Strach z vyššej inflácie negatívne ovplyvňuje zlato, ktoré je na deväťtýždňovom minime. Údaje o objeme futures však ukazujú niečo iné.

Tak minulý týden to bylo zkraje týdne pěkně zamotané.

Zemní plyn je v současné době velmi skloňovaným tématem, a to především kvůli současné situaci na Ukrajině a blížící se zimě. Ačkoliv je toto téma velmi aktuální, je poměrně složité se v celé věci zorientovat.

Akcie, kryptoměny i ropa zažívají extrémní volatilitu. Co čekat dál?

Každý týden sleduji majors měnové páry a určuji u nich aktuální sílu trendu. Ty pak obchoduji podle své obchodní strategie, a to živě a na opravdových trzích přímo před zraky diváků. Co přinesl tento týden? 

V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.

Americké akciové indexy v uplynulém týdnu předvedly na poslední dobu nezvyklý obrázek. Akcie firem jako Alphabet, Amazon nebo Facebook ztrácely, ale i tak index S&P 500 výrazně posílil.

Je mnoho obchodníků, kteří by si chtěli svoje obchodování zautomatizovat. Jenže sami neumí programovat a současně si myslí, že jejich myšlenka naprogramovat ani nejde. Opět tedy budu pokračovat v tom, jak si pro takový AOS nachystat podklady, respektive jak si připravit podklady pro programátora.

Týdenní aktualizace podle Elliottovy vlnové teorie...

Vďaka koronavírusu prišla volatilita takmer na všetky trhy a to platí aj pre exotické menové páry. Vďaka nadštandardným pohybom prišli historické pohyby, hlavne na rope, no takisto aj na iných finančných inštrumentoch. Dnes by som rád upozornil na tri vybrané exotické menové páry, na ktorých by sa dala využiť príležitosť.

Jak jsem slíbil, tak držím slovo a uvádím seznam společností, které nakoupím první srpnový pracovní den a prodám poslední srpnový pracovní den:

Během posledních několika týdnů se nám vrátila na finanční trhy geopolitická rizika a nervozita u investorů opět začala růst. Tak trochu svojí vlastní píseň si hrála kapela OPEC, které občas pomohly v růstu cen právě geopolitická rizika. Rizikem číslo jedna bylo bezesporu odstoupení USA od jaderné dohody s Iránem. To by mohlo potencionálně znamenat pokles nabídky ropy až o 1mil. barelů denně. Dlouhodobější výpadky dodávek ropy z Venezuely a Libye nakonec donutily OPEC k tomu aby na červnovém zasedání přerušil produkční škrty a zvýšil produkci o 1mil. barelů denně. Původní plán zvýšení produkce o 1,5 mil. barelů nakonec neprošel i kvůli nevoli Iránu, který nakonec přistoupil k navýšení o 1 mil. barelů, což trh vnímá pozitivně, nicméně by mělo dojít spíše k postupné stagnaci růstu, ale ropa začala místo toho další býčí etapu.

Jak si vedla moje strategii v okamžiku, kdy se do trhu vrátila nervozita a s ní i volatilita? Myslím, že to zvládla docela dobře. Tím spíš, že jak všichni víme, tak vyšší volatilita je to, co nám dává větší šanci na dobrý výsledek.

Konečně ziskový týden. Zisk 154 Kč je vyšší než plán, takže bych mohl být spokojený. Jsem ale spíše rozpačitý a sice proto, že v jeden moment byl týdenní zisk vyšší než 800 Kč. Chtěl jsem ale ještě víc, abych si zlepšil skóre. Nakonec to dopadlo tak, že jsem byl rád, že mám aspoň nějaký zisk. Málem jsem skončil zase ve ztrátě a to částečně i proto, že jsem porušil svoje pravidlo pro maximální denní ztrátu. Je opravdu neuvěřitelné, jak obtížné je odolat různým emočním impulsům. Aktuální graf vývoje stavu účtu je zde:

Polský zlotý má velmi podobný fundamentální základ jako česká koruna. I v Polsku již kulminovala meziroční inflace lehce pod 20 %. Místní centrální banka také začala zvyšovat úrokové sazby dříve než Fed či ECB a již půl roku drží hlavní úrok na 6,75 %, což je srovnatelné s přístupem ČNB.

Americký akciový index S&P 500 v uplynulém týdnu znovu několikrát posunul historické maximum. V pátek ale přišel výraznější pokles "pod vlajkou" vyšší inflace a rostoucích výnosů dluhopisů, k čemuž se přidal slabý dojem ze setkání Donalda Trumpa a čínského prezidenta. I tak ale index udržel mírný týdenní zisk, už sedmý v řadě.

V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.

Japonská centrální banka Bank of Japan (BoJ) v úterý překvapila trhy svým jestřábím skokem v nastavení měnové politiky. Zdvojnásobila totiž svůj cíl pro 10letý výnos dluhopisů z 0,25 % na 0,50 % p.a. Efektivně tím umožnila posun výnosů po celé délce křivky a učinila tak japonské fixní papíry alespoň o něco atraktivnější pro zahraniční investory.

Přináším kompletní surové výsledky institucionálních objednávek z VIP zóny za měsíc leden 2016 a jeden z možných způsobů, jak je lze ziskově obchodovat...

Evropským inflačním premiantem zůstává Švýcarsko.