Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

EURUSD: Měnový pár se pohybuje při denním pivotu. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v neutrální oblasti. Aktuálně při 53 bodech. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje uptrend.

Ako ovplyvnil vývoj na trhoch od polovice augusta a od amerických volieb vyhliadky pre HDP a infláciu v eurozóne? Negatívny dopad na obe veličiny by mal mať rast výnosov z dlhopisov, pozitívny by malo mať oslabenie eura. Vyzerá to však, že pri raste HDP hrozí zo strany ECB v ďalšej prognóze skôr revízia smerom nadol (@fwred):

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 48,50 s cílem na 47,15 a dále pak až na 46,38...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2179 s cílem na 2216 a dále pak až na 2247...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 111,35 s cílem na 110,20 a dále pak až na 109,80...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,7370 s cílem na 0,7455 a dále pak až na 0,7500...

Měnový pár AUD/USD prolomil minulý týden směrem dolů rostoucí trendovou linii a oblast supportu...

Tak trochu ve stínu amerických akciových rekordů se v Evropě pomalu schyluje k dalšímu dramatu, který se bude odehrávat na apeninském poloostrově - tedy v klíčové části eurozóny.

Měnový pár EUR/USD byl včera nerozhodný a na denním grafu vytvořil Doji svíčku. Krátkodobé očekávání je...

Ve Spojených státech bude dnes zveřejněn zápis z posledního zasedání americké centrální banky. Ten však přesvědčení trhů, že se v prosinci dočkají zvýšení sazeb, již nezvyklá. Data budou pravděpodobně smíšená, pozitivně by mohly překvapit prodeje nových domů. Evropský index PMI v listopadu podle našeho odhadu jednu desetinu ztratil, i tak však zůstává konzistentní s růstem HDP v Q416 o 0,4 %.

Intradenní technické nastavení pro měnový pár EUR/USD je aktuálně neutrální. Další nastavení pro tento...

Tento měnový pár na 4hodinovém grafu prorazil nad rezistenci 1,6750 a dostal se téměř na důležitou...

Celkový počet obchodů na jednotlivých cenách během minulé obchodní seance. Úrovně, na kterých se minulou obchodní seanci daný měnový pár nejčastěji zdržoval, mohou působit jako účinný magnet také dnes.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 10 830 s cílem na 10 575 a dále pak až na 10 485...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,2465 s cílem na 1,2370 a dále pak až na 1,2300...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,0565 s cílem na 1,0660 a dále pak až na 1,0710...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1205,50 s cílem na 1219,25 a dále pak až na 1224,00...

Americké akciové indexy včera pokračovaly v růstu na nová maxima a sledovaný Dow Jonesův index poprvé...

Britský ministr financí Philip Hammond představí dnes v parlamentu pravidelnou podzimní zprávu o státním...

Portugalsko splatilo Mezinárodnímu měnovému fondu (MMF) předčasně další dvě miliardy eur (54 miliard...

Americký akciový index S&P 500 včera navázal na svůj růst a poprvé v historii se vyhoupl přes hranici 2 200 dolarů. Nálada na trzích tedy zůstává velmi dobrá, což potvrzují i rostoucí akciové indexy v Evropě a v Asii. Dnešní seance přinese první zajímavější data z Evropy i z USA, odkud navíc přijde také ve večerních hodinách zápis z listopadového zasedání americké centrální banky. Nové fundamenty ale pravděpodobně na celkovém obrazu na trzích příliš nezmění a trend z posledních dnů by měl na většině akciových trhů a měnových párů pokračovat.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o...

Procesov, ktoré sa po Trumpovom víťazstve vzhľadom na očakávaný rozsah zmien v americkej legislatíve dali na finančných trhoch do pohybu, je mnoho a stále nie je ľahké sa v nich vyznať. Zaujímavo vyzerá teória, o ktorej hovoria niektorí analytici z Wall Street, že rast akcií a dolára môže súvisieť s daňovou amnestiou pre spoločnosti, ktoré držia z daňových dôvodov svoje zisky v zahraničí. Tie sa totiž zdaňujú až v momente, keď sa vrátia do USA. Trump vo svojom programe hovoril o „daňových prázdninách“ pri návrate týchto peňazí do USA, v rámci ktorých by ich spoločnosti mali zdaňovať desiatimi percentami.

Světové ceny ropy dnes sestoupily ze svých maxim za více než tři týdny. Investoři vesměs nadále předpokládají, že...

