Dolar stále pod MA 100, dominance JPY narůstá. EUR/USD nemá zatím sílu na růst. S/R úrovně pro páry s USD.

Americká ekonomika začíná vykazovat určité zlepšení, když naposled reportovaná data nepřinesla zklamání, s výjimkou čísla NFP, kde došlo k většímu než očekávanému poklesu při vytváření pracovních míst. I přesto se americký dolar nemůže vymanit ze 4 týdny trvajícího poklesu. Pohled na ostatní měny je pro USD neustálým soubojem na poli měnových válek, kdy si jednotlivé měny zlepšují své postavení v rámci konkurenceschopnosti svých ekonomik a hlavně australská měna pomáhá USD udržet vyšší úrovně. Náhlý pokles novozélandského dolaru o tomto víkendu (zapříčiněný zákazem dovozu NZ mléčných výrobků ze strany Číny) může rychle odeznít a obě pacifické měny se mohou po dnešním snížení sazeb ze strany RBA dotáhnout do neutrální zóny, čímž by zvýšily tlak na pokles USD. Dominantním faktorem se tak stává posilování japonské měny, která za poslední 2 měsíce získala vůči většině měn okolo 2% profitu.

Z hlediska TA je americký dolar na rozcestí, ukotven na denním grafu mezi MA 100 a MA 200. Ekonomická data nepřinesla výrazné povzbuzení a tak zůstává ve hře sestupová formace na týdenním grafu, o které jsme se zmiňovali již dříve. Předpokládáme na I.USDX indexu určitou korekci směrem ke kursu 82,35, ale hlavním cílem zůstává dosažení MA 200 jak na denním, tak na W1 grafu.  Pokud se bude dosažení cílů protahovat, současný sestupový trend se změní na pohyb do strany, kdy impulsem pro výrazné pohyby budou týdenní data z US trhu práce a následně volby do německého parlamentu.

 

Evropská měna se usadila při vrchní hraně označeného trojúhelníku a nemá sílu na proražení. Tu může generovat jen při oslabení USD, nebo JPY. V současné situaci stále očekáváme návrat do středu trojúhelníka k úrovni 1,3073, neboť fundamentální faktory růstu EURa nepřejí.

 

 

V sestavě párů xxx/USD je znatelný pohyb na měnovém páru AUD/USD, kde se naplnilo dnešní očekávání a RBA snížila hlavní úrokovou sazbu na úroveň 2,50 %. Také NZD/USD se vrací ke své páteční úrovni a vyrovnává tak fundamentální tlak na pokles. Ostatní páry sledují hlavní cíl – oslabení dolaru, posílení JPY. Další podrobnosti je možné sledovat v rychlém přehledu Admiral Markets.

 

