- Zlato vysílá medvědí signál, protože padesátidenní klouzavý průměr klesl pod 200 EMA, což obchodníci označují jako kříž smrti.
- Naposledy tato situace nastala v červnu 2022 a trh tehdy během následujících čtyř měsíců odepsal dalších 10 % své hodnoty.
- Silný americký dolar a rostoucí úrokové sazby vytvářejí dlouhodobý tlak, který momentálně brání růstu ceny drahého kovu.
Zlato odedávna představuje bezpečný přístav pro investory po celém světě, avšak aktuální vývoj na finančních trzích přináší vrásky na čele mnoha analytiků. Na grafu drahého kovu sledujeme formaci, která obvykle nevěstí nic dobrého pro budoucí cenový vývoj.
Zlato a varovný technický signál
Ranní obchodování přineslo na trh se zlatem vlnu negativity. Klíčový padesátidenní exponenciální klouzavý průměr (EMA) totiž prolomil 200 EMA směrem dolů. Tento technický jev finanční svět nazývá „kříž smrti“. Mnozí obchodníci proto začínají na trh nahlížet optikou pokračujícího poklesu. Pokud cena propadne pod psychologickou hranici 4 000 dolarů, otevře se prostor pro mnohem hlubší korekci. Tato úroveň podpory sahá až k hodnotě 3 900 dolarů. Pokud ji prodejci překonají, trh může snadno klesnout až na hranici 3 700 dolarů. Případné krátkodobé rallye proto vnímáme pouze jako příležitost k prodeji při známkách vyčerpání kupců.
Historická paralela z roku 2022
Pro lepší pochopení současné situace musíme nahlédnout do nedávné historie. Naposledy kříž smrti na zlatě nastal v červnu 2022. Tehdejší vývoj dává medvědům silné argumenty, protože cena drahého kovu po tomto signálu padla o dalších 10 % za pouhé 4 měsíce. Historie se sice nemusí stoprocentně opakovat, ale varovný prst zdvižený nad trhem nelze ignorovat.
Kříž smrti z roku 2022. Zdroj: tradingview.com
Makroekonomické vlivy a geopolitika
Dlouhodobé faktory aktuálně pracují proti růstu hodnoty zlata. Hlavní protivítr představují americký dolar a úrokové sazby. Dokud nedojde k vyřešení napjaté situace na Blízkém východě, trh bude pravděpodobně pokračovat v poklesu. Situace zůstává velmi fluidní a celkově medvědí. Zvýšená volatilita spojená s geopolitickými zprávami vyžaduje od obchodníků maximální opatrnost a striktní řízení rizik.
Strategie a cílové úrovně
Vzhledem k silnému medvědímu signálu otevíráme short pozici, tedy spekulaci na pokles ceny. Aktuální tržní struktura jasně nahrává prodejcům.
- Náš první cílový target nastavujeme na úroveň 3 900 dolarů, kde očekáváme silný souboj o kontrolu nad trhem.
- Pokud prodejci tuto linii prorazí, hlavní cílovou stanici pro realizaci zisku vidíme na hodnotě 3 700 dolarů.
Zlato a targety. Zdroj: tradingview.com
Využíváme menší velikost pozice, protože geopolitické zprávy mohou kdykoliv vyvolat prudké výkyvy na obě strany.
Shrnutí
Zlato aktuálně prochází složitým obdobím a formace kříže smrti potvrzuje převahu prodejců. Makroekonomické faktory spolu s historií z roku 2022 naznačují, že prostor pro pokles zůstává otevřený. Naše short pozice cílí na hodnoty 3 900 a 3 700 dolarů. Doporučujeme obchodovat s menším objemem peněz a bedlivě sledovat globální zprávy, které tržní volatilitu nadále výrazně ovlivňují.
Marek Jendrál
