Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 8719 s cílem na 8998 a dále pak až na 9062.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2817 s cílem na 2879 a dále pak až na 2905.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 20,40 s cílem na 23,20 a dále pak až na 24,00.

Český index nákupních manažerů ve výrobě klesl v dubnu o dalších 6,2 bodu na hodnotu 35,1, tedy na nejnižší úroveň od března 2009. Tržní očekávání byla ještě pesimističtější, když počítala jen s hodnotou 33,2 bodu. Pokles výroby i nových zakázek byl z velké části dán rozšířením epidemie koronaviru 2019 a zavedením karanténních opatření. Výrazně se snižuje i zaměstnanost. I přesto, že se omezení pomalu uvolňují, vyhlídky podnikatelů na další období zůstávají chmurné.

Ještě sice nemáme v rukou ani březnové výsledky průmyslu, které ukážou, jak na toto největší tuzemské odvětví dopadl nabídkový šok, respektive dobrovolné odstávky v autoprůmyslu nebo zamrznutí dodavatelských řetězců, a už je k dispozici soft náhled na dubnový vývoj v podobě indexu nákupních manažerů (PMI).

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

GBP/USD: Z technického hlediska denního grafu nákupy kolem hladiny 1,2400 naznačují, že rostoucí tendence by měla zůstat zachována. Nyní bychom mohli otestovat důležitou psychologickou hladinu 1,2500 a pak úroveň 1,2520. Jasné proražení této oblasti by mohlo vyvolat otestování hladiny 1,2600 a dále pak oblasti rezistence klouzavého průměru SMA 200 kolem 1,2640 – 1,2645, jejíž proražení by mohlo vyvolat další zájem kupců. Na druhé straně nejbližší silný support je u 1,2400 a po jeho prolomení bychom mohli klesnout k oblasti supportu 1,2355 – 1,2350. Další support je kolem 1,2300 a jeho prolomení by mohlo přerušit býčí výhled a mohli bychom dále klesat.

Navzdory další rychlé korekci ze začátku seance nakonec americké indexy dokázaly včerejší seanci uzavřít v zelených číslech. S&P500 přidal 0.42 %, Dow Jones 0.11 % a Nasdaq 1.23 %.

Pohonné hmoty v ČR jsou v těchto dnech nejdostupnější v celé historii země minimálně od druhé světové války. Za celou tu dobu totiž v českých zemích nikdy nebylo možné za částku odpovídající průměrné hrubé měsíční mzdě pořídit tolik litrů benzinu či nafty jako právě v horké současnosti. Důvodem je zejména obecná ekonomická prosperita celé druhé poloviny končícího desetiletí, ale nejnověji také mimořádný vývoj na světovém trhu s ropou.

Ke zvýšení ceny ropy přispívá zejména uvolňování karanténních opatření a snižování její těžby na trhu. To převažuje nad sporem USA a Číny ohledně původu koronaviru.

Dnešní den přinese zveřejnění cen průmyslových výrobců v eurozóně za březen. Očekává se další prohloubení jejich poklesu, jak v meziměsíčním, tak i meziročním vyjádření. Hlavní vliv na to bude mít nižší cena ropy na světových trzích. V USA dnes zveřejní březnová data zahraničního obchodu, která pravděpodobně ukáží na další prohloubení obchodního deficitu. Historicky nejpesimističtější náladu v americkém sektoru služeb by měl pak indikovat index ISM.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 10 430 s cílem na 10 730 a dále pak až na 10 870.

EUR/USD: Z technického hlediska denního grafu včerejší pokles našel support u prolomené rezistence. Minulý týden došlo k proražení klesající trendové čáry a při poklesu by se tedy mohli objevovat kupci. Nicméně po prolomení supportu 1,0890 – 1,0880 by se pokles mohl zastavit u supportu zmíněné proražené trendové čáry okolo 1,0835. Jasné prolomení této oblasti by přerušilo jakýkoliv býčí výhled a mohlo by to vyvolat prolomení hladiny 1,0800 a otestování oblasti supportu 1,0780 – 1,0775. Na druhé straně nejbližší rezistence je kolem 1,0940 – 1,0950 a dále pak 1,0980. Proražení těchto oblastí by mohlo vyvolat překonání důležité psychologické hladiny 1,1000 a vyvolat otestování velmi důležitého klouzavého průměru SMA 200 okolo 1,1030 – 1,1035, jehož proražení by mohlo vyvolat otestování hladiny 1,1100 a dále pak oblasti 1,1145 – 1,1150.

