Euro vykročilo do nového roka zlou nohou

09.01.2011 18:06 Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Víkendové finančné spravodajstvo v Európe opanovala správa o tom, že Čína nakupuje dlhopisy ohrozených krajín eurozóny. Čínsky premiér Li uviedol, že krajina nakúpi dlhopisy Grécka, Španielska a Portugalska v objeme približne €18, čo robí zhruba €6 miliárd na krajinu. Napriek tejto pozitívnej správe však euro ukončilo týždeň na svojich novoročných minimách, pričom od začiatku roka stratilo viac ako 3%. Bude prepad eura pokračovať?

Kľúčová pomoc Európe

Rok 2010 sa niesol v znamení európskej dlhovej krízy. Práve okolo nej sa točí ten hlavný problém svetového finančného systému. USA ako aj Čína tvrdo pracujú na tom, aby dokázali Európu postaviť na nohy. Pre Čínu je Európa druhým najväčším obchodným partnerom a veľmi ochotne tak nakúpi európske dlhopisy. USA vie, že európske banky sú závislé od amerických dolárov, ktoré nutne potrebujú na vykrývanie svojich dlhov. Fed preto pomáha Európe swapovými operáciami, pomocou ktorých majú európske banky prístup k dolárom cez aukcie ECB. Napriek tomu to však v eurozóne vrie.

Švajčiarsko potopilo euro

Švajčiarska centrálna banka SNB vyhlásila, že prestáva okrem írskych dlhopisov akceptovať aj dlhopisy portugalské pri svojich refinančných tendroch. Pri refinančných tendroch dodáva centrálna banka likviditu komerčným bankám tak, že komerčné banky zložia zálohu v bonitných cenných papieroch, za čo im centrálna banka poskytne úver. Refinančné obchody sú hlavným spôsobom financovania likviditných potrieb komerčných bánk.

SNB dosiahla v minulom roku stratu zo svojich intervencii v objeme 30 mld. frankov. Politicky veľmi ťažko vnímaný krok. Aby zabránila ďalším stratám, pristúpila už k spomínanému kroku. V podstate to znamená, že švajčiarske banky nemajú veľký dôvod držať portugalské a írske dlhopisy, pretože ich nedokážu založiť na získanie potrebnej likvidity.

Finančný trh tak reagoval ďalším výpredajom dlhopisov týchto krajín. Hodnota CDS na tieto krajiny sa vrátila k rekordným hodnotám a spredy voči Nemecku sa rozšírili. Avšak problém neostal iba pri periférnych krajinách, ale rozšíril sa aj na centrum eurozóny. Pod silný tlak sa dostali nemecké ale najmä francúzske výnosy.

Kto kúpi dlh?

EU potrebuje v tomto roku refinancovať až €826 miliárd svojho dlhu. Ale nie je sama, kto potrebuje svoj dlh prerolovať. Okrem nej sú to európske korporácie a hlavne banky, ktoré hneď od začiatku roka začali emitovať dlhopisy na vykrytie vlastných požiadaviek na financovanie. A konkurenciu majú skutočne silnú. Niektoré európske štáty platia vyššie úroky ako tieto korporácie a sú tak vážnym konkurentom o peniaze investorov. V prvé týždne korporácie emitovali desiatky miliárd dlhopisov, čo je najviac do mája 2010.

Banky chcú využiť ešte stále nízke úrokové sadzby, pretože súčasný rast sadzieb na všetkých globálnych dlhopisoch vyzerá nebezpečne. Posledná portugalská aukcia 6-mesačných dlhopisov dopadla veľmi zle, keď požadovaný výnos narástol z úrovne 2,045% na 3,868%. Podobne rastú úroky vo všetkých krajinách eurozóny a prejavujú sa aj na korporátnych výnosoch.

Čas zachrániť Portugalsko

Aj keď Čína pomohla Portugalsku a vykryla mu tak zhruba 13% z jeho plánovaných emisií v objeme €47 miliárd, stále je to len 13%. Cez víkend sa objavili správy o tom, že krajiny rokujú o priamom predaji svojho ďalšieho dlhu, no nezdá sa, že situácia je pre Portugalsko dlhodobo udržateľná. Najmä ak sa pozrieme na spomínanú 6-mesačnú aukciu.

