Konec chaotického týdne na akciových trzích

Americké akcie uzavřely smíšeně. Náladu investorů na konci chaotického týdne zhoršil prudký propad akcií společnosti Intel po slabém výhledu hospodaření.

Index Dow Jones klesl o 285,30 bodu, tedy 0,58 procenta, na 49.098,71 bodu. Širší index Standard & Poor's 500 vzrostl o 2,26 bodu, neboli 0,03 procenta, na 6915,61 bodu. Index technologického trhu Nasdaq stoupl o 65,22 bodu, čili 0,28 procenta, na 23.501,24 bodu.

Všechny tři hlavní indexy v předchozích dvou seancích posílily a částečně tak vymazaly ztráty z úterního výprodeje. Ten vyvolaly hrozby amerického prezidenta Donalda Trumpa zavést cla vůči evropským spojencům, kterými se je snažil přimět k uznání nároků USA na Grónsko. Za celý týden však klesly. Dow Jones za týden oslabil o 0,5 procenta a S&P 500 se snížil o 0,35 procenta. Nasdaq ztratil 0,06 procenta.

Investoři nadále věří v solidní kondici americké ekonomiky, i když geopolitické napětí zvyšuje kolísavost trhů. Ochota podstupovat riziko zůstává relativně silná a kapitál se podle analytiků postupně přesouvá i do sektorů mimo oblast umělé inteligence (AI).

Největší zátěží pro trh byly dnes akcie Intelu, které prudce klesly, protože společnost zveřejnila výhled tržeb a zisku pod očekáváním a uvedla, že má potíže uspokojit poptávku po serverových čipech určených pro datová centra zaměřená na AI. Pozornost investorů se nyní upírá k nadcházející výsledkové sezoně technologických gigantů ze skupiny tzv. Magnificent Seven, mezi které patří mimo jiné Apple, Tesla či Microsoft. Trhy budou sledovat zejména výhledy, které mohou napovědět, zda má dosavadní růstový příběh těchto titulů stále prostor pokračovat. Podle analytiků však vzhledem k širšímu růstu trhu a solidním ekonomickým datům už výsledky technologických lídrů nejsou pro celkovou náladu na trzích tak zásadní jako v předchozích čtvrtletích.

Ještě před zveřejněním výsledků se akcie velkých technologických společností v pátek vyvíjely smíšeně. Zatímco Tesla, Alphabet a Apple mírně oslabily, akcie Microsoftu, Mety a Amazonu posílily. Akcie firmy Nvidia stouply poté, co média informovala, že čínské úřady daly firmám Alibaba, Tencent a ByteDance zelenou k přípravě objednávek čipů Nvidie pro AI.

Americká centrální banka (Fed) by měla na příštím zasedání ponechat úrokové sazby beze změny v pásmu 3,5 až 3,75 procenta, investoři se však zaměří na doprovodné prohlášení a vystoupení šéfa Fedu Jeroma Powella kvůli dalším náznakům vývoje měnové politiky. Trhy aktuálně počítají s prvním snížením sazeb v červnu, přičemž ekonomická data z USA na začátku roku vykazují stabilní vývoj - podnikatelská aktivita v lednu zůstala solidní a spotřebitelská důvěra se podle průzkumu Michiganské univerzity zlepšila, napsala agentura Reuters.

Americký dolar oslabil ke koši měn a zaznamenal nejprudší týdenní pokles od června poté, co investory zneklidnilo geopolitické napětí související s Grónskem. Japonský jen dnes prudce vzrostl kvůli spekulacím, že úřady provedly kontrolu sazeb, která je často předzvěstí intervence. Japonská premiérka Sanae Takaičiová také tento týden vyhlásila předčasné volby a slíbila opatření k uvolnění fiskální politiky.

Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, klesl o 0,9 procenta na 97,51 bodu. Euro vůči dolaru posílilo o 0,6 procenta na 1,1821 EUR/USD. Dolar k japonskému jenu oslabil o 1,6 procenta na 155,82 USD/JPY. Euro vůči japonskému jenu kleslo o 1,1 procenta na 184,19 EUR/JPY.

