Double top na dolaru, japonská měna posiluje, S/R úrovně pro USD páry. Výběr zisků pokračuje.

Konec měsíce umožňuje investorům vybírat zisky, bez ohledu na pokračování uvolněné měnové politiky centrálních bank, zvláště pak deklarovaného pokračování QE ze strany FEDu a „stimulaci ekonomiky“ od japonské BoJ. Na grafu měn vztažených k USD, můžeme vidět, že se jednotlivé měny vrátili k posilování vůči americké měně.

Americká měna se na grafu I.USDX pokusila v úterý o atakování letošních maxim, ale blížící se konec dekády a fundamentální vlivy ukončily v souladu s predikcí (tvorba double top) růst na kursu 84,37. Na spodní straně denního grafu předpokládáme pohyb jižním směrem ke S/R linii na kursu 83,12 a následné ponoření do základní S/R zóny 82,60/90. Severní strana je ohraničena dosavadním maximem z letošního roku, ale zatím nepředpokládáme další dlouhodobé setrvání nad kursem 83,50. Na druhou stranu je patrné, že ústup jižním směrem, z pozic dobytých USD v letošním roce, nemusí být překotný, což potvrzuje pohled na RSI oscilátory u jednotlivých TF.

 

Na akciových trzích vidíme vytvoření vrcholových formací, které umožňují vyhlíženou korekci. Japonský akciový index NIKKEI 225 prodělal zatím zhruba 12-ti % korekci a předpokládáme, že u ostatních indexů by mohla proběhnout korekce podobným způsobem.

 

 

Jednotlivé xxx/USD páry se odrazily od dosažených limitních úrovní a reagují na ústup USD a posilování japonské měny. V přehledu uvádíme základní S/R linie, které by měly páry dosáhnout vlivem oslabení USD.

