Jak Švýcarsko změnilo forex - půl roku poté

Napsal:   Sekce: Axiory vzdělávání

V současné době je neustále středem pozornosti nejen pro forexové obchodníky jednání týkající se problematického Řecka. Nicméně stále zůstává nejvlivnější událost roku pro forexové obchodníky situace kolem Švýcarské národní banky, která před půl rokem, konkrétně dne 15.1.2015, bez předchozího oznámení přestala intervenovat proti švýcarskému franku a pustila tak fixaci kurzu na měnovém páru EUR/CHF na 1,2000.

Tuto situaci si pravděpodobně pamatuje každý, extrémní volatilita a pohyby prakticky na všech měnových párech v řádu vteřin. Do trhu přicházelo obrovské množství prodejních objednávek, avšak nikdo nechtěl EUR/CHF nakupovat. Rozhodnutí Švýcarské národní banky snížit depozitní úrokovou sazbu na -0,75 %, které mělo CHF oslabit, se naprosto minulo účinkem. Okamžitě tak vypukl chaos z důvodu nedostatku likvidity na trhu. Tím to však celé pouze začalo.

V průběhu následujících odstavců bych se rád na tuto událost podíval zpětně a uvedl nejcitelnější změny v obchodování na forexu, které byly důsledkem této události a ze kterých se můžeme jako obchodníci na finančním trhu poučit do budoucna.


1)  Regulace brokerů. Obchodníci na finančních trzích obvykle považují brokery jedině s regulací v Anglii, Německu či USA za bezpečné. Výsledek této události však byl takový, že jeden broker s regulací v Anglii se prakticky okamžitě dostal do platební neschopnosti, druhý broker s regulací v USA po ztrátě v řádu stamiliónů dolarů přestal splňovat požadavky na regulaci a začal obvolávat klienty, aby uhradili alespoň částečně jejich záporné zůstatky. Zároveň někteří brokeři s bankovními licencemi přistoupily k vysoce agresivním krokům, kdy klientům začaly účtovat úroky z dlužných negativních zůstatků až v řádu jednotek procent za týden, nebo vymáhají vysoké negativní zůstatky klientů a vedou spory s klienty dodnes.

Právě v této situaci je naprosto ukázkově vidět, jak je sice důležité, aby broker byl     regulovaný, nicméně prakticky již nezáleží na destinaci regulace - pakliže se pro nás nachází v Evropské unii (FCA regulace v Anglii, BaFin v Německu či CySec na Kypru) a nikoliv v off-shore destinaci (mimo Evropskou unii). Mnohem více však záleží na  důvěryhodnosti, přístupu brokera a na celém risk managementu. Právě to, jak se k podobným situacím broker postaví vypovídá mnoho - zda mu jde pouze o jeho vlastní zájmy nebo o zájmy a ziskovost klientů. Zároveň tato událost vysoce prověřila kvalitu poskytovatelů likvidity, kvalitní tým a kvalitní technologii daného brokera.

Na základě přímého připojení na mezibankovní trh, kvalitních poskytovatelů likvidity a vysoce kvalitních technologií tato situace u Axiory zanechala minimum záporných zůstatků na účtech klientů. Minoritní skupinu negativních zůstatků pak Axiory kompenzoval. Pochopitelně klienti spekulující na posílení CHF byli schopní uzavírat vysoké zisky.

2) Finanční páka. Právě finanční páka byla hlavní příčinou velkých problémů, tedy vysoce záporných zůstatků klientů, které následně přecházely na brokera. Jednoduše klienti na základě extrémně vysoké finanční páky otevírali vyšší pozice, než jaké by mohli otevírat a fakticky tak kapitál na účtech klientů nebyl. Pro uhrazení záporných zůstatků broker musel sáhnout do vlastních zdrojů nebo se vydat agresivnější cestou, kterou Axiory odmítnul zvolit, tedy vymáhat negativní zůstatky po klientech. Axiory již před touto událostí mělo nadstandardně kvalitní risk management a rozhodnutí Švýcarské národní banky tento fakt pouze utvrdilo. Mnozí brokeři jsou však v politice finanční páky nyní velmi opatrní a obecně došlo ke snižování finanční páky na forexu u brokerů, kteří myslí na bezpečnost klientů.

Axiory nabízí v zájmu ochrany kapitálu klientů a zároveň v zájmu ochrany všech klientů v případě nenadálých situací (událost kolem SNB pochopitelně zasáhla i klienty nedržící obchodní pozice na švýcarském franku) pro obchodní účty do 10 000 USD finanční páku 1:200 a pro obchodní účty nad 10 000 USD pak 1:100. Zastáváme názor, že vyšší využití finanční páky extrémně zvyšuje riziko a není v zájmu dlouhodobé ziskovosti klientů.


