Forexové online zpravodajství

Co se děje ve Francii kolem velkých stávek proti důchodové reformě? Francii zachvátila vlna masivních stávek proti Macronovým penzijním reformám.

Pražská burza druhým dnem klesala. Index PX dnes oslabil o 0,18 procenta na 1085,32 bodu. Dolů ho táhly hlavně akcie Avastu, Monety a Erste bank. Hlubšímu poklesu indexu bránil zejména ČEZ. Vyplývá to z údajů na webu burzy. Koruna dnes stagnovala vůči euru a mírně zpevnila k dolaru

Poprvé po více než sedmi letech se česká inflace dostala nad 3% hranici. Ani to však českou korunu příliš z rovnováhy nevyvedlo. Těsně po zveřejnění dat se kurz domácí měny vůči euru přiblížil k hranici 25,50 CZK/EUR. Tu ale nezdolal, naopak se od ní opět v průběhu úterního obchodování lehce vzdálil (na 25,52 CZK/EUR) a ve srovnání s předchozím dnem tak skončil prakticky beze změny. Podobně na tom byl i polský zlotý, který po celý den osciloval kolem úrovně 4,288 PLN/EUR. Jediný, kdo z úterní seance dokázal vytěžit, byl maďarský forint, který posílil o 0,3 % na 330,6 HUF/EUR. Na silnější úrovně ho zřejmě poslala maďarská inflace, která se vyhoupla z říjnových 2,9 % na listopadových 3,4 %.

Euro dnes posiluje vůči americkému dolaru, těží z nečekaně příznivých údajů o důvěře v německou ekonomiku. Kolem 17:30 SEČ si jednotná evropská měna připisovala zhruba 0,3 procenta a pohybovala se těsně pod 1,1100 EUR/USD.

Americká i evropská centrální banka ponechají na svém zasedání v tomto týdnu úrokové sazby beze změny. Pozornost bude poutat nová prognóza úrokových sazeb Fedu. Ta bude pro příští rok zřejmě počítat s jejich stabilitou. My jsme v tomto ohledu podstatně skeptičtější, když v období od března do července očekáváme snížení sazeb o 100 bb. Měnovou politiku bude podle našeho názoru muset ještě více uvolnit i ECB. V příštím roce čekáme další snížení úrokových sazeb a zdvojnásobení programu nákupů aktiv.

Roxette, švédské duo populární hudby, se dnešním úmrtím Marie Fredrikssonové „navždy rozpadá“. Během své kariéry proslulo v podstatné části světa, prodalo 75 až 80 milionů hudebních nosičů. Jeho vstup na americký trh koncem 80. let přitom předznamenal trend současného digitálního věku, kdy o finančním úspěchu v popkultuře globalizované ekonomiky rozhodují poněkud jiné faktory a poněkud jiní hráči, než bývalo zvykem.

Už už to vypadalo, že zprávy o možném oddálení dodatečných amerických cel na čínské zboží zvednou náladu na akciových trzích. Evropské akcie část svých ztrát ještě dokázaly umazat, Wall Street se po prvotním nadšení (patrném ještě na futures) ale obchoduje smíšeně.

Česká měna dnes stagnovala k euru a zpevnila vůči dolaru. Koruna k 17:00 posílila proti předchozímu závěru k dolaru o šest haléřů na 23,01 Kč/USD. K euru sice také zpevnila, ale pouze o haléř na 25,52 Kč/EUR. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. Dnes zveřejněné údaje o inflaci v Česku, která stoupla na nejvyšší hodnotu od října 2012, korunu podle analytiků příliš neovlivnily.

Akcie nizozemského pivovaru Heineken jsou v poklesu od konce července tohoto roku. Býci nedokázali přes veške...

Obchodovanie US dolára s majoritnými svetovými menami prebieha s rozdielnymi výsledkami. Libra a Swissie dosahujú výsledky lepšie, zatiaľ čo Nokkie a Aussie majú výsledky slabšie. Obchodovanie mien rozvojových krajín prebieha taktiež s rozdielnymi výsledkami. HUF a INR dosahujú výsledky lepšie, zatiaľ čo ZAR a KRW nedosahujú dobré výsledky. Počas aktuálnej seansy MSCI Asia Pacific klesol o 0,2%, Nikkei klesol o 0,1%. MSCI rozvojových krajín je nižší o 0,2%, zatiaľ čo Šanghajský kompozit vzrástol o 0,1%. Euro Stoxx 600 okolo poludnia kleslo o 0,9%, zatiaľ čo americké futures poukazovali na vyššie hodnoty počas otvárania. Výnosy 10-ročného UST klesli o 2 bázické body na 1,80%, zatiaľ čo trojmesačné až 10-ročné rozpätie kleslo o 1 bázický bod na 28 bázických bodov. Ceny hlavných komodít sú väčšinou vyššie, ropa Brent o 0,2%, meď o 0,3% a zlato o 0,3%.

