Statisticka Arbitrage

Zdravím předevčírem jsem něco naznačil o vzájemných vztazích jednotlivých ekonomických celků, dneska bych to chtěl o trochu rozšířit a aplikovat pro ideální výběr měnového koše.

Myslím si, že vytvářet různé kombinace párů, aniž bychom nevěděli prakticky, KDO je na kom závislý a hlavně KDO KOMU a PROČ kupuje tu danou měnu, je docela vopruz – statistika by nám řekla, že kombinací 6 párů třeba z 24 je opravdu mnoho ;) Souhlasím s S kasinem, že ty vybrané páry relativně s polu „drží“ ve dne a v noci, ale co za půl roku nebo při změně trendu? Proto bych na to nahlížel jako makroekonom. Takže začnem trošku zeširoka, ať všichni tušíme. Důvodem tvorby ekonomického společenství je zefektivnění proudu zboží sem a tam v rámci daného společenství a vzájemné podpoření a provázání jednotlivých ekonomik – společně se za jeden provaz táhne lépe, ale když jeden uklouzne to se pak mohou dít věci. Jak jsem minule naznačil hybnou silou všech ekonomik je PRODUKT -zboží, patent, SW, služby, ale třeba Banky také nabízejí produkty, na to nezapomeňtě. A dále neméně významnou součástí produktu je jeho přidaná hodnota - před 15-20 lety by si nikdo auto z koreje nekoupil a teď J. Pro názornost jsem vytvořil takové malé schémátko (nejspíš bude mít dost velký mouchy, ale v našem případě to zatím postačí), které popisuje závislosti mezi jednotlivými měnami.

Pro zlepšení orientaci šipka směřující od 1. měny ke 2., znamená, že měna 2 je silně závislá na měně 1 -> když se nevede vedoucí ekonomice, tak si nevede ani těm, co jsou na ní nejvíce závislí. Kurzy závislých měn se budou budou vůči ostatním chovat podobně, jako kurzy vedoucího s ostatnímy. O tom je korelace.

Můžete zde vidět základní 3 ekonomické celky, které zastupují cca 85%-90% celosvětové produkce, velikostí bublin je i naznačeno rozvržení. EU všichni tušíme kdo je na kom závislej a kdo s kým jak moc provázanej. V NAFTĚ snad taky. No a teď se kouknem na APEC. Jen tak mimochodem tohle združení zastupuje cca 55% cel. produkce a je zde přes 40% obyvatel, takže OBROVSKEJ trh. Vedoucími měnami jsou zde USD a JPY. USD proto, že USA a CAD a některé státy JA jsou součásti tohoto uskupení (Chile, Peru). Proč zde nemá vedoucí úlohu Juan? Čína se teď nachází v období, kdy chtějí dostihnout západ viz podhodnocení jejího kurzu a „pevné svázání“ s dolarem, ptž chtějí ze současné situace vytěžit co nejvíc a USA je jejich hlavní ek. partner. Jakmile dojde k přiblížení přidané hodnoty na západě a v Číně, tak popustí svoji měnu, i když je to bude stát hoodně peněz (inflace, změna úrok míry, zvýš nezaměstnanosti -> snížení chrlení produktů do světa -> Snížení HNP ->…), ale tím akorát obrodí svoji ekonomiku, otřepou nepotřebný balast z předchozí éry a tím diverzifikují své zdroje a můžou ušetřené investice vložit do nejvíce konkurence schopných odvětví. A to nás pak práce našich soudruhů přímo zválcuje:) ale to už jsem mimo mísu. Takže proto ta přímá závislost Juanu na Dolaru, drží si tím odstup od reálného trhu s využitím USD. Proto taky ještě nějaký čas USD bude mít vedoucí celsvět úlohu. Další zajímavostí je úroveň zadluženosti vyspělých států. Jak bylo vidět zde na fóru tak japapa házel obrázek ukazující celkový objem za rok 2009, 2010 a jeho rozdělení mezi jednotlivé páry (i když se jedná nejspíš o objem v rámci 1 brokera, ale nám to teď postačí). Přemýšlel někdo nad tím proč to tak je? EURUSD, GBPUSD jsou asi jasné, ale jak to, že je na druhé pozici CHFJPY, na 4. USDJPY, na 5. AUDJPY, na 6. EURJPY? Zkusím pomocí schémátka popsat.

Jak jsem říkal u Juanu dochází k trvalému svázání s USD a navíc směna USD/Juan není příliš veřejně dostupná, takže si číňani mohou v klidu směňovat USD­/JUAN jak chtějí, prostě podle potřeby. Ale nezapomínejme, že další důležitou měnou v regionu je JPY a to už číňani musí z USD přesedlat na JPY. Důvodem směny jsou jejich produkty, který letí do celého světa, ale přes jakou oblast – zejména přes JV Asii a tichomoří, proto Tokoy, Hong Kong, Shangai jsou jedny z měst s největším obratem na světě. JV Asie je silně závislá na Japonsku a číně a ty maj peníze v USD a JPY. Určitý konečný zisk, který mají v JPY pak podle potřeby putuje do nějaké stabilní a bezpečné země – Švýcarska. Díky tomuto přesedlání transfer peněz z JPY do CHF nebude rovnoměrný, ale bude se odvíjet na dané situaci, protože tyhle měny už nejsou pevně svázány. Když je vhodná situace do trhu prdnou velkej objem peněz, kterej spustí řetězovou reakci spekulantů – na grafu to vypadá jako rozkmyt a postupnej útlum a tak se objem zvícenásobí. Co se týče USDJPY, AUDJPY, EURJPY  tam je to trochu jiné. Hlavní signály, na které zde trh reaguje, jsou půjčky západních zemí a taky směna kvůli zboží, nikdo si totiž nekoupí z číny jen jedny boty, ale rovnou celou Loď a možná 10 lodí a to už není plivnutí do bazénu ale spíš hezkej šutr. A to jsem mluvil jenom o chrlení číny, teď si to hezky nakombinujte a přidejte všude zpětnou vazbu.

Původně jsem se zabýval aplikací mat. modelů na trhy, frekvenční analýzou (zejména aplikace furierovy transformace, AI,NS) a následnou extrapolací dat. Tehdy jsem na trh nahlížel jako na skupinu jednotlivců, kteří se vzájemně variabilně ovlivňují. Tedy, že v každé ceně, každého měn. páru, je uložena informace CELÉHO forexu. Ono to tak i je, ale pokud si uvědomíme, že bychom museli vycucnout z jedné časové řady jednoho měn. páru podstatu FX a navíc ještě odfiltrovat obrovský šum (překrývání reakcí spekulantů na původní signály), kt se tím navalí, tak je to hodně obtížné tvořit takovýmto způsobem nějakou predikci, ale nezapírám, že to nejde. tak mi napadlo, co třeba využít závislosti jednotlivých měn na jiných, používat jen ty kurzy, indexy a komodity, které mají v sobě zabudovanou stejnou informaci… a tím jsem se dostal ke korelaci a stat. Arbitráži.

Z těchto předpokladů bych proto zohlednil při výběru ekonomickou závislost jednotlivých měn vypadlo mi něco takového to:

Pro GBPUSD

Buy:

EURUSD

EURCAD

EURAUD

GBPAUD

GBPNZD

OIL (dát si pozor na výsledky o stavu zásob ropy – ST 16:30 SEČ; vyhlašování zpráv OPECu)

GOLD (zde se projevuje buy & hold)

DJIA – US30

NASDAQ - US100

S&P 500 - US500 (všechny 3 indexy mají prakticky stejný vliv)

SELL

USDCHF

CADCHD

USDJPY

CADJPY

NYSSE – UK100

EUROSTOXX 50 – EU50 (indexy jsem zatím nezkoušel)

Jinak co se týče začlenení exotických měn, tak tam je to s opatrností, musí se přesně určit na kom je nejvíce závislá. Zajímavou měnou by mohlo být Mexické pesos. U komodit je to takové, zejména u zlata a diamantů, že je pojistkou proti ztrátě hodnoty USD. Zlato bych preferoval při obchodování v delším čas horizontu, ropu v kratším čas horizontu, nebo kombinace obojího, ale dát si pozor jestli v období držení pozic nebude vyhlášena zpráva. Co se týče indexů, tam je to trohu jiné, i když je tu významná skupina buy&hold investorů, ale i ti pustí své pozice, když reálná ekonomika jde ke dnu -> raketovej propad, ptž. když pustí významnou část trhu, tak se toho opět spekulanti chytí a umocní reakci. Proto by to chtělo přesně zjistit, jak se dané indexy chovají, podle toho, který z dvojice GBP/USD posiluje či oslabuje.

Podotýkám, nejsem expert, nechci si na něj tady hrát, nikoho poučovat, snažím se jen hledat souvislosti (kt. taky nemusí být dobře) a aplikovat je. Takže pokud chci nabídnou třeba koš měn., tak důsledky výběru musím opřít o nějaký teoretický a faktický základ. A bohužel FX se blbě vysvětluje, protože zde všechno souvisí se vším ;) Příště snad budu stručnější

