Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Americké indexy ve čtvrteční hotovostní seanci uzavřely v plusu, vedené technologickými tituly včetně Google, Microsoft a Broadcom. US100 vzrostl o 0,95 % na 23 760 bodů, zatímco US500 přidal 0,45 % a prorazil nad úroveň 6 500 bodů. Menší společnosti zaostaly, když US2000 oslabil o 0,20 %.

Technologická společnost Hewlett-Packard (HP) zveřejnila výsledky za 3Q fiskálního roku 2025, který skončil 31. července 2025. Růst tržeb táhla především silná poptávka po osobních počítačích, povzbuzená přechodem na Windows 11 a nástupem počítačů s umělou inteligencí. Společnost však trápí pokles trhu s tiskárny a obava z cel. Výhled hospodaření hodnotí analytici pozitivně.

Index výrobní aktivity kansaského Fedu (srpen): aktuální hodnota: 1 b.

Alex Karp, generální ředitel společnosti Palantir Technologies, nedávno prodal akcie za více než 60 milionů USD. Operace byla běžná a sloužila ke splnění daňových závazků plynoucích z vestovaných omezených akcií, a zároveň se odehrála v době, kdy zájem investorů o sektor umělé inteligence slábne.

FedEx Supply Chain oznámil, že do 11. října 2025 trvale propustí 611 zaměstnanců ve dvou distribučních centrech v Memphisu. Toto rozhodnutí je důsledkem rozhodnutí zásadního klienta přesunout logistické operace k novému poskytovateli, což vyžaduje organizační restrukturalizaci.

Prezident Donald Trump oznámil, že využil své pravomoci k odvolání členky Rady guvernérů Fedu Lisy Cook s tím, že k tomu existují oprávněné důvody. Bílý dům uvedl, že Cook byla „důvěryhodně obviněna ze lži“ a její odvolání by mělo zlepšit odpovědnost Fedu. Lisa Cook však rozhodnutí napadla u soudu a žádá o předběžné opatření, které by její odvolání pozastavilo. Krok Donalda Trumpa označila za nezákonný. Mezitím Trumpův nominant, ekonom Stephen Miran, směřuje k potvrzení do funkce ještě před zářijovým zasedáním Fedu. Výbor pro bankovnictví Senátu má projednání naplánováno na příští týden.

Ropa na konci letní turistické sezony zlevňuje. Dolů ji tlačí i obnovení dodávek z Ruska do Maďarska a na Slovensko ropovodem Družba. Severomořská ropa Brent kolem 17:40 SELČ vykazovala pokles o více než půl procenta a pohybovala se nedaleko 67,7 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) odepisovala zhruba 0,6 procenta a nacházela se v blízkosti 63,8 dolaru za barel.

Americký dolar dnes mírně oslabuje vůči euru, obchodníci posilují sázky na zářijové snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Krátce před 17:35 SELČ si jednotná evropská měna vůči dolaru připisovala zhruba čtvrt procenta a pohybovala se v blízkosti 1,1670 EUR/USD.

Pražská burza dnes mírně oslabila. Index PX klesl o 0,19 procenta na 2282,42 bodu. Burza ztrácela již posedmé v řadě. Dnes ji dolů táhla hlavně část emisí bank, zatímco třeba akcie energetické firmy ČEZ, se kterými se obchodovalo v největším objemu, zdražily. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Česká měna dnes stagnovala k euru, stejně jako ve středu zakončila na 24,56 EUR/CZK. Vůči dolaru koruna smazala středeční ztrátu, když posílila o 13 haléřů na 21,03 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendovém kanálu, který platí po osmi odrazech již od 19. června.

Členka Rady guvernérů americké centrální banky (Fed) Lisa Cooková zažalovala administrativu prezidenta Donalda Trumpa, aby se tak pokusila čelit snaze republikánského prezidenta odvolat ji z funkce. Informují o tom světové tiskové agentury, jež upozorňují, že tak zřejmě začíná bezprecedentní právní bitva, která může výrazně změnit podobu tradiční politické nezávislosti Fedu.

1) Americký výrobce čipů Nvidia ve druhém čtvrtletí zvýšil tržby meziročně o 56 procent na 46,7 miliardy dolarů (985,13 miliardy Kč). Mírně tak překonal odhady analytiků, uvedl server listu Financial Times (FT). Čistý zisk vzrostl o 59 procent na 26,4 miliardy dolarů. Přesto akcie společnosti před zahájením obchodování oslabovaly. Podle FT investory znepokojila nejistota kolem budoucnosti odbytu v Číně.

Změna zásob plynu podle EIA (22. srpna): aktuální hodnota: 18 mld. kubických stop.

Změna zásob zemního plynu podle EIA (v mld. kubických stop): Skutečnost: 18B (Očekávání: 27B, Předchozí: 13B).

