Pondělí 29. listopad 2021 14:54
reklama
Admiral Markets
reklama
Bernstein Bank
reklama
Admiral Markets
reklama
XTB Masterclass

Money-management pod novými pravidlami ESMA

Napsal:   Sekce: Regulace forexu

V posledných týždňoch sa čoraz viac stretávame s veľkými obavami, ktoré spôsobujú nové pravidlá obchodovania s derivátmi od európskeho regulátora ESMA. Najväčším strašiakom je pre väčšinu obchodníkov zníženie finančných pák, ktoré od 1.8.2018 nadobudnú nasledujúce hodnoty:

Mnohokrát si ale obchodníci neuvedomujú, že finančnú páku pri svojom obchodovaní ani zďaleka nevyužívajú naplno a tieto zmeny budú mať na nich iba minimálny alebo žiaden vplyv. Uveďme si dva príklady, na ktorých uvidíme, ako sa zmena páky dotkne obchodníkov (pre zjednodušenie výpočtov nezohľadňujeme poplatky):

  • Obchodník A ma účet o veľkosti 10 000 Eur. Na tomto účte obchoduje 0,5 lotové pozície na inštrumente EUR/USD. Na zobchodovanie takéhoto objemu potrebuje mať pri páke 1:200 dočasne zablokovanú maržu vo výške 250 Eur. Maximálna páka na obchodnom účte je síce nastavená na 1:200, avšak efektívna páka je iba 1:5 (0,5 lotu = 50 000 Eur/10 000 Eur ako vklad na účte). Pri nových pravidlách bude musieť obchodník držať dočasne na obchodnom účte 6,66 násobok pôvodnej sumy, takže bude mať blokovaných približne 1 666 Eur. Maximálna páka na obchodovanie EUR/USD bude teda znížená na 1:30, avšak v prípade tohto obchodníka, využívajúceho efektívnu páku 1:5, neprinesie nová regulácia žiadnu zmenu.
  • Obchodník B má účet o veľkosti 1 000 Eur. Na tomto účte taktiež obchoduje 0,5 lotové pozície na inštrumente EUR/USD. Na zobchodovanie takéhoto objemu potrebuje mať pri páke 1:200 zablokovanú maržu vo výške 250 Eur. V tomto prípade je taktiež nastavená maximálna páka na 1:200, avšak efektívna páka je v tomto prípade už vyššia, konkrétne 1:50 (0,5 lotu = 50 000 Eur/1 000 Eur ako vklad na účte). Pri nových pravidlách bude musieť obchodník držať dočasne na obchodnom účte 6,66 násobok pôvodnej sumy, takže bude mať blokovaných približne 1 666 Eur. Tento obchodník teda bude musieť doložiť na obchodný účet 666 Eur alebo znížiť obchodovaný objem na maximálne 0,33 lotu. Pri takomto objeme bude vyžadovaná marža približne 1 000 Eur. Obchodníka B sa teda táto zmena na rozdiel od obchodníka A mierne dotkne a bude musieť upraviť svoj Money Management jedným z dvoch uvedených spôsobov (prípadne ich kombináciou).

Na daných príkladoch môžeme vidieť, že zatiaľ čo obchodník A nebude novou reguláciou zasiahnutý, obchodník B so svojím menším obchodným účtom bude musieť pristúpiť k určitým zmenám. Tie v konečnom dôsledku prinesú jeho lepšiu ochranu, keďže 0,5 lotové pozície s 1 000 Eurovým účtom považujeme aj v súčasnosti za veľmi rizikové. Uvedieme si ešte jeden prehľad potrebných marží pri najobchodovanejších inštrumentoch v súčasnosti a po prechode na novú reguláciu (v niektorých prípadoch sa eurové hodnoty menia v závislosti na iných premenných).

V tabuľke môžeme vidieť, že napríklad pri inštrumente DAX v súčasnosti obchodník potrebuje mať na otvorenie jedného minilotu (0,1 lot) na obchodnom účte minimálne 150 Eur, zatiaľ čo po prechode na nové finančné páky bude potrebovať minimálne 1 500 Eur.  V prípade zlata a 1 lotového obchodu vzrastie požadovaná marža z 540 Eur na 5 400 Eur atď. Sumy v tabuľke v podstate predstavujú minimálne voľne zostatky na účtoch, ktoré sú vyžadované na otvorenie obchodu na danom inštrumente pri danej veľkosti. Ak máte aj v súčasnosti na svojom obchodnom účte pri obchodovaní daných inštrumentoch sumu rovnú alebo vyššiu ako tú, ktorá je uvedená v zelenom stĺpci, zníženie finančnej páky Vás nezasiahne. Ak však spadáte do druhej skupiny, bude potrebné optimalizovať svoj obchodný systém.

Nové pravidlá obchodovania teda nemusia byť až také hrozné, ako sa na prvý pohľad zdá. Pre väčšinu klientov nebude predstavovať zníženie pák, respektíve zvýšenie požadovaných marží veľký problém. Tieto zmeny v konečnom dôsledku povedú k lepšej ochrane obchodníka a k zníženiu podstupovaného rizika.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Moje příprava pro následující týden
    Jako obchodníci bychom měli mít pro vše plán. Vlastně nejen pro trading, ale i pro běžné činnosti. Měli bychom vědět kdy a co udělat, a hlavně bychom měli znát důvody, proč to děláme. A to nikoliv jen s ohledem na nejbližší budoucnost, ale i s trochu většími, rozšířenějšími souvislostmi. Bez toho se v tradingu nikdy nedokážeme dobrat úspěchu. A tak vám ukážu, jak se připravuji na následující týden.
  • Moje výstraha
    Pamatujete si, kolik času vám zabralo najít a vyhodnotit všechna rizika, která mohou váš trading ohrozit? Určitě hodně a víte co? Ani zdaleka se vám nepodařilo obsáhnout všechno. Tak to prostě je. Přesto si my všichni myslíme, že můžeme mít trading pod svou kompletní kontrolou. Jenže tak to není. A nikdy nebude.
  • Moje zkušenosti s News Tradingem
    Jak jsem obchodoval News
  • Môj plánovaný trade na americký index
    Nepíšem často blogy o akciových trhoch, takže tentokrát to je výnimka. Pozeral som sa na to ako trh znova s ľahkosťou prekonáva all time high (ATH) a pravdepodobne bude pokračovať ďalší bull run (rast). Bude? Poďme si to rozobrať.
  • Môj pohľad na vybrané forex trhy
    Teraz sa spolu pozrieme na to ako sa vybrané trhy správali v minulosti s tým, že takisto poukážem na možný budúci vývoj trhov, a ako na nich profitovať. EUR/CAD short, GBP/NZD long a USD/CHF long.
  • Môj výhľad na kryptomeny - trpezlivosť
    Bitcoin a kryptomeny.
  • Monero aneb anonymita v době sběru informací
    V dnešní době, kdy každá firma chce získat od uživatelů co nejvíce informací, citlivost na ochranu soukromí roste. S tím souvisí i Monero. Začátkem roku 2017 jsem se dozvěděl o Moneru, těsně před býčím tažením. V té době se klidně i několik stovek kryptoměn stihlo vytvořit za jediný den. Proč jsem riskoval svůj kapitál do Monera?
  • Monero - ultimátna elektronická hotovosť
    Monero stelesňuje predstavy mnohých ľudí o bitcoine. Je to naozaj anonymná, nevystopovateľná a decentralizovaná kryptomena, ktorá pomaly ale isto získava na popularite. Prečo je tak dôležité?
  • Monetárna politika - Centrálni bankári ako bohovia trhu
    Či si to chceme priznať alebo nie centrálni bankári sú bohovia na finančnom trhu. Nie v tom zmysle, že by mohli všetko, ale ich rozhodnutia majú široké následky naprieč celým finančným sektorom. Nechcem hovoriť o tom či je to správne, že majú takú moc... Nechcem hovoriť ani o tom, že či je správne, že títo bohovia sú „nevolení“ ale iba „dosadení“... A nebudem ani rozoberať otázku, kto vlastne kontroluje tých, čo kontrolujú... Zaujíma ma to, čo je dôležité pre obchodníka. A to je silný dopad ich rozhodnutí na trh.
  • Money management - Na co by neměl žádný trader zapomenout
    Nedříve je důležité říci, co je to vlastně money management. Mnoho, nejen začínajících, traderů má spojen termín money management pouze s nastavováním SL a TP, to však není zdaleka úplně pravda.
  • Money Management %R
    Zarobil som na danom obchode? OK. Prerobil som? Tiež OK!
  • Money manažment a Lenny Kravitz
    V tomto článku uvediem základy môjho money manažmentu v tabuľke Excel s príslušnou legendou. V článku pripomeniem „Svetový deň spravodlivého obchodu“ s pridaním jednej skutočne „dobrej veci“ od Lenny Kravitz.
  • Money-manažment na 4 týždne
    V článku uverejním šablónu môjho základného money manažmentu na 4 kalendárne týždne, vrátane legiend. Porovnám vhodnosť obchodovania v pips, alebo v mene depozitu. Upozorním na jedinečnosť a nenávratnosť každého jedného obchodu a poukážem na to, ako aj ziskový obchod môže byť neúspešným. V závere v časti: „S úsmevom, ale aj vážne“ pridám alegóriu z gréckej mytológie voči nástrahám na trhoch.
  • Morning Star & Evening Star: scalpingová strategie pro každý den
    Scalpingové strategie jsou vysoce oblíbené, jelikož právě tento typ tradingu obchodníkům nabízí dostatek obchodních příležitostí, na kterých se dá v relativně krátkém čase velmi slušně vydělat. Mezi další nesporné výhody patří, že obchodníci zde obvykle neplatí swapy, a také to, že jsou v porovnání s dlouhodobými strategiemi méně náročné na kapitál, což je dělá ještě více přitažlivými. A právě proto si zde dnes také jednu scalping strategii představíme a názorně i ukážeme, za jakých situací je možné vstupovat a kdy je naopak lepší raději vyčkat.
  • Motivace nejen v tradingu
    Předpokládám, že všichni pravidelní návštěvníci, kteří vidí u článku moje jméno, respektive moji přezdívku, tak už dopředu tuší, že nepůjde o nějakou ohromující analýzu plnou tutovek, ale bude se jednat spíše o filozofickou úvahu nebo zamyšlení.
  • Motor Slovenskej ekonomiky sa môže zaseknúť
    Ahojte traderi. Dnes si dáme trochu netradičný článok, pretože by som rád upozornil na jeden problém, ktorý na Slovensku máme.
  • Môže spôsobiť jeden vírus finančnú krízu?
    Obavy z koronavírusu začínajú stále viac doliehať aj na finančné trhy a posledný februárový týždeň zahájili akciové indexy po celom svete výraznými stratami. Počty nakazených a mŕtvych pomaly rastú a vírus sa naďalej rozširuje.
  • Možná i největší býci už vyhlížejí akciový pullback
    Zelená svíčka, jak jinak. Tentokrát americký akciový index S&P 500 posílil za týden o 2,23 % a od začátku roku již přidal přes 7 %.
  • Možná intervence na EURCHF
    Intervence SNB na páru EURCHF. Páteční výrazný pohyb.
  • Možné změny denních trendů a stávající obchodní příležitosti
    V dnešním blogu technické analýzy se budu věnovat možným změnám trendů na měnových párech USD/CHF, EUR/USD a obchodním příležitostem na USD/CAD a AUD/JPY.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
BidAskBit