Vývoj akciového indexu Dow Jones (1hodinový graf – H1):

Vývoj akciového indexu NASDAQ 100 (1hodinový graf – H1):

Vývoj akciového indexu S&P 500 (1hodinový graf – H1):

Vývoj dolarového indexu USDX (1hodinový graf - H1):

Vývoj měnového páru EUR/USD (1hodinový graf - H1):

Vývoj měnového páru USD/JPY (1hodinový graf - H1):

Vývoj měnového páru EUR/JPY (1hodinový graf - H1):

Zdroj: Reuters, ČTK, MT4, Bloomberg

Čtěte více

• Komora: České HDP letos vzroste o 2,4 procenta, příští rok bude stagnovat
  Česká ekonomika letos přes vysoké náklady na energie vzroste o 2,4 procenta. Příští rok bude stagnovat a zastaví se průmysl, který obvykle bývá jejím tahounem. I když bude růst cen během příštího roku zpomalovat, vysoká inflace bude charakterizovat celý rok 2023. Vyplývá to z predikce, kterou dnes zveřejnila Hospodářská komora ČR (HK). Jejím předpokladem je stabilita dodávek energií a funkční systém jejich cenových stropů.
• Komora německých spolkových zemí schválila dluhový balík
  Německá Spolková rada, která zastupuje zájmy 16 spolkových zemí, dnes schválila obsáhlý finanční balík, jenž má zajistit stovky miliard eur na obranu a investice do infrastruktury. Opatření navržená stranami pravděpodobné příští vlády už v úterý schválili i poslanci volené parlamentní komory, Spolkového sněmu. Právní úpravu měnící ústavu, která vyžadovala v obou komorách nejméně dvoutřetinový souhlas, už musí podepsat jen prezident Frank-Walter Steinmeier. To se považuje spíše za formalitu.
• Komora: Obchod ČR a Německa loni klesl o dvě procenta na 2,83 bilionu Kč
  Obrat vzájemného obchodu ČR a Německa v roce 2023 dosáhl 113 miliard eur, tedy asi 2,83 bilionu Kč, a proti předchozímu roku klesl o 1,76 procenta. Český vývoz do Německa vzrostl o 2,47 procenta, zatímco německý vývoz do Česka klesl o 6,1 procenta. S poukazem na předběžné údaje Spolkového statistického úřadu to dnes ČTK sdělila Česko-německá obchodní a průmyslová komora.
• Komora: Reakce EU na zavedení cel USA má být nyní jednotná
  Reakce Evropské unie na zavedení takzvaných recipročních cel USA má být podle Hospodářské komory ČR pragmatická a jednotná. Měla by kombinovat diplomatický tlak s domácími reformami zaměřenými na zvýšení konkurenceschopnosti evropské ekonomiky. Evropa musí ukázat, že má silné karty a je připravená s nimi hrát a vyjednávat, sdělil dnes ČTK prezident Svazu průmyslu a dopravy ČR Jan Rafaj.
• Kompletní shrnutí dnešního zasedání ECB
  Evropská centrální banka (ECB) dnes snížila depozitní úrokovou sazbu o 0,1 procentního bodu na nové minimum minus 0,5 procenta. Zároveň oznámila, že od listopadu obnoví nákupy dluhopisů, a to v objemu 20 miliard eur (zhruba 517 miliard Kč) měsíčně. Banka tak reaguje na další zhoršení ekonomických podmínek v eurozóně, hlavně na zpomalování hospodářského růstu a nízkou inflaci.
• Komu pomůže slabý čínský jüan?
  Čínská centrální banka (PBoC) dnes po třech dnech výrazného oslabení domácí měny nechala jüan oproti...
• Koncern Volkswagen připravuje dceřinou firmu Porsche na vstup na burzu
  Německý automobilový koncern Volkswagen připravuje svou dceřinou firmu Porsche AG na vstup na burzu. Se společností Porsche Automobil Holding SE vyjednaly rámcovou smlouvu, která primární veřejnou nabídku (IPO) připravuje, a jsou už v pokročilé fázi jednání. Volkswagen to uvedl ve svém dnešním sdělení, a potvrdil tak dřívější spekulace médií.