Včerejší seance akciím pomohla v mírném růstu a ty své pozice zdá se navyšují také v průběhu dnešního rána, kdy se v zelených číslech drží futures na americké i evropské indexy.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,2430 s cílem na 1,2485 a dále pak až na 1,2510.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,0925 s cílem na 1,0890 a dále pak až na 1,0875.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1706,00 s cílem na 1690,00 a dále pak až na 1684,00.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 4hodinovém grafu pod klouzavým průměrem SMA 20, takže by mohl dále klesat. SMA 100 a SMA 200 míří do strany kolem 1,0880 a poskytují tak support. Technické indikátory jsou v neutrální zóně a míří do strany. Po prolomení supportu 1,0880 bychom mohli dále klesat.

Akcie ve Spojených státech zahájily nový týden růstem, když indexy Dow Jones a S&P 500 před koncem obchodování smazaly předchozí ztráty. K posílení pomohly hlavně velké technologické a internetové společnosti a růst cen ropy, které převážily nad obavami vyvolané novým napětím mezi USA a Čínou a rozhodnutím firmy Berskhire Hathaway miliardáře Warrena Buffetta zbavit se podílů ve velkých amerických aerolinkách.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Ekonomika Hongkongu v prvním čtvrtletí letošního roku klesla meziročně o 8,9 procenta, což je největší pokles od roku 1974, kdy se začal tento údaj sledovat. Ekonomický propad se prohloubil ze tří procent ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnila vláda. K vysokému propadu přispěla pandemie nemoci covid-19, která zhoršila již tak špatnou situaci v zemi způsobenou loňskými násilnými protivládními protesty a cly souvisejícími s obchodní válkou mezi USA a Čínou.

V posledných týždňoch sme boli svedkami zlepšujúcej sa nálady na finančných trhoch, pričom americký akciový index SPX sa nachádza len 16% pod historickými maximami. Za pozitívnou náladou na finančných trhoch stoja optimistické (dokonca až prehnané) očakávania ohľadom bezproblémového uvoľňovania blokovacích opatrení, pričom trhy počítajú, že dôjde ku skorému ekonomickému oživeniu v tvare V. Vývoj na finančných trhoch teda nekorešponduje so súčasnou ekonomickou situáciou.

Ropa zdražuje. Uvolňování karanténních opatření a snižování těžby na trhu převažují nad roztržkou Spojených států a Číny ohledně původu koronaviru.

Dnešek byl především ve znamení dalšího kola zveřejnění dubnových indexů nákupních manažerů (PMI), a to včetně toho českého. Nálada v českém zpracovatelském průmyslu se výrazně snížila, když PMI poklesl z březnových 41,3 b. na 35,1 b. v dubnu. Jedná se tak o nejhorší výsledek od března 2009. V době finanční krize byla nálada ve výrobním sektoru jen mírně pesimističtější. Dnes zveřejněná dubnová hodnota se nacházela velmi blízko našeho odhadu, avšak nad očekáváním trhu, který počítal s ještě větším propadem PMI na 30 b. S tím jak dochází k postupnému rozvolňování vládních opatření v ČR a také v zahraničí, lze předpokládat, že index nákupních manažerů dosáhl svého dna a v květnu již pravděpodobně dojde k mírnému zlepšení. I tak však zcela jistě zůstaneme pod hranicí 50 b. Z ostatních zemí PMI výrazně poklesl také v Polsku, Itálii a Španělsku a ve všech třech případech dosáhl zhruba 30 b. Výjimkou tak dnes bylo pouze Maďarsko, kde došlo k mírnému nárůstu důvěry ve výrobním sektoru a jen nepatrně se tak korigoval její výrazný pokles v březnu.

Íránský parlament schválil zákon, který umožňuje vládě škrtnout na bankovkách domácí měny ríjál čtyři nuly. Změna je reakcí na prudký pokles hodnoty měny kvůli americkým sankcím. Oficiální měnou země se pak má nově stát túmán. Oznámila to dnes státní média.

Zhruba polovina z padesáti států USA už uvolnila karanténní opatření proti šíření nemoci covid-19, případně zavedená omezení zmírnila. K těmto krokům se státy rozhodly i přes dřívější upozornění amerického prezidenta Donalda Trumpa, podle kterého by si pandemie mohla v USA vyžádat až 100.000 obětí, napsala dnes agentura Reuters. Ve Spojených státech s 330 miliony obyvatel se podle Univerzity Johnse Hopkinse dosud nakazilo 1,16 milionu lidí, z nichž komplikacím souvisejícím s koronavirem 67.800 podlehlo.

