Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 53,70 s cílem na 55,54 a dále pak až na 56,04.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 4062,00 s cílem na 3996,00 a dále pak až na 3978,00.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2,9600 s cílem na 3,2100 a dále pak až na 3,2800.

Upravená průměrná inflace v Austrálii vzrostla ve 3. čtvrtletí meziročně na 3,7 %, nad očekávaných 3,6 %. Guvernérka RBA Michele Bullock uvedla, že inflace zůstává „stále příliš vysoká" a že domácí poptávka nadále převyšuje nabídkovou kapacitu ekonomiky. Trhy zvýšily pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na zasedání 3. listopadu na přibližně 75 %.Bullock uvedla, že RBA nemůže zcela odhlížet od inflace způsobené nabídkovými šoky. Vyšší náklady na energie by se mohly promítnout do širších cenových kategorií a inflačních očekávání.

Americké akcie včera posílily, k jejich růstu přispěly zejména technologické společnosti a pokračující zájem investorů o umělou inteligenci (AI). Náladu na trhu zlepšil také pokles cen ropy, který zmírnil obavy z inflace, a pokračující výsledková sezona. Pozornost investorů se nyní soustředí na zasedání americké centrální banky (Fed), která se bude zabývat měnovou politikou a rozhodne o dalším nastavení úrokových sazeb.

Americká automobilka General Motors (GM) převede registraci svých kmenových akcií z newyorské akciové burzy NYSE na burzu Nasdaq. Připojí se tím k rostoucímu počtu firem, které se snaží navázat spolupráci s touto burzou, zaměřenou hlavně na technologické společnosti. Zároveň se stane prvním tradičním výrobcem automobilů na této burze. Obchodování s akciemi firmy na trhu Nasdaq by mohlo začít 17. listopadu. Firma si zachová svůj burzovní symbol GM, uvedla agentura Reuters.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Česká ekonomika si vedla v letošním 3Q’26 slušně, jelikož predikujeme zrychlení jejího momenta z 0,3 % na 0,4 %. V meziročním vyjádření by se sice v takovém případě jednalo o mírné zpomalení z 1,8 % na 1,6 %, ale nadále je přítomen negativní faktor v podobě války na Blízkém východě a srovnáváme se s obdobím, kdy naše hospodářství rostlo o takřka 3 %. Solidní kondici tuzemské ekonomiky by měl potvrdit také zářijový výkon průmyslu. Na druhé straně inflační tlaky neustupují a meziroční inflace by mohla zůstat na 2,5 %. Navíc existují rizika jejího dalšího růstu, což je patrné i z vývoje průmyslových cen. Bankovní rada ČNB proto bude muset zakročit a zvýší základní úrokovou sazbu ze 3,75 % na 4 %, aby zamezila nadměrnému růstu cen.

Začátek roku přinesl nebývalý růst zlata, které na svém vrcholu dosahovalo cen až přes 5 400 USD za troyskou unci. Následovala krize okolo Hormuzského průlivu, která od března letošního roku trvale drtí ceny drahého kovu. I přes krátký obrat, který nastal v létě, se zdá, že ceny znovu klesají. Jaké jsou hlavní důvody slabosti zlata? Využívají současných cen centrální banky pro svoje nákupy a jaký scénář by nyní zlatu nejvíce pomohl k vyšším cenám?

Americké akciové trhy v úterní seanci převážně rostou, když se investoři vracejí k titulům spojeným s umělou inteligencí. S&P 500 přidává přibližně 0,5 %, Nasdaq 100 posiluje o 1,1 % a Dow Jones se pohybuje poblíž předchozího závěru. Pozornost se soustředí na výsledky Alphabetu (GOOG), Microsoftu (MSFT) a Amazonu (AMZN), které tento týden ukážou nejen tempo růstu jejich podnikání, ale také rozsah investic do AI a pokrok v jejich návratnosti. Důležitou událostí bude středeční rozhodnutí Fedu, od něhož trh po zářijovém zvýšení sazeb očekává jejich ponechání beze změny. Z makroekonomických údajů zaujala americká spotřebitelská důvěra, která se v říjnu zlepšila navzdory očekávanému dalšímu oslabení.

Frankfurtská burza zakončila úterní obchodování v zelených číslech. Dařilo se akciím společnosti Infineon Technologies (+4,8 %), která oznámila investici ve výši 1,1 mld. EUR do rozšíření své klíčové továrny na výrobu čipů v Rakousku. Posílily také akcie společnosti Siemens Energy (+4,4 %), která podle úterní zprávy serveru Nikkei Asia zahájila spolupráci s japonskými společnostmi Kyoto Fusioneering a Mitsui & Co. na vývoji technologie pro přeměnu tepla z fúzních reaktorů na elektřinu. Dařilo se také akciím společnosti HOCHTIEF, které vzrostly o 2,8 %.

Hlavní faktor ovlivňující volatilitu trhů: Finanční trhy během úterní obchodní seance podpořil obnovený optimismus kolem umělé inteligence a úleva z klesajících cen ropy. Investoři se rádi vrátili k akciím polovodičových společností poté, co Anthropic podal dokumenty k prvotní veřejné nabídce akcií a zveřejnil zprávu o mnohamiliardovém financování na pořízení technologií pro společnost. Trh zároveň zůstává ve střehu a čeká na výsledky klíčových jednání centrálních bank, v čele s rozhodnutím Federálního rezervního systému ve středu. Investoři sice očekávají, že úrokové sazby v USA zůstanou na tomto zasedání beze změny, pozorně však sledují signály ohledně pravděpodobného zvýšení nákladů na půjčky v prosinci.

3i Group plc je britská investiční společnost se sídlem v Londýně, založená v roce 1945. Její akcie se obchodují na Londýnské burze pod tickerem III a společnost patří do indexu FTSE 100. Hlavními investičními oblastmi jsou Evropa a Severní Amerika.

Index US100 dnes stahuje část ztrát z nedávného propadu a posiluje o 1,02 procenta, čímž pokračuje v oživení taženém polovodičovými společnostmi. Index SOX roste už třetí seanci v řadě (+3,2 procenta) po několika obtížných týdnech. Katalyzátorem zůstává sektor umělé inteligence: poté, co společnost Anthropic podala žádost o potenciálně rekordní IPO na burze Nasdaq, konsorcium bank a společnost Blackstone zajistily financování ve výši 63 miliard USD na akvizici technologie společnosti Broadcom ze strany Anthropic. Akcie Broadcomu samotné posilují téměř o 4 %, následuje AMD (+5,4 %), Micron a Western Digital (+7,5 %). Tesla roste o téměř 4 % na nejvyšší úroveň za více než tři měsíce.

Americká nápojářská společnost Coca-Cola zveřejnila výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí roku 2026. Porovnatelný zisk na akcii i růst čistých tržeb překonaly odhady analytiků. Nad očekáváním vzrostl také objem prodejů. Společnost zároveň zvýšila celoroční výhled porovnatelného zisku na akcii.

Americký dolar dnes vůči hlavním světovým měnám nepatrně posiluje. Obchodníci se připravují na sérii zasedání centrálních bank, která by měla přinést nové signály o výhledu ekonomik a dalším vývoji úrokových sazeb. Americká centrální banka (Fed) oznámí rozhodnutí k měnové politice ve středu, Evropská centrální banka (ECB) ve čtvrtek a japonská centrální banka v pátek.

Pražská burza před svátečním volnem zrychlila růst. Index PX dnes stoupl o 1,54 procenta na 2638,23 bodu. Vzhůru šly akcie energetické společnosti ČEZ i bank, Moneta Money Bank přidala víc než pět procent. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna mírně posílila k euru a lehce oslabila vůči dolaru.

Akcie Intelu letos v létě vystoupaly na nové historické maximum, které se pohybuje okolo 142 USD za akcii. Od té doby ale titul výrazně ztratil a propadl se až k úrovni zhruba 100 USD. Následoval druhý nádech, který cenu vynesl na 128 USD. Tam se ale vytvořilo nižší high a přišel další propad zpět do pásma 95–100 USD.

Česká měna dnes mírně rostla k euru a oslabila k dolaru. K 17:00 si koruna k euru polepšila o tři haléře na 24,33 EUR/CZK. K dolaru koruna ztratila čtyři haléře na 21,83 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

McDonald’s přestává sponzorovat mistrovství světa ve fotbale. Spolupráce s mezinárodní fotbalovou federací FIFA trvala přes tři desetiletí. Začala v roce 1994, kdy se šampionát hrál v USA. Současná smlouva letos vyprší a firma ji už neobnoví.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Ceny ropy dnes na světových trzích klesají, pozornost se obrátila k mírovým jednáním na Blízkém východě. Ceny se ale i tak drží poblíž mnohaměsíčních maxim. Stojí za tím pokračující konflikt mezi jemenskými proíránskými povstalci Húsíi a Saúdskou Arábií, stejně jako hrozba nových útoků na Írán ze strany Spojených států a Izraele, uvedla agentura Reuters.

Pražská burza dnes výrazně posílila, když index PX přidal 1,5 % na 2 638 bodů. K růstu přispělo zlepšení sentimentu na zahraničních trzích během odpoledního obchodování. Hlavní pozornost poutala Moneta Money Bank, která zhodnotila o 5 % a výrazně podpořila celý index. Dařilo se také VIG (+2,38 %), ČEZ (+1,61 %) či Erste Group (+0,62 %). Naopak ztrácely CSG (–0,75 %) a Philip Morris ČR (–2,3 %). Nejvyšší obchodní aktivitu zaznamenal ČEZ s objemem 136 mil. Kč.

Americká platební společnost PayPal zveřejnila výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí roku 2026. Očištěný zisk na akcii překonal očekávání analytiků, zatímco výnosy zaostaly za odhady trhu. Podle analytiků dopomohlo k růstu ziskovosti především úsporná opatření. PayPal zároveň zvýšil celoroční výhled očištěného zisku na akcii a transakční marže v absolutním vyjádření.

Prodeje nových domů (září): aktuální hodnota: 676 tis.

Ministr průmyslu a obchodu Karel Havlíček v rozhovoru pro Ekonomický deník zmínil úvahy o regulaci cen elektřiny s ohledem na výraznou dynamiku růstu tržních cen energií na globálních trzích. Vláda dle jeho vyjádření bude chtít být připravena na krizové scénáře a zvažuje určité formy zastropování cen elektřiny. Nezmiňuje konkrétní opatření, uvádí možnost zastropování na straně výrobců nebo obchodníků, či uvádí možnosti snížení cen na straně regulované složky ceny (tedy na úrovni přenosu a distribuce elektřiny). Z rozhovoru na druhou stranu nevnímáme snahu na energetický sektor uvalit daň z mimořádných zisků („windfall tax“).

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (říjen): aktuální hodnota: -2 b.

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (říjen): aktuální hodnota: 91,7 b.

Index Dow Jones -0,14 % na 52286,57 b., S&P 500 +0,14 % na 7687,71 b., Nasdaq Composite +0,37 % na 26266,22 b.

Coca-Cola překonala očekávání analytiků v oblasti tržeb i zisku a již třetí čtvrtletí po sobě zvýšila celoroční výhled. Navzdory silným výsledkům společnost upozorňuje na přetrvávající tlak na spotřebitele v Severní Americe, kde objem prodeje stagnoval. Akcie v reakci na výsledky během dopoledního obchodování mírně oslabovaly. Tržby vzrostly o 7 % na 13,4 miliardy USD a překonaly očekávaných 12,92 miliardy USD. Upravený zisk na akcii dosáhl 0,91 USD oproti očekávaným 0,88 USD. Společnost zvýšila výhled růstu celoročního upraveného EPS na minimálně 11 %. Globální objem prodeje vzrostl o 5 %, v Severní Americe však stagnoval.

Americký výrobce domácích spotřebičů Whirlpool zveřejnil 26. října výsledky za třetí čtvrtletí. Firma, pod kterou patří značky jako KitchenAid nebo Maytag, skončila ve ztrátě. Nesplnila očekávání analytiků na Wall Street a zároveň výrazně zhoršila výhled na celý rok.

Americká fintechová banka SoFi Technologies zveřejnila své výsledky za třetí kvartál roku 2026. Očištěné výnosy meziročně vzrostly o 44 % na 1,37 mld. USD a překonaly očekávání trhu. Společnost zároveň zvýšila celoroční výhled očištěných výnosů na přibližně 5,04 mld. USD a nově představila výhled na rok 2027, podle kterého by očištěné výnosy měly v příštím roce dosáhnout přibližně 6,4 mld. USD.

Prodeje nových domů v září dosáhly anualizovaného tempa 676 tisíc jednotek, což představuje pouze nepatrný pokles oproti revidovaným 680 tisícům v srpnu. Výsledek zároveň citelně překonal tržní konsensus ve výši 651 tisíc.

Spotřebitelská důvěra v říjnu vzrostla na 91,7 bodu z revidovaných 84,2 bodu v září. Výsledek přitom výrazně překonal tržní konsensus nastavený na 81 bodů.

Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby v září vzrostly o 1,8 % meziměsíčně po vzhůru revidovaném srpnovém výsledku +0,1 % m/m. Trh přitom očekával nárůst o 1,9 % m/m, takže zveřejněná data za konsensem zaostala pouze velmi mírně.

Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu se pohybuje nad pěti procenty. To je číslo, které už nelze jen tak přejít mávnutím ruky. Zvlášť když se dividendový výnos indexu S&P 500 nachází hluboko pod dvěma procenty. Znamená to, že máme prodat akcie a začít nakupovat dluhopisy?

Euro dnes vůči dolaru oslabilo zhruba o půl procenta a kurz se posunul k 1,1140 EUR/USD, nejníže od poloviny října. Za silnějším dolarem stojí především očekávání relativně jestřábího vyznění měnové politiky Fedu. Fed se k projednání měnové politiky sejde již zítra, ECB pak zasedá ve čtvrtek. Euru dnes nepomohla ani slabá data z eurozóny, zejména propad spotřebitelské důvěry ve Francii na třináctileté minimum. Naopak americká spotřebitelská důvěra překvapila pozitivně.

České domácnosti letos těží ze zlevňování potravin. Tento příznivý trend se ale může poměrně rychle vyčerpat. Vedle slabší domácí úrody a dražších energií se totiž na obzoru rýsuje další riziko: mimořádně silné El Niño, které bude na přelomu roku dle předpovědí kulminovat.

Americká i Evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny. Přestože na obou březích Atlantiku zůstávají inflační tlaky zvýšené, domníváme se, že si obě centrální banky budou chtít počkat na další data. Ve Spojených státech bude klíčový zářijový a říjnový deflátor soukromé spotřeby PCE, který zřejmě ukáže, že inflace na tempu příliš neubírá.

Česká měna se vůči polskému zlotému obchoduje v posledních dnech na nejsilnějších úrovních za tři roky. Koruna v pátek posílila až na 5,53 Kč za zlotý, uvedl analytik společnosti CitFin Miroslav Novák. Dnes kolem 10:00 činí kurz 5,56 koruny za zlotý. Zboží v Polsku tak podle analytiků pro Čechy v letošním roce zlevňuje. Například loni v březnu se koruna obchodovala za více než šest korun za zlotý.

Investování do jednotlivých akcií vyžaduje nejen znalost finančních ukazatelů, ale také schopnost správně odhadnout budoucí vývoj společnosti. Podle investičního experta Marka Jindry drobní investoři často podceňují náročnost takové analýzy a při rozhodování se nechávají ovlivnit emocemi nebo aktuálními tržními trendy.

Finanční trhy nejsou ani z hlediska ochrany investorů dokonalé. Přesto za desítky let vývoje vznikl rozsáhlý systém pravidel, dozoru a ochrany investorů, který má omezovat podvody, manipulace a zneužívání informací. Akcie, dluhopisy, fondy, komoditní či finanční deriváty obchodované na regulovaných trzích podléhají jasně definovaným pravidlům a dohledu příslušných orgánů. Vedle těchto tradičních instrumentů se v posledních letech objevily také takzvané predikční trhy, na nichž účastníci spekulují na výsledky budoucích událostí. Ačkoliv bývají někdy prezentovány jako inovativní forma „investování“, jejich fungování, ekonomická podstata i úroveň regulatorní ochrany se od standardních investičních trhů zásadně liší.

Ethereum (ETH/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendovém kanálu, který platí po čtyřech odrazech již od 12. října.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Support je na hladině 210,00 a 207,50. Rezistence je na hladině 211,80. Nyní bychom mohli uvažovat o long pozici se Stop-Lossem pod předchozím minimem. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 79300 a 75200. Rezistence je na hladině 87100. Nyní bychom mohli uvažovat o long pozici se Stop-Lossem pod předchozím minimem. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Support je na hladině 0,6920. Rezistence je na hladině 0,7035 a 0,7130. V případě odrazu od rezistence bychom mohli uvažovat o short pozici s cílem u nejbližšího supportu. V případě jasného proražení rezistence bychom mohli uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu. Support je na hladině 1,0950. Rezistence je na hladině 1,1170 a 1,1365. Nyní bychom mohli uvažovat o short pozici se Stop-Lossem nad předchozím maximem. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin a cena prorazila rezistenci 4025. Nyní mohli bychom uvažovat o long pozici se Stop-Lossem pod předchozím minimem. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

Američtí řidiči platí u pump za druhého funkčního období Donalda Trumpa v průměru víc než za celé čtyři roky Joea Bidena. Vyplývá to z nových týdenních dat amerického Úřadu pro energetické informace (EIA). Ve druhém Trumpově mandátu se to stalo vůbec poprvé.

Trhy se zotavují z nedávného výprodeje technologických akcií. Po týdnech, kdy investoři prodávali vše spojené s umělou inteligencí, se dnes vrátil zájem o nákupy a akciové indexy od Tokia po New York se obchodují v kladném teritoriu.

General Motors přesune obchodování svých akcií z Newyorské burzy na Nasdaq Global Select Market. Automobilka chce tímto krokem podpořit svůj obraz technologické společnosti, která rozvíjí automatizované řízení, elektromobily a softwarové služby.

PayPal zvýšil celoroční výhled upraveného zisku poté, co ve třetím čtvrtletí překonal očekávání analytiků v ziskovosti. Firma podle vedení začíná těžit z reorganizace a růstu klíčových částí podnikání, její tržby však za odhady zaostaly.

Vrcholící výsledková sezóna prochází klíčovou zatěžkávací zkouškou, své hospodářské výsledky ve středu reportují technologičtí giganti Microsoft a Google. Investoři zároveň s napětím vyhlížejí zasedání klíčových centrálních bank. Uprostřed této makroekonomické nervozity zlato na trzích aktuálně bojuje o psychologickou hranici 4 000 USD. Sledujte více investičních videí, komentářů a analýz z dílny XTB. 🚀

Energetické trhy dál ovlivňují nejisté dodávky, drahá doprava a snaha států posílit vlastní zásobování. Diplomatická jednání kolem Íránu doprovází nové hrozby pro námořní přepravu, zatímco odběratelé hledají náhradní zdroje paliv. Vedle okamžitých opatření se připravují také investice, které mají zvýšit dostupnost energií v dalších letech.

Americká ekonomika vstupuje do listopadových kongresových voleb se zvláštním paradoxem. Podle tradičních makroekonomických ukazatelů si vede poměrně dobře. HDP ve 2. čtvrtletí rostl anualizovaným tempem 2,2 % a nezaměstnanost v září činila pouhých 4,2 %. Přesto mají Američané z ekonomického vývoje téměř nejhorší pocit v historii. Index spotřebitelské nálady Michiganské univerzity dosáhl v říjnu pouze 48 bodů, přičemž v květnu dokonce zaznamenal historické minimum 44,8 bodu. Spotřebitelská nálada je tak momentálně horší, než byla během globální finanční krize či pandemie covidu.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera Forex-gpt.com. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Členské státy EU se neshodují na tom, zda nabídnout Kanadě status přidruženého člena Evropské unie. S odvoláním na diplomatické zdroje o tom informoval bruselský server Politico. Možnost přidruženého členství poprvé letos v září zmínila v projevu ve Štrasburku předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová. Podrobnosti budoucího partnerství by měly být dojednány ve čtvrtek a v pátek v Montrealu na summitu, který má otevřít novou kapitolu ve vztazích mezi EU a Kanadou.

Americká společnost Microsoft nabídne dobrovolný odchod s odstupným zhruba 60.000 zaměstnanců. Agentuře AFP to řekl mluvčí společnosti. Technologický gigant se snaží snížit náklady, zatímco výrazně investuje do umělé inteligence (AI). Microsoft měl k 30. červnu po celém světě přibližně 223.000 zaměstnanců na plný úvazek, z toho 121.000 pracovalo v USA.

Americká technologická společnost Apple přiznala problémy s displejem u části nových skládacích telefonů iPhone Duo. Uvedla rovněž, že problémové přístroje zákazníkům vymění. Firma nový telefon představila v září, dodávky zahájila minulý týden. Následně se na sociálních sítích začaly objevovat příspěvky ukazující praskliny na displeji, píše agentura Reuters.

Zhruba sedm let poté, co složili zálohu na některý z exemplářů elektrického pick-upu Tesla Cybertruck, bude americká automobilka vracet zákazníkům peníze.

Technologický konglomerát Alphabet zveřejní své výsledky hospodaření za třetí kvartál roku 2026 již zítra po uzavření amerických trhů. Trh očekává nejrychlejší růst výnosů od roku 2021, přičemž v centru pozornosti budou prodeje vlastních čipů TPU a odpověď Googlu na nástup osobních AI agentů. Přinášíme přehled toho nejdůležitějšího, co bude stát za pozornost.

Nulový poplatek za nákup kryptoměn nemusí znamenat, že nakoupíte nejvýhodněji. Při výběru platformy byste měli sledovat také rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, náklady na úschovu a převody nebo způsob ochrany svých aktiv.

Meta investuje více, Tesla méně. Akcie obou společností přesto klesají.

Počet firemních insolvencí ve světě poroste i v následujících letech. Podle nejnovější prognózy Allianz Trade se letos zvýší o pět procent a v roce 2027 o další procento, přičemž v Česku by měl počet insolvencí letos vzrůst o 3 procenta. Podniky čelí vysokým úrokovým sazbám, drahým energiím i slabšímu hospodářskému růstu. V ohrožení je přibližně 2,7 milionu pracovních míst, přičemž největší dopady pocítí Evropa. Novým rizikovým faktorem se navíc může stát rychlý nástup umělé inteligence.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,5682 s cílem na 0,5716 a dále pak až na 0,5725.

Microsoft v pondělí oznámil, že nabízí dobrovolné odchodné přibližně 60 000 zaměstnancům, tedy více než čtvrtině svého globálního pracovního týmu. V rámci snahy kontrolovat náklady a financovat masivní investice do umělé inteligence. Celkově jde o zhruba 27 % z celkového počtu 223 000 zaměstnanců společnosti. Program se nazývá „Voluntary Exit Offer" a je dostupný zaměstnancům v Kanadě, Indii, Spojeném království a USA, přičemž podmínkou je pozice na úrovni viceprezidenta nebo níže.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 210,59 s cílem na 209,38 a dále pak až na 209,10.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 175,57 s cílem na 176,77 a dále pak až na 177,03.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8364 s cílem na 0,8389 a dále pak až na 0,8394.

Společnost Pop Mart, známá především sběratelskými postavičkami Labubu, zaznamenala ve třetím čtvrtletí výrazný propad tržeb. Výsledky zatížilo slábnoucí nadšení zákazníků i vysoká srovnávací základna po mimořádně úspěšném loňském roce.

Společnost Cadence Design Systems, jeden z předních výrobců softwaru pro návrh čipů a elektronických systémů, zveřejnila výsledky za třetí kvartál roku 2026. Výnosy i očištěný zisk na akcii překonaly očekávání trhu a vedení letos již potřetí zvýšilo celoroční výhled. Objem nevyřízených zakázek vystoupal na 8,2 mld. USD. Analytici vyzdvihují pokračující silnou aktivitu v návrhu čipů pro umělou inteligenci a vysoce výkonné výpočty (HPC), zároveň ale upozorňují na vysoká očekávání trhu a vysokou valuaci.

Peněžní zásoba M3 (y-y) (září): aktuální hodnota: 3,5 %.

Index DAX ztrácí 0,14 % na 25 376,4 b.

Drahé kovy se dostaly pod tlak a rozsah poklesů naznačuje zhoršující se náladu před dalšími signály z amerického Fedu. Zlato ztrácí přibližně 0,5 % a klesá pod 4 000 dolarů za unci, zatímco stříbro oslabuje téměř o 2 % na zhruba 53 dolarů.

Spojené státy navrhují o dva měsíce prodloužit pozastavení přístavních poplatků pro lodě napojené na Čínu. Opatření je součástí snahy Washingtonu a Pekingu urovnat širší obchodní spory.

Akcie spojené s umělou inteligencí zažívají nejprudší výprodej od letošního června. Ukazuje to, jak silně americký trh závisí na jediném tématu. Čeští investoři přitom technologické akcie drží víc než kdykoli dříve, i když jejich optimismus slábne.

Tato středa může být pro akciové trhy nejdůležitějším dnem za dlouhou dobu. Americká centrální banka rozhodne o úrokových sazbách a o pár hodin později zveřejní výsledky Microsoft a Alphabet. Ve čtvrtek nás pak čekají Amazon a Intel. Po dvou týdnech prudkých výprodejů na trhu mohou tyto dva dny rozhodnout, zda bude růst pokračovat.

Dušičky letos vyjdou Čechy dráž. Svíčky meziročně zdražily zhruba o desetinu, umělé květinové vazby dokonce téměř o pětinu. Přitom i důstojná vzpomínka na zesnulé může být poměrně levná. Existuje nejméně deset způsobů, jak při návštěvě hřbitova ušetřit desítky, někdy i stovky korun.

Cena zlata pokračuje ve výrazném oslabování a během pátečního obchodování se propadla na nové tříměsíční minimum na úrovni 3 975 USD. Prodejní tlak zesílil zejména po prolomení předchozího konsolidačního pásma mezi 4 110 a 4 200 USD, které po určitou dobu omezovalo výraznější cenové pohyby. Tento průlom potvrdil převahu prodávajících a přispěl k dalšímu zhoršení krátkodobého technického výhledu.

Měnový pár USD/JPY vstupuje do důležitého obchodního týdne, během kterého budou investoři sledovat rozhodnutí dvou významných centrálních bank. Ve středu oznámí výsledek svého měnověpolitického zasedání americký Federální rezervní systém (Fed), zatímco v pátek bude následovat rozhodnutí Bank of Japan (BoJ).

Index PX roste o 0,33 % na 2 606,76 b.

Analytik Andrzej Powierza ze Citi zvýšil cílovou cenu pro akcie Moneta Money Bank na 206,8 Kč z původních 204,9 Kč. Investiční doporučení bylo současně ponecháno na stupni „Buy“.

Wall Street včera rostla, když SP500 přidal 0,7 %, Nasdaq pak 0,83 %. Dařilo se především technologickým titulům, náladu podpořila žádost společnosti Anthropic o vstup na americkou burzu. Asie dnes obchodovala smíšeně, výrazně rostl jihokorejský Kospi, který přidal přes 3 % díky vlně nadšení kolem Anthropicu. Evropa včera rostla, pozitivně působila především výsledková sezóna a částečné zmírnění obav z další eskalace konfliktu na Blízkém východě.

Asijsko-pacifický region roste, přičemž z námi sledovaných indexů se daří těm v Japonsku, Jižní Koreji a Austrálii, zatímco indexy v Číně a Hongkongu klesají. Podle Bloombergu včera zveřejněný prospekt S-1 společnosti Anthropic znovu oživil nadšení pro investice spojené s umělou inteligencí. V popředí růstu jsou jihokorejští výrobci paměťových čipů SK hynix (+5,2 %) a Samsung Electronics (+4,2 %).

DAX futures -0,42 % na 25446 b., Euro Stoxx 50 futures -0,6 % na 6098 b.

Eurozóna: 10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (září): očekávání trhu: 3,4 %, předchozí hodnota: 3,5 %.

Francouzský telekomunikační operátor Orange potřetí v letošním roce zvýšil výhled zisku. Společnost těží z růstu napříč svými trhy, přičemž hlavním motorem zůstávají Afrika a Blízký východ.

Polsko odkládá konsolidaci veřejných financí až za parlamentní volby v roce 2027. Ani blížící se dluhová brzda přitom nezaručuje včasný obrat: působí se zpožděním a část zadlužování nezachycuje. Rozpočet projednávaný Sejmem počítá se schodkem 281,2 miliardy zlotých. Fitch očekává deficit veřejných financí 7,1 % HDP, jen nepatrně nižší než letos. Solidní růst ekonomiky tak nestačí stabilizovat zadlužení a rostoucí úrokové náklady odklad úspor prodražují.

USD/JPY zůstává v centru pozornosti před klíčovými zasedáními amerického Fedu a Bank of Japan. V úterý 27. října se pár obchoduje kolem 158, zatímco se investoři připravují na rozhodnutí, která by mohla určit jeho směr v nadcházejících týdnech. Trhy nyní neočekávají zvýšení úrokových sazeb ani od Fedu, ani od BoJ. To však neznamená, že další zpřísňování měnové politiky není ve hře.

Koruna se i nadále pohybuje mírně nad úrovní 24,30 EUR/CZK. Pokračuje tak v relativně klidném módu, který očekáváme i ve zbytku týdne. Ve druhé polovině týdne přijdou na řadu zasedání Fedu a ECB a v pátek také předběžný odhad HDP za třetí čtvrtletí. Ty by mohly koruně přinést nové impulsy.

Eurodolar vstupuje do mimořádně nabitého závěru týdne, který vedle zasedání Fedu a ECB nabídne také první odhady HDP za třetí čtvrtletí v USA a eurozóně. Zatímco změnu úrokových sazeb trh ani v jednom případě neočekává, o dalším směřování měnového páru může rozhodnout komunikace centrálních bank směrem k prosincovým jednáním.

Dnešek zásadnější ekonomická data nenabídne. V eurozóně bude zveřejněn pouze zářijový vývoj peněžní zásoby M3, jejíž meziroční růst zřejmě jen mírně zpomalil z 3,5 % na 3,4 %. V USA pak půjde o předběžný odhad zářijových objednávek zboží dlouhodobé spotřeby a říjnovou spotřebitelskou důvěru. Zatímco objednávky na pozadí globálního oživení poptávky po průmyslovém zboží pravděpodobně pokračovaly v růstu, spotřebitelská důvěra zejména kvůli rostoucí americké inflaci nejspíše dále klesala. S ohledem na jejich nižší důležitost ale dnešní data nebudou mít sílu dění na trzích ovlivnit a v popředí pozornosti tak zůstanou geopolitické faktory, případně trhy budou vyčkávat na středeční rozhodnutí Fedu či to čtvrteční od ECB.

Novartis zvýšil celoroční výhled zisku díky rostoucím prodejům nových léků, které pomáhají vyrovnávat pokles tržeb přípravku Entresto pod tlakem generické konkurence (levnějších léků se stejnou účinnou látkou).

Lumentum Holdings (LITE) (+7,8 %): Americká společnost vyrábějící optické komponenty a lasery pro telekomunikační sítě.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 79 290 s cílem na 81 064 a dále pak až na 81 496.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 25 740 s cílem na 25 215 a dále pak až na 25 010.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7945 s cílem na 7789 a dále pak až na 7744.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 25 680 s cílem na 25 315 a dále pak až na 25 125.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 10 815 s cílem na 10 700 a dále pak až na 10 660.

Úterní obchodování na světových finančních trzích se nese ve znamení hodnocení hospodářské situace v Asii a čekání na odpolední data ze Spojených států. Den začal pozitivními překvapeními z Jižní Koreje, kde růst HDP ve třetím čtvrtletí výrazně překonal očekávání analytiků, a z Číny, kde si růst průmyslových zisků od začátku roku udržel solidní tempo 15,5 %. Nálada na trzích zůstává vyrovnaná a pozornost investorů se přesouvá ke klíčovým americkým údajům: objednávkám zboží dlouhodobé spotřeby a indexu spotřebitelské důvěry Conference Board. Vývoj obchodních vztahů a výsledky technologických a průmyslových gigantů mohou navíc zvýšit volatilitu futures na americké akciové indexy, měnových párů s dolarem a ropy před večerní zprávou API o zásobách.