEAK DATA FROM GERMANY APPLIED PRESSURE ON EURUSD

Weak data was published today in Germany by IFO. According to the review of 7,000 companies, the Business Climate Index decreased from 111.3 to 110.7 points, while analysts predicted a decrease to 111 points.

Business Expectations Index decreased from 108.3 to 106.4 points, while experts expected a decrease to 107.6 points.

Meanwhile, German Current Assessment improved and grew from 114.4 to 115.2 in March, which surpassed economists? expectations, who predicted a growth to 114.6 points only.



Click on the image to see full-size

Weak data from Germany led to correction of EURUSD, which dropped to 1.3800.

Comments of Jens Weidmann, the Governor of the Bundesbank, regarding the consequences of the extremely high rate of euro, applied a negative pressure on EURUSD. Euro?s positions grew by 7% in last 12 months in comparison to the US dollar, which led to the curbing of import prices and made European exporters less competitive.

European officials are talking about the “overbought? status of euro as well, which gives a negative signal for EURUSD bulls.

ECB will conduct a meeting on Thursday, April 3. New stimulation measures for Eurozone can be defined during the meeting. They can lead to the significant correction of EURUSD.

Situation on the futures market related to EURUSD doesn?t favor euro?s positions as well.

According to the report by the U.S. Commodity Futures Trading Commission, namely COMMITMENTS OF TRADERS, the net positions of hedgers (blue on the chart) was decreasing since the middle of the last week and got to -38,443.00 contracts, meanwhile in the beginning of February 2014 this number was 40,955.00. A decrease of the net positions of hedgers indicates that market participants expect a decrease of the EURUSD rate in the nearest future.



Click on the image to see full-size

A significant increase of the long positions by large speculators (green on the chart) also indicates further decrease of EURUSD.

EURUSD can continue its decrease from the technical point of view as well. If 1,37700 is breached, then EURUSD can get corrected and reach 1.3700 and 1.36666.

However, if pair manages to secure its positions above 1.3800, bulls can receive a chance to take it to 1.38200, 1.38400 and 1.39050.



Click on the image to see full-size

This information is an analytical review of Capital and FX markets. The material presented, and the information contained, is investment research and should in no way be considered as the provision of investment advice for the purposes of Investment Firms Law 144(I)/2007 of the Republic of Cyprus, or any other form of personal advice, which relates to certain types of transactions, with certain types of financial instruments.