Pražská burza zahájila týden poklesem o 1,17 procenta na 862,95 bodu. Nedařilo se zejména rakouským finančním titulům a energetické společnosti ČEZ. Výraznějšímu poklesu indexu zabránily cenné papíry technologické firmy Avast a Komerční banky. Vyplývá to z údajů burzovního webu.

Akcie zůstávají dole, přičemž z evropských indexů sledujeme na DAXu pokles přes 3 procenta a na CAC40 skoro 4 pct. V zámoří klesá S&P500 asi o půl procenta, ale Nasdaq naopak roste.

Přes pozitivní korekci, která na akciových trzích probíhá v posledních týdnech, akciové indexy stále nedosahují na úrovně z druhé poloviny února, kdy začali investoři panikařit kvůli koronakrizi. Zdaleka nejvyšší ztráty zaznamenal od 18. února hlavní index milánské burzy FTSE MIB, který propadl o více než 40 % a aktuálně ztrácí takřka 30 %. O 10 procentních bodů lépe jsou na tom německý DAX a také hlavní londýnský index FTSE. Newyorský index S&P 500 a tokijský Nikkei dosahují poklesu přibližně 15 %. Na podobné úrovni ztrát jsou také globální akcie. Globální index MSCI All Country klesá o 17 %. Z uvedených indexů se daří nejvíce akciím v Hong Kongu. Index Hang Seng vykazuje ke dnešnímu dni přibližně desetinové ztráty. Tento index "těží" z relativně nízké základny způsobené předchozími nepokoji. Naopak evropské indexy vykazují relativně vyšší ztráty, protože se Evropa v posledních týdnech stala epicentrem pandemie. Slíbená pomoc ECB a evropských vlád neuzemnila skeptiky tak výrazně, jako se to například podařilo v USA. V neposlední řadě má v evropských indexech důležitou váhu bankovnictví a energetické tituly, které dostaly zvláště silný bodyček.

Česká měna na začátku nového týdne změnila směr a oslabila. K euru ztratila šest haléřů na 27,09 Kč/EUR, vůči dolaru byla dnes kolem 17:00 proti čtvrtečnímu závěru slabší o 13 haléřů na 24,82 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. V posledních třech obchodních dnech minulého týdne koruna k euru i dolaru posilovala.

Americký dolar dnes na forexovém trhu posiluje. Americké měně pomáhá zájem o bezpečnější investice, protože zájem o rizika se vytratil kvůli obavám z obnovení loňských sporů mezi Spojenými státy a Čínou, tentokrát kvůli koronaviru.

Dubnové hospodaření státního rozpočtu dopadlo nejhůře v novodobé historii ČR od roku 1993. Výsledkem je totiž schodek ve výši 93,8 miliardy korun. Hůře státní kasa během prvních čtyř měsíců roku dosud nikdy nehospodařila. A to ani v roce 2009 nebo 2010, kdy se v plnění rozpočtu bezprostředně promítaly dopady světové finanční krize a míra nezaměstnanosti byla tehdy citelně vyšší než dnes.

Továrenské objednávky v USA zaznamenali dvojciferný pokles, ktorý bol horší, ako sa očakávalo, ale nespôsobili výraznú reakciu na trhoch. Nové objednávky na tovar vyrobený v USA klesli oproti predchádzajúcemu mesiacu v marci 2020 o 10,3%, pričom sa očakával pokles o 9,4%. Továrenské objednávky z prepravy -3,7% oproti -0,9% očakávania.

Podnikatelská situace v německém automobilovém sektoru se dramaticky zhoršuje, její index v dubnu spadl na rekordní minimum. Informoval o tom dnes institut Ifo, který se opírá o výsledky svého průzkumu. Automobilový průmysl po celém světě se teď potýká s negativními dopady koronavirové krize, která těžce zasáhla výrobní aktivity i poptávku.

Americká investiční banka Goldman Sachs na příští rok počítá s výrazným růstem cen ropy, který se podle ní dostaví v reakci na výrazné omezování produkce suroviny v hlavních těžebních zemích. Jedním z faktorů, které hovoří pro růst cen, je podle analytického týmu banky i postupný růst poptávky po ropě, jak se začíná obnovovat ekonomická aktivita.