3) “Close-only? mód. Někteří brokeři dokonce před víkendovými jednáními týkající se dalšího vývoje Řecka, kdy se očekávaly velké povíkendové gapy, aplikovaly tzv. “close-only? mód. V takové situaci klienti mohou pouze uzavírat otevřené pozice, avšak nemohou otevřít žádnou novou pozici. K podobnému omezení však Axiory nepřistoupilo. Zde tak můžeme spekulovat, že se jedná o další důsledek události švýcarského franku a o přehodnocení přístupu k fungování některých brokerských domů.

4) Přehodnocení vnitřních procesů, technologií a risk managementu společnosti. To je pravděpodobně nejméně patrný důsledek navenek, avšak ve skutečnosti nejdůležitější ponaučení pro všechny brokerské domy. Jak jsem se již zmínil, na první pohled by přístup společnosti, technologie a její risk management nemusel obchodníka zajímat, nicméně je důležité si uvědomit, že pokud se brokerský dům dostane do potíží, ovlivní to všechny jeho klienty bez výjimky. Tedy právě i klienty, kteří na švýcarském franku nedrželi žádné pozice. Z toho důvodu je pro každého profesionálního obchodníka, který to s tradingem myslí vážně a dlouhodobě, bezpodmínečně nutné brokera dostatečně prověřit a být si jistý jeho seriózností a důvěryhodností.

Zároveň v Axiory nejen v průběhu osobních konzultací v kancelářích v centru Prahy dbáme na důsledné a profesionální vzdělávání všech našich klientů. Obecně tak nedoporučujeme vyhledávat příležitosti k obchodování na měnových párech podléhající intervencím (aktuálně se například jedná o měnový pár EUR/CZK) a zůstat na co nejlikvidnějších trzích, mezi které se řadí zejména měnový pár EUR/USD či GBP/USD. Také je důležité dávat si pozor na víkendová jednání politiků, které následně obchodníky mohou překvapit v podobě velkých povíkendových gapů a způsobit tak nepříjemné potíže.

Událost ohledně Švýcarské národní banky lze zcela určitě označit jako velmi výjimečnou, nicméně jaké události budou následovat, nad tím můžeme pouze stěží spekulovat. Ne nadarmo se však říká, že štěstí přeje připraveným, a to platí jak pro brokerské domy, tak pro obchodníky a investory.

Ing. Jaroslav Tupý - ředitel brokerské kanceláře Axiory.cz

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Jak se stát obchodníkem by REDY
    Jak sem se dostal k obchodováni,co od toho čekám a co pro to dělám.
  • Jak se stát profesionálním obchodníkem, na kterého regulace ESMA nedosáhne?
    Už v létě začne naplno platit nová regulace finančních trhů ESMA, která výrazně omezuje finanční páku, snižuje maximální přípustné ztráty a například také nařizuje ochranu proti negativnímu zůstatku na obchodním účtu (u XTB dávno splněno).
  • Jak se stát (výdělečným) traderem..??
    Článek ,,jak se stát traderem" je sice poučný a jistě je v něm spousta pravdy ne-li všechno,ale já zamířím kousek do reality.
  • Jak sestavit obchodní strategii
    Obchodování na forexovém trhu je náročnou disciplínou, která se neobejde bez precizní přípravy. Před samotným vstupem na trh musíte věnovat dostatečné množství času přípravám a v předem stanovených časových intervalech pak periodicky provádět vyhodnocení úspěšnosti obchodování.
  • Jak se zbavit střetu zájmů se svým brokerem?
    Více než 95 % intradenních traderů prodělává. Být jejich protistranou musí být extrémně vydělečný byznys. Traderská logika vám zajisté napoví, že protistrana vašich obchodů nechce prodělávat. Jak nastavit vztah mezi vámi a vašim brokerem, aby se odstranil tento střet zájmů?
  • Jak se změní hlasovací struktura Fedu v roce 2017?
    Hlasující bankovní rada americké centrální banky (FOMC) se skládá z 12 členů.
  • Jak se zorientovat v německých volbách?
    Již 24. září se vydají němečtí voliči k volebním urnám. Budou se rozhodovat, zda zvolí do čela státu po čtvrté v řadě stávající kancléřku Angelu Merkelovou a umožní jí jít ve stopách svých předchůdců Helmuta Kohla a Konráda Adenauera, z nichž každý sloužil jako kancléř pět volebních období. Alternativu ztělesňuje opoziční kandidát Martin Schulz, vůdce Sociálnědemokratické strany a bývalý prezident Evropského parlamentu.
  • Jak si usnadnit ruční backtest v MT4
    Dlouho jsem přemýšlel jaké bych si mohl zvolit téma pro můj druhý blog. Nyní se zrovna chystám na nějaké backtesty a tak jsem se rozhodl to skloubit dohromady. A aby toho nebylo málo, tak ten blog bude ještě o tom, jak si backtestovací EA naprogramuji. Co součástí blogu naopak nebude, tak žádná konkrétní strategie.
  • Jak si vedou čeští investoři v soutěži a které instrumenty obchodují?
    Účastníci investiční soutěže společnosti BOSSA prokázali, že nejsou žádnými začátečníky. Potvrdili, že sledují světové dění, jemuž přizpůsobují i své obchodní strategie. Důkazem je týdenní pořadí, v němž se na prvních dvou místech umístili soutěžící, jež minulý týden obchodovali ropu. Cena ropy je již půl roku pod prodejním tlakem. Ten se minulý týden zintenzivnil díky zasedání zemí OPEC. Ty ve čtvrtek jednaly, zdali sníží denní produkci vzhledem k převisu nabídky nad poptávkou. Verdikt přišel po čtvrté hodině odpoledne, kdy jako první promluvil saudský ministr. Poté co potvrdil zachování denního limitu produkce komodity, cena se rychle propadla ze 70 na 64 dolarů.
  • Jak správně začít obchodní den s tabulkou pro identifikaci trhů od Kathy Lien
    Denní příprava na obchodování dle Kathy Lien, vytváření kontrolního seznamu měnových párů, tabulka pro identifikaci trendujícího trhu/trhu pohybujícího se v pásmu, odvození strategií pro daný den.
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 velkých mýtů o obchodování forexu
    Pokud jste ve světě obchodování forexu nováček a hledáte informace, jak vůbec začít, vězte, že v tomto odvětví platí, že je propleteno spoustou balastu a zkreslených informací. Po čas celé své tradingové kariéry se budete neustále zdokonalovat a nejspíš vyhledávat nové informace a rady na internetu.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a forexu
    Dnes vám opíšem 5 zásadných rozdielov pri tradingu krypto trhu a forexových mien. Každá je v niečom lepšia a v niečom horšia a idem na tie rozdiely poukázať. Aj keď je tu kryptosvet iba necelých 10 rokov a forex niekoľkonásobne viac, tak popularita týchto trhov je celkom podobná.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a akcii
    V dnešnom blogu Vám vysvetlím zásadných 5 rozdielov pri tradingu a akciach. Každé má svoje pro a proti, no jeden trh je regulovaný a druhý nie je a tam začínajú všetky problémy aj príležitosti. Veľa začiatočníkov verí, že kupovanie kryptomeny cez krypto burzu je ako kupovať akcie cez brokera, no pravda je inde.
  • 5 nejsilnějších emocí tradera
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • 5. MQL4 - Předdefinované proměnné
    V této kapitole se trochu ponoříme do jazyka MQL4 a představíme si základní proměnné, pomocí kterých můžeme zjišťovat informace o cenách.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace

avatar

Autor:

Jaroslav Tupý - Axiory

Hodnocení autora:
ŘEDITEL PRAŽSKÉ KANCELÁŘE AXIORY EUROPE. Na trzích se pohybuje přes 20 let, sám aktivně obchoduje a navíc má bohaté zkušenosti z českého brokerského prostředí, jelikož pracoval pro několik brokerských společností v ČR. Jeho obchodní metody a profesionální přístup inspirovaly tisíce lidí, kteří prošli pod jeho vedením některým z mnoha vzdělávacích seminářů. Díky širokému spektru zkušeností dokáže chápat potřeby obchodníka a propojit je tak s nabídkou brokera, ke spokojenosti obou stran. Jeho analytické schopnosti v historii ocenili v televizi ČT1, ČT24, Studiu Burza, Z1 i dalších médiích.
Bližší informace o autorovi >>
reklama
HighSky Brokers nabidka

Kurzy obchodování

Lis
24

Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management

Zcela nový seminář z dílny FXstreet.cz a tentokrát se zaměřením na psychologii obchodování a money-management. A právě toto téma je naprosto nejdůležitější a současně bohužel nejvíce podceňované a opomíjené téma většiny obchodníků. Tento seminář tak doplňuje naše ostatní kurzy, které se zaměřují spíše na technickou stránku tradingu. Úspěch tradera záleží hlavně na jeho psychice a přístupu k obchodování. Přijďte se naučit ty nejsilnější nástroje, tipy a rady, které vám k úspěchu pomohou. Tento unikátní seminář zcela jistě změní váš přístup k tradingu a tím také vaše celkové výsledky. Seminářem vás budou provázet úspěšní tradeři Ondřej Hartman a Jakub Hodan.

Pro
1

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXu

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

Led
12

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, kryptoměny, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, kryptoměny, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
LYNX opce
reklama
Purple extreme
reklama
WS Academy
reklama
BOSSA webinare