A práve aj to je dôvodom správ o tom, že Merkelová a Sarkozy tlačia Portugalsko do toho, aby krajina požiadala o pomoc. Chcú tak zabrániť ďalšej neistote na finančnom trhu, ktorá stále tlačí euro nižšie a úrokové sadzby vyššie.

Situácia s eurom

Zdá sa, že euro vykročilo do nového roku veľmi zlou nohou. Technická analýza to potvrdzuje.

EURUSD januar 2010

Na dennom grafe vidíme silný klesajúci trend od októbra, ktorý sa v decembri konsolidoval. No jeho konsolidácia získala podobu symetrického trojuholníka ako pokračujúcej formácie. Prelomením cez 61,8% Fibonacciho vejára, úroveň 1,30 a 200-denný kĺzavý priemer sa dal klesajúci trend opäť do pohybu. Poslednou baštou býkov je horizontálna úroveň suportu 1,29. Jej prekonaním sa otvorí voľná cesta až k úrovni zhruba 1,25.

Zaujímavou úrovňou na predaj sa javí oblasť rezistencii v pásme 1,3030-80. Prípadná korekcia v klesajúcom trende by mohla siahať až k úrovni 1,3200. Až prelomenie nad 1,35 by dokázalo otočiť trend v prospech býkov, čo sa zdá veľmi nepravdepodobný scenár. Naopak, zdá sa, že prudký pokles môže po prelomení 1,29 pokračovať.

Sdílení článku:

