Vítám vás u dalšího článku ze série o psychologii tradingu a investování. Dnešní článek bude věnovaný fenoménu, který se na první pohled může zdát nenápadný, ale v praxi často výrazně ovlivňuje výsledky obchodníků. Řeč bude o potřebě mít pravdu a o tom, proč může být právě tato potřeba jednou z největších překážek dlouhodobě úspěšného obchodování.
Důležité je si uvědomit fakt, že na finančních trzích nejde jen o to, zda má obchodník dobrou strategii, správně zakreslené supporty a rezistence nebo dobře nastavený risk management. Velmi podstatné je také to, jak dokáže pracovat s vlastní chybou. Každý obchod je totiž určitým názorem na budoucí vývoj ceny. Jakmile se však trh vydá opačným směrem, nepřichází pouze finanční ztráta, ale i psychologický tlak. Obchodník najednou nestojí jen před otázkou, zda má obchod ukončit. Ve skutečnosti totiž často stojí před otázkou, zda dokáže přijmout, že se mýlil.
Trh neřeší naše ego
Právě zde vzniká jeden z největších problémů. Místo toho, aby obchodník situaci vyhodnotil podle svého obchodního plánu, začne nevědomě bránit svůj původní názor. Ztrátová pozice se přestává vnímat jako běžná součást obchodování a začíná se vnímat jako osobní selhání.
Trh se tím mění z neutrálního prostředí na protivníka, kterému je potřeba dokázat, že obchodník měl pravdu. Jenže trh žádnou pravdu neuznává. Nezajímá ho, kde obchodník vstoupil, jak dlouho čekal na signál ani kolik času věnoval analýze.
Potřeba mít pravdu proto může být v tradingu velmi nebezpečná. Obchodníka totiž nutí bojovat s realitou místo toho, aby ji přijal a podle ní upravil své další rozhodnutí.
Když ztráta přestane být obchodní náklad
Ztrátový obchod sám o sobě však nemusí být problém. Pokud byl vstup proveden podle plánu, riziko bylo předem nastavené a obchodník dodržel svá pravidla, jde pouze o běžnou součást statistiky. Problém ovšem nastává ve chvíli, kdy obchodník začne ztrátu vnímat jako důkaz vlastní neschopnosti.
V takovém okamžiku už nejde jen o peníze. Jde o ego, sebehodnocení a vnitřní potřebu zachovat si pocit kontroly. Obchodník si často začne říkat, že se trh určitě otočí, že stop loss je příliš blízko nebo že jde pouze o falešný pohyb.
Potvrzovací zkreslení v praxi
S potřebou mít pravdu úzce souvisí také potvrzovací zkreslení. To znamená, že člověk má tendenci vyhledávat především takové informace, které budou podporovat jeho původní názor, zatímco informace, které mu neodpovídají, podvědomě přehlíží nebo zlehčuje.
V tradingu se tento jev objevuje poměrně často. Obchodník má otevřenou long pozici a začne si více všímat býčích signálů. Sleduje například komentáře, které potvrzují růstový scénář, hledá pozitivní zprávy a přikládá větší váhu každé svíčce, která jde jeho směrem.
Naopak varovné signály nebo zhoršující se strukturu trhu začne bagatelizovat. Na první pohled to sice může vypadat jako analýza, ale ve skutečnosti nejde o hledání pravdy, nýbrž o hledání uklidnění.
Co s tím lze dělat?
Cílem tradingu není mít za každých okolností pravdu. Cílem je hlavně dlouhodobě řídit riziko, dodržovat strategii a nechat pravděpodobnosti pracovat ve svůj prospěch. Dobrý obchod proto nemusí být vždy ziskový. Pokud byl však proveden podle plánu, může být správný i tehdy, když skončí ztrátou.
Pomoci může jednoduchá otázka: „Držím tuto pozici z toho důvodu, že můj obchodní plán stále platí, nebo proto, že nechci přijmout, že jsem se mýlil?“
Skutečná síla obchodníka totiž nespočívá v tom, že se nikdy nemýlí. Skutečná síla obchodníka spočívá hlavně v tom, že dokáže rozpoznat chybu dříve, než se z malé ztráty stane velký problém, který už se horko těžko hasí.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz