Pátek 19. červenec 2019 10:21
reklama
reklama
Purple Trading konference
reklama

Dá se na arbitráži vydělávat i v roce 2019

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Představíme vám o čem je arbitráž a několik konceptů arbitráže. Navíc zhodnotíme, zda je možné na arbitráži vydělávat i v roce 2019.

Arbitráž je zjednodušeně o tom, že se snažíte najít neefektivitu na finančních trzích a profitovat z ní. Přístupů k arbitráži je spousta. Avšak s ohledem na většinu čtenářů tohoto článku se na ni zaměříme pohledem individuálního (retailového) obchodníka.

V tomto článku vám představíme několik hlavních přístupů k arbitráži a pozastavíme se nad tím, jak reálné je na nich v roce 2019 vydělávat.

O čem je arbitráž

Finanční nástroje jsou obchodovány na finančních trzích. Můžeme se setkat s tím, že se jeden stejný nástroj prodává na 2 nebo i více trzích a může docházet k situacím, že se ceny mezi jednotlivými trhy budou lišit. Na forexu se můžete setkat s tím, že 2 brokeři budou mít různé ceny pro stejný měnový pár.

Možná se ptáte, jak se mohou ceny lišit? Každý finanční nástroj bude mít svého tvůrce trhu (Market Maker). Ten je zodpovědný za stanovení ceny. Bude záležet na jeho vybavení (dnes hardware + algoritmus), jak rychle a přesně bude schopen určit správnou cenu pro  nákup a prodej. Na to existují obecné vzorečky, které si můžete nastudovat v literatuře o kvantitativních financích.

Ten, kdo dnes dělá arbitráž na profesionální úrovni, neřeší vzorečky v algoritmu, nýbrž rychlost s jakou algoritmus vypočítá správnou cenu. Zde je největší prostor k profitování na arbitráži. Nicméně jako retailový obchodník máte k tomuto velmi vysokou vstupní bariéru. Pokud jste briskní matematik a umíte programovat, tak pro vás bude lepší “prodat” se Market Makerovi a vyjednat si tučnou výplatu.

Přístupy k arbitráži

Vyhledávání cenových rozdílů

Jako retailový obchodník můžete profitovat z toho, že jednoduše budete porovnávat 2 Market Makery mezi sebou a pokud uvidíte větší odchylku v jejich ocenění finančního nástroje, tak:

  • Nakoupíte u toho, který ho oceňuje levněji
  • Prodáte u toho, který oceňuje více draho

Rozdíl mezi cenami 2 Market Makerů je váš zisk. Ovšem musíte si uvědomit, že tento rozdíl musí být dost veliký na to, abyste pokryly vaše náklady na oba obchody a zbyl vám nějaký zisk.

Arbitráž mezi třemi měnami

Je také známá jako strategie triangulační arbitráž. Funguje to tak, že vezmete 3 měny. Obvykle mají dva páry společnou měnu, zatímco třetí pár obsahuje další dvě měny.

Je to vlastně počítání se zlomky a prakticky sledujete jestli je v ocenění všech 3 měnových párů rozdíl. Samozřejmě můžete počítat zlomky sami. V lepším případě pro počítání budete mít svůj software (neboli kód či chcete-li algoritmus), nebo kalkulačku. Ať tak či onak, vaše schopnost vytvářet nové možnosti obchodovat arbitráž jsou pomocí této strategie navýšeny.

Negativní spread

Ačkoliv trhy jsou rychle se pohybující prostředí, vytvářejí šance pro arbitráž i na Forexu. Na neefektivním trhu nabízí několik bank nižší cenu, než tu uvedenou na trhu. V důsledku toho se ask cena prodávajícího ukáže být nižší než bid cena na trhu. Pro příležitostného investora může negativní spread představovat příležitost k arbitráži. Jednoduše nakoupíte za nižší cenu a prodáte jinde za vyšší cenou nabízenou na trhu. Pro úspěšné provozování této strategie musíte mít ale přístup na mezibankovní trh.

Teoreticky může být arbitráž na forexu a jiných trzích bez rizika. I když teorie může být dokonalá, obchod musí být proveden za požadovanou cenu. Pokud se obchod uskutečňuje za mírně odlišnou cenu, hrozí riziko nižších zisků nebo dokonce ztrát. Celková strategie arbitráže tedy musí mít určitou ochranu před neideálním plněním obchodních pokynů a změnami na trhu nad rámec teoretického bezrizikového obchodování.



Realita arbitráže v roce 2019

Arbitráž zní lákavě. Realita je však taková, že trhy jsou dnes doménou počítačů. Zpozorování rozdílů v ocenění musí být většinou velmi rychlé. Zapomeňte na to, že to zvládnete lidskými schopnostmi. Budete muset mít svůj program (algoritmus), který bude neustále monitorovat možné rozdíly v ocenění.

