Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Tento týden bude ve znamení růstu nejen spotřebitelských cen, jejichž hozenou rukavici již za okamžik jako první zvedne česká ekonomika. Kromě toho se v týdnu dozvíme, o kolik v loňském roce poklesla německá ekonomika či jaké postřehy k aktuální hospodářské situaci získal americký Fed ve své „Béžové knize“. V rámci regionu pak bude ke sledovaným událostem patřit i zasedání centrální banky v Polsku.

Inflace CPI byla zveřejněna v 9:00 a pozitivně překvapila. Inflace YoY 3,0 %, oček. 3,3 %, listopad 2,8 %.

Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na středeční výsledek inflace (Index CPI) ve Spojených státech, ale také například na zveřejnění výsledku hrubého domácího produktu (HDP) ve Velké Británii. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

Česká inflace v prosinci podle našeho odhadu vystoupala na 3,3 % y/y a překročila tak horní mez tolerančního pásma ČNB. Do něj by se ale v lednu měla opět vrátit. V USA se inflace drží již nějakou dobu poblíž 3 % a prosinec by neměl být výjimkou. Cestu k cíli Fedu tam komplikuje silná ekonomika podpořená rychle rostoucími spotřebitelskými výdaji. Tamní maloobchodní tržby v prosinci zásluhou motoristického segmentu nadále svižně rostly. Data německého HDP za rok 2024 by měla ukázat, že ekonomika našeho souseda druhý rok v řadě poklesla. Čínské ekonomice by se pak mělo zásluhou zrychlení na konci roku 2024 podařit dosáhnout celoročního růstového cíle ve výši 5 %.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7520 s cílem na 7400 a dále pak až na 7340.

Finanční trhy se probouzejí do nového týdne v nepříliš příznivé náladě, kterou přetížily makroekonomické údaje z minulého týdne. Pozornost investorů se však rychle přesune k dalšímu důležitému zveřejnění, kterým je středeční zpráva o inflaci v USA.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 5023 s cílem na 4955 a dále pak až na 4926.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 21 040 s cílem na 20 770 a dále pak až na 20 670.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Vývoz z Číny se v loňském roce výrazně zotavil. Ve srovnání s předchozím rokem vzrostl o 5,9 procenta na 3,58 bilionu USD (87,6 bilionu Kč). Dovoz se zvýšil jen o 1,1 procenta na 2,59 bilionu USD. Přebytek bilance zahraničního obchodu se tak zvýšil na rekordní úroveň 992 miliard USD. Uvedla to agentura DPA s odvoláním na údaje čínského celního úřadu.

Měnový pár GBP/USD v pátek pokračoval v pohybu směrem dolů. Zatímco páteční pokles lze přičíst silným údajům z amerického trhu práce a nezaměstnanosti, dřívější poklesy byly přičítány "dluhopisové krizi" ve Velké Británii. Libra však klesá již tři měsíce v řadě, což je trend, který jsme předpovídali již v roce 2024. Tyto faktory – ať už jde o silné údaje z USA, nebo o problémy specifické pro Spojené království – přispívají k poklesu pouze lokálně. Globálně se situace nemění: libra je stále přeprodaná a její cena zatím neodráží očekávané uvolnění měnové politiky Bank of England, na rozdíl od dolaru, který již zahrnuje uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 5885 s cílem na 5785 a dále pak až na 5745.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,4400 s cílem na 1,4460 a dále pak až na 1,4480.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,9150 s cílem na 0,9185 a dále pak až na 0,9200.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,2210 s cílem na 1,2075 a dále pak až na 1,2050.

Tento týden je pro obchodníky páru EUR/USD klíčový, protože v brzké době budou zveřejněny klíčové údaje o inflaci v USA. Tyto reporty ovlivní nejen výsledek lednového zasedání Federálního rezervního systému – což je velmi očekávaná událost – ale i březnové zasedání. Silné údaje o mzdách mimo zemědělský sektor z minulého pátku naznačují, že Fed může v březnu zaujmout vyčkávací postoj. Na trhu je ale stále určitá nejistota. Podle nástroje CME FedWatch je pravděpodobnost lednové pauzy 95 %, ale pravděpodobnost březnové pauzy je pouze 58 %. Inflační reporty by mohly ovlivnit rozhodnutí ve prospěch zachování současného postoje, ale jen pokud údaje splní prognózy nebo vyjdou v "zelených číslech".

Minulý týden jsme se dočkali pouze jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Došlo totiž k prolomení horní vstupní S/R zóny, což znamenalo aktivaci nákupního (buy) obchodu, který však neměl dostatek síly a trh se po falešném průrazu prudce otočil dolů a došlo tak k zasažení Stop-Lossu (SL).

Akciové indexy v pátek zamířily do červených čísel. Pomohly jim k tomu výsledky z amerického trhu práce, které překonaly očekávání, což okamžitě poslalo ještě výše už tak vysoké výnosy z amerických státních dluhopisů. V novém týdnu pozor na výsledky americké inflace. Začíná také výsledková sezóna a svá čísla za 4Q začnou zveřejňovat americké banky.

Indexy z asijsko-pacifického regionu se obchodují ve slabší náladě a reagují tak na páteční poklesy na americkém akciovém trhu po silných údajích o zaměstnanosti - NFP.

Měnový pár EUR/USD v pátek zaznamenal výrazný pokles. Obchodníci ve čtvrtek do značné míry pozastavili svou aktivitu v očekávání rušnějšího pátku, který nakonec přinesl předvídatelný pohyb. Začátkem týdne byly zveřejněny důležité údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v eurozóně, které daly euru mírnou příležitost k růstu. Údaje o vývoji inflace za prosinec však na trh nezapůsobily a nepřinesly žádné náznaky, že by Evropská centrální banka (ECB) uvažovala o zmírnění svého politického postoje nebo o zpomalení tempa snižování sazeb. V důsledku toho euro po krátkém nárůstu začalo klesat ještě dříve, než nastal pátek.

S výskytem odchylek mezi pohybem ceny CAD/JPY, který vytváří vyšší maximum, a indikátorem Stochastic Oscillator, který naopak vytváří nižší maximum, a s cenou, která se nyní pohybuje pod T-Line (EMA 8), má CAD/JPY v následujících dnech potenciál ke korekci oslabením až k úrovni 108,08. Pokud však oslabování nebude pokračovat a nedojde k proražení a uzavření pod úrovní 106,78, může CAD/JPY nadále posilovat směrem k úrovním 110,50 a 111,87 jako dalším cílům, pokud tomu bude nahrávat dynamika a volatilita.

Loňský rok přinesl zlatu dobré výsledky – kov neustále zaznamenával nová historická maxima. Ke konci roku však medvědí hráči dokázali zlato dotlačit k dvouměsíčnímu korekčnímu poklesu. Během prvního lednového týdne se naplno projevil býčí trend. Zlato znovu získalo support na úrovni týdenního krátkodobého trendu 2 644,58 a vzrostlo do býčí zóny vzhledem k dennímu cloudu na úrovni 2 662,95, což je problém, pokud jde o potenciální odstranění denního mrtvého kříže Ichimoku na úrovni 2 671,05.

V pátek, po zveřejnění silných údajů z trhu práce v USA, britská libra dosáhla významného supportu na úrovni 1,2186 a dnes ráno zastavila svůj pohyb.

V pátek pár GBP/USD pokračoval ve svém klesajícím trendu. V podstatě vše, co bylo uvedeno v analýze EUR/USD, platí i pro GBP/USD. Zásadní rozdíl však spočívá v tom, že libra zakončila obchodní týden jen několik pipsů nad svým týdenním minimem, zatímco euru se podařilo mírně odrazit směrem vzhůru. Proto bychom se nedivili, kdyby došlo k dalšímu poklesu libry už v pondělí. Na rozdíl od eura, které může vstoupit do flat fáze, aby se vyhnulo dalším ztrátám, libra tuto možnost zřejmě nemá. Ačkoli jsme už dříve zaznamenali mimořádnou odolnost libry vůči dolaru, i ta má své hranice. Nyní se zdá, že libra padá volným pádem.

Minulý rok trh navzdory měsíčním výkyvům zahrnujícím růsty, poklesy a zotavení uzavřel optimistickou býčí svíčkou, jejíž horní stín byl mírně delší než spodní. Na základě ročního výsledku by obnovení extrémního maxima roku 2024 na úrovni 161,96 mohlo vést k opětovného zahájení a pokračování rostoucího trendu. Tato úroveň nyní slouží jako nejbližší primární cíl pro býčí obchodníky.