Pražská burza dnes přerušila čtyřdenní sérii ztrát a stoupla. Podpořil ji růst zámořských burz. Index PX zpevnil o 0,94 procenta na 892,29 bodu. Vzestup táhly akcie ČEZ, které přidaly 4,5 procenta. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna vůči euru lehce posílila na 27,02 Kč/EUR, k dolaru naopak oslabila.

Americký dolar dnes po dočasném sestupu obnovil růst. Pomohly mu příznivé statistiky z amerického trhu bydlení...

Mexickou ekonomiku bude ohrožovat očekávaný obchodní protekcionismus ze strany Spojených států. Její výkon...

Po amerických voľbách sa vo veľkom hovorí o raste inflačných očakávaní v USA. Tie mali posunúť nahor výnosy z dlhopisov, pomôcť akciám (vyššia inflácia = vyššie nominálne zisky firiem) a aj doláru (očakávania vyšších sadzieb). Ako však upozorňuje na svojom blogu Scott Sumner, tak rast výnosov z dlhopisov (predovšetkým tých, ktoré očisťujú cash-flowy o infláciu – TIPS), môže byť pokojne dielom aj iných faktorov, ako napríklad rastom rizikových prémií, zmenou očakávaného rastu, očakávanou zmenou daní, likvidtou?

Manažeři hedžových fondů zvýšili objem sázek na rallye cen mědi na nejvyšší úroveň v historii. Analytici Goldman Sachs nicméně v růst nevěří, a tak se největší rallye cen mědi ze posledních téměř šest let stala předzvěstí myšlenkového souboje mezi manažery fondů a analytiků Goldman Sachs Group Inc.

Donald Trump chce první den ve funkci prezidenta USA ohlásit odstoupení od transpacifické obchodní...

DAX : Index DAX dorazil k hladině Fibo 60 % při 10 764 bodech a nelze přehlédnout, že tato úroveň již několikrát úspě...

Úterní seance zatím plynule navazuje na včerejší obchodování. Také dnes probíhá obchodování na nízkých objemech a také dnes je toto stabilní prostředí zřejmě hlavním motorem růstu většiny akciových indexů. Ty přidávají v Evropě něco přes půl procenta, díky čemuž se například německý DAX vyhoupl znovu nad hranici 10 700 euro. Resistenci na úrovni říjnového maxima však německý index stále prolomit nedokázal a zůstává dál uvězněn v bočním trendu, ve kterém se drží od letošního srpna.

Měnové páry, s blížícím se čtvrtečním státním svátkem ve Spojených státech, se dnes znovu obchodují pod...

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 18 830 s cílem na 19 000 a dále pak až na 19 075...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,7035 s cílem na 0,7090 a dále pak až na 0,7110...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3450 s cílem na 1,3350 a dále pak až na 1,3305...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8560 s cílem na 0,8485 a dále pak až na 0,8450...

Měnový pár CAD/JPY se na denním grafu obchodoval v dlouhodobém klesajícím trendovém kanálu, ale...

Téměř polovina britských domácností se domnívá, že rozhodnutí opustit Evropskou unii v dlouhodobém...

Výzkumníci z londýnské LSE se zabývali tím, zda jsou veřejná referenda vhodným nástrojem k nastavování dlouhodobé politiky z hlediska problematiky odlišných mezigeneračních preferencí. Toto téma je aktuální zejména kvůli referendum o brexitu, ve kterém byla tendence taková, že mladší hlasující preferovali spíše setrvání v Evropské unii, zatímco ti starší si přáli, aby ostrovní království unii opustilo. Starší generace Britů tak byla těmi mladšími osočena, že rozhodla o jejich budoucnosti proti jejich vůli, i když pro ně bude mít brexit daleko menší důsledky, než právě pro mladé lidi.

V komentáři se primárně zaměřujeme na trh SPX, ale výše zmíněný přístup lze použít i na další americké akciové indexy (Nasdaq, Dow Jones, či Russel), resp. jejich ETF. Prezentovány budou obchody v rámci strategie založené na výpisu vertikálních call a put out of the money spreadů.

Prečo rastú inflačné očakávania na dlhoročné maximá? Z jednoduchého dôvodu – Trump chce zastaviť globalizáciu. Poradí sa mu to? Aké to bude mať následky? Spoločnosť Apple začala vyčísľovať...