Těším se na příspěvky k danému tématu. Czermi

No bereš to fakt ze široka a přiznám se,že pro soužasné obchodování je to z mého pohledu zbytečné. Jinak přepravní index(tuším Baltic Dry Index) se kotuje každy den a je důležitým faktorem pro rozhodovaní o USD. Byť Ti tleskám všemi končetinami, je potřeba tento úvod pro setstavení koše dat do samostatného blogu - - Koš měn pro D SOK např. Rád budu tohleto řešit, ale jsem zároveň přesvědčen že základ je na webu přístupný - koneckonců SID na tom má celou strategii - . Ale jinak perfektní, zabíhající do struktury a provázání segmentů FA, pěkně jsem si početl. Diskutovat o tom zde , ale nebudu, počkám si na ten blog. Pet

děkuji za reakci, k blogu bych se schýlil až budu mít čas a ověřeno, že to co tu stojí na "papíře" relativně odpovídá realitě, zejména vzájemné závislosti. Pokud bys měl čas mohl by ses podívat podrobněji na to schéma? poslal bych ti ho na mail a ostatním pokud se příhlásí tak taky. Jde mi o to, že každý má na danou problematiku jiný pohled, jiné znalosti a samozřejmně každý jinak obchoduje. mé obchody se spíš pohybují v horizontu 1 den - týden...dva a tam už má FA zásadní význam. Co se týče šíře záběru, nevím jaký osazensto zde je takže tak asi :-)

tak pánové a možná i dámy.

ropnej autobus

buy:

NZDUSD

AUDUSD

heatingoil

gasoline

platinum

palladium

Nasdaq

sell:

USDCAD

USDMXN

USDZAR

USDSEK

USDNOK

já ti dám LEN dyť výběr párů je základ

deset z deseti a palec nahoru

To malo byť japapatramtarovi 

bohužel nemám na tebe email a přes inter zprávu mi to nešlo, jinak včera jsem během simulace přišel o základní desku, zkoušel jsem jeden model v matlabu a pc nevydrželo 8h počtů :D, něco bych měl mít na flash záloze - to schéma určitě mam, ale aktuální nastavení SOK a všeho kolem něj jsem přišel.

Co si týče tvého názoru tak jsem za něj rád, včera a dnes jsem nad tím přemýšlel a postupně jsem docházel k podobnému názoru, i když v hlavě mi to leží stále. tady je odkaz na schémátko.

Chtěl jsi D SOK, které používám, tady jsou + kde se ve vlákně nacházejí. pet

str. 14 - 12.12.2010 - 18-28  -  SOK V6-7 casovy uni.

str. 10 - 29.11.2010 - 03-07 -  SOK V6-7universal1

Na tehle dvou indi zadne aktualizace delana nebyla neni zapotreby jsou to zatim asi nejlepsi verze vsem doporucuji pouzivat tyto 2 indikatory zatim jsou nejspolehlivejsi , jedinou vec co unich bych rad udelal tak bude zaokrouhlit pocitani velikosti lotu (pouziva cidlo hodnoty protejsiho paru ve dvojici) v nich pouzite an 3 pripadne na 4 cisla to je napriklad EURUSD  je na cene 1.34561 tak cenu zaokrouhlit na 1.34 nebo na 1.345 . Nevite nekdo nahodou jak to udelat ,co je na to za prikaz?  

Prave vcera sem V6-7 casovej aktualizoval a to tak ze ti pocita tri dvojice zaroven , protoze kdyz das dva a vyce indikatoru prez sebe tak jsou dost zkresleny protoze kazdi pouziva jiny format na zobrazeni, timto sem to potlacil, mozna pokud bude zajem tak tam pridelam vice dvojparu treba 5 nebo 6 a pak kdys nechas zobrazovat jen ptvni par a na druhy pouzijes vzdy stejny tak dostanes podobny vysledek jako japapatramtara a jeho sila mnen( paru).

sok v6-7 casovy uni.3 dvojpary

Na tenhle zpusob zobrazovani vsech paru mohu pridelat us poze jedn dvojpar MT4 ma k dispozici pouze 8 buferu tak ze mohu pouzit maximalne 8 krivek , da se to castecne obejit tim ze nebudu zobrazovat zrcadla ale jen kombinace kde prvni par je vzdy BUY a druhy SELL ,a stoho us si budete muset odvodit opak(zrcadlo). Pokud by nekdo vedel jak to udelat jinak tak sem stim.

A jak se ti dari , stale v pohode nebo se neco nepovedlo?

...jo a samozřejmě chápu, že tohle není nafukovací, takže si i myslím, že přidat max ten jeden pár a to bohatě stačí - pak už by v tom byl asi moc velký zmatek a nebylo by to ke koukání...ještě možná zmměnit tu tloušťku křivky, aby se to všchno vešlo do jednoho a moc se to nepřekrývalo a bude vše OK...

Donny, 1) mohu si zadat jakoukoliv kombinaci dvojpárů? 2) Mohu dát jakoukoliv měnu na 1 místo v dvojpáru.? 3) mohu si udělat dvojpáry, kde bude jedn pár vždy EURUSD.? Pet

Tet sem skusil GBPUSD zmnenit na GBPJPY a vse je v poradku tak ze na vsechny 3 otazky je odpovet ANO jan pokud chces zadavat na vsechny 4 dvojice EURUSD tak ho davej na stejne misto ale to predpokladam vis ze.