V pátek pár GBP/USD pokračoval v klesajícím trendu, což není překvapivé vzhledem k tomu, že libra klesala v průběhu celého týdne, a to i ve dnech bez výrazných lokálních katalyzátorů. Zveřejnění velmi pozitivních zpráv o vývoji na trhu práce a nezaměstnanosti v USA v pátek dále posílilo dolar.

Na začátku americké seance se zlato obchoduje kolem 2 682 s býčím nastavením, poté co našlo silný support kolem 21 SMA na úrovni 2 660. Zlato by mohlo čelit silné rezistenci kolem 5/8 Murray na 2 695, což by mohlo být příležitostí k prodeji s cílem na 2 660.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 109,55 s cílem na 110,15 a dále pak až na 110,35.

Minulý týden pro členy VIP zóny nabídl několik obchodních příležitostí na různých měnových párech a také na zlatě, které bylo možné ziskově zobchodovat na základě denních expertních výhledů vydávaných každý obchodní den ve VIP zóně. V tomto článku bychom vám rádi ukázali, jak jednoduše, a zároveň ziskově, lze obchodovat díky námi zveřejňovaným informacím z mezibankovního trhu (institucionální objednávky).

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 75,60 s cílem na 77,60 a dále pak až na 78,60.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Americké akciové trhy se v pátek dostaly pod tlak a index S&P 500 umazal všechny své zisky od začátku roku 2025. Hlavním důvodem byly aktuální údaje o zaměstnanosti, které překonaly očekávání a znovu vyvolaly obavy z inflace. Uvedené posílilo důvěru investorů, že Federální rezervní systém letos nebude spěchat se snižováním úrokových sazeb.

Když se podíváme na týdenní graf měnového páru USD/CHF, objeví se medvědí pattern BAT Harmonic. Potvrzuje ho i odchylka mezi pohybem ceny USD/CHF a indikátorem RSI (14), který tvoří RSI-BAMM (Bat Action Magnet Movement). Vzhledem k tomu, že pár USD/CHF dokázal prorazit nad úroveň 0,8683, potvrdil pattern Harmonic. Takže pokud pár v příštích týdnech nezaznamená výraznou korekci směrem dolů, zejména pokud neprorazí a nezavře pod bodem A (0,8332), bude posilovat k úrovni 0,9939.

Jak se očekávalo, údaje o zaměstnanosti v USA překonaly prognózy a vedly k růstu dolarového indexu o 0,44 %, zatímco euro kleslo o 52 pipů.

Australský dolar v denním grafu dál klesá v rámci klesajícího cenového kanálu a obchoduje se pod oběma liniemi indikátorů, které samy směřují dolů.

Pár EUR/USD v pátek zaznamenal prudký pokles, přičemž celý propad proběhl během pouhých pěti minut. Euro se po zveřejnění nonfarm payrolls a údajů o nezaměstnanosti propadlo o téměř 100 pipů. Přesnější je ale říct, že dolar v té době získal 100 pipů. Existuje jeden důležitý detail, který euru dává jakousi naději: euro se patrně nemůže spoléhat na fundamentální, ani makroekonomickou podporu. Případný růst proto musí pramenit z technických faktorů. Cena v pátek nedokázala prorazit pod předchozí lokální minimum, což naznačuje, že trh zatím není připraven prodávat pár pod úrovní 1,0230. To sice může být náhoda, ale také to může být náznak potenciální konsolidace. Graf 4H ukazuje na pravděpodobnost bočního trhu s předběžnou spodní hranicí na úrovni 1,0230 a horní hranicí na úrovni 1,0430.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2675,00 s cílem na 2697,00 a dále pak až na 2703,00.

Na pondělí nejsou naplánovány žádné makroekonomické události, což znamená, že obchodníci nebudou mít žádné konkrétní impulzy, na které by mohli reagovat. Pokles obou měnových párů však může pokračovat pod vlivem pátečních dat z USA. Stojí za zmínku, že prosincový report nonfarm payrolls výrazně překonal očekávání, stejně jako report o míře nezaměstnanosti. Další dva reporty – růst mezd a index spotřebitelské důvěry – byly méně významné.

Měnový pár EUR/USD pokračoval v pátek v downtrendu, ale euru stále svítá alespoň malá naděje. Klíčovým poznatkem z pátečního pohybu je, že pár nepřekonal předchozí lokální minimum. Kotacím se navzdory neuspokojivým makroekonomickým údajům z eurozóny a silným zprávám ze Spojených států nepodařilo klesnout pod předchozí minimum, takže euro má malou šanci oživit.

Pár GBP/USD je tento týden v příkrém downtrendu a během pouhých několika dní se propadl o více než 300 bodů. Medvědi včera stlačili cenu na 14měsíční minimum 1,2237, což znamenalo první test úrovně 1,22 od listopadu 2023. Je zajímavé, že instrument se prudce propadl, ačkoli index amerického dolaru oslabil, což naznačuje, že pohyb páru GBP/USD směrem dolů je poháněn nejen silným dolarem, ale také oslabenou britskou librou.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní informace o vývoji spotřebitelských cen v posledním měsíci loňského roku a za celý loňský rok. Analytici očekávají, že meziroční inflace v prosinci překročila tři procenta a růst zrychlil z listopadových 2,8 procenta. Za celý loňský rok inflace podle analytiků v průměru dosáhla zhruba 2,4 procenta po předloňských 10,7 procenta. Statistici dnes rovněž oznámí listopadové výsledky maloobchodu. V říjnu tržby obchodníků vzrostly meziročně o 5,5 procenta.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Česká republika v době od druhé poloviny roku 2021 vykazuje v rámci Visegrádské čtyřky suverénně největší nárůst cen elektřiny a zemního plynu pro domácnosti, ale současně také největší nárůst veřejného zadlužení. Ještě k tomu dala v rámci daného kvarteta nejvíce na boj s drahými energiemi. Nejvíce tedy na úlevu od drahých energií vydala, ale ty přitom suverénně nejvíce zdražily. Je to dosud nevysvětlený paradox.

Meziroční inflace se v prosinci zvýšila z listopadových 2,8 procenta a překročila tři procenta. Shodují se na tom analytici, které ČTK oslovila. Podle nich sice meziměsíční růst cen výrazně nezrychlil, meziroční inflaci ale ovlivnila srovnávací základna z předloňského prosince, kdy výrazně klesly ceny potravin před změnou sazby daně z přidané hodnoty (DPH). Za celý loňský rok inflace podle analytiků v průměru dosáhla zhruba 2,4 procenta po předloňských 10,7 procenta. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o prosincovém vývoji spotřebitelských cen v pondělí.

Mezinárodní ratingová agentura Fitch zhoršila výhled hodnocení úvěrové spolehlivosti Rakouska na negativní ze stabilního. Samotné hodnocení ponechala beze změny na stupni AA+. Zhoršení výhledu nicméně naznačuje, že v budoucnosti by Fitch mohla ratingovou známku Rakouska snížit.

Mezinárodní měnový fond (MMF) počítá v letošním roce se stabilním růstem světové ekonomiky a pokračujícím poklesem inflace. Uvedla to podle agentury Reuters šéfka MMF Kristalina Georgievová. Dodala, že americká ekonomika, která je největší na světě, si vede o něco lépe, než se předpokládalo. Poukázala nicméně na velkou nejistotu kolem obchodní politiky nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa, která podle ní má negativní vliv na světovou ekonomiku a tlačí vzhůru dlouhodobé úrokové sazby.

Česko už od covidu prochází hospodářským útlumem. A ten si začíná vybírat svoji daň i v podobě výraznějšího nárůstu počtu nezaměstnaných. V prosinci 2024 jich bylo po takřka čtyřech letech opět více než 300 tisíc. To jsou tedy lidé, kteří aktivně práci hledají – chodí na pracák –, však žádnou kloudnou sehnat nemohou. Před pandemií, v prosinci 2019, jich bylo o takřka 100 tisíc méně. Uplynulá léta ekonomického zmaru tak na úřad práce přivedla skoro jednu celou Olomouc. Což tak trochu rozporuje nyní hlavně mezi některými politiky tolik oblíbené vyprávění, že se Češi mají dobře, akorát o tom ještě neví. Protože nejde o těch 100 tisíc lidí, co na „pracáku“ již skončili. Nýbrž i o ty, kteří jejich osud z dálky či blízka pozorují a sami se bojí, že je budou následovat. I to umocňuje skepsi podstatné části obyvatelstva. I když se z této části třeba zrovna nerekrutují ti, co na přelomu roku zavalili Špindl či Pec pod Sněžkou, takže politikům nechtěně posloužili coby důkaz jejich zmíněné povídačky.

Hlavní americké akciové indexy klesly druhý týden za sebou, přičemž širší index S&P 500 sestoupil již o více než čtyři procenta z rekordní úrovně dosažené před měsícem. Od začátku roku potom oslabil přibližně o 1,3 procenta. Dnes odepsal 1,54 procenta a obchodování uzavřel na 5827,04 bodu.

Americké akcie po jednodenní pauze spojené se státním smutkem za zemřelého bývalého prezidenta Cartera zamířily jižním směrem.

Silná prosincová zpráva o pracovních místech šokovala trhy, když počet nových pracovních míst dosáhl 256 000, což výrazně překonalo očekávání 164 000. To spustilo široký výprodej na trzích, protože investoři rychle přehodnotili očekávání snižování sazeb Fedem.

Federální obchodní komise (FTC) naplánovala na příští čtvrtek uzavřené zasedání. Přestože téma zasedání nebylo zveřejněno, investoři již spekulují, že by se mohlo týkat probíhajících transakcí v oblasti fúzí a akvizic (M&A).

V prosinci 2024 přinesla americká ekonomika překvapivě silné výsledky na trhu práce, když bylo vytvořeno 256 000 pracovních míst, což překonalo očekávání analytiků. Tento růst byl nejvyšší za posledních devět měsíců a podpořil předpoklady, že americká centrální banka (Fed) zpomalí tempo snižování úrokových sazeb v roce 2025. Míra nezaměstnanosti navíc klesla na 4,1 % z listopadových 4,2 %.

Americké akcie dnes prudce klesly, přičemž index US 500 (S&P 500) ztratil 1,6 %, protože silnější, než očekávaná zpráva o pracovních místech za prosinec přinutila investory přehodnotit očekávání ohledně snižování sazeb Federálním rezervním systémem v roce 2024. Tržní reakce vymazala počáteční zisky indexu v roce 2025, zatímco výnosy státních dluhopisů vzrostly a 30leté výnosy se krátce dotkly hranice 5 %.

Administrativa prezidenta Joea Bidena oznámila nové rozsáhlé sankce zaměřené na ruský ropný průmysl. Tento krok, koordinovaný s Velkou Británií, přišel jen několik dní před inaugurací Donalda Trumpa, který do značné míry zpochybňuje další sankce vůči Rusku.

Index DAX -0,5 % na 20214,79 b.

Přední americký výrobce a distributor alkoholu, Constellation Brands, reportuje výsledky za třetí kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 30. listopadu 2024. Většina klíčových metrik v segmentech Piva a Vína & lihovin zklamaly analytiky. Provozní zisk v těchto segmentech byl výrazně pod očekáváním.

Americké aerolinky Delta Air Lines reportovaly výsledky za 4Q 2024. Očištěné výnosy a očištěný zisk na akcii za čtvrté čtvrtletí překonaly očekávání analytiků. Výhled očištěného zisku na akcii za první čtvrtletí rovněž překonal průměrný odhad Wall Street.

Ceny zlata v posledních dvou dnech výrazně vzrostly díky poptávce po bezpečných investicích a smíšeným signálům z amerických ekonomických dat. Zlato zůstává odolné i přes silnější dolar a rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů, což potvrzuje jeho dvojí roli jako zajištění proti inflaci a bezpečné investice během nejistoty na trzích.

Americký dolar dnes na forexových trzích proti většině hlavních světových měn posiluje. Děje se tak poté, co statistika amerického ministerstva práce ukázala, že tamní ekonomika v prosinci vytvořila výrazně více nových pracovních míst, než předpokládali analytici. Zvyšuje se tak očekávání, že americká centrální banka (Fed) na konci tohoto měsíce nepřikročí k dalšímu snížení úrokových sazeb.

Akcie na pražské burze se dnes obchodovaly bez jasně vymezeného směru. Hranici 1500 Kč dnes překonala Erste (+1,44 %), která v průběhu obchodního dne dosáhla až na 1521,5 Kč, avšak s blížícím závěrem trh uzamykal zisky, a nakonec akcie zakončily při 1515,5 Kč.

Index Dow Jones -1,3 % na 42081,67 b. S&P 500 -1,44 % na 5833,17 b. Nasdaq Composite -1,81 % na 19126,83 b.

Inflační očekávání podle University of Michigan na 5 až 10 let v lednu podle předběžných odhadů stoupla na 3,3 % meziměsíčně oproti 3 % v listopadu. Trhy očekávaly 3 % meziměsíčně.

Událostí tohoto týdne bylo zveřejnění pátečních dat z amerického trhu práce. Jednalo se o nová pracovní místa mimo zemědělství, tzv. NFP. Reportované číslo bylo podstatně lepší, než s čím v průměru analytici počítali. Trh práce je napjatý a nenutí Fed k uvolňování měnových podmínek. Okamžitě po zveřejnění klesla očekávání na počet, respektive velikost snížení úrokových sazeb Fedem v tomto roce.

Ekonomická data potvrzují pokračující slabost evropské ekonomiky, a to především v souvislosti s problémy v průmyslu. Listopadový výsledek německého průmyslu sice dopadl lépe, než se čekalo, když jeho produkce zaznamenala meziměsíční nárůst o 1,5 % oproti očekávaným +0,5 % m/m. Struktura tohoto vývoje ovšem ukazuje, že za tím stála hlavně vyšší výroba energetického průmyslu podpořená chladným počasím a rovněž stavebnictví, které je v Německu také zahrnováno do průmyslové produkce.

Pražská burza šestý týden v řadě rostla a je na nejvyšší hodnotě za 17 let. Index PX si v týdnu připsal 1,3 procenta na 1802,1 bodu. Nejvíc v uplynulém týdnu posílily akcie Photon Energy, naopak největší pokles zaznamenala Pilulka. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V předchozím svátečním týdnu index PX vzrostl o procento.

Pražská burza poprvé po 17 letech uzavřela nad hranicí 1800 bodů. Index PX dnes stoupl o 0,18 procenta na 1802,14 bodu. Téměř 1,5 procenta přidaly akcie Erste Bank. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna dnes téměř stagnovala k euru a oslabila vůči dolaru.

Walgreens Boots Alliance Inc (WBA) je akcie obchodovaná na americkém trhu. Aktuální cena je 11,52 USD, což představuje změnu o 2,30 USD (+24,95 %) oproti předchozímu závěru. Denní maximum dosáhlo 11,77 USD, zatímco minimum činilo 9,21 USD.

Koruna v závěru týdne oslabila k oběma světovým měnám, k euru jen nepatrně. Kolem 17:00 se obchodovala za 25,09 EUR/CZK a za 24,49 USD/CZK. Vůči jednotné evropské měně přišla proti čtvrtku o haléř a vůči americké měně ztratila 14 haléřů. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Kanadská rafinérská společnost Imperial Oil oznámila v pátek, že Sherri Evers, která v současnosti zastává funkci senior viceprezidentky pro udržitelnost, komerční rozvoj a produktová řešení, opustí společnost, aby převzala vedoucí roli ve společnosti Exxon Mobil. S účinností od 1. března 2025 se Evers stane generální manažerkou pro maziva v Severní Americe ve společnosti Exxon Mobil, která je hlavním akcionářem Imperial Oil.

Člen Rady guvernérů Federálního rezervního systému Austan Dean Goolsbee dnes komentoval ekonomiku USA, inflaci a dopad cel. Zde jsou hlavní body jeho prohlášení:

K hospodářskému růstu přinejmenším dvě procenta chce Německo po nadcházejících volbách vrátit opoziční Křesťanskodemokratická unie (CDU). Na dvoudenním jednání, které dnes začalo v Hamburku, chce proto její vedení přijmout takzvanou Agendu 2030, která obsahuje řadu opatření včetně daňové reformy, zpružnění pracovního trhu či snížení cen energií. CDU a její sesterskou bavorskou CSU vede do únorových voleb Friedrich Merz, který má podle současných průzkumů největší šanci usednout v čele příští německé vlády.

1) Ceny ropy si dnes připisují přes tři procenta. Za jejich růstem podle agentury Reuters stojí vyhlídky na nové sankce vůči Rusku a Íránu, které by mohly omezit dodávky suroviny na trh. Cena severomořské ropy Brent se tak vyšplhala na nejvyšší úroveň za více než tři měsíce a přiblížila se k hranici 80 dolarů za barel.

Ekonomika Spojených států v prosinci vytvořila asi 256.000 nových pracovních míst, což výrazně překonalo očekávání analytiků. Míra nezaměstnanosti překvapivě klesla na 4,1 procenta ze 4,2 procenta v listopadu. Ve své zprávě to dnes uvedlo americké ministerstvo práce.

Spojené státy v minulosti nakupovaly rozsáhlé pozemky, celé země, zejména ale v 19. století. Od Francie koupili Louisianu, od Mexika pak podstatnou část jeho území a konečně od Ruska Aljašku. Ve 20. století pak pořídily ještě Americké Panenské ostrovy, od Dánska. Právě Dánsko má být prodávajícím nyní opět, při koupí Grónska, kterou by ráda uskutečnila nastupující administrativa zvoleného prezidenta USA Donalda Trumpa.

Constellation Energy, největší producent jaderné energie ve Spojených státech, oznámila dohodu o akvizici společnosti Calpine Corporation, předního výrobce elektřiny z přírodního plynu a geotermálních zdrojů. Transakce má hodnotu přibližně 26,6 miliardy USD, včetně dluhu.

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (leden - předběžný): aktuální hodnota: 73,2 b.

Farmaceutická skupina Walgreens Boots Alliance reportovala výsledky za první kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 30. listopadu 2024. Společnost zaznamenala 7,5% meziroční růst tržeb respektive 6,9% růst na konstantní měnové bázi, což předčilo očekávání analytiků. I přes meziroční pokles očištěného zisku na akcii, tak i on dosáhl hodnot nad konsensem Wall Street.

Ceny ropy v pátek výrazně vzrostly a směřují ke třetímu týdnu zisků v řadě, podporované obavami z potenciálních narušení dodávek kvůli hrozícím sankcím proti Rusku.

16:00, Spojené státy - zpráva o inflaci University of Michigan za leden:

Běžný účet platební bilance (listopad): aktuální hodnota: 24,1 mld. EUR.

Dow Jones futures -0,71 % na 42575 b., S&P 500 futures -0,85 % na 5908,75 b.

Ropa +3,83 % na 76,75 USD za barel., Zemní plyn +4,46 % na 3,866 USD za mbtu.

EUR/USD 1,0243 (euro oslabuje o 0,53 %), USD/CZK 24,47 (dolar posiluje o 0,58 %).

Na začátku americké seance se bitcoin obchodoval kolem 94 839 USD, pod 21. SMA a pod 200. EMA s medvědí tendencí, která by se podle našeho názoru mohla v příštích dnech obnovit.

Změna pracovních míst mimo zemědělství (prosinec): aktuální hodnota: 256 tis.

V září začal cyklus uvolňování měnové politiky ve Spojených státech. Po prvním 50bps snížení sazeb přišly ještě dvě menší. A už zkraje dalšího roku to vypadá, že ke konci cyklu chybí už málo. Několik proinflačně laděných dat z ekonomiky doplnila důležitá čísla z trhu práce.

Bitcoin po datech NFP ze Spojených států klesl na 93 tisíc dolarů, což posílilo dolar a výnosy v první reakci finančních trhů. Pokles se však rychle setkal s odporem kupujících a cena BTC se poměrně rychle vrátila nad 94 tisíc dolarů.

Po zveřejnění údajů vidí kanadský swapový trh 53% šanci na snížení sazeb BoC v lednu, přičemž před zveřejněním údajů o pracovních místech to bylo 71 %.

První velké makroekonomické údaje po novém roce jsou tady. Jsou tu údaje z trhu práce, který členové bankovní rady Fedu v posledních měsících pozorně sledují kvůli rostoucí míře nezaměstnanosti.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 15minutovém grafu v pohybu do strany několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy (NFP report) by mohly ovlivnit vývoj tohoto trhu. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.