Český index nákupních manažerů ve výrobě klesl v dubnu o dalších 6,2 bodu na hodnotu 35,1, tedy na nejnižší úroveň od března 2009. Tržní očekávání byla ještě pesimističtější, když počítala s poklesem až na 33,2 bodu. Dubnová data ukázala nejprudší pokles objemu výroby a nových zakázek v českém zpracovatelském sektoru od začátku sběru dat v červnu 2001. Pokles zákaznické poptávky byl z velké části dáván za vinu rozšíření epidemie koronaviru 2019 a zavedení karanténních opatření. Omezení dopadla i na zahraniční odbyt a exportní zakázky výrazně klesly. Nízký odbyt pak způsobil nejvýraznější pokleszaměstnanosti od finanční krize v roce 2009. I přesto, že se omezení pomalu uvolňují, vyhlídky podnikatelů na další období zůstávají chmurné. Předpokládáme však, že dubnové PMI dosáhlo svého dna a v květnu bychom již mohli být svědky určitého zlepšení. S tím jak se budou postupně uvolňovat zavedená restriktivní opatření a výroby se začnou rozbíhat, měl by i index nákupních manažerů vykázat lepší skóre.

Státní rozpočet hospodařil v prvních čtyřech měsících tohoto roku s deficitem 93,8 mld. Kč. Oproti stejnému období minulého roku je tak výsledek horší o 64,1 mld. Kč. Z pohledu dubnových výsledků se jednoznačně jedná o nejhorší výsledek v historii. Rozhodující však bude druhé polovina roku.

„Zatímco zaměstnanci v soukromém sektoru si utahují opasky, platy státních zaměstnanců vzrostly. Polepšili si i důchodci, kterým byly na začátku roku valorizovány penze,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.

Český státní rozpočet vykázal za první čtyři měsíce roku deficit na úrovni 93,8 mld. Kč. Překonal tak i dosud nejhorší výsledek z roku 2010, kdy vlivem světové ekonomické krize dosáhl „jen“ 78 mld. Kč. Pod tíhou ekonomických restrikcí, které si vynutila koronavirová pandemie, česká vláda opět přehodnotila svůj výhled na hospodaření za celý letošní rok. Z původně plánovaného deficitu na úrovni 40 mld. Kč se v březnu stalo 200 mld. Kč a nově pak rovnou 300 mld. Kč. S ohledem na dosavadní vývoj se nabízí otázka, zda nebude nutné přistoupit i k další revizi. Kromě nevyhnutelného propadu příjmů, které stojí a padají s výkonem aktuálně hibernované ekonomiky, si vládní protikrizová opatření vyžádají i citelný nárůst výdajů. Mnoho z nich, jako například ošetřovné, podpora OSVČ či kurzarbeit jsou navíc dále prodlužovány, a k nim přibývají návrhy nové, jako jsou příspěvky na úhradu fixních nákladů zavřených provozoven.

Akciový trh si minulý týden nevedl nejlépe a své obchodování uzavřel s týdenní ztrátou. Ve středu sice akcie rostly o 2,66 %, další dny však přehouply týden do červených čísel. Negativní nálada se přenesla i do úvodu tohoto týdne.

Ethereum sa obchoduje v lokálnom rastovom trende. Cena sa dostala späť nad úroveň 185 dolárov, čo zatiaľ predstavuje kľúčovú úroveň podpory. Táto úroveň je označená dolnou hranicou štruktúry Overbalance a predchádzajúcimi cenovými reakciami. Pokiaľ je cena nad spomínanou úrovňou, rastový trend ostáva v platnosti. Na druhej strane, kľúčový odpor možno nájsť na úrovni 250 dolárov a je označený predchádzajúcimi cenovými reakciami.

Míra nezaměstnanosti v dubnu v ČR podle dnešní tiskové konference ministryně Maláčové vzrostla na 3,4 % z předchozí úrovně 3,0 %. Na stránkách ministerstva bohužel tyto údaje opět chybí a nezbývá než věřit údajům z médií. Údaj byl jen desetinku pod naším očekáváním. Průměrné odhady trhu v tuto chvíli nejsou známé, ale s ohledem na předchozí vyjadřování ministryně Maláčové, která podobné číslo s předstihem avizovala, nemohlo jít o překvapení.

Ekonomika eurozóny by v letošním roce mohla kvůli negativním dopadům koronaviru klesnout o 5,5 procenta. Vyplývá to z výsledků průzkumu Evropské centrální banky (ECB) mezi profesionálními prognostiky. V příštím roce by se hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny mohl podle průzkumu zvýšit o 4,3 procenta.

Většina měnových párů se dnes nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Na své průměry dosahují nebo je mírně překonávají pouze měnové páry EUR/GBP a EUR/CHF.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Evropská komise (EK) dnes Francii schválila navrhovanou státní pomoc v objemu sedmi miliard eur (zhruba 190 miliard Kč) pro leteckou společnost Air France. Komise o tom dnes informovala v tiskové zprávě. Úvěrová pomoc podle komise zajistí podniku finanční prostředky, které naléhavě potřebuje, aby se vypořádal s dopady šíření koronaviru.