Včera jsem na tomto místě komentoval technickou a fundamentální situaci na EURUSD a dnes se dívám, že se v podobné situaci (minimálně z hlediska technické analýzy) nachází také zlato. O co jde? I cena zlata totiž dosedá na zajímavý a hodně viditelný support. Ten sice není tak dlouhodobý a pevný jako v případě EURUSD, rozhodně však stojí za pozornost, protože se nachází a úrovni spodní strany konsolidačního pásma, ve které, se cena zlata drží od letošního února.

Angela Merkelová v závěru víkendu oznámila, že bude ve spolkových volbách příští rok usilovat o další mandát. Pro investory by to znamenalo další čtyři roky s kancléřkou, jejímuž způsobu vedení již porozuměli.

Dnes s Petrem Zýmou z X-Trade Brokers (XTB) o prudkém vzestupu ceny ropy a očekávaném zasedání organizace OPEC.

Počátek týdne je z pohledu makroekonomických událostí klidný a úterý nebude výjimkou. V eurozóně by se měla vylepšit spotřebitelská důvěra, kurz USD/EUR ale neovlivní. Ve střední Evropě se pozornost trhů zaměří na maďarskou centrální banku, která ale měnovou politiku nezmění. Kurzový závazek ČNB není v posledních dnech pod tlakem a centrální banka tak zřejmě není nucena intervenovat.

Dluhopisový trh podle všeho věří, že vysoká inflace je již za rohem. Když trhy zjistily, že americké volby vyhrál Donald Trump, výnosy dluhopisů prudce vzrostly a existují pro to dva hlavní důvody. Kdyby vyhrála Clintonová, republikáni by jí v Kongresu pravděpodobně zablokovali všechno, co by se pokoušela udělat, podobně, jako to blokovali Obamovi. Ovšem Trumpovy plány na investice do infrastruktury pravděpodobně schváleny budou. A s jeho zvolením také vzrostla pravděpodobnost velkého snížení daní a naopak růstu rozpočtových deficitů. Obojí se promítne do silnější agregátní poptávky a cenového růstu.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 47,90 s cílem na 49,79 a dále pak až na 50,22...

Medzi cenami komodít a emerging markets (EM) akciami existuje silný vzťah. Predovšetkým kvôli tomu, že viaceré EM žijú z exportov komodít. V posledných týždňoch sa však v tomto vzťahu otvorila diera – komodity rastú a EM akcie (aj meny) klesajú. Vyzerá to na zaujímavú príležitosť pre arbitráž. Keďže sú karty pre komodity rozdané celkom dobre, tak by malo byť viac priestoru pre pohyb na strane EM aktív (@Callum_Thomas):

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2176 s cílem na 2216 a dále pak až na 2247...

Čtrnáct dní po volbách v USA kotví americké akciové indexy zcela bezpečně na historických maximech. Přitom po zvolení Donalda Trumpa prezidentem měl tak podle některých ekonomů nastat konec světa. Ten však stejně jako po brexitu nenastal, když předpovídaná výrazná korekce trvala jen několik hodin, přičemž v americkém podání se odehrávala mimo standardní obchodní hodiny.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 111,35 s cílem na 109,80 a dále pak až na 109,20...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,7340 s cílem na 0,7420 a dále pak až na 0,7455...

Měnový pár USD/JPY během posledních dnů prudce posílil směrem k psychologické hladině okolo 111,00...

EURUSD: Měnový pár se pohybuje při denním pivotu. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v neutrální oblasti. Aktuálně při 44 bodech. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje downtrend.

Měnový pár EUR/USD včera korigoval předchozí pokles, ale dokázal si udržet intradenní klesající tendenci...

Intradenní technické nastavení pro měnový pár EUR/USD je aktuálně neutrální. Další nastavení pro tento...

Tento měnový pár se na 1hodinovém grafu odrazil od důležité psychologické hladiny 0,7300 a nyní zřejmě...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 10 830 s cílem na 10 530 a dále pak až na 10 400...

Největší denní objemy na trhu s měnovými futures. Na cenách, kde se včera objevily největší objemy, mohou být velcí hráči aktivní i dnes – zejména pokud se tyto ceny pohybují u některého ze včerejších high/low.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,2435 s cílem na 1,2555 a dále pak až na 1,2620...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,0565 s cílem na 1,0685 a dále pak až na 1,0740...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1209,00 s cílem na 1222,00 a dále pak až na 1233,00...

Akcie ve Spojených státech včera uzavřely na novém rekordu. Trhy podpořily zisky energetických společností...

Řecká vláda očekává, že ekonomika země se příští rok vymaní z recese a vrátí se k růstu. Hlavním pohonem...

Začátek týdne se na finančních trzích nesl v klidu a mírně pozitivním duchu, když pomohl většině akciových indexů mírně do zelených čísel. Na devizovém trhu část svých zisků z minulého týdne odevzdávala americká měna, která se dostala pod tlak především na páru s librou, která odpoledne bez zjevného fundamentu dokázala zpevnit až na dosah hranice 1,25 GBPUSD. Silného růstu se dočkala také ropa, které pomohly vyjádření některých představitelů OPEC, podle kterých je dohoda na snížení produkce velmi pravděpodobná.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o...

Ceny ropy dnes vzrostly o více než tři procenta, a dosáhly tak nejvyšších hodnot za poslední tři týdny. Vezly se na vlně

Pražská burza dál oslabovala i na počátku nového týdne. Index PX klesl počtvrté za sebou, i když dnes odepsal jen 0,05 procenta na 884 bodů. Zavíral tak nejníže od počátku října. Proti ztrátám akcií Erste Bank a Moneta Money Bank dnes působil růst cenných papírů Komerční banky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna dál stagnovala k euru, vůči dolaru posílila.

USDJPY: Měnový pár drží pozice nad týdenním pivotem. Oscilátor relativní síly RSI se nachází ve vyšším neutrálním pásmu. Aktuálně při 64 bodech. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje downtrend.

Americký dolar ukončil růst, který trval deset seancí za sebou, a oslabuje. Pokles je však podle analytiků jen technickou...

Hlavnou témou od amerických volieb boli na devízových trhoch predovšetkým pohyby dolára. Na ostatných menách sa pohyby príliš neriešili. Pritom aj na nich došlo k zásadným zmenám v inflačných očakávaniach a vo výnosoch z dlhopisov, ktoré ich zasiahli rôznorodo. Porovnal som zmenu úrokového diferenciálu (pri desaťročných splatnostiach) popredných mien voči americkému doláru a zmenu kurzu týchto mien k americkému doláru. (zmena meny je v percentách, zmena úrokového diferenciálu v percentuálnych bodoch bola pre lepšiu porovnateľnosť prenásobená desiatimi):

Kríza zmenila správanie sa firiem. Klesajúce očakávania rastu svetovej ekonomiky spôsobili, že spoločnosti sa miesto investícií zamerali na vyplácanie dividend a spätný odkup svojich akcií. Zníženie úrokových sadzieb na nulu spôsobilo bezprecedentný záujem o nárast korporátneho dlhu, ktorý tieto aktivity financoval. To bolo hlavným dôvodom rastu S&P na nové maximá. Trump dodal akciám ďalší impulz, no Barclays si myslí, že tento nárast čoskoro skončí.

Nový týden na trzích zatím začíná podle očekávání. Ekonomický kalendář je na data chudý a nových fundamentů zatím pondělní seance také příliš nepřinesla. Trhy tak zahajují týden v klidu a na objemech, které jsou zhruba pětinu pod průměrem posledních 30 obchodních seancí. Evropské akciové indexy se drží v rámci intradenního šumu v bočním trendu a se zisky v rozmezí několika desetin procenta zůstávají na zvýšených úrovních, které si dokázaly držet celý minulý týden.

Volatilita na měnových párech je dnes na nízké úrovni. Měnové páry se tak dnes obchodují pod svým...

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která...

Dolarový index, který měří hodnotu amerického dolaru ke koši šesti předních světových měn, dnes oslabuje...

Na dolárových trhoch sa deje zaujímavá vec. Kým dolár posilňuje, tak veľkí špekulanti podľa COT reportu znižujú svoju long expozíciu voči americkému doláru. V týždni končiacom sa 15.11. (t.j. do minulého utorka, dokedy dolár realizoval väčšinu svojich ziskov po voľbách), klesli špekulatívne long pozície o viac ako 22 mld. USD. Najviac to bolo voči euru (16,5 mld.) a libre (6,2 mld.). Doláru ostali veľkí špekulanti verní na páre s AUD a JPY (tabuľka od @Ole_S_Hansen):

Jedna zajímavost k EURUSD. Po dvou hodně hektických týdnech, během kterých se euro propadlo na páru s dolarem o téměř pět procent, se nám situace na grafu začíná docela zajímavě komplikovat. Pokud jde o fundament, nemůžeme říct proti růstu dolaru ani půl slova. Šance na prosincové zvýšení sazeb v USA vystoupaly během listopadu z 60 na 98 % a dolar reagoval přesně tak jak „měl“. Problém s dalším růstem dolaru (minimálně v krátkodobém hledisku) však může nastat tehdy, zohledníme-li intenzitu jeho růstu z posledních dvou týdnů. Pět procent k euru a více než sedm procent k japonskému jenu? To je hodně nejen pro dolar, ale i pro jakoukoli nestabilní emerging market měnu.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 18 760 s cílem na 18 915 a dále pak až na 19 000...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 4775 s cílem na 4840 a dále pak až na 4880...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,7060 s cílem na 0,6975 a dále pak až na 0,6935...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3490 s cílem na 1,3430 a dále pak až na 1,3400...

Německý akciový index DAX dnes na denním grafu prolomil směrem dolů rostoucí trendovou linii, která...

O možnost utkat se v jarních volbách o post prezidenta Francie se příští neděli utkají ve druhém kole stranických primárek dva kandidáti francouzské konzervativní pravice, bývalí předsedové vlády - vítěz prvního kola Fran„ois Fillon a Alain Juppé. Francouzský konzervativní deník Le Figaro při porovnání jejich ekonomických programů dospěl k závěru, že vize obou se v mnohém podobají, nicméně realizace Fillonových plánů by byla citelně tvrdší.

Britské podniky by měly více investovat do inovací a zlepšit systém řízení, neboť britská ekonomika se stále...

V programe na prvých 100 dní Trumpovej vlády sa nachádza aj „opatrenie“, že poverí ministra financií, aby oficiálne označil Čínu za manipulátora meny. Ťažko povedať, či by to malo v praxi nejaké dopady, je to však základom pre prípadné zavedenie odvetných opatrení. V extrémnom prípade sa bavíme o 45-percentnom cle na importy, ktoré Trump sľuboval v kampani.

Pravidelný videokomentář k aktuálnímu vývoji na měnovém trhu (forex) od profesionálního tradera a analytika...

Minulý týden jsem v mém pravidelném týdenním komentáři dával veřejně své obchodní nastavení. Opět to dopadlo výborně...

Softwarová společnost MetaQuotes oznámila, že obchodní platforma MetaTrader 5 (MT5) nyní podporuje...

Dnes s Jaroslavem Brychtou - hlavním analytikem společnosti X-Trade Brokers (XTB) o sílícím americkém dolaru.

Výsledek amerických prezidentských voleb a následně možnost expanzivnější fiskální politiky americké vlády, opatrnějšího Fedu a růst protekcionismu vytváří nové podmínky pro vývoj na rozvíjejících se trzích. Někteří investoři už na tuto novou situaci reagovali, valuace akcií na rozvíjejících se trzích klesly a snížil se i objem peněz, které tímto směrem proudí. Podle našeho názoru je ale celá věc složitější a investoři by měli rozlišovat mezi jednotlivými trhy.

Akcie majú v čase zvyšovania úrokových sadzieb tendenciu rásť. Prvá reakcia na zvýšenie sadzieb síce býva negatívna, je však potrebné povedať, že rast sadzieb je sprevádzaný rastom ekonomiky a inflácie, čo je minimálne v nominálnom porovnaní pre podnikové zisky dobrá správa. Ukazuje to aj štatistika vývoja indexu S&P 500, ktorý zo 14 cyklov rastu sadzieb od roku 1958 rástol až počas dvanástich (@BrattleStCap):

Jednou z nejdůležitějších událostí minulého týdne bylo čtvrteční vystoupení Janet Yellenové, která ve svém prvním veřejném projevu od prezidentských voleb naznačila ochotu Fedu zvýšit dlouho diskutované úrokové sazby. Ekonomické podmínky v USA se nadále zlepšují, trhy překvapivě dobře zareagovaly i na Trumpovo zvolení a s růstem úrokových měr není třeba příliš otálet. Yellenová mimo jiné okomentovala i zlepšující se situaci na trhu práce, a i když aktuální pozitivní nastavení nemůže trvat donekonečna, je tu podle ní předsedkyně Fedu stále prostor k dalšímu zlepšení. Američtí centrální bankéři tak nyní čekají na potvrzení příznivých trendů a na další příchozí data.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 45,54 s cílem na 47,25 a dále pak až na 47,68...

EURUSD: Měnový pár se pohybuje pod denní rezistencí R1. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v neutrální oblasti. Aktuálně při 58 bodech. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje uptrend.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2168 s cílem na 2190 a dále pak až na 2200...

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 110,40 s cílem na 111,65 a dále pak až na 112,00...

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,7400 s cílem na 0,7300 a dále pak až na 0,7265...