Jak využít Average True Range k nastavení Stop Loss při swingovém obchodování

Již jsem to několikrát zde v diskuzích zmiňoval, že ATR považuji za jeden z mála použitelných (obecně známých) indikátorů. Váš popis použití ATR pro určení vzdálenosti SL (případně TP) je jedno z možných využití. Je třeba si dát pozor na to, že ne vždy je to, co dělají v podstatě všichni (nastavení stejné periody 14, použití stejného násobku 2 atd.), to pravé ořechové, protože je pak celkem dobře odhadnutelné, kde se všechny ty SL retailových klientů nacházejí. ATR se dá využít i k jiným účelům, než jen nastavení SL. Lze ho dokonce využít jako tzv. signální indikátor pro signál vstupu/výstupu do/z obchodu, ale to je jiná pohádka.

Poté, co jsme se docela shodli (což je z hlediska informační hodnoty bezcenné), bych rád přinesl také nějakou hodnotu v tom, že s Vámi v některých věcech nesouhlasím:

• Začnu tím méně kontroverzním a vlastně nepodstatným, ale na rozdíl od Vás si troufnu tvrdit, že ATR je v jakékoli kotlině (tudíž i té naší) jeden z nejznámějších indikátorů. Je sice možné, že většina nezná jeho přesnou definici (výpočet), ale to nebrání v jeho širokém využití. Obzvlášť, když v nějaké základní formě je součástí snad všech obchodních platforem.
• Rád bych zpochybnil Vaši logiku použitou ve Vašem třetím kroku: „Logicky čím větší násobek, tím větší riziko.“ Vzhledem k tomu, že riziko je určeno několika parametry, do nichž patří velikost účtu, objem otevírané pozice, hodnota bodu v penězích a vzdálenost SL od vstupní ceny v bodech (snad jsem na nic nezapomněl), tak je jasné, že pokud budete dávat SL dále od vstupní ceny (větší násobek), tak budete zvyšovat riziko pouze v případě, že použijete fixní objem pozice. Pokud naopak použijete pro každou pozici vypočtený objem s ohledem na Váš plán risku, tak se vzdálenějším SL bude risk menší, protože při zasažení SL riskujete stejný objem peněz (nějaké procento z účtu), ale zasažení vzdálenějšího SL je méně pravděpodobné => menší riziko.

V první řadě bych chtěl poděkovat na přínosný komentář.

K prvnímu bodu.

Tato věta se mi tam vloudila z mé rešerše, kdy pro mne bylo složité najít nějaké komplexní informace v češtině o tom, jak ho správně používat a jaké jsou standardizované možnosti využití. Resp. jich bylo pomálu. Pokud Vás pobouřila, omlouvám se. Nebylo to záměrem.

K druhému bodu.

Ano, samozřejmě faktorů je celá řada a přiložení nějaké case-study by nebylo na škodu. Nicméně účelu textu, který překládán do budoucna méně zkušeným obchodníkům, by to uškodilo. Ovšem beru to na vědomí a třeba v budoucnu vyjde text pro náročnějšího čtenáře.

S pozdravem a přáním pevného zdraví,

Makovský