Pokud se vám toto podaří, tak budete muset najít:

  • Buď různé trhy na kterých budete chtít dělat arbitráž. Toto můžete dělat v rámci jednoho účtu u jednoho brokera. Budete ale muset najít takového brokera, který vám umožní vstup na větší množství trhů.
  • Nebo různé brokery, mezi kterými budete chtít dělat arbitráž. Zde je asi nejrozumnější, najít si nejlepšího brokera, který není Market Maker a pak najít Market Makera, u kterého je větší šance odchylek od kotací od skutečného trhu. A mezi těmito dvěma se snažit o arbitráž.
    U tohoto přístupu musíte ale neustále monitorovat, jestli vám Market Maker bude dobře plnit pokyny i v případě, že budete hodně ziskoví. Pokud ne, tak budete muset najít jiného.

Rozhodně tedy není pravda, že drobný, retailový obchodník nemá dnes šanci díky arbitráži profitovat. Nicméně bude k tomu potřebovat programátorské schopnosti a dobrý výběr trhů či brokerů, mezi kterými bude arbitráž dělat. A i když se mu toto vše podaří, tak nesmí usnout na vavřínech a neustále monitorovat, jaké je plnění jeho pokynů. Jakmile se začne plnění horšit, bude to pro něj znamenat nižší zisk.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Čo naznačujú dolárové menové páry? Aký je ďalší smer?
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Čo neprehliadnuť pri výbere brokera
    Pri výbere brokera je dobré pozrieť sa aj na iné veci ako sú spready a swapy. To ako dobre sa Vám bude obchodovať môže ovplyvniť aj veľa iných vecí. Správne si vybrať je úplne základná vec, tak sa pozrime na niektoré dôležité body.
  • Čo povedal Buffett a my to musíme zvážiť
    Včera bol na CNBC rozhovor s Warrenom Buffettom a keď tento pán rozpráva, my musíme počúvať. Dotkol sa tém ako bitcoin, daňová reforma, čo s voľným cashom a nástupníctva v Berkshire Hathaway.
  • Čo prináša regulácia ESMA?
    Posledné mesiace asi každý počul o prichádzajúcej regulácií ESMA, no len málo zdrojov sumarizuje kompletné informácie o tom čo táto regulácia prináša a aké budú dôsledky na obchodníkov respektíve ako sa obchodníci majú k tejto regulácií postaviť. Preto som pripravil tento článok.
  • Čo robia „Smart Money“ aby boli profitabilní
    Nie je záhada, že na finančných trhoch sú dve odlišné skupiny. Tí, čo zarábajú peniaze väčšinu času (banky a inštitúcie) a na druhej strane tí, ktorí nezarábajú (klasický trading). Títo ľudia majú problém udržať sa s trhom keď je v najlepšom alebo prerobia všetky peniaze v najhoršom.
  • Čo robiť, ak ste na kryptomenách v strate
    Sú takí, ktorý kryptomeny nakupovali v decembri alebo januári, práve v čase, keď ich ceny boli na vrchole. Kryptomeny sú momentálne popadané ako hrušky v ovocnom sade a zostáva im pýtať sa, čo teraz robiť.
  • Čtvrtek USD uzavřel na velmi dobrých hodnotách
    Americký dolar a zlato...
  • Čtyři důvody k otevření demo účtu u forexového brokera
    Demo účty jsou skvělým nástrojem jak pro začátečníky tak i pro obchodníky veterány (pokročilé obchodníky), jelikož umožňují poznávaní trhu, studování pohybů jednotlivých aktiv a testování různých strategií.
  • Čtyři nejlepší metody na vnitřní klid při tradingu
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • Další snížení QE?
    Minulý týden přišla se svým plánem na omezení nákupů aktiv Evropská centrální banka. V úterý se můžeme dočkat stejného kroku od dalšího velkého hráče na měnovém poli, Bank of Japan.
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7 tipů pro efektivní skalpování
    Dozvíte se, na co byste si měli dát pozor, co si důkladně promyslet a v jakých oblastech na sobě pracovat, abyste se stali ziskovým skalperem.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6 otázek, které byste si měli položit před otevřením reálného účtu
    V dnešním článku si ukážeme, jaké otázky bychom si měli položit před otevřením živého obchodního účtu a jak dále postupovat.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 velkých mýtů o obchodování forexu
    Pokud jste ve světě obchodování forexu nováček a hledáte informace, jak vůbec začít, vězte, že v tomto odvětví platí, že je propleteno spoustou balastu a zkreslených informací. Po čas celé své tradingové kariéry se budete neustále zdokonalovat a nejspíš vyhledávat nové informace a rady na internetu.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a forexu
    Dnes vám opíšem 5 zásadných rozdielov pri tradingu krypto trhu a forexových mien. Každá je v niečom lepšia a v niečom horšia a idem na tie rozdiely poukázať. Aj keď je tu kryptosvet iba necelých 10 rokov a forex niekoľkonásobne viac, tak popularita týchto trhov je celkom podobná.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a akcii
    V dnešnom blogu Vám vysvetlím zásadných 5 rozdielov pri tradingu a akciach. Každé má svoje pro a proti, no jeden trh je regulovaný a druhý nie je a tam začínajú všetky problémy aj príležitosti. Veľa začiatočníkov verí, že kupovanie kryptomeny cez krypto burzu je ako kupovať akcie cez brokera, no pravda je inde.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Globtrex