Čtěte více

• Wasde report amerického ministerstva zemědělství (USDA)
  V průběhu včerejšího odpoledne americké ministerstvo zemědělství (USDA) uveřejnilo očekávaný update, co se letošního výhledu sklizně a konečných zásob v příštím roce týká. USDA zvýšilo odhad výnosů sóji v letošním roce v USA na rekordních 50,6 bušlů na akr. Odhad výnosů kukuřice byl mírně snížen o 0,7 bušlu na akr na celkových 174,4 bušlů, přesto méně než očekávali analytici. U pšenice byl odhad konečných globálních zásob sice snížen o 3,7 miliónu tun, nicméně konečné zásoby na úrovni 249 miliónů tun stále představují rekordní objem. U bavlny USDA zvýšilo odhad konečných zásob před začátkem nové sezóny. Analytici očekávali naopak snížení o 280 tisíc žoků. Celkově tak odhady u výše zmíněných vyzněly lépe, než očekávali analytici a mohly by hovořit pro další pokles cen sóje, kukuřice, pšenice i bavlny.
• Washington a Peking se vrací k jednacími stolu. Trh však ukončení obchodní války přílišné šance nedává
  Zítra se v Šanghaji rozběhnou vyjednávání mezi Čínou a Spojenými státy ohledně dohody, která by vedla k ukončení již déle než rok trvající obchodní války mezi oběma ekonomikami. Trh však od jednání příliš neočekává, zásadní průlom ve vývoji situace podle všeho nenastane.
• Washington se zapojil do jednání o spojení dvou největších švýcarských bank, případná „nedohoda“ by mohla trhy zítra otřást. U jednání je i americký BlackRock, největší správce aktiv na světě
  Představitelé Spojených států se zapojili do jednání o nuceném sloučení svou největších švýcarských bank, kolabující Credit Suisse a jejího ústředního rivala, UBS. Dohoda o spojení svou obrů, globálně systémově relevantních bank, by měla ideálně padnout dnes, ještě před zítřejším otevřením burz. Poprvé od finanční krize roku 2008 by se tak spojily dvě globálně systémově relevantní banky. Pokud by k dohodě nedošlo, finanční trhy se celosvětově mohou opět otřást, neboť Credit Suisse by je mohutně stahovala dolů.
• Watches of Switzerland pomalu snižuje ztráty po nákupech insiderů 🕤
  Cena hodinek Watches of Swizterland (WOSG.UK) dnes ztrácí 1,5 %, ale výrazně vymazala poklesy v posledních dnech podnícené spekulacemi, že Rolex zvažuje přesměrování prodeje do švýcarského Bucherer na náklady britského brokera. Vedení společnosti však bleskově zareagovalo a v panickém výprodeji odkoupilo akcie v hodnotě 1,1 milionu dolarů.
• Watchlist - Philip Morris a tabákový sektor
  V totmo videu se věnují tabákovému průmyslu s důrazem na akcie Philip Morris ČR. Dozvíte se hlavní informace, trendy a rizika, která by měl každý stávající i potenciální investor vnímat.
• Waymo zvažuje prodej autonomních vozidel jednotlivcům: Nová éra osobního vlastnictví robotaxi?
  Společnost Alphabet, mateřská firma Googlu, oznámila, že její divize autonomních vozidel Waymo zvažuje možnost nabídnout svá samořídící vozidla k osobnímu vlastnictví. Tato informace zazněla během konferenčního hovoru po zveřejnění výsledků hospodaření, kde generální ředitel Sundar Pichai uvedl, že „existuje budoucí možnost osobního vlastnictví“, aniž by však specifikoval konkrétní časový rámec nebo detaily implementace.
• WBTCB spustila dva nové bitcoinmaty na Slovensku a chystá další
  Tuzemská kryptoměnová firma WBTCB spustila na Slovensku dva nové bitcoinmaty v Žilině a Banské Bystrici a zvýšila tak jejich celkový počet v obou zemích na více než 40. Bitcoinmaty fungují v Popradu, Prešově, Michalovcích a dva v Bratislavě. Firma to dnes uvedla v tiskové zprávě.
• WEAK DATA ABOUT INFLATION COULDN?T SUPPORT EURO
  According to the finalized data, inflation in Eurozone in February 2014 (annual value) appeared to be 0.7%, which is t...
• WEAK DATA ABOUT INFLATION COULDN?T SUPPORT EURO
  According to the finalized data, inflation in Eurozone in February 2014 (annual value) appeared to be 0.7%, which is t...
• WEAK DATA FROM GERMANY APPLIED PRESSURE ON EURUSD
  Weak data was published today in Germany by IFO. According to the review of 7,000 companies, the Business Climate Inde...
• Weak data from the US economy doesn?t let EURUSD to proceed to correction
  Market participants continued receiving weak data from the US. This time negative info came from the real estate marke...
• WEAK DATA FROM THE US LABOR MARKET EXERTS DOWNWARD PRESSURE ON THE US DOLLAR
  ADP provided data about a number of new jobs in the US. According to the report, American economy created only 139 tho...
• Weak Chinese data reversed the gains driven by OPEC, causing oil prices to fall
  Oil prices in Asia trade on Wednesday declined as a result of weak Chinese trade data, intensifying concerns about reduced demand in the country. These price declines have now nullified all the gains made earlier in the week, which attributed to supply cuts by the OPEC.
• Weale (BoE)
  "Ak bude bol rast UK ekonomiky výrazne pomalší je primerané podporiť ekonomiku ďalšími m...
• Weale (BOE): Bank of England nemá fungovat jako chůva finančních trhů
  Dnešní ekonomický kalendář je na fundamenty docela chudý a asi největší pozornost si tak na FX zatím získal komentář j...
• Weale (nový člen menového výboru Bank of England)
  "Nové QE zo strany BoE je pravdepodobn&eac...
• Weale (nový člen menového výboru Bank of England)
  "Stále vidím potenciál ď...
• Weber (ECB)
  "Zamietam možnosť pokračovania v práce v Bundesbanke a ECB"... komentár: naj...
• Weber (ECB) - najsilnejší kandidáta na prezidenta ECB v roku 2011
  " Ekonomický rast Nemecka v 1Q môže byť záporný"......
• Weber (ECB) - najsilnejší kandidát na prezidenta ECB v roku 2011 a guvernér Bundesbanky
  Riziko fiškálnej nákazy narušuje stabilitu EURa.......