• Končí třídenní summit G7, mocní mají jednat o ochraně klimatu
  V přímořském letovisku Biarritz na jihozápadě Francie dnes čelní představitelé skupiny sedmi ekonomicky vyspělých zemí G7 ukončí třídenní summit, který se dosud věnoval zejména ekonomickým otázkám, nebezpečí obchodních válek či krizím kolem Íránu a Severní Koreje. Dnes budou představitelé USA, Kanada, Francie, Británie, Německa, Itálie a Japonska hovořit o ochraně klimatu a biodiverzitě.
• Končí záchranný program pro Řecko
  Dneškem končí záchranný program pro Řecko, na jehož prodloužení se Atény se svými věřiteli nedokázaly...
• Konec bouře na japonském jenu?
  Japonský jen během posledních dní posiloval oproti většině svých protějšků. Japonské měně by možná...
• Konec intervencí by podle odhadů mohl nastat kolem poloviny 2017
  Česká národní banka (ČNB) by mohla ukončit režim forexových intervencí ve druhém až třetím čtvrtletí příštího roku. Shoduje se na tom většina analytiků oslovených ČTK. Důvodem bude především fakt, že inflace se dostane na dvouprocentní cíl ČNB již na počátku roku 2017. Kurz koruny bude podle odhadů ihned po konci intervenčního režimu rozkolísaný, na konci roku 2017 by mohl být podle odhadů mezi 25,50 až 26,50 Kč za euro.
• Konec intervencí ČNB bude podmíněn inflací
  Opuštění intervenčního režimu České národní banky musí být podmíněno jistotou, že inflace bude udržena poblíž inflačního cíle. Vyplývá to z dnes zveřejněného záznamu z jednání bankovní rady ve středu 7. května. Z dokumentu dále vyplývá, že při ukončení intervenčního režimu nemusí souběžně dojít ke zvýšení sazeb.
• Konec intervencí hodnotí ekonomové zpětně jako bezproblémový
  Ukončení forexových intervencí České národní banky před rokem bylo technicky bezproblémové a následné posílení koruny nepoškodilo vývoj ekonomiky. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Koruna za rok od intervencí posílila z 27 korun za euro na dnešních 25,32 Kč/EUR. Podle některých ekonomů by ovšem koruna byla bez intervencí nyní ještě silnější.
• Konec intervencí může být od dubna kdykoliv
  Konec režimu forexových intervencí může nastat kdykoliv po konci tzv. tvrdého závazku, tedy od dubna. Na tiskové konferenci to dnes uvedl guvernér ČNB Jiří Rusnok. Zároveň upozornil, že centrální banka již nebude zveřejňovat možné scénáře načasování konce kurzového závazku.
• Konec kurzového závazku způsobil růst výnosů českých dluhopisů
  Konec kurzového závazku České národní banky způsobil nárůst výnosů českých dluhopisů. Zatímco dnes dopoledne byl výnos dvouletých dluhopisů ještě minus 0,35 procenta, po exitu vystřelil nahoru a po 13:00 byl kolem minus 0,16 procenta, nejvyšší úrovni od loňského srpna, řekl ČTK analytik Komerční banky (KB) Marek Dřímal.
• Konec partnerství USD a CNY
  Zdá se, že čínská ekonomika prudce zpomaluje, což přimělo místní vládu zavést určitá opatření týkající se...
• Konec QE je blízko
  Nepříjemné překvapení zažily včera finanční trhy po zveřejnění zápisu z měnového zasedání...
• Konec týdne skončil pro euro pozitivně
  Řecku svitly nové naděje a to pomohlo euru smazat ztráty.
• Konečně přichází korekce na euru!
  Minulý pátek byl zároveň prvním dnem v měsíci. Trhy tedy byly doslova zaplaveny novými zprávami z ekonomiky...
• Konečný postoj k Řecku prý dnes nebude
  Nové návrhy Atén na řešení kritické situace Řecka dorazily příliš pozdě na to, aby k nim mohli dnes ministři financí...