Pátek 07. říjen 2022 08:54
reklama
Coinfy
reklama
Instaforex krypto
reklama
Vantage
reklama
XTB ambasador Conora McGregor

Znáte vašeho brokera?

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Často získáte větší přehled o dané profesi tím, že porozumíte její historii. V roce 1999 obchodování pro maloobchodní klienty nebo jednotlivce neexistovalo. Obchodování na měnových trzích se mohly účastnit pouze velké banky, hedgové fondy a jednotlivci s velkým jměním. A to z důvodu požadavků na minimální náklady na obchodování ve výši 1 milion amerických dolarů.

Nyní díky pokročilé technologii a internetu se mohou obchodníci svobodně účastnit obchodování na Forexu. Bariéra mezi mezibankovními trhy a maloobchodními klienty vymizela, protože se obchodníci mohou připojit přes Forex brokery pomocí internetu.

O co tedy jde? Forex brokeři se zrodili z potřeby trhu vyplnit mezeru mezi všedními obchodníky a velkými hráči na finančních trzích. Výběr toho správného brokera je zásadní krok k úspěšnému obchodování. Jedna z prvních věcí, které musíte zvážit je, zda chcete, aby byl součástí Vašeho obchodování dealing desk.

A-book, B-book a hybridní model

Electronic Communications Networks (ECN) a Straight Through Processing (STP) brokeři mají roli zprostředkovatele, kteří odesílají obchody klienta přímo poskytovatelům likvidity. Tito NDD neboli no-dealing-desk brokeři používají A-book systém.

Pokud broker obchoduje proti klientům, což většina dealing-desk market makerů dělá, systém se nazývá B-book.

Nicméně většina brokerů využívá kombinaci hybridního modelu, který se skládá z A-book systému pro ziskové klienty a z B-book systému pro ztrátové klienty. Hybridní model dovoluje Forex brokerům jak ziskovost, tak poctivost.

Jako obchodník se nemusíte starat o to, jaký systém broker využívá. Je tomu přesně naopak. Book systémy jsou pouze způsob, jak brokerské společnosti spravují svá rizika. Brokeři používají softwary, které analyzují pokyny klientů a na základě výsledků vyvíjejí strategie řízení rizika (např. interní hedging nebo variace spreadů). Aplikace hybridního systému například dovoluje brokerům řídit jejich ziskovost. A to je pro Vás jako pro obchodníka dobře. Proč? Dokud je broker ziskový, Vaše finance jsou v bezpečí a velké výběry financí jsou zpracovávány bez problémů.

Další výhodou hybridního systému pro obchodníka je, že zisky B-book obchodníků dovolují hybridním brokerům nabízet konkurenceschopné spready.

Hybridní systémy A, B, book také ovlivňují bezpečnost Vašich financí, takže je důležité si vybrat zkušeného brokera (např. toho, který má za sebou 12 let praxe). Nebezpečí tkví v nesprávném řízení takzvaného B-book rizika. Zkušení brokeři s praxí alokují značné zdroje na řízení B-book rizika, zatímco brokeři s horší pověstí mohou mířit na rychlé obraty a nevyhnutelně ohrozit svou solventnost, tj. zkrachovat předtím, než dostanete své peníze.

Dealing desk broker

Dealing desk (DD) brokeři se nazývají market makeři, protože vytváří trh pro své klienty. Obvykle poskytují svým obchodníkům buy-sell kotace s fixním spreadem a jejich hlavní zisk vychází z tohoto spreadu a z poskytování likvidity klientům.

DD brokeři neukazují svým klientům skutečné mezibankovní kurzy, nicméně konkurence je nutí nabízet kurzy velice blízké těm reálným. Na nabídku nízkých spreadu nebo obchodování bez komise však můžete u takových brokerů zapomenout, protože nevidíte reálné tržní kotace a to DD brokerům dává prostor k manipulaci s kotacemi, obvykle skrze neslavné "zprávy o rekotacích". Například si představme, že umístíte buy pokyn na GBP/USD o objemu 1 lot. Aby mohl broker tento pokyn vyplnit, musí najít odpovídající sell pokyn (1 lot) u jeho klientů. Pokud není odpovídající pokyn nalezen, pokyn je předán poskytovateli likvidity, který je protistranou obchodu (interní hedging). To je pro Vás jasně nevýhodné, protože tzv. liquidity pool od poskytovatelů likvidity může zvýšit ceny a natáhnout pokyny, tedy odmítnout požadovanou cenu. Obvykle dostanete cenu mnohem horší, než kterou jste původně žádali. Pokud jste někdy zažili časté rekotace u Vašeho brokera, znamená to, že nemá dostatek likvidity. Jediný způsob, jak se můžete v takovém případě ochránit, je umístit limit pokyny, které by měly být zpracovány za stejnou cenu, kterou požadujete. Nicméně Vám doporučujeme se držet dál od takových brokerů.

No dealing desk brokeři

Existují 2 typy no-dealing-desk (NDD) brokerů - ECN a STP – což znamená, jak i název naznačuje, že pokyny klienta neprocházejí dealing deskem. Exekuce je u takových brokerů tržní a tito brokeři si účtují velmi malou komisi nebo používají malý markup a spread je tak o něco vyšší.

ECN účty jsou obecně považovány za více exkluzivní než STP účty, protože vyžadují vyšší vklady do začátku. ECN nabízí přímější přístup na mezibankovní trh, protože:

  • spojuje Vaše pokyny s ostatními ECN účastníky (banky, hedgové fondy, dalšími brokery, institucemi, maloobchodními klienty, atd.)
  • poskytuje informaci o Hloubce trhu (Depth of Market), takže obchodníci mohou vidět přesně, jaká je likvidita
  • broker s takovým modelem má největší zisky z komisí, takže výsledek obchodu není důležitý. ECN broker má zájem na tom, abyste vydělávali.

STP brokeři nejsou poskytovatelé likvidity, takže všechny obchody umístěné u takového brokera, jsou předány rovnou poskytovatelům likvidity. Hlavním ziskem pro STP brokera je rozdíl mezi spreadem, který je účtován klientům a spreadem, který dostávají od poskytovatelů likvidity. Opět je v nejlepším zájmu brokera, aby obchodníci byli úspěšní.

Úspěšné obchodování přeje,

Team Admiral Markets
info@admiralmarkets.cz
+420 211 150 200

Společnost Admiral Markets nabízí ECN obchodování na účtu Admiral.Prime a STP obchodování na účtu Admiral.Markets.


Upozornění na riziko: Obchodování forexu nebo kontraktů na vyrovnání rozdílů s marží nese značné riziko a nemusí být vhodné pro všechny investory. Je zde možnost, že můžete utrpět ztrátu stejnou nebo vyšší než je Vaše celá investice. Proto byste neměli investovat nebo riskovat finance, které si nemůžete dovolit ztratit. Ujistěte se, že rozumíte všem rizikům. Před využitím služeb Admiral Markets UK Ltd si prosím přečtěte rizika spojená s obchodováním.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Změna FX
    Minulý týden jsem se ocitl na palubě Emirates A380 a viděl jsem, jak se změnil letecký průmysl. Ekonomická třída už je passé. Tady si dáte snack u baru, osprchujete se vysoko nad zemí a díváte se na obří křídla, a máte pocit, že je to jenom sen. V tom vejcovitém těle obřího linku mezi Prahou a celým světem jsem si uvědomil, jak také můj život se změnil.
  • Změní kryptoměny svět?
    Kdyby mi před rokem někdo řekl, že si někdy koupím nějakou kryptoměnu, tak bych se mu asi vysmál. Proč bych si kupoval něco, co má v názvu měna a přitom se to defacto nedá použít k placení? Respektive dá, ale s tak pomalým zpracováním transakcí a poplatky klidně i v řádu několika jednotek dolarů, že by to pro většinu lidí nedávalo smysl. Dalším argumentem by mohlo být, že se nejedná o měnu, ale o uchovatele hodnoty, stejně jako například zlato. To je sice dobrý argument, ale nebyl by to pro mě dostatečný důvod k investici.
  • Zmenil pohyb Bitcoinu niečo?
    Dnes sa pozrieme v krátkosti na Bitcoin, dominanciu a kapitalizáciu.
  • Změnil se na EUR/USD trend? A kam se vydá EUR/CZK?
    Americký dolar dokázal udržet svou sílu i v tomto týdnu, euro naopak zůstává (k většině měn) dále slabší než obvykle. To posílá měnový pár EUR/USD hluboko pod důležitý breakLevel 1,2100, když dnes atakoval i důležitou support hladinu 1,1910 +/-, která zatím nápor odrazila.
  • Zmeny v austrálskej regulácii ASIC
    Austrálska regulácia ASIC sa za posledné dva roky stala obľúbeným útočiskom forex a CFD traderov obchodujúcich s vysokou pákou. To však bude koncom marca 2021 minulosť. Ako si udržať vysokú páku?
  • Změřte korelaci měnových párů jednoduše přímo v aplikaci Trading Station II
    Každého obchodníka, který se o forexový trh zajímá hlouběji, jistě už někdy napadla myšlenka, zda se některé měnové páry či komodity nepohybují podobně. Tyto podobné pohyby se nazývají korelace.
  • Známé mýty o tradingu, kterým byste měli přestat věřit
    Pokud jste začínajícím obchodníkem a chcete se posunout dále, musíte především porozumět tomu, co všechno obchodování zahrnuje, než abyste jen slepě přijímali běžné mýty. Tím, že poznáte některé z nejčastějších mýtů, můžete se vyhnout zbytečné frustraci při konfrontaci s nimi. I když existuje velká řada mýtů o tradingu, podíváme se na 3 nejběžnější. Právě tyto tři mýty mohou významně ovlivnit fázi vašeho vývoje v oblastech motivace a vývoje obchodního systému.
  • Znamená breaknutie levelu $20k na BTC uptrend v roku 2021?
    Kryptomeny sú tu viac ako 11 rokov a neprestávajú rásť v svojej hodnote. Bitcoin si síce prešiel silným výplachom v marci a padol až na hodnotu $4,000, no spamätal sa a nedávno sme mohli vidieť jeho break all time high levelu $20,000. Od začiatku roku je Bitcoin v pluse už dokonca viac ako 200%. Znamená tento breakout znovu ďalší uptrend?
  • Známy krypto influencer odporučil Bitcoin a 3 malé kryptomeny
    Marec býva často najkrvavejším kryptomenovým mesiacom. V histórii Bitcoinu sa stalo hneď 8x, že sa práve počas tohto mesiaca cena dostala do červených čísiel a marec sa uzavrel na nižších číslach, ako sa otvoril. Rovnako stále platí, že kryptomenový svet je vo veľkom ovplyvnený práve najväčšou kryptomenou, pričom je takmer pravidlom, že akým smerom sa hýbe Bitcoin, takým sa hýbe aj väčšina altcoinov. To ale neznamená, že pokiaľ sa Bitcoin má počas marca dostať do červených čísiel, tak sa v tomto svete nenájdu iné kryptomeny, ktoré majú potenciál na rast. Zopár z takýchto kryptomien iba prednedávnom zverejnil jeden z najväčších kryptomenových influencerov, Ben Armstrong.
  • Znáte rozdíly mezi MetaTrader 4 a MetaTrader 5
    Odhalíme vám jak se vyvíjeli obchodní platformy MetaTrader 4 a MetaTrader 5. Zjistíte k čemu jsou primárně určeny a jaký je mezi nimi rozdíl.
  • „Zneužití“ vaší pozornosti „velkými hráči“
    Trading je disciplína, ve které se žádná chyba neodpouští. I sebemenší výhoda tak může znamenat naprosto rozdílné obchodní výsledky. Začněte přemýšlet jako Market Maker a obchodní výhoda bude na vaší straně.
  • Zobrazování kalendáře ekonomických událostí
    Tento článek obsahuje popis psaní jednoduchého a pohodlného indikátoru zobrazujícího v pracovním prostoru grafu hlavní ekonomické události z vnějších internetových zdrojů.
  • Zodpovědný Trump?
    Během středečního brzkého rána se naplnily obavy finančních trhů s tím, jak sčítání hlasů postupně potvrzovalo, že příštím americkým prezidentem se stane nepředvídatelný muž bez politické zkušenosti, Donald Trump.
  • Zohledňujete při svém obchodování Swap?
    Přehledně se dozvíte, co je swap a jak funguje a hlavně vám dáme několik praktických rad, jak se swapem pracovat.
  • Zostane GBP/AUD v trendovom kanáli?
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. V dnešnom výhľade sa pozrieme samozrejme na GBP/AUD a takisto aj NZD/USD a USD/CHF hlavne z daily timeframe, kde sa rysujú ďalšie zaujímavé obchodné príležitosti.
  • Zotavenie akciových indexov povedie k výpredaju
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, akciové indexy a komodity ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Zoznam populárnych online brokerov na Slovensku
    Aj na Slovensku sa v posledných mesiacoch zvýšil záujem o investovanie na finančných trhoch. Dokonca aj tradičné bankové domy rozbehli reklamné kampane na investovanie už od pár eur.
  • Z pár stovek na 40 000 USD za kus. Co jsou tokeny decentralizovaných financí a proč rostou
    Před několika týdny jsem krátce v přehledu sítě Ethereum představil koncept decentralizovaných financí a toho, že pro ni znamenají konkurenční výhodu do budoucna. Tokeny jsou nyní na světě a jejich zisky jsou naprosto astronomické. Jeden z nich se dokonce dostal na 38 000 USD. Má to ale velký háček.
  • Zpomalující Čína stojí za zhoršujícími se výsledky amerických společností
    Aktuálně probíhá v USA výsledková sezona a se svými reporty přišlo již několik společností včetně společnosti Caterpillar a Nvidie. Jejich výsledky, ale také několika dalších společností nedokázaly dorovnat očekávání ekonomů a stále častěji se hovoří o zpomalování globálního růstu ekonomiky. Nikoho pak nepřekvapí, že za zpomalením stojí z velké částí druhá největší ekonomika, Čína.
  • Zpověď obchodníka měsíce: Bez podpory rodiny by to nešlo
    „A euforii? Tu zažívám pokaždé, když za několik minut vydělám tolik, jako běžní lidé například za měsíc.“
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy krypto