1) Akcie v Asii a Tichomoří začaly týden poklesem. Největší ztráty zaznamenaly akcie v Hongkongu, kde se obchodovalo po dvou dnech volna. Náladu investorů ovlivňoval zejména opětovný růst napětí mezi USA a Čínou kvůli původu koronaviru.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,4090 s cílem na 1,4150 a dále pak až na 1,4200.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6420 s cílem na 0,6370 a dále pak až na 0,6350.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6089 s cílem na 0,5974 a dále pak až na 0,5942.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8752 s cílem na 0,8870 a dále pak až na 0,8901.

Koruna se v uplynulém týdnu vezla na vlně opatrného optimismu, který pramenil z nadějí na postupné uvolňování antivirových restrikcí v tuzemsku i v okolních zemích. Nic na tom nezměnila ani data o ekonomické náladě v eurozóně, která vykázala historické poklesy, ani údaj o tamním HDP, jež dopadl mírně pod odhadem trhu. Velké překvapení pak nepřineslo ani čtvrteční měnověpolitické zasedání Evropské centrální banky. Ta v souladu s očekáváními nepřistoupila ke změně depozitní sazby a pro tuto chvíli se spokojila s úpravami podmínek pro zajištění přístupu bankovního sektoru k likviditě.

Minulý týden se investoři na devizovém trhu stáhli ze segmentu amerického dolaru a rezervní světová měna byla klesla na 1měsíční minimum. Tato pozice byla podporována jak špatnými ekonomickými údaji v USA, tak centrální bankou země v důsledku další měnové politiky.

Pravidelný týdenní videokomentář k aktuálnímu vývoji na měnovém trhu (forex) od profesionálního tradera a analytika z portálu www.fxstreet.cz.

Slabá data a riziko nových sankcí jsou tématy, která negativně ovlivňují vstup hlavních finančních trhů do nového týdne. Německý DAX dopoledne padá o 3,5, francouzský CAC40 o 4 procenta a nedaří se ani periferním dluhopisům. Německé či americké dluhopisy se však nijak zvlášť velké poptávce netěší a jejich výnosy se nacházejí poblíž předchozího závěru. Ropa padá a eurodolar se po poklesu z páteční úrovně stabilizuje u 1,0935.

Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny se na začátku května mírně zvyšuje. Ukazatel hodnocení současné situace však kvůli koronavirové krizi sestoupil na rekordní minimum, vyplývá z výsledků průzkumu, které dnes zveřejnila společnost Sentix.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká společnosti Traders Watch, která nabízí pomoc obětem investičních podvodů. Tato společnost ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před společností WVH Ethical / WVH Wealth Management / WVH Sustainable Portfolios, která je nelegálním klonem regulované společnosti Walter Van Hoecke. Ta však s tímto nelegálním klonem nemá nic společného. Zmíněná podvodná společnost se údajně zabývá investováním do technologií, které zajišťují trvale udržitelný rozvoj.

Investiční zlato a stříbro jsou nástroje, který slouží lidem k uchování majetku v nejistých dobách. Za minulé krize v letech 2008-2015 cena zlata vystoupala až k 1 900 USD za unci. Letos se díky pandemii koronaviru a jeho dopadu na ekonomiku přehoupla přes 1 700 USD za unci. Zlato však zažívá, jak růst, tak i strmé poklesy (stejně jako akcie, komodity a další), což je specifikum dnešní doby. Prudké propady generují nákupní příležitosti a investoři vybírají hotovost, aby za ni mohli nakoupit to, co je momentálně ve výprodeji.

Mimo ostřejší pokles ke konci týdne, zaznamenal Německý index DAX30 také krátký výkyv nad 11 000 bodů. Býčí výkon byl ve skutečnosti překvapivý vzhledem k údajům o HDP USA, které dosáhly poklesu -4,8% (Annual) v prvním čtvrtletí, což je mnohem horší výsledek než očekávání trhu, které činilo -4.0%. Nová data tak ukončily nejdelší období expanze v historii země od čtvrtého čtvrtletí 2008.

Evropské aerolinky čelí nejtěžší situaci své moderní historie. Víra v rychlé oživení po koronakrizi bere zasvé a dopravci se připravují na novou realitu: lidé budou trvaleji létat o dost méně než před úderem koronaviru.

Aktivita v zpracovatelském průmyslu eurozóny za duben v důsledku koronavirové krize prudce klesla, její index tak sestoupil na rekordní minimum. Vyplývá to z výsledků průzkumu, které dnes zveřejnila konzultační společnost IHS Markit. Opatření proti šíření koronaviru přinutila řadu továren přerušit výrobu, narušila dodavatelské řetězce a ovlivnila také spotřebitelskou poptávku.

Minulý týden byl pro můj obchodní systém H1 průrazů S/R zón doslova famózní. Na všech měnových párech, které obchoduji, došlo ke vstupům do ziskových pozic. A pro účely tohoto mého veřejného týdenního komentáře, kde pravidelně s předstihem uveřejňuji obchody na EUR/USD, tak došlo ke dvěma ziskovým obchodům, na kterém jsem předem upozornil minulé pondělí.

Index nákupních manažerů značící aktivitu ve výrobním sektoru ČR v dubnu klesl na 35,1 bodu z předchozí úrovně 41,3 bodu. To bylo velmi blízko našeho odhadu 34,0, ale relativně citelně nad očekáváním trhu, které činilo 30,7 bodu. Jedná se o malé pozitivní překvapení, které samo o sobě z pohledu trhu mnoho neznamená. Ovšem je patrné, že s tím, jak si analytici zvykli odhadovat katastrofu, tak se můžeme dočkat i pozitivních překvapení.

Český index nákupních manažerů ve výrobě klesl v dubnu o dalších 6,2 bodu na hodnotu 35,1, tedy na nejnižší úroveň od března 2009. Tržní očekávání byla ještě pesimističtější, když počítala s poklesem až na 33,2 bodu. Dubnová data ukázala nejprudší pokles objemu výroby a nových zakázek v českém zpracovatelském sektoru od začátku sběru dat v červnu 2001. Pokles zákaznické poptávky byl z velké části dáván za vinu rozšíření epidemie koronaviru 2019 a zavedení karanténních opatření. Omezení dopadla i na zahraniční odbyt a exportní zakázky výrazně klesly. Pokles odbytu pak způsobil nejvýraznější pokleszaměstnanosti od finanční krize v roce 2009. I přesto, že se omezení pomalu uvolňují, vyhlídky podnikatelů na další období zůstávají chmurné.

GBP/USD: Z technického hlediska denního grafu případné prolomení klouzavého průměru SMA 50 a hladiny 1,2400 by mohlo vyvolat pokles a mohli bychom otestovat oblast supportu 1,2355 – 1,2350 a dále pak hladinu 1,2300. Prolomení těchto oblastí by přerušilo býčí výhled a mohli bychom pokračovat v klesajícím trendu. Na druhé straně oblast kolem 1,2500 je nejbližší rezistencí, dále pak 1,2520. Jasné proražení této oblasti by mohlo vyvolat otestování hladiny 1,2600 a dále pak oblasti rezistence klouzavého průměru SMA 200 kolem 1,2640 – 1,2645. Případný další růst by mohl aktivovat kupce a mohli bychom otestovat hladinu 1,2700 a dále pak oblast rezistence 1,2730 – 1,2740.

Minulý týden pro členy VIP zóny nabídl několik obchodních příležitostí na různých měnových párech, které bylo možné velmi ziskově zobchodovat na základě denních expertních výhledů vydávaných každý obchodní den ve VIP zóně. V tomto článku bychom vám rádi ukázali, jak jednoduše, a zároveň ziskově, lze obchodovat díky námi zveřejňovaným informacím z mezibankovního trhu (institucionální objednávky).

Investoři se během tohoto týdne budou pravděpodobně nadále nejvíce soustředit na další novinky ohledně koronaviru, ale pozornost zaměří také například na páteční klíčový NFP report z amerického pracovního trhu. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

Řecká ekonomika v letošním roce v důsledku šíření koronaviru klesne o 4,7 až 8,9 procenta. V dokumentu pro Evropskou komisi (EK) to předpověděla řecká vláda. Dodala, že mezi její hlavní cíle nyní patří obnovit hospodářský růst a přilákat investice.

DAX začal obchodovanie po predĺženom víkende s výrazným medvedím cenovým gapom (nemecký akciový trh bol v piatok zatvorený). Cena reaguje na vyjadrenia Mike Pompea a Donalda Trumpa, ktoré naznačujú nárast napätia medzi USA a Čínou. Index klesol na začiatku európskeho obchodovania o 2,6% na približne 10 580 bodov. Americké futures a ďalšie akciové trhy v Európe sa obchodujú tiež nižšie.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 106,95 s cílem na 106,60 a dále pak až na 106,35.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 8730 s cílem na 8555 a dále pak až na 8500.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 2830 s cílem na 2771 a dále pak až na 2755.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 19,20 s cílem na 17,35 a dále pak až na 16,55.

Od tohoto týdne začínají velké ekonomiky eurozóny s postupným uvolňování restriktivních opatření. Půjde vskutku o velmi pozvolný proces. Úplný návrat k normálu lze v jižních zemích eurozóny očekávat nejdříve ke konci června. Nárůst nových infekcí, který rozvolňování restrikcí může doprovázet, bude následován prodloužením mimořádných opatření. Přestože ve druhém kvartále čeká ekonomiku eurozóny nejcitelnější pokles, můžeme již nyní spatřit určité náznaky oživování ekonomické aktivity – např. rostoucí spotřeba elektřiny.

Česká národní banka tento týden pravděpodobně opět bude chtít ekonomice podat pomocnou ruku. Počítáme s dalším snížením sazeb o 0,5 procentního bodu na 0,5 %. Otázkou spíše je, zda se ČNB s rozšířenými pravomocemi (po novele zákona) nakonec rozhodne sáhnout i po nových méně ortodoxních zbraních.

Americká data z trhu práce ukážou rekordní nárůst míry nezaměstnanosti na nová maxima. Nové rekordy pokoří i předstihový ISM mimo průmyslový sektor. V Evropě budou pokračovat uvolňování bezpečnostních opatření, zatímco euroskupina bude jednat o založení společného fondu na obnovu ekonomiky. Německý průmysl ukáže výrazný propad již v březnových číslech. Výrazný pokles ekonomiky uvidíme v březnových číslech i v České republice. Klíčovou událostí však bude měnověpolitické jednání ČNB. Podle nás bankovní rada opět rozhodne snížit dvoutýdenní repo sazbu, tentokráte o 50 bb na 0,5 %. Zároveň bude zveřejněna i nová makroekonomická prognóza, která by měla ukázat, jak centrální banka vidí dopad současné krize na domácí ekonomiku a její návrat k normálu.

Ministryně financí Alena Schillerová uvedla, že hospodaření státu za první 4 měsíce skončilo víc než devadesátimiliardovým deficitem. Jen za duben, kdy se již v hospodaření státu naplno projevila koronavirová krize, skončil rozpočet deficitem 46 miliard. Aktuální rozpočtový schodek 90,7 miliardy je tak o 60 miliard vyšší než ve stejném období loňska, oproti krizovému roku 2009 je hlubší o 35 miliard. Kompletní zprávu zveřejní MF dnes odpoledne.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

USA zvyšují tlak na Čínu. Mike Pompeo uvedl, že existují značné důkazy o tom, že se Covid-19 začal šířit z čínských laboratoří. Americký prezident mezitím uvedl, že USA odstoupí od obchodní dohody, pokud Čína nezačne s nákupy amerických zemědělských produktů.

Koronavirová krize otřásla s cenami ropy, ale i elektřiny, která se poprvé v české historii prodávala v pondělí během Velikonoc za zápornou cenu.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 10 220 s cílem na 10 690 a dále pak až na 10 870.

EUR/USD: Z technického hlediska denního grafu odraz od klouzavých průměrů dolů znamená, že býčí pohyb by mohl být u konce. Nicméně je napřed nutné si počkat na prolomení supportu 1,0900 – 1,0890 před uvažováním o short pozicích. Prolomení této oblasti by mohlo vyvolat další pokles k supportu klesající trendové čáry kolem 1,0840. Případné prolomení této oblasti by mohlo vyvolat otestování hladiny 1,0800. Na druhé straně nejbližší rezistence je kolem 1,0980 a její proražení by mohlo vyvolat překonání důležité psychologické hladiny 1,1000. Případný další růst by mohl vyvolat otestování velmi důležitého klouzavého průměru SMA 200 okolo 1,1035, jehož proražení by mohlo vyvolat otestování hladiny 1,1100 a dále pak oblasti 1,1145 – 1,1150.

Závěr minulého týdne se nesl v nervózním duchu. K tomu přispěly komentáře amerického prezidenta a obavy z toho, že bude chtít potrestat Čínu novými cly a dalšími restriktivními opatřeními kvůli jejímu podílu na šíření koronaviru. Po velmi silném dubnu tak indexy zahájily květen korekcí, která pokračuje také v průběhu dnešního rána, kdy se futures na americké indexy opět drží v červených číslech.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,2500 s cílem na 1,2425 a dále pak až na 1,2385.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,0975 s cílem na 1,0920 a dále pak až na 1,0900.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1689,00 s cílem na 1706,00 a dále pak až na 1714,00.

EUR/USD: Tento měnový pár se na denním grafu odrazil od klesajícího klouzavého průměru SMA 100. Na 4hodinovém grafu je krátkodobé očekávání býčí. Technické indikátory jsou v pozitivní zóně. Cena je nad všemi klouzavými průměry. SMA 20 roste nad SMA 100 i SMA 200, které jsou blízko sebe.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Průměrná cena obou základních druhů pohonných hmot, benzínu Natural 95 a nafty, včera poprvé za více než jedenáct let činila méně než 26 korun na litr. Vyplývá to z dnešních dat společnosti CCS. Benzín se včera prodával průměrně za 25,79 koruny za litr, nafta za 25,98 koruny za litr. Naposledy stál litr obou těchto pohonných hmot méně než 26 korun dne 22. dubna 2009, tedy před více než jedenácti lety, vyplývá dále z dat CCS. Na přelomu let 2008 a 2009 klesala cena ropy – a tedy i pohonných hmot v ČR – v důsledku tehdejší světové finanční krize.

Bankovní rada České národní banky ve čtvrtek 7. května zřejmě sníží základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 0,5 procenta. Vyplývá to z vyjádření většiny ekonomů oslovených ČTK. Důvodem by měla být reakce na další negativní vývoj ekonomiky kvůli dopadům šíření koronaviru. Někteří analytici ovšem nevylučují ani pokles základní sazby až na technickou nulu.

Akcie americké biofarmaceutické společnosti Gilead jako jedny z mála během koronakrize citelně rostou. Od začátku letošního února přidaly více než 26 procent. Vzhůru je pohání zejména sázka investorů, že kalifornská firma, založená v roce 1987, vyvine účinný lék na onemocnění covid-19.

Vláda chystá další opatření na podporu podnikatelů zasažených ekonomickými důsledky opatření pro boj s šířením koronaviru. Premiér Andrej Babiš dnes uvedl, že stát bude za dotčené podnikatele hradit část nájemného, a to za období od vyhlášení nouzového stavu dne 12. března až do letošního 30. června. Uleví se tak desetitisícům provozů typu hospod, malých obchodů či kadeřnictví.

Česká měna v době pandemie koronaviru a opatření proti jejímu šíření od poloviny března oslabila k euru o šest procent na 27,15 Kč/EUR a k dolaru o 10,7 procenta na 25,01 Kč/USD. ČTK to řekl analytik obchodníka s měnami Purple Trading Štěpán Hájek.

Rakouská centrální banka nyní předpokládá, že rakouská ekonomika v letošním roce v důsledku koronavirové krize klesne o osm procent. Uvedl to guvernér banky Robert Holzmann v rozhovoru s listem Salzburger Nachrichten. Centrální banka tak zhoršila svou zhruba měsíc starou prognózu, podle které se měl hrubý domácí produkt (HDP) snížit pouze o 3,2 procenta.

Ceny ropy se po prudkém čtvrtečním růstu včera pohybovaly v blízkosti závěru z předchozího dne. Ropný kartel OPEC a jeho spojenci včera začali snižovat produkci ropy, aby tak vyřešili problém s nadměrnými dodávkami na trhy v době koronavirové krize.

Výnosy dvou největších amerických ropných společností Exxon Mobil a Chevron v prvním čtvrtletí klesly kvůli nízkým cenám ropy. Chevronu sice vzrostl zisk, avšak za pomoci prodeje majetku v Ázerbájdžánu a na Filipínách. Exxon se propadl do ztráty kvůli odpisu hodnoty zásob. Vyplývá to z dnešních prohlášení společností.

Úřady ve Spojených státech dnes povolily nouzové a omezené používání léku remdesivir, po němž se někteří pacienti s covidem-19 rychleji uzdravili. O rozhodnutí Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) informoval prezident Donald Trump. Remdesivir vyvinul tým pod vedením Čecha Tomáše Cihláře a agentura AP připomíná, že jde o první lék, jenž zřejmě pomáhá lidem nakaženým koronavirem. Stále však ještě podle AP potřebuje formální schválení.

Akcie v Spojených státech zahájily nový měsíc výrazným poklesem. Mezi investory klesl zájem o rizikovější investice kvůli komentáři amerického prezidenta Donalda Trumpa týkajícího se cel na čínské zboží. Náladu nezlepšila ani nejnovější statistika z USA, která potvrdila, že pandemie má na americkou ekonomiku vážný dopad, a smíšené hospodářské výsledky.

Akcie automobilky Tesla klesají až o více než deset procent. Může za to tweet generálního ředitele Elona Muska, ve kterém uvedl, že cena akcií společnosti je příliš vysoká, uvedla agentura Reuters.