Analytik Admiral Markets AS
Vladimír Dubový

Čtěte více

• Dolar sleduje remake
  S ubývajícím časem zbývajícím do konání prezidentských voleb v USA ustupují makroekonomické údaje do pozadí. Typickým příkladem byla zpráva o HDP zemí eurozóny. Zatímco růst v Irsku a Belgii ve třetím čtvrtletí investory příliš neohromil, recese v Lotyšsku jejich pozornost upoutala. Tato skutečnost katalyzovala návrat EUR/USD do medvědího trendu. Prodejci prostě potřebovali záminku!
• Dolar sleduje známou trajektorii
  Máme-li předpovědět budoucnost, musíme zanalyzovat minulost. Chování amerického dolaru po listopadových prezidentských volbách nápadně připomíná pohyby z přechodného období 2016–2017. Tehdy dolar posiloval až do Trumpovy inaugurace a pak začal oslabovat. Tarify se ukázaly být méně významné, než Trump původně sliboval, a fiskální stimulační balíček měl problémy projít Kongresem. Nyní sledujeme podobný scénář.
• Dolar smazal ztráty, ale vyhráno nemá. Nízká inflace sráží EUR. Čína má problém.
  Tlak americké centrální banky FED na oslabení USD byl po zasedání ECB částečně uvolněn, když Mario Draghi v konferenci následující po očekávaném...
• Dolar s příznivými americkými daty nabral na síle
  Eurodolar svoje dopolední zisky poztrácel a v podvečer se vrací k předešlému závěru 1,1273 EURUSD. Dvoudenní rally při nových slibných statistikách z americké ekonomiky ukončily americké dluhopisy. Pracovnímu trhu v USA se na základě dnešních pravidelných týdenních dat daří dobře. Nečekaně silná byla také březnová výrobní inflace. Trhy tak mají další důvod věřit, že americká centrální banka bude ve svém náhledu na úrokové sazby nadále trpělivá.
• Dolar srazily slabé maloobchodní tržby
  Americkému dolaru včerejší den příliš nevyšel. Proti japonskému jenu oslabil na nejnižší hodnotu za poslední čtyři týdny, proti euru se kurz odpoutal...
• Dolar s rostoucím dluhem USA oslabuje. Úrokové sazby by mohly vystoupat nad 5 %
  K pohybu došlo poté, co se objevily zprávy, že USA už dosáhly dluhového stropu, který Kongres stanovil a který nyní podle údajů překonal 31 bilionů dolarů. Toto nejspíš ministryni financí Janet Yellenovou přinutí k "mimořádným opatřením", například k neplacení všech vládních účtů. Přiměje ji to také k zaslání dopisu do rukou vedení Kongresu, kterým naváže na svůj dopis z 13. ledna loňského roku, kdy Kongres vyzvala k okamžitým krokům za účelem ochrany plné důvěry ve Spojené státy a jejich dobrého jména.
• Dolar stabilní před druhým Powellovým projevem; euro reaguje na politickou nejistotu ve Francii
  Dolarový index, sledující vývoj americké měny vůči šesti hlavním světovým měnám, mírně klesl na 104,770, těsně nad pondělním téměř měsíčním minimem 104,622 bodu. Trh očekává druhou část svědectví předsedy Fedu Jeroma Powella, který v prvním dni označil ochlazení na trhu práce za klíčový faktor pro rozhodování o úrokových sazbách. Investoři sledují komentáře k inflaci a dalším hospodářským ukazatelům před čtvrtečními údaji o spotřebitelské inflaci.
• Dolar stále dominuje ostatním hlavním měnám
  Jednotná evropská měna nedokáže překonat výkonnost amerického dolaru. Uvedl to Steen Jakobsen, investiční ředitel Saxo Bank. Jedním z hlavních důvodů je, že evropský regulátor je nejstatičtější centrální bankou na světě. Referenční úroková sazba Evropské unie tak již delší dobu zůstává na nule, tj. nezměnila se od března 2016. Šéfka ECB Christine Lagardeová navíc nevidí důvod ke zvyšování úrokových sazeb v roce 2022.
• Dolar stále do strany. Japonský jen posiluje. ECB musí čekat.
  Americký dolar pokračuje na indexu I.USDX v pohybu do strany, v úzkém intervalu 48 pipů a předpokládáme, že ten stav bude pokračovat do...
• Dolar stále nedostává nový impuls, zatímco koruna beze zpráv zůstává u 26,00
  Koruna i dnes ráno zůstává v těsném dosahu hranice 26,00. Momentálně se obchoduje nepatrně nad ní. Forint...
• Dolar stále v nemilosti - padá napříč hlavními páry
  Americký dolar vstoupil do evropského obchodování špatnou nohou. Po včerejším oslabení zůstává pod tlakem a ustupuje napříč hlavními páry. Proti euru se nachází na 1,2345, vůči jenu na 109,65 a pár s britskou librou se obchoduje na 1,4080. V korunovém vyjádření dolar zlevňuje na 20,57.
• DOLAR STOUPÁ
  Dolar ve středu dramaticky stoupl, po tom, co nová studie ukázala, že americká ekonomika vytvořila nejvíce pracovních míst za poslední rok...
• Dolar stoupá a dále roste vůči jenu
  Před zveřejněním klíčové zprávy o zaměstnanosti v USA, která by mohla Federálnímu rezervnímu systému pomoci rozhodnout, jestli příští měsíc zavede zvýšení úrokových sazeb a to až o 50 bazických bodů, v pátek vůči hlavním protějškům svůj růst rozšířil dolar, pokračoval také ve svém vzestupu vůči jenu.
• Dolar stoupá, FED se snaží zesílit boj proti inflaci
  Ve čtvrtek se dolar pohyboval blízko dvouletého maxima vůči koši hlavních měn a po zápisu ze zasedání, který ukázal, že Federální rezervní systém se chystá agresivně zakročit proti inflaci, tlačil komoditní měny dále dolů z nedávných maxim.
• Dolar stoupá, jak dlouho ještě? EUR opět k 1,35?
  Centrálním bankám se podařilo tento týden otupit ostří měnové politiky FEDu, když alespoň některé dokázaly konkurovat ...
• Dolar stoupá pořád na tytéž staré hrábě
  Důvěru je těžké získat a snadné ztratit. Zatímco trhy hodnotí prvních 100 dnů Donalda Trumpa v úřadu, příznivci historických paralel odkazují na událost z konce dubna 1925. Winston Churchill udělal před sto lety něco, co se dnes všeobecně považuje za historicky největší chybu v měnové politice – pokusil se vrátit britskou libru ke zlatému standardu. Výsledek? Éra vlády libry skončila. Mohlo by se jednat o signál, že se začíná otřásat i trůn amerického dolaru?
• Dolar stoupá v reakci na Trumpův návratový boom
  Americký dolar zažil v úterý posílení na začátku evropského obchodování, čímž se odpoutal od nedávných měsíčních minim. Tento růst byl poháněn rostoucím optimismem trhů ohledně možného návratu bývalého prezidenta Donalda Trumpa do Bílého domu. Trump obdržel nadšené přijetí na republikánském národním sjezdu v Milwaukee a jeho popularita posílila dolarový index.
• Dolár stráca kvôli poklesu inflačných očakávaní a vyhladzovaniu výnosovej krivky
  Dolárový index (merajúci kurz dolára voči šiestim najobchodovanejším menám) je najnižšie od amerických volieb. A to aj napriek tomu, že FED dvíha úrokové sadzby a v ich dvíhaní zatiaľ nehodlá poľaviť. Do júnového zasadnutia mu veria aj trhy (zvýšenie sadzieb je už započítané, trhy mu prideľujú pravdepodobnosť 100%).
• Dolar: Stručné shrnutí a vyhlídky v blízké budoucnosti
  Pokusy o růst, které dolar učinil minulý týden, v pondělí výrazně narazily. Dolarový index (DXY), který během včerejší asijské obchodní seance posílil, do konce obchodního dne opět prudce klesl a testoval hranici 101,00.
• Dolar: stručný přehled a krátkodobý výhled
  Dolarový index (DXY) si navzdory výraznému posílení ze začátku měsíce po zveřejnění zprávy o vývoji na silném americkém trhu práce udržuje od října negativní trend; na konci září dosáhl dvacetiletého lokálního maxima 114,74 bodů. V době psaní článku se futures na DXY (CFD #USDX v obchodním terminálu MT4) obchodovaly poblíž úrovně 103,63 a několik dní zůstávaly v pásmu mezi úrovněmi 104,03 a 102,39.