Čtěte více

Euro vůči dolaru pod 1,3330, koruna vyčkává. Impulzy z ekonomiky chybí
Kurz eurodolaru dnes mírně klesá a míří pod 1,3330 USD/EUR z páteční úrovně 1,3350, kdy zapůsobila negativně odpoledn...
Euro vůči dolaru posiluje, na programu jsou další aukce a jednání ECB
Včerejší pozitivní vývoj na trzích ještě večer podpořila tzv. Béžová kniha Fedu. Americká centrální banka v ní ko...
Euro vůči dolaru sestoupilo nejníže za 20 let a americké futures se po sváteční pauze červenají
Euro se dnes dopoledne na devizovém trhu propadlo vůči dolaru na nejnižší hodnotu od prosince 2002. Podle analytiků k tomu přispívají obavy z recese a také energetická krize v eurozóně. Dolar naopak těží z razantního zpřísňování měnové politiky ve Spojených státech. Americké akciové futures se po pondělní sváteční pauze propadají, protože nad radostí z americko-čínských rozhovorů, zaměřených na zmírnění cel, převážily obavy americké ekonomické recese.
Euro vůči dolaru ve středu téměř beze změny
Včerejší obchodování na trhu eura s dolarem příliš vzruchu nepřineslo, když se kurz EUR/USD obchodoval v pásmu 1,2513-1,2571...
Euro vůči dolaru zkouší znovu růst, poté co se mu to včera příliš nedařilo
Dolar nakonec včera pokles domácí ekonomiky přečkal bez větší újmy. Jeho kurz k euru i jenu se ve výsledku příliš ne...
Euro vůči dolaru zpevňuje k 1,5letému maximu, trhy vyhlíží dohodu o fondu obnovy. Fond může být zárodkem fiskální unie a způsobit dlouhodobě posilování eura vůči dolaru, což svědčí i koruně
Euro dnes ráno středoevropského času posílilo na své čtyřměsíční maximum vůči americkému dolaru. Navíc evropské jednotné měně příliš nechybí, aby zpevnila na nejsilnější hodnotu vůči té americké za celé období od ledna 2019. Vůči dolaru v důsledku zpevňování eura posiluje i česká koruna, která je blízko svých maxim vůči dolaru za období od první poloviny letošního března.
Euro vůči USD zůstává beze změny
Tento týden bude pro EUR/USD obzvláště důležitý ze dvou důvodů. Zaprvé budeme mít údaje o inflaci v USA, od kterých se očekává, že poskytnou nový pohled na to, zda je (či není) prostor pro další zvyšování úrokových sazeb na straně Fedu.
Euro v útoku, protivníci ustupují
Rally na evropských akciových indexech, zpomalující inflace v USA a skutečnost, že průměrná výše cel v USA se navzdory 90dennímu odkladu výrazně nezměnila – to vše přispělo k posílení eura vůči dolaru. Hlavní měnový pár se tak zdá být připraven znovu nastoupit býčí trend a nejeví známky obav ze zpomalení německé ekonomiky nebo blížícího se snížení depozitní sazby Evropské centrální banky.
Euro v úvodu týdne proti dolaru silnější
Americkému dolaru se na úvod týdne příliš nedařilo. Prezident Fedu v New Yorku W. C. Dudley včera uvedl, že růst ekonomiky v roce 2013 je...
Euro vyčerpává růstové momentum
Inflace v eurozóně zůstala v dubnu ve srovnání s březnem beze změny, přesně v souladu s očekáváním – 2,2 % meziročně u hlavního indexu a 2,7 % meziročně u jádrového indexu. Tato její stabilita obecně hraje ve prospěch ECB, která prostřednictvím komentářů členů Rady guvernérů potvrdila svůj pozvolný příklon k holubičímu postoji.
Euro výrazně oslabilo
Euro výrazně oslabilo. Čím dál více představitelů ECB v poslední době prosazuje opatrnější přístup při rozhodování o snižování úrokových sazeb, ale člen Rady guvernérů Evropské centrální banky Olli Rehn mezi nimi není.
Euro vyrovnává podmínky
Ať už se provaz kroutí jakkoliv, konec je vždy stejný. Bez ohledu na to, jak hluboko EUR/USD klesne, jednou znovu poroste. Taková je realita forexu – veškeré jiné faktory než měnová politika mají na kurz jen přechodný dopad. Ať už jde o hrozbu dluhové krize nebo rozhodnutí soudu, který označí cla Bílého domu za nelegální. O osudu hlavního měnového páru rozhodují centrální banky, ať už si Donald Trump přeje cokoliv.
Euro vyskočilo na nová půlroční maxima nad 1,34. Záminkou horší data z USA
Slabší výsledek amerického indexu aktivity chicagského Fedu se stal pro euro důvodem k dalšímu rozšíření zisků vůči d...
Euro (výsledky aukcie 12-mesačných portugalských pokladničných poukážok)
Objem emisie: 750 mil. EUR, bid/cover ratio 3,1 vs. predchádzajúca aukcia 2,5, priemer...
Euro vystoupalo na 1,43 i přes portugalské riziko
Koruna ráno vrací část včerejších zisků a vůči euru lehce slábne na 24,42. Data z domácí ekonomiky b...
Euro vystupuje z politiky
Euro sebevědomě směřuje k dříve oznámenému cíli 1,08 USD, a to navzdory pokračující politické nejistotě ve Francii, zpomalení růstu evropských spotřebitelských cen a prohlášení člena Rady guvernérů Gediminase Simkuse, že ECB v roce 2024 ještě dvakrát sníží depozitní sazbu. Investoři začínají oceňovat oslabení amerického dolaru v souvislosti s pokračujícími znepokojivými signály z americké ekonomiky a připraveností představitelů FOMC zaujmout holubičí postoj.
Euro vyšlo ze včerejšího dne vcelku dobře, dnes drží pozice
Euro ze včerejšího obchodování plného nových zpráv a změn směrů nakonec vyšlo d...
Euro vytvořilo Pin Bar na grafu H4
Během včerejšího dne se vytvořil velký Pin Bar na čtyřhodinovém grafu. Hned od začátku londýnské seance trh prudce rostl až k ceně 1,1038 a poté až k ceně 1,1090. Změna nastala až po otevření americké seance. Před otevřením americké seance bylo ve 14:30 SELČ vyhlášení na americkém dolaru ohledně objednávek na zboží dlouhodobé spotřeby, které dopadlo pozitivně pro americký dolar a to 3,2 % m/m proti odhadu 0,8 % m/m.
Eurový úsmev môže mať trhliny
Trhov&eacute; tichoPočas včeraj&scaron;ieho popoludnia sa zastavil tep finan...
Euro využívá krátkodobě lepší nálady na trzích, rizikem jsou stále dluhopisy a ECB
Poptávka po riziku se na trzích celkově zlepšila. Pozitivními impulsy byly komen...

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	3.75 %
	GBP	3.75 %		AUD	3.85 %
	CAD	2.25 %		NZD	2.25 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.75 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: