Vítám vás u dalšího článku ze série o psychologii tradingu a investování. Posledních několik článků jsme věnovali hlavně psychologii tradingu, takže dnes uděláme změnu a zaměříme se na psychologii investování. Začátek nového roku totiž přirozeně vybízí k zahájení investiční činnosti. V článku si povíme, na co je dobré si dát pozor, a nastíníme si dva základní pohledy na investiční risk management. Jedná se o důležité téma, tak se do něj pojďme pustit.
Alokace kapitálu po novém roce
Kalendářní nový rok investory vybízí k tomu, aby začali alokovat svůj volný kapitál do finančního trhu prostřednictvím různých investičních nástrojů. Hned na úvod je však nutné si uvědomit, že trhy si na nový rok moc nehrají. Některé instrumenty, například akcie, mají své trendy již dávno rozjeté a nakupovat na cenových maximech jen kvůli tomu, že začal nový rok, nebývá z investičního hlediska příliš strategické.
Právě správná alokace kapitálu, respektive nákup za dobrou cenu, hrají v investování zásadní roli. Investoři by se proto měli povznést nad skutečnost, že začal nový obchodní rok, a soustředit se na klasickou fundamentální, mikro a makro analýzu a ideálně si ještě určit cenové úrovně vhodné pro nákup pomocí technické analýzy.
Jak začít alokovat kapitál
V zásadě existují dva základní způsoby, jak kapitál do jednotlivých instrumentů alokovat. Prvním z nich je jednorázová investice. Tento přístup dává smysl především při dlouhodobém investičním horizontu do konzervativnějších aktiv, jako jsou investiční fondy nebo ETF. Pokud se jedná o dlouhodobě rostoucí vývoj, tak je zpravidla pouze otázkou času, než se investice zhodnotí. U těchto investic je však potřeba počítat s jednorázovými poplatky, což je běžné například u investičních fondů. Tyto poplatky následně snižují celkovou výkonnost investice, a proto je vhodné jejich návratnost předem zhodnotit.
Druhým způsobem je postupná alokace kapitálu. Tento přístup je vhodné využívat u aktivně řízených investic, které v podání retailu vypadají spíše jako swingové, případně poziční obchody. Analyzování nižších časových rámců, například týdenních, je dobrá metoda, jak určit ideální ceny pro nákup. Také je potřeba provést analýzu aktuálního sentimentu, počkat si na prodejní korekci a umět si zisk vybrat dříve, než jej volatilita akcií zneguje.
Shrnutí
Investoři by se na začátku nového roku neměli touto skutečností nechat pohltit, protože nemusí jít o ideální dobu pro otevření nové investice. Zároveň je důležité si předem jasně stanovit, jakým způsobem bude probíhat alokace kapitálu do jednotlivých investičních instrumentů, jelikož právě tento krok je jedním ze základních pilířů každé investiční strategie.
Na závěr článku bych ještě zmínil trpělivost. Přestože nelze s jistotou předvídat, co nový rok přinese, ponechání části volného kapitálu na případné dokupování či využití neočekávaných příležitostí představuje velmi dobrý investiční přístup, který může nakonec pomoci maximalizovat zisky.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz
