Středa 16. říjen 2019 09:55
reklama
XTB strategie
reklama
Globtrex
reklama
RoboMarkets

Znáte vašeho brokera?

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Často získáte větší přehled o dané profesi tím, že porozumíte její historii. V roce 1999 obchodování pro maloobchodní klienty nebo jednotlivce neexistovalo. Obchodování na měnových trzích se mohly účastnit pouze velké banky, hedgové fondy a jednotlivci s velkým jměním. A to z důvodu požadavků na minimální náklady na obchodování ve výši 1 milion amerických dolarů.

Nyní díky pokročilé technologii a internetu se mohou obchodníci svobodně účastnit obchodování na Forexu. Bariéra mezi mezibankovními trhy a maloobchodními klienty vymizela, protože se obchodníci mohou připojit přes Forex brokery pomocí internetu.

O co tedy jde? Forex brokeři se zrodili z potřeby trhu vyplnit mezeru mezi všedními obchodníky a velkými hráči na finančních trzích. Výběr toho správného brokera je zásadní krok k úspěšnému obchodování. Jedna z prvních věcí, které musíte zvážit je, zda chcete, aby byl součástí Vašeho obchodování dealing desk.

A-book, B-book a hybridní model

Electronic Communications Networks (ECN) a Straight Through Processing (STP) brokeři mají roli zprostředkovatele, kteří odesílají obchody klienta přímo poskytovatelům likvidity. Tito NDD neboli no-dealing-desk brokeři používají A-book systém.

Pokud broker obchoduje proti klientům, což většina dealing-desk market makerů dělá, systém se nazývá B-book.

Nicméně většina brokerů využívá kombinaci hybridního modelu, který se skládá z A-book systému pro ziskové klienty a z B-book systému pro ztrátové klienty. Hybridní model dovoluje Forex brokerům jak ziskovost, tak poctivost.

Jako obchodník se nemusíte starat o to, jaký systém broker využívá. Je tomu přesně naopak. Book systémy jsou pouze způsob, jak brokerské společnosti spravují svá rizika. Brokeři používají softwary, které analyzují pokyny klientů a na základě výsledků vyvíjejí strategie řízení rizika (např. interní hedging nebo variace spreadů). Aplikace hybridního systému například dovoluje brokerům řídit jejich ziskovost. A to je pro Vás jako pro obchodníka dobře. Proč? Dokud je broker ziskový, Vaše finance jsou v bezpečí a velké výběry financí jsou zpracovávány bez problémů.

Další výhodou hybridního systému pro obchodníka je, že zisky B-book obchodníků dovolují hybridním brokerům nabízet konkurenceschopné spready.

Hybridní systémy A, B, book také ovlivňují bezpečnost Vašich financí, takže je důležité si vybrat zkušeného brokera (např. toho, který má za sebou 12 let praxe). Nebezpečí tkví v nesprávném řízení takzvaného B-book rizika. Zkušení brokeři s praxí alokují značné zdroje na řízení B-book rizika, zatímco brokeři s horší pověstí mohou mířit na rychlé obraty a nevyhnutelně ohrozit svou solventnost, tj. zkrachovat předtím, než dostanete své peníze.

Dealing desk broker

Dealing desk (DD) brokeři se nazývají market makeři, protože vytváří trh pro své klienty. Obvykle poskytují svým obchodníkům buy-sell kotace s fixním spreadem a jejich hlavní zisk vychází z tohoto spreadu a z poskytování likvidity klientům.

DD brokeři neukazují svým klientům skutečné mezibankovní kurzy, nicméně konkurence je nutí nabízet kurzy velice blízké těm reálným. Na nabídku nízkých spreadu nebo obchodování bez komise však můžete u takových brokerů zapomenout, protože nevidíte reálné tržní kotace a to DD brokerům dává prostor k manipulaci s kotacemi, obvykle skrze neslavné "zprávy o rekotacích". Například si představme, že umístíte buy pokyn na GBP/USD o objemu 1 lot. Aby mohl broker tento pokyn vyplnit, musí najít odpovídající sell pokyn (1 lot) u jeho klientů. Pokud není odpovídající pokyn nalezen, pokyn je předán poskytovateli likvidity, který je protistranou obchodu (interní hedging). To je pro Vás jasně nevýhodné, protože tzv. liquidity pool od poskytovatelů likvidity může zvýšit ceny a natáhnout pokyny, tedy odmítnout požadovanou cenu. Obvykle dostanete cenu mnohem horší, než kterou jste původně žádali. Pokud jste někdy zažili časté rekotace u Vašeho brokera, znamená to, že nemá dostatek likvidity. Jediný způsob, jak se můžete v takovém případě ochránit, je umístit limit pokyny, které by měly být zpracovány za stejnou cenu, kterou požadujete. Nicméně Vám doporučujeme se držet dál od takových brokerů.

No dealing desk brokeři

Existují 2 typy no-dealing-desk (NDD) brokerů - ECN a STP – což znamená, jak i název naznačuje, že pokyny klienta neprocházejí dealing deskem. Exekuce je u takových brokerů tržní a tito brokeři si účtují velmi malou komisi nebo používají malý markup a spread je tak o něco vyšší.

ECN účty jsou obecně považovány za více exkluzivní než STP účty, protože vyžadují vyšší vklady do začátku. ECN nabízí přímější přístup na mezibankovní trh, protože:

  • spojuje Vaše pokyny s ostatními ECN účastníky (banky, hedgové fondy, dalšími brokery, institucemi, maloobchodními klienty, atd.)
  • poskytuje informaci o Hloubce trhu (Depth of Market), takže obchodníci mohou vidět přesně, jaká je likvidita
  • broker s takovým modelem má největší zisky z komisí, takže výsledek obchodu není důležitý. ECN broker má zájem na tom, abyste vydělávali.

STP brokeři nejsou poskytovatelé likvidity, takže všechny obchody umístěné u takového brokera, jsou předány rovnou poskytovatelům likvidity. Hlavním ziskem pro STP brokera je rozdíl mezi spreadem, který je účtován klientům a spreadem, který dostávají od poskytovatelů likvidity. Opět je v nejlepším zájmu brokera, aby obchodníci byli úspěšní.

Úspěšné obchodování přeje,

Team Admiral Markets
info@admiralmarkets.cz
+420 211 150 200

Společnost Admiral Markets nabízí ECN obchodování na účtu Admiral.Prime a STP obchodování na účtu Admiral.Markets.


Upozornění na riziko: Obchodování forexu nebo kontraktů na vyrovnání rozdílů s marží nese značné riziko a nemusí být vhodné pro všechny investory. Je zde možnost, že můžete utrpět ztrátu stejnou nebo vyšší než je Vaše celá investice. Proto byste neměli investovat nebo riskovat finance, které si nemůžete dovolit ztratit. Ujistěte se, že rozumíte všem rizikům. Před využitím služeb Admiral Markets UK Ltd si prosím přečtěte rizika spojená s obchodováním.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Zlato táhnou nahoru centrální banky
    Pokud investoři čekají uvolněnou měnovou politiku a chtějí při rostoucích globálních rizicích uložit své prostředky bezpečně, nakupují vládní dluhopisy… a zlato. Tyto dva trhy jsou dlouhodobě úzce propojeny a jejich korelace v letošním roce ze zjevných důvodů ještě více roste.
  • Zlato ustálilo svůj pohyb po referendu, technicky na tom však není dobře
    Zlato se pomalu dostává ze zmatku, který byl na grafu patrný po výsledcích švýcarského referenda o zlatých rezervách v rozvaze tamní centrální banky.
  • Zlato zažívá prudký vzestup
    Nadpis dnešního článku je zajisté matoucí. Jak by přece mohlo zlato kamkoliv stoupat, když se již téměř 4 roky nachází v medvědím trendu, během kterého ztratilo přes 40 % hodnoty!
  • Zlato znova na 1300 a stop hunty na EUR/AUD a NZD/JPY
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • ZLATÝ GRÁL nebo VELKÝ PODVOD ???
    Automatický obchodní systém - AOS. Co je svatý grál? Obchodní systém, který stále jen vydělává. Ale jaká je realita?
  • "Zlatý" švýcarský frank?
    Ponechám pro tentokrát stranou situaci v měnových párech, technickou či fundamentální analýzu.
  • Změna FX
    Minulý týden jsem se ocitl na palubě Emirates A380 a viděl jsem, jak se změnil letecký průmysl. Ekonomická třída už je passé. Tady si dáte snack u baru, osprchujete se vysoko nad zemí a díváte se na obří křídla, a máte pocit, že je to jenom sen. V tom vejcovitém těle obřího linku mezi Prahou a celým světem jsem si uvědomil, jak také můj život se změnil.
  • Změnil se na EUR/USD trend? A kam se vydá EUR/CZK?
    Americký dolar dokázal udržet svou sílu i v tomto týdnu, euro naopak zůstává (k většině měn) dále slabší než obvykle. To posílá měnový pár EUR/USD hluboko pod důležitý breakLevel 1,2100, když dnes atakoval i důležitou support hladinu 1,1910 +/-, která zatím nápor odrazila.
  • Změřte korelaci měnových párů jednoduše přímo v aplikaci Trading Station II
    Každého obchodníka, který se o forexový trh zajímá hlouběji, jistě už někdy napadla myšlenka, zda se některé měnové páry či komodity nepohybují podobně. Tyto podobné pohyby se nazývají korelace.
  • Znáte rozdíly mezi MetaTrader 4 a MetaTrader 5
    Odhalíme vám jak se vyvíjeli obchodní platformy MetaTrader 4 a MetaTrader 5. Zjistíte k čemu jsou primárně určeny a jaký je mezi nimi rozdíl.
  • Zobrazování kalendáře ekonomických událostí
    Tento článek obsahuje popis psaní jednoduchého a pohodlného indikátoru zobrazujícího v pracovním prostoru grafu hlavní ekonomické události z vnějších internetových zdrojů.
  • Zodpovědný Trump?
    Během středečního brzkého rána se naplnily obavy finančních trhů s tím, jak sčítání hlasů postupně potvrzovalo, že příštím americkým prezidentem se stane nepředvídatelný muž bez politické zkušenosti, Donald Trump.
  • Zohledňujete při svém obchodování Swap?
    Přehledně se dozvíte, co je swap a jak funguje a hlavně vám dáme několik praktických rad, jak se swapem pracovat.
  • Zpomalující Čína stojí za zhoršujícími se výsledky amerických společností
    Aktuálně probíhá v USA výsledková sezona a se svými reporty přišlo již několik společností včetně společnosti Caterpillar a Nvidie. Jejich výsledky, ale také několika dalších společností nedokázaly dorovnat očekávání ekonomů a stále častěji se hovoří o zpomalování globálního růstu ekonomiky. Nikoho pak nepřekvapí, že za zpomalením stojí z velké částí druhá největší ekonomika, Čína.
  • Zpověď obchodníka měsíce: Bez podpory rodiny by to nešlo
    „A euforii? Tu zažívám pokaždé, když za několik minut vydělám tolik, jako běžní lidé například za měsíc.“
  • Zprávy z Austrálie zklamaly, korekce silného AUD pravděpodobná
    AUDCAD, AUDNZD, AUDUSD
  • Způsob, jakým každý z nás žije, je formován smyslem, který přiřadíme událostem, jež nás "potkávají"
    Proč nejsme schopni dodržovat nastavení obchodu, proč ztrácíme tam, kde jsme si jisti...?
  • Způsoby, jakými lze dosáhnout rovnováhy mezi osobním životem a tradingem
    Snad v každé práci se mohou lidé setkat pozitivními vlivy, díky kterým tam zažívají mnoho zábavy a vzrušení, které jim pak dávají patřičné důvody, proč se tam znovu vracet. Nicméně, bez ohledu na množství pozitivních důvodů a vydělaných peněz, je vždy především potřeba myslet i na svůj vlastní osobní život, který obvykle bývá klíčem k dosažení ještě lepších, nejen pracovních, ale také životních úspěchů.
  • Zrušenie štvrťročných správ firiem?
    Americký investor, miliardár Warren Buffett nedávno prišiel s myšlienkou zrušenia zverejňovania štvrťročných správ firiem obchodovaných na burze. Spolu s ním sa tohto nápadu chytil aj Jamie Dimon, šéf banky J.P. Morgan. Títo dvaja menovaní páni pre tento nápad získali ďalšieho silného spojenca, amerického prezidenta Donalda Trumpa.
  • Ztracená obchodní příležitost
    Upřímně, uvažoval jsem o jiném názvu tohoto příspěvku, ale ten by byl asi příliš dlouhý. No posuďte sami. „Obchod, ve kterém jsem nebyl a jak jsem díky tomu přišel o peníze, které jsem vlastně nikdy neměl“. Tak a teď je myslím jasno a všichni začínající obchodníci vědí, o čem článek bude, no a ti zkušení mohou s pousmáním zavzpomínat, jak zbytečně vážně prožívali události v začátcích své obchodnické kariéry.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
FxPro
eTrader
xPartners
reklama
UFX