Analytik Admiral Markets AS

Vladimír Dubový

Čtěte více

• Došlo ke zkrocení inflace
  „Inflace se konečně vrátila do svého tolerančního pásma. Vysoké ceny však stále nepříjemně doléhají na domácnosti, kterým se v průběhu koronavirové krize snížily příjmy,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
• Do Španělska dorazily 2 miliony barelů americké ropy
  Tento měsíc dorazily do Španělska 2 miliony barelů americké ropy. Podle Bloombergu se jedná o největší americký ropný náklad, který do Evropy dorazil od roku 2016. Dříve Evropa dostávala ropu v malých plavidlech, to se však může brzy změnit, protože vláda údajně hledá alternativy. Stejně jako zkapalněný zemní plyn má i americká ropa politicky největší smysl, protože USA a EU prokázaly úzké partnerství. USA ve skutečnosti naznačily, že pomohou EU ustát nedávno zavedené sankce. Bloomberg uvedl, že ve srovnání s loňským rokem pendlují od začátku letošního roku mezi USA a Evropou čtyři supertankery. Loď, která dorazila do Španělska v dubnu, je první, která tak učinila od doby, kdy USA před sedmi lety zrušily zákaz vývozu ropy. Bloomberg také uvedl, že USA a EU soukromě diskutují o tom, jak by EU mohla snížit dovoz ruské ropy, aniž by to vedlo k růstu cen ropy.
• Dotace fatálně ničí evropskou ekonomiku, zjišťuje v nové studii OECD. Čínskou zdaleka tolik ne - proč přesně?
  Vlády po celém světě nalévají do domácích firem stovky miliard s vírou, že z nich vychovají tahouny ekonomiky. Místo růstu ale často jen přiživují neefektivitu a narušují tržní soutěž.
• Do TCF Capital Tomáše Čupra přichází nový finanční ředitel Antonín Pfleger
  Antonín Pfleger se stal novým CFO investiční společnosti Tomáše Čupra, TCF Capital. Do TCF Capital přináší dvacet let zkušeností s mezinárodními fondy, investicemi, M&A či finančním a operativním managementem. Jeho cílem je do šesti let zesedminásobit kapitál společnosti.
• Dot-com bublina, tulipománie, železnice a teď AI?
  Tržní účastníci se přou o to, zda se v současné době nacházejí trhy ve stavu bubliny neboli zda nejsou investoři příliš optimističtí ohledně budoucnosti některých předních firem v sektoru umělé inteligence („AI“). Hrozí krach?
• Doteková technologie - skrytý gigant metaverse?
  Heptická technologie je i přes vysoký potenciál růstu neustále ve stínu. Heptika umožňuje revoluční interakci s nástroji a ostatními uživateli v přenosu citlivosti doteku. Za přenos jsou zodpovědné senzory přenášející sílu a vibrace v reálném čase.
• Do terminálu v Eemshavenu dosud připlulo 30 lodí s plynem pro Česko
  Terminál v nizozemském Eemshavenu dosud od předloňského září odbavil 30 lodí s plynem pro Českou republiku. Bylo v nich 2,7 miliardy metrů krychlových plynu, tedy více než třetina české roční spotřeby. Za loňský rok z toho bylo 26 lodí. Tempem dvou až tří lodí s plynem měsíčně by dodávky měly pokračovat i letos. ČTK o tom dnes informovala společnost ČEZ, která má terminál v pronájmu. Podle ní byl v dodávkách do terminálu vyloučen plyn z Ruska, většinu tvořily lodě z USA. ČEZ si loni také zajistil kapacity na LNG v Německu, plyn z nich bude k dispozici od roku 2027.
• Dotování německých průmyslových koncernů? Už brzy
  V posledních týdnech prosakují informace, že německá ekonomika projde razantním fiskálním stimulem skrze snížení cen energií pro soukromý sektor. Není divu – tamní zpracovatelský průmysl si neprochází dobrým obdobím. PMI ve výrobním sektoru Německa byl na podzim v poklesu, pod hranicí 50 bodů oddělující expanzi od kontrakce odvětví. Průmysl tamní ekonomiky tak stále prochází spíše útlumem, nedaří se chemickým společnostem či automobilkám. O co přesně půjde v rámci tohoto opatření? A jaký by mohl mít případný stimul dopad na českou ekonomiku?
• Do tretice všetko dobré
  Piatkové obchodovanie na páre EURUSD prebiehalo v najuž&am...
• Dotřesy v Japonsku znamenají prozatím konec úlevného vzestupu
  Peter Garnry, Equity Strategist, Saxo BankEvropské akciové trhy otevřou ve středu níže, neboť ...
• Double top na USD? Konsolidace dolaru uvolňuje tlak na ostatní měny. Přehled měnových párů.