Reakcia akciových indexov na obchodné správy za poslednú hodinu opäť odhalila zvýšenú úroveň citlivosti trhu na tento druh správ. The Wall Street Journal uverejnil článok, v ktorom sa uvádza, že „Americkí a čínski vyjednávači vytvárajú základy pre oneskorenie nového kola ciel, ktoré majú vstúpiť do platnosti 15. decembra“, čo stálo za nárastom na akciových trhoch.

České spotřebitelské ceny se v listopadu meziměsíčně zvedly o 0,3 %, v meziročním srovnání inflace zrychlila na 3,1 %. Oproti říjnu byly vyšší zejména ceny elektřiny, potravin a nealkoholických nápojů, zároveň pokračoval rychlý růst cen spojených s bydlením. Naproti tomu poklesly ceny pohonných hmot a ceny poštovních a telekomunikačních služeb. Inflace se tedy v listopadu dostala nad horní hranici pásma inflačního cíle centrální banky, kde byla naposledy v říjnu 2012. Z dosavadních vyjádření členů bankovní rady ČNB ovšem plyne, že na tento vývoj nehodlají reagovat zvýšením sazeb. Pro účely tvorby měnové politiky je totiž směrodatný výhled inflace na horizontu 1-2 let a na něm banka předpokládá návrat tempa růstu cen k jejímu cíli i bez nutnosti aktuálního zásahu. Na počátku příštího roku bude růst cen ovlivněn administrativním zvýšením spotřební daně na alkohol a tabák. Souhrnný dopad těchto změn odhadujeme na cca 0,5 p. b. Naopak ve směru nižší inflace by pak mělo působit snížení DPH u některých služeb od května. Cenový růst bude tlumit i nízká inflace v zahraničí a vlivem očekávaného zpomalování ekonomiky i ochabování růstu mezd by měly postupně slábnout i domácí inflační tlaky.

Podľa správy Politica predstaví Phil Hogan, európsky komisár pre obchod, koncom tohto týždňa novú obchodnú zbraň na zasiahnutie Spojených štátov. Správa neposkytla veľa podrobností, ale tvrdilo sa v nej, že nové opatrenie umožnia EÚ uložiť Washingtonu vyššie clá. Potenciálne zhoršenie obchodnej vojny medzi EÚ a USA je ďalším zdrojom obáv pre trhy a mohlo byť dôvodom dnešného poklesu na trhoch. Hlavné indexy akciového trhu sa v súčasnosti snažia zotaviť, pretože investori majú veľké nádeje, že dohoda USMCA bude dnes oznámená.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Listopadová meziroční inflace byla o 0,2 procentního bodu vyšší, než odhadovala Česká národní banka ve své prognóze. Uvedl to dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Důvodem rozdílu byl především neočekávaně rychlý růst cen potravin, ve kterém se podle Krále mimo jiné stále projevují dozvuky loňské špatné úrody některých potravinářských komodit způsobené horkým a suchých létem. Meziroční inflace v listopadu podle dnešních údajů Českého statistického úřadu stoupla na 3,1 procenta.

I když to na první pohled nevypadá, trhy si procházejí nervózním obdobím. Obchodní dohody mezi USA a Čínou stále nebylo dosaženo a slibované zavedení cel by mohlo náladou obchodníků otřást. Ve hře jsou ovšem také další faktory, které se projeví už v následujících seancích. Pojďme se teď na ně podívat.

Většina měnových párů se dnes nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Na svůj průměr dnes dosahuje pouze měnový pár EUR/AUD.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

1) Asijské akciové trhy zakončily dnešní seanci smíšeně, když se investoři soustředili na čínskou inflační statistiku, podle které spotřebitelské ceny v Číně v listopadu rostly nejrychleji od ledna 2012, konkrétně v meziročním srovnání o 4,5 %.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3250 s cílem na 1,3215 a dále pak až na 1,3190.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6830 s cílem na 0,6805 a dále pak až na 0,6790.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6561 s cílem na 0,6517 a dále pak až na 0,6504.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 119,98 s cílem na 120,78 a dále pak až na 121,02.

Měnový pár EUR/NZD na denním grafu aktuálně testuje support dlouhodobého rostoucího trendového kanálu. Indikátor Stochastic současně již vysílá přeprodané podmínky, další pokles tak může být limitován. Otevření dlouhé (long) pozice kolem současných úrovní tak může být dobrý obchodní plán, zejména pokud cílíte na rezistenci trendového kanálu.

Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku se v prosinci zlepšila více, než se čekalo. Překvapivý růst vývozu za říjen posílil naděje, že se největší evropská ekonomika zotaví. Ukázal to průzkum, jehož výsledky dnes zveřejnil institut ZEW. Index důvěry za prosinec vystoupil na 10,7 bodu z listopadových minus 2,1 bodu. Analytici v anketě agentury Reuters očekávali, že index vystoupí pouze na nula bodů.

Běžný investor hodnotí výkonnost svých investic primárně v domácí měně. Pokud se rozhodneme pro nákup cizoměnových aktiv, je nezbytné zajímat se rovněž o vývoj měnových kurzů, nikoli pouze o cenu samotného instrumentu. Kromě tržního rizika (spojeného s nejistotou budoucí tržní ceny aktiva) a jiných se totiž vystavujeme také riziku kurzovému (představující nejistotou ohledně vývoje budoucího tržního kurzu).

Dnes s Robertem Kunovjánkem ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o vývoji akciových indexů, amerického dolaru a ropy Brent.

Měnový pár EUR/AUD se na denním grafu obchoduje v symetrickém trojúhelníku a nyní se nachází v těsné blízkosti jeho rezistence. Dočkáme se prolomení této rezistence a dalšího růstu nebo naopak zamíříme zpět směrem k supportu této formace s jeho možným průrazem?

Měnový pár NZD/USD se na denním grafu aktuálně nachází těsně pod klesající trendovou linií, která leží v blízkosti úrovně 61,8 % Fibonacciho retracementu a také klouzavého průměru SMA 200. Indikátor Stochastic současně již vysílá překoupené podmínky, což značí možnou vyčerpanost býků. Otevření krátké (short) pozice po náznaku odražení směrem dolů se Stop-Lossem nad trendovou linií tak může být dobrý obchodní plán, zejména pokud cílíte na říjnová minima kolem 0,6250.

BCH/USD se obchodovalo o 0,54% níže na 207,53 v 09:20 GMT – po uzavření o 2,03% níže v předchozí seanci. Pár se snaží prolomit rezistenci 20-DMA v posledních několika seancích. Stochs a RSI jsou níže – RSI je pod 50. Oba predikují downtrend. Stochastics RSI je na pokraji převrácení z překoupených úrovní.

ETH/USD se obchodoval range-bound na 147,43 v 09:00 GMT – po uzavření o 2,24% níže v předchozí seanci. Posilování páru bylo limitováno na 20-DMA. Tato technická hladina představuje aktuálně tuhý odpor na 149,46.

Blíží se termín, kdy mají být uvalena nová americká cla na Čínu (15.12.). Odložení visí ve vzduchu, ale jisté samozřejmě není. Ubývající čas je ve vyjednávání typicky příležitostí zatlačit na druhou stranu, aby rychle přihodila nějaký ústupek. Komentáře ujišťující o příznivém průběhu jednání tak ustaly a naopak se objevily zprávy, že americký prezident sice nechce zavádět cla, ale chce od Číny vidět posun kupředu...

Inflace v Česku nečekaně silně roste. Tempo růstu spotřebitelských cen bylo v listopadu v meziročním vyjádření nejvýraznější za celé období od října roku 2012, tedy za posledních více než sedm let. Poprvé od října 2012 také míra inflace překonala horní mez tolerančního pásma inflačního cílování České národní banky.

Spotřebitelské ceny v listopadu vzrostly oproti říjnu o 0,3 %. Meziroční míra inflace zrychlila na 3,1 %. To bylo desetinku nad naším odhadem a 0,2 procentního bodu nad odhadem trhu. Z hlediska struktury nejde o překvapení. Rostly ceny potravin a elektřina. Ta bude zdražovat i v dalších měsících. Meziroční míra inflace tak poroste i v dalších měsících a vrcholu by mohla dosáhnout v únoru. Do značné míry je to dáno srovnávací základnou. Jádrová inflace bez cen potravin a energií dle našich propočtů mírně zpomaluje a v listopadu dosáhla 2,4 %. Meziměsíční anualizovaná jádrová inflace činí přibližně 2,2 %.

Klíčovým ukazatele dneška je z pohledu tuzemských účastníků trhu listopadová inflace. Obáváme se totiž, že se poprvé po sedmi letech dostaneme na tři procenta. Ani to ale podle nás nepovede ke zvýšení úrokových sazeb, vnější prostředí totiž působí protiinflačně. Budeme rádi, když dnešní německý ZEW index potvrdí alespoň stabilizaci situace.

Spotřebitelské ceny se v listopadu meziměsíčně zvedly o 0,3 %, v meziročním srovnání inflace zrychlila na 3,1 %. Oproti říjnu byly vyšší zejména ceny elektřiny, potravin a nealkoholických nápojů, zároveň pokračoval rychlý růst cen spojených s bydlením. Naproti tomu poklesly ceny pohonných hmot a ceny poštovních a telekomunikačních služeb.

„Rostoucí mzdy v soukromém sektoru, platy ve veřejném sektoru a důchody v systému sociálního zabezpečení pomáhají navyšovat životní úroveň lidí. Zároveň však vedou k růstu spotřebitelských cen. Lidé, kterým se v posledních letech nenavýšily příjmy, se mají reálně hůře,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Na tuzemský průmysl začíná doléhat pokles ekonomické aktivity v partnerských zemích. Průmyslová produkce klesla v říjnu o 3 %, po očištění o kalendářní vlivy pak odepsala 0,4 %. K výraznému poklesu došlo v objemu nových zakázek, které se snížily zhruba o 5 %, přičemž tento vývoj byl dán primárně zahraničím. Německá ekonomika se již řadu měsíců potýká s nevalným výkonem, což se začíná postupně projevovat i v tuzemsku.

Míra inflace vykázala v listopadu úroveň 3,1 procenta meziročně, tempo růstu spotřebitelských cen tak oproti říjnu citelně zrychlilo. Meziměsíčně, tedy v porovnání s letošním říjnem, cenová hladina vzrostla o 0,3 procenta.

Měnový pár CHF/JPY na denním grafu aktuálně testuje klíčovou S/R zónu (nyní rezistence) kolem psychologické hladiny 110,00. Indikátor Stochastic současně již vysílá překoupené podmínky, což značí možnou vyčerpanost býků. Dočkáme se tak odražení od zmíněné S/R zóny směrem dolů a dalšího poklesu do oblasti 108,00 - 107,00 nebo bude naopak tento měnový pár pokračovat v růstu a prolomíme oblast kolem 110,00 směrem vzhůru?

DE30 klesá na začiatku európskeho obchodovania vďaka komentárom z Číny, ktoré ochladzujú sentiment na trhu. Čínske ministerstvo zahraničných vecí vyzvalo USA, aby „upustili od mentality studenej vojny“, čo znamená, že k podpísaniu obchodnej dohody zostáva len 5 dní do termínu opätovného zvýšenia ciel. DE30 teraz testuje podporu na úrovni 13000 bodov, pričom medvede by sa mohli pozrieť aj na ďalšiu úroveň podpory, ktorá sa nachádza na hladine 12950 bodov.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 108,50 s cílem na 108,70 a dále pak až na 108,80.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 8385 s cílem na 8345 a dále pak až na 8317.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 3140 s cílem na 3131 a dále pak až na 3126.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 58,65 s cílem na 59,25 a dále pak až na 59,50.

Měnový pár GBP/CAD se na 1hodinovém grafu obchoduje v rostoucím trendu a momentálně se nachází těsně nad rostoucí trendovou linií, která koresponduje s úrovněmi Fibonacciho retracementu. Indikátor Stochastic současně již opouští přeprodanou oblast, a tak by se ke slovu mohli dostat býci. Dočkáme se tohoto scénáře a dalšího posílení směrem k předchozím swingovým maximům?

Říjnová data z české ekonomiky zcela zapadají do scénáře zpomalování české ekonomiky, a proto svědčí pro stabilitu úrokových sazeb centrální banky. Produkce zpracovatelského průmyslu očištěná o sezónní a kalendářní vlivy sice jen mírně poklesla (-0,3 %), avšak pokles vykázal i nejvýznamnější tuzemský obor – výroba automobilů – i nové zakázky. Když si k tomu přičteme už avizované omezení výroby ve druhé největší automobilce, tak na průmysl jako na motor ekonomiky nelze ani ve čtvrtém čtvrtletí spoléhat.

Čínská inflace v listopadu zrychlila z 3,8 % na 4,5 % a překonala tak většinový konsenzus analytiků, kteří počítali s růstem o 4,3 %. Stejně jako v předchozích měsících byl růst cen do značné míry tažen vyššími cenami potravin, které rostly meziročně o 19,1 %. Další rekordní růst zaznamenaly především ceny vepřového, které se meziročně zvyšují již o 110,2 %. Rekordní růst díky tomu zaznamenaly i ceny ostatního masa, které se zvyšovaly meziročně o 20 %.

Spotřebitelské ceny v Číně se v listopadu zvýšily meziročně o 4,5 procenta, což byl nejvyšší růst od ledna 2012. Přispěl k tomu hlavně prudký růst cen vepřového kvůli prasečímu moru. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil čínský statistický úřad.

EUR/USD: Tento měnový pár se na 4hodinovém grafu dostal nad hladinu 38,2 % Fibonacciho retracementu na 1,1065, ale v růstu nepokračoval. Cena se pohybuje kolem do strany mířících klouzavých průměrů, SMA 20 je nejbližší support na 1,1085. Technické indikátory míří dolů a jsou již v negativní zóně. Klíčový support je na 1,1030 (hladina 50 % Fibonacciho retracementu) a v případě jeho prolomení by mohl pokles zrychlit.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 13 130 s cílem na 13 045 a dále pak až na 12 990.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3160 s cílem na 1,3130 a dále pak až na 1,3115.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,1080 s cílem na 1,1055 a dále pak až na 1,1045.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1465,50 s cílem na 1458,50 a dále pak až na 1454,00.

Americké akcie včera sestoupily z hodnot poblíž maxim. Dolů je stáhla především technologická firma Apple a zdravotnické tituly. Investoři vyčkávají, co přinese týden nabitý politickými i ekonomickými událostmi. Americký dolar nevykazoval na forexovém trhu žádné zásadnější změny.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Pondělní seance byla bez důležitých fundamentů, takže si většina finančních aktiv své pozice podržela. Indexy na nízkých objemech mírně ztrácely, zatímco na FX lehce korigoval své vysoké páteční zisky americký dolar. Většina obchodníků ale s většími pozicemi pravděpodobně vyčkává na to, co přinese hlavně středeční a čtvrteční seance.

Na pozadí 4 nezmenených týždenných zatvorení trhu v rade, keď je index obchodovaný blízko maxima z minulého roku na úrovni 13596, signály tento týždeň predpokladajú predaj rastu alebo prierazu minima minulú stredu. V pondelok sa však sentiment obchodoval do strany a iba v miernom poklese, pričom pohyby boli obsiahnuté v rozsahu rastu z minulého piatku. Signály na utorok naďalej opatrne poukazujú na pokles, a tak predpokladáme predaj pri otvorení trhu, ale s ponechaním priestoru na predaj rastu ku 13125. Riziko predpokladáme v raste nad 13190.5, maximum vo štvrtok. Cieľ predpokladáme v poklese ku 13044/45, minimum vo štvrtok a piatok, 12992.5, základňa v stredu a 12924, minimum za posledný týždeň.

Ve věku 92 let dnes zemřel Paul Volcker. Coby šéf americké centrální banky na přelomu 70. a 80. zkrotil tehdejší citelnou inflaci, a připravil tak půdu pro hospodářsky úspěšná 80. léta v USA. Svým způsobem tak zásadně pomohl prezidentu Ronaldu Reaganovi k „uzbrojení“ Sovětského svazu, a přispěl tak k uspíšení pádu železné opony. Pokud by Volckerovo působení v čele Fedu nebylo tak úspěšné, Spojené státy by pravděpodobně vykazovaly v 80. letech výrazně horší ekonomickou výkonnost, což by zřejmě oddálilo rozpad SSSR i pád železné opony.

Pražská burza začala týden poklesem, když index PX oslabil o 0,36 procenta na 1087,25 bodu. Dolů ho stáhly především akcie Monety Money Bank. Aktivita na trhu byla nízká. Objem obchodů 152 milionů korun byl výrazně pod denním průměrem. Vyplývá to z údajů burzovního webu.

Od začátku dnešního evropského obchodování se toho na hlavních trzích mnoho nezměnilo. Klíčové akciové indexy stále nemají jasný směr: V Evropě mají tendenci klesat, v USA růst, ovšem většinou nejde o velké změny. Dluhopisové výnosy jsou mírně dole a zlato se naopak obchoduje s drobným ziskem. Eurodolar ještě trochu přidal na 1,1075, ale i zde je celková denní změna skromná.

Přes solidní objemy se česká koruna i na počátku nového týdne držela bez trendu v pásmu 25,52 až 25,55 CZK/EUR, tedy tam, kde se kurz pohyboval celý minulý týden. Tuzemská měna tak byla na úvod týdne středoevropským králem, maďarský forint i polský zlotý dnes ztrácely. A ani domácí data by koruně příliš pomáhat neměla. Dnešní říjnové statistiky z průmyslu, stavebnictví i zahraničního obchodu rozhodně nenadchly. Naopak potvrdily, že tuzemská ekonomika zpomaluje ve světle slabší globální poptávky a pokračující recese v německém průmyslu. I data listopadové statistiky z trhu práce potvrdily, že dna bylo dosaženo. Korunu mohou podporovat očekávání na zítřejší inflační data.

Analytik spoločnosti X-Trade Brokers, Lukáš Lipovský, sa pre televíziu TA3 vyjadril k vývoju cien ropy. Na video sa môžete pozrieť kliknutím na nižšie uvedený odkaz.

Koruna má za sebou další mimořádně stabilní týden, který zakončila prakticky na totožné úrovni, jako začala, tedy poblíž EUR/CZK 25,52. Nezaskočil ji tak ani výrazný propad deficitu hospodaření českého státu, ani poněkud bídná data o německé průmyslové výrobě či továrních objednávkách. I pondělní ranní smršť údajů z české ekonomiky, jež přinesla stagnující nezaměstnanost, mírně klesající průmysl a nadále kladný přebytek obchodu, zůstala bez kurzové odezvy.

Americké a európske akciové indexy sa dnes obchodujú zmiešane. Investori sú opatrní, pretože máme pred sebou veľmi dôležitý týždeň.

Ceny ropy se dnes snižují po víkendovém zveřejnění slabých údajů o čínské ekonomice. Severomořská ropa Brent krátce po 17:10 SEČ ztrácela zhruba 0,3 procenta na 64,21 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) ve stejnou dobu vykazovala pokles o 0,4 procenta na 58,95 dolaru za barel.

Nižší ochota k riziku způsobená listopadovým poklesem čínského vývozu oslabuje americký dolar vůči japonskému jenu a švýcarskému franku. Kolem 17:05 SEČ dolar na frank ztrácel 0,3 procenta na 0,9881 USD/CHF, k japonskému jenu pak odepisoval 0,03 procenta na 108,55 USD/JPY.

Koruna dnes stagnovala vůči euru a zpevnila k dolaru. Vůči euru si česká měna od předchozího závěru polepšila o haléř a dnes kolem 17:00 se obchodovala za 25,53 Kč/EUR. Proti americkému dolaru koruna zpevnila o pět haléřů na 23,07 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Ve věku 92 let zemřel bývalý šéf americké centrální banky (Fed) Paul Volcker. Informovala o tom dnes americká média. Podle agentury Reuters byl Volcker prvním americkým centrálním bankéřem, který získal statut celebrity.

Káva dnes roste o 4 % a obchoduje se nejvýše od prosince 2017. Jedním z hlavních důvodů je poslední report ICO, který ukázal masivní pokles říjnových exportů a naznačil deficit na trhu v této i příští sezóně. Navíc globální zásoby sledované ICE poklesly na nejnižší úroveň za poslední 3 roky.

Většina měnových párů se dnes nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Jedinou výjimkou je měnový pár EUR/AUD, který svůj průměr mírně překračuje.

Jaké měny jsou dnes (před klíčovým NFP reportem) během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Japonská ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně posílila o 1,8 procenta. Konečná data za období od července do září, která dnes zveřejnila japonská vláda, výrazně převyšují předběžnou zprávu z minulého měsíce, která růst hrubého domácího produktu (HDP) v daném období stanovila na 0,2 procenta. K růstu přispěla domácí poptávka a podnikatelské výdaje.

Na tuzemský průmysl začíná doléhat pokles ekonomické aktivity v partnerských zemích. Průmyslová produkce klesla v říjnu o 3 %, po očištění o kalendářní vlivy pak odepsala 0,4 %. K výraznému poklesu došlo v objemu nových zakázek, které se snížily zhruba o 5 %, přičemž tento vývoj byl dán primárně zahraničím, odkud jich dorazilo o 7 % méně. Klesala zejména produkce strojů a zařízení, kovových konstrukcí a kovodělných výrobků i výroba ve slévárenství. Německá ekonomika se již řadu měsíců potýká s nevalným výkonem, což se začíná postupně projevovat i v tuzemsku. Snižuje se zejména poptávka po výrobcích spojených s investiční aktivitou, která v Německu i u nás klesá.

Analytici francouzské banky Société Générale provedli výzkum výkonnosti globálních akciových trhů od roku 1995. Zkoumali výkonnost 16 tisíc akcií obchodovaných na světových burzách v ročním a dvouletém horizontu a tyto výkonnosti porovnávali s výkonností amerického akciového indexu S&P 500. Došli k závěru, že od roku 2011 má velká většina individuálních světových akcií horší výkonnost než americký index S&P 500. Pokud se podíváme na poslední období, v posledních dvou letech mělo 78 % akcií horší výkonnost než americký index, a v posledním roce mělo horší výkonnost 66 % akcií.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Zlato se vrátilo k horní hranici 30dolarového pásma, ve kterém se obchoduje poslední tři měsíce. Důvodem jsou obnovené obavy z toho, zda se v dohledné době podaří dosáhnout dohody mezi USA a Čínou. Na základě těchto důvodů předpokládáme, že zlato bude v příštím roce růst.

Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny se v prosinci druhý měsíc za sebou zvýšila a dostala se na nejlepší úroveň za více než půl roku. Čím dál více investorů se přitom domnívá, že ekonomika bude těžit ze stimulačních opatření a vyhne se recesi. Vyplývá to podle z výsledků průzkumu společnosti Sentix.

1) Asijské akciové trhy zakončily dnešní obchodování v zelených číslech, když se investoři soustředili na zveřejnění čínské bilance zahraničního obchodu. Čtvrtý pokles v řadě vykázal čínský export, což negativně překvapilo analytiky, kteří naopak očekávali jeho růst.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3240 s cílem na 1,3270 a dále pak až na 1,3290.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6835 s cílem na 0,6810 a dále pak až na 0,6800.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,6538 s cílem na 0,6582 a dále pak až na 0,6595.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8382 s cílem na 0,8451 a dále pak až na 0,8470.

Cena ropy WTI se v pátek odrazila od spodní limity struktury Overbalance. Dnešní vývoj však ropu dostal zpět k úrovni 58,50 dolarů za barel, kde se nachází spodní limita další struktury Overbalance. Jedná se o klíčový krátkodobý support, na který by se měli obchodníci zaměřit.

ETH/USD se obchoduje na o něco slabší hladině, ale drží se nad 5-DMA podporou (148,9). Pár se obchodoval o 0,81% níže na 149,87 v 09:52 GMT – po uzavření o 2,20% výše v předchozí seanci. Technické ukazatele na intradenním grafu nevykazuje jasný trend, volatilita také klesá.

LTC/USD se obchoduje do strany, pohybuje se okolo 200 HMA, intraday výhled zůstává neutrální. Cena se udržovala nad podporou trendové linie (v současné době na 42,60), ale postrádá další růstovou dynamiku.

Ceny zemního plynu pokračují na počátku nového týdne v poklesu. Od pátečního závěru ztrácejí už 5 % a klesají tak na nejnižší úrovně od října. Hlavním fundamentem je nižší pokles zásob v USA, než se očekávalo. To souvisí s relativně vysokými teplotami v posledních týdnech. Ani výhled teplot na následující týdny není pro zemní plyn příznivý. Nadále se čekají nadprůměrně vysoké teploty. Pokud se podíváme na pozice velkých obchodníků, tak dle CFTC stále převažují short pozice.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká forexového brokera Platinum CFD. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

V piatok dolár dostal impulz predovšetkým po správe o pracovných miestach. Riziko recesie v USA naďalej klesá a z uvedeného je nepravdepodobné, že FOMC zníži sadzby, pokiaľ nedôjde k „podstatnej zmene“ vo výhľade. DXY v piatok posilnil, čo predikuje ďalšiu stúpajúcu tendenciu v prospech dolára. Index „vymazal“ približne jednu tretinu svojich strát za tento mesiac, ale pre potvrdenie trendu budeme sledovať prípadné prelomenie úrovne 98,09, aby mohol testovať maximum z 29. novembra, blízko hodnoty 98,49. Pre potvrdenie uvedeného, budú rozhodujúce ťažiskové tohto-týždňové údaje z USA ale predovšetkým stredajšie rozhodnutie FOMC o úrokových sadzbách.

Čína podle posledních zpráv doufá v brzké uzavření obchodní dohody a přidává tak další pozitivní signál po nedávném omezení cel. Jde hlavně o celkové vytváření konstruktivní nálady, které by mohlo vést k odložení nových amerických cel naplánovaných na 15. prosince. Dohoda se do té doby asi nestihne, ale když budou jednání na dobré cestě, odložení by nemělo být problém. Přesně v to trhy nyní věří, a to i díky poznámkám amerického prezidenta, který je s průběhem rozhovorů prý spokojen.

Dnes s Jaroslavem Brychtou o výsledku pátečních NFP, růstu cen ropy a důležitými fundamenty nabitém týdnu.

Níže zobrazený „technický stromek“ zobrazuje klíčové úrovně (indikátory, cenová maxima a minima, pivotní body, klouzavé průměry či Fibonacciho úrovně) pro měnový pár EUR/USD.

Devizové rezervy České národní banky (ČNB) v listopadu stouply od října o více než miliardu eur na 133,1 miliardy eur. Meziročně byl jejich objem vyšší o 8,7 miliardy eur. Vyplývá to z předběžných údajů, které dnes ČNB zveřejnila. Rezervy centrální banky stouply rovněž v korunách. V dolarovém vyjádření byly meziměsíčně nižší a meziročně vyšší.

Stavební produkce se v říjnu po zářijovém vzepětí vrátila k meziročnímu propadu. Částečně kvůli poměrně vysoké srovnávací základně října loňského roku.

Zahraniční obchod České republiky v říjnu mírně zklamal. Vykázal horší než předpokládanou výslednou bilanci, když dosáhl přebytku 7,2 miliardy korun, zatímco trh ve střední hodnotě analytických odhadů počítal s přebytkem 13,3 miliardy. Zhoršování mezinárodních obchodních podmínek, nárůst protekcionismus a související zpomalování čínské nebo německé ekonomiky tedy po průmyslu začíná doléhat také na český zahraniční obchod. Ten až do září opakovaně, měsíc za měsícem, překonával sám sebe, když překvapivě vzdoroval uvedeným potížím.

Minulý týden pro členy VIP zóny nabídl několik obchodních příležitostí na různých měnových párech, které bylo možné velmi ziskově zobchodovat na základě denních expertních výhledů vydávaných každý obchodní den ve VIP zóně. V tomto článku bychom vám rádi ukázali, jak jednoduše, a zároveň ziskově, lze obchodovat díky námi zveřejňovaným informacím z mezibankovního trhu (institucionální objednávky).

Německý export se v říjnu podle sezonně upravených údajů nečekaně zvýšil o 1,2 procenta. Oznámil to dnes německý statistický úřad. Příznivé údaje přicházejí v době obav z recese německé ekonomiky v důsledku útlumu v průmyslu. Minulý týden statistici oznámili, že průmyslová výroba v Německu v říjnu klesla o 1,7 procenta, což bylo pro analytiky rovněž překvapivé.

Tuzemský průmysl padá k zemi, automobilky chystají snižovat početní stavy zaměstnanců o desetitisíce. Český průmysl se v říjnu propadl v souladu s očekáváním trhu, o tři procenta v neočištěném vyjádření. V očištěné podobě byl jeho výkon meziročně pouze o 0,4 procenta nižší. Letošní říjen měl totiž o jeden pracovní den méně než ten loňský. I tak je zřejmé, že na tuzemský průmysl stále tíživěji doléhají nepříznivé zahraniční tlaky. Projevují se zejména v odvětvích, která jsou vysoce cyklická a vysoce závislá na plynulosti mezinárodního obchodu. Silný propad vykazuje například hutnictví. To je citelně zasaženo zaváděním cel ze strany Spojených států a odvetnými kroky dalších ekonomik, včetně přesměrování obchodních toků, například v oblasti oceli z Turecka do zemí EU.

Český průmysl, který dosud vytrvale odolával očekávanému zpomalení, již začíná pociťovat pokles ekonomické aktivity v partnerských zemích. V říjnu meziročně odepsal 3 procenta, a ačkoliv lze toto částečně vysvětlit nižším počtem pracovních dní ve srovnání s loňskem, i po očištění o tento vliv došlo k poklesu o 0,4 %. To odpovídá meziměsíčnímu snížení výroby o 0,1 %, oproti zářijovým +0,8 %. Výsledek je tak přesně v souladu s naším i tržním předpokladem. K výraznému poklesu došlo v objemu nových zakázek, které se snížily o zhruba 5 procent, přičemž tento vývoj byl dán primárně zahraničím, odkud jich dorazilo o 7 procent méně. Slabý příspěvek k celkovému výsledku dorazil ze sektoru výroby strojů a zařízení, jež se meziročně snížila o více než 3 procenta a vzhledem k jejímu významu v rámci české ekonomiky tak celkovou průmyslovou dynamiku snížila o 0,3 procentního bodu. Ještě hůře se vyvíjela výroba kovových konstrukcí, která přispěla -0,5 procentními body. Data tak ukazují poměrně jasný obrázek aktuálního vývoje. Německá ekonomika, která se již několik měsíců potýká s nevalným výkonem, přestává poptávat české průmyslové výrobky. Z velké části se zde jedná právě o stroje a zařízení, tedy zboží spojené s investiční aktivitou, která je negativně ovlivněna geopolitickým vývojem. Tento efekt byl očekáván již nějaký čas a dostavil se se zpožděním, daným horizontem objednávání v podnicích. Lze jej pozorovat i na průzkumech z dílny ČSÚ, kde znatelně roste podíl podniků, které za hlavní překážku své expanze označují nedostatečnou poptávku.