  Americká měna si vybírá oddechový čas a pomalu začíná na týdenním grafu I.USDX tvořit obratovou formaci - dvojitý vrch...
• Dôvera malých podnikateľov a stavebníkov v USA klesá. Vyhliadky však ostávajú solídne.
  Dnes bol zverejnený index dôvery malých podnikateľov v USA. Ten zaznamenal relatívne silný pokles o 2,6b. na 104,8b. Bol to už tretí mesačný pokles po sebe z historických maxím 108,8b. Aktuálne je tento index najnižší od marca. V historickom porovnaní však stále ostáva na mimoriadne vysokých úrovniach. Nie je to jediný index, ktorý klesá. Silný pokles zaznamenal index dôvery stavebníkov, ktorý v novembri klesol o 8b., najviac od roku 2014 na 60b. Tento pokles ho poslal na najnižšiu úroveň od leta 2016.
• Dôvera malých podnikateľov v USA je na dvojročných minimách
  Časy, kedy z USA chodili samé dobré správy, sú už niekoľko mesiacov minulosťou. Trh práce sa drží, a spolu s ním aj sp...
• Dôvera v americkú ekonomiku je už len krôčik od desaťročných maxím
  Minulý týždeň boli zverejnené posledné významné indikátory dôvery, ktoré už zachytávajú vývoj po amerických voľbách, a tak prišiel čas bilancovať. Vytvoril som kompozitný index dôvery v americkú ekonomiku vychádzajúci z deviatich popredných indexov sentimentu. Jedná sa o celonárodné ISM indexy podnikovej dôvery vo výrobe a službách, regionálne indexy výrobnej dôvery (Chicago, Philadelphia, New York), index dôvery medzi malými podnikateľmi, indexy spotrebiteľskej dôvery (Conference Board, University of Michigan) a index staviteľov domov. Vzhľadom na to, že rôzne indexy používajú rôzne škály som ich historický vývoj meral na základe násobku smerodajnej odchýlky od priemeru.
• Dôvera v americkú ekonomiku po voľbách prudko rastie. Kvôli očakávaniu nižších daní
  Pred chvíľou bol zverejnený novembrový index dôvery v sektore služieb pre americkú ekonomiku, ktorý vyskočil z úrovne 54,8b. na trinásťmesačné maximum 57,2b. (čakal sa len mierny rast na 55,3b.). Zoznam indikátorov dôvery subjektov súkromnej sféry pre november je tak skompletizovaný. A keďže značná časť respondentov odpovedala po prezidentských voľbách, tak nám to poskytuje pohľad na to, že ako americká súkromná sféra vníma očakávané Trumpove politiky.
• Dôvera v ekonomiku eurozóny zažíva boom, rast EURUSD zastavila rezistencia 1,20
  Dnes prekvapili indexy dôvery podnikateľov v európsku ekonomiku. Indexy dôvery vo výrobe aj v službách pre Francúzsko, Nemecko a aj celú eurozónu boli výrazne lepšie než sa čakalo. Nižšie je screen z dnešného kalendára, v ktorom sa to zelená.
• Dôvera v schopnosť FEDu zvyšovať sadzby klesá. A s ňou aj dolár.
  Aktuálna negatívna nálada na trhoch sa prejavuje aj na výnosoch z amerických dlhopisov. Pri desaťročných splatnostiach klesli výnosy za posledných šesť obchodných dní z viac ako 3,2% pod 3,1%, na najnižšiu úroveň od začiatku októbra.
• Dôvera v US sektore služieb je už nižšia ako pred voľbami. Ceny však pozitívne prekvapili
  Dnešný index dôvery v americkom sektore služieb silno sklamal. Klesol z úrovne 57,4b. na 53,9b., čakal sa pritom len jemný pokles na 56,9b. to predstavuje najnižšiu úroveň za posledných 10 mesiacov. Je to ďalší náznak zhoršovania sa mäkkých ukazovateľov z USA (t.j. dotazníkových prieskumov medzi výrobcami, spotrebiteľmi?). Náš index odchýlky mäkkých ukazovateľov od dlhodobého priemeru, ktorý po zvolení Trumpa prudko poskočil, klesol na najnižšiu úroveň v tomto roku a jeho extrémna prirážka k tvrdým dátam z ekonomiky (priemyselná výroba, maloobchodné tržby?) sa znížila na najnižšiu úroveň od zvolenie Trumpa. Stále je však vysoká.
• Dôvody pre silný EURUSD pominuli
  Senát aj Snemovňa reprezentantov schválili svoje verzie nižších daní, už ich je len potrebné zosúladiť. Obavy panovali predovšetkým ohľadom schopnosti republikánov pretlačiť nižšie dane cez Senát, v ktorom majú len tesnú väčšinu. Pravdepodobnosť, že do konca bude reforma schválená, je podľa predikčného portálu PredicIt aktuálne okolo 70%, pričom značná časť z tých zvyšných 30% nie je o skepse, že by reforma neprešla, ale len o tom, že sa nestihne do konca roka.
• Dôvody zníženia ratingu Portugalska
  Agentúra Moodys v noci znížila rating Portugalska na A3 z ...