Americká softwarová společnost Snowflake, která poskytuje cloudovou datovou platformu, zveřejnila výsledky hospodaření za druhý kvartál fiskálního roku 2026, který skončil 31. července 2025. Výnosy společnosti zaznamenaly meziroční růst o 32 % na 1,14 mld. USD. Analytici hodnotí výsledky i navýšení celoročního výhledu pozitivně.

Akcie na pražské burze se i dnes obchodovaly níže, když index PX odepsal 0,19 %. Obchodovalo se však smíšeně, v zisku zakončily po závěrečné aukci akcie Doosan Power (+1,04 %), dále připisovala Erste (+0,70 %), Colt (+0,28 %), Philip Morris (+0,22 %) či akcie Čezu (+0,23 %), které po včerejším průrazu nad 1315 Kč po většinu dne s chvilkovými odchylkami kontrolovaly lokální maxima. Také dnes se na akciích zobchodoval nadprůměrný objem, tj. 719 mil. Kč. V poklesu dnes zakončily akcie VIG (-2,12 %), Kofola (-0,76 %), Komerční banka (-0,39 %) a Moneta (-0,26 %).

Pokračující prodeje domů (m-m) (červenec): aktuální hodnota: -0,4 %.

Index Dow Jones -0,15 % na 45496,78 b. S&P 500 -0,13 % na 6472,95 b. Nasdaq Composite -0,07 % na 21574,48 b.

Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti v minulém týdnu klesl na 229 tis. oproti revidovaným 234 tis. v předminulém týdnu. Trhy očekávaly 230 tis. nových žádostí.

Tempo růstu peněžní zásoby v červenci v eurozóně mírně zrychlilo na 3,4 % y/y. Poněkud překvapivě zpomalilo tempo růstu poskytování úvěrů (z 3 % y/y v červnu na 2,8 % y/y v červenci). Za tímto vývojem stálo poskytování úvěrů nebankovním finančním institucím. Čerpání úvěrů domácnostmi a nefinančními podniky naopak zrychlilo. Kromě vývoje peněžní zásoby byla v eurozóně zveřejněna i spotřebitelská důvěra. Ta mírně zaostala za očekáváními. Ve Spojených státech růst HDP za druhé čtvrtletí byl v souladu s naším očekáváním revidován směrem nahoru na 3,3 % mezikvartálně anualizovaně. Ostatní indikátory dopadly v souladu s tržním konsenzem. Ze čtvrtečního obchodování tak vzešla vítězně společná evropská měna, která posílila o 0,3 % a v odpoledních hodinách se její kurz nacházel na 1,1680 EUR/USD.

Jak uvedla v úterý britská zpravodajská agentura Reuters, důchodkový fond německé automobilky Mercedes-Benz prodal celý svůj 3,8procentní podíl ve společnosti Nissan v hodnotě 324,65 milionu dolarů (přibližně 6,84 miliardy českých korun). Důvod? Problémy japonské automobilky.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Stříbro dnes testuje úrovně kolem 39 USD za unci a dosahuje nejvyšší ceny od 25. července. Cena drahého kovu během seance vzrostla o více než 1 %, čímž se zařadila mezi nejsilněji rostoucí komodity dne. Později však část zisků odevzdalo a růst se snížil na přibližně 0,8 %.

GBP/USD: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace býčí pohlcení (Engulfing) na lokálním supportu. Cena je připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Dow Jones futures +0,14 % na 45705 b., S&P 500 futures +0,06 % na 6500 b.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. srpna): aktuální hodnota: 229 tis.

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - druhý, předběžný): aktuální hodnota: 3,3 %.

Americká kyberbezpečnostní společnost CrowdStrike zveřejnila výsledky hospodaření za druhý kvartál fiskálního roku 2026, který skončil 31. července 2025. Výsledky překonaly očekávání Wall Street, avšak analytici se zaměřili na slabší výhled, který trh mírně zklamal. Společnost se dohodla na akvizici společnosti Onum Technology, údajně za 290 mil. USD.

Hrubý domácí produkt (HDP) Spojených států se ve druhém čtvrtletí po zpřesnění údajů zvýšil v přepočtu na celý rok o 3,3 procenta. To je o tři desetiny procentního bodu více, než uváděl odhad z konce července. Ve své zprávě to dnes uvedlo americké ministerstvo obchodu. V prvním čtvrtletí se největší ekonomika světa naopak o 0,5 procenta snížila.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na týdenní rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

Podle zprávy Fox News společnost Nvidia aktuálně jedná s americkými úřady o možnosti prodeje AI čipu Blackwell do Číny. Zdroj této informace je generální ředitel Nvidie Jensen Huang.

HDP USA mezikvartálně – 2. odhad: Skutečnost: 3,3 %.

14:30, Spojené státy – Údaje z trhu práce: Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera AUTOBOT ASSET. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Měnový pár GBP/USD se ve středu obchodoval velmi technicky, na rozdíl od páru EUR/USD. Včera nebyly zveřejněny žádné významné zprávy ani ve Spojeném království, ani v USA. Donald Trump však zvýšil cla pro Indii, čímž v podstatě zpečetil osud dolaru. Americká měna ale nezačala padat jen tak z libovolného bodu – nejprve korigovala k úrovni 1,3420 a téměř dokonale se technicky odrazila. Poté jsme pozorovali jen růst britské libry, která vydělala na neúspěchu dolaru opět nejvíc.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na týdenním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy (žádosti o podporu v nezaměstnanosti) by mohly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

V úterý se měnový pár EUR/USD znovu pokusil o pohyb dolů. Pro řadu traderů, kteří detailně sledují zprávy a analýzy, může být vytrvalost amerického dolaru překvapivá. Podle nás však není důvod se divit. Je třeba si uvědomit, že trh tráví většinu času v pohybu do strany, tedy v tzv. flat fázi. Právě flaty tvoří většinu obchodního času, nikoli trendy. Samozřejmě, ne vždy jsou flaty zcela zřetelné – někdy mají jasně vymezené hranice, jindy jde o složitou korekci bez zřetelného mantinelu, ale cena se přesto drží v rozpětí. I to je flat v širším smyslu slova. Proto není důvod k panice, pokud někdo nechápe, proč dolar roste, i když se o jeho slabosti hojně mluví.

Ethereum dnes posiluje o více než 1 % a stoupá nad hranici 4 600 USD, čímž posiluje názor, že navzdory dočasné slabosti Bitcoinu zůstává chuť riskovat na kryptotrhu silná. Zajímavé je, že v posledních týdnech byly kapitálové přílivy do amerických Ethereum ETF několikanásobně vyšší než u Bitcoinu, přestože tržní kapitalizace ETH (555 miliard USD) je přibližně čtyřikrát menší než u Bitcoinu.

Ceny ropy ve čtvrtek klesly poté, co se trh začal připravovat na nižší poptávku po palivech s blížícím se koncem letní jízdní sezóny v USA a zároveň se obnovily dodávky ruské ropy přes ropovod Družba do Maďarska a Slovenska.

Automobilka Volkswagen oznámila prodloužení své spolupráce s Amazon Web Services (AWS) o dalších pět let. Partnerství se zaměřuje na rozvoj digitální výrobní platformy Digital Production Platform (DPP), která propojuje výrobní závody do tzv. factory cloud.

Podle nejnovějšího zápisu z červencového zasedání ECB zůstávají úrokové sazby v eurozóně aktuálně v neutrálním pásmu.

Měnový pár GBP/USD se ve středu také obchodoval s mírným poklesem, což může působit matoucím dojmem. V článku o páru EUR/USD jsme se nicméně už pokusili vysvětlit, proč mnoho pohybů na měnovém trhu nelze fundamentálně ani makroekonomicky zdůvodnit. Chybou mnoha analytiků a obchodníků je snaha ospravedlnit každý 50pipový pohyb nějakými fundamenty, přičemž zapomínají, že ne každou změnu ceny způsobí zprávy. Účastníci forexového trhu nerealizují transakce jen při zveřejnění novinek nebo reportů. Měnový trh existuje, aby poskytoval přístup k měnám potřebným pro obchod. Představte si, že velká banka potřebuje stovky milionů eur. Je nepravděpodobné, že by čekala na ideální fundamenty, aby nakoupila takové množství. A téměř jistě tak velkou pozici neotevře během 15 minut. Výsledkem může být situace, kdy kurz eura delší dobu klesá a pak náhle prudce vystřelí nahoru. Kurz může stoupat po celou dobu, kdy velká banka buduje svou pozici, zatímco menším obchodníkům se tento pohyb bude zdát nevysvětlitelný. Takže si pamatujte, že ne každý pohyb trhu je možné nebo dobré vysvětlovat.

Akcie společnosti CrowdStrike klesly před čtvrtečním otevřením trhu o přibližně 3 %, když firma zveřejnila slabší výhled tržeb. Ten odráží přetrvávající důsledky loňského nevydařeného updatu softwaru Falcon, který způsobil globální výpadek systémů Windows a ochromil provoz v nemocnicích, bankách i na letištích.

Technologická společnost NVIDIA zveřejnila výsledky hospodaření za druhý kvartál fiskálního roku 2026, který skončil 27. července 2025. Výsledky byly podle analytiků solidní, avšak upozornili na nejistotu ohledně dodávek H20 čipů do Číny. NVIDIA v tomto kvartále neprodala žádný čip H20 zákazníkům v Číně a ve svém výhledu pro 3Q s tím ani nepočítá. I přesto společnost zaznamenala meziroční růst tržeb o 56 % na 46,74 mld. USD. Stejným tempem rostly i tržby z klíčového segmentu data center na 41,10 mld. USD, i přes tento vysoký růst kosmeticky nedosáhly tržby tohoto segmentu na očekávání ve výši 41,29 mld. USD.

Pár EUR/USD ve středu klesl k úrovni retracementu 50,0 % (1,1590), pak se obrátil ve prospěch eura a vrátil se do zóny rezistence 1,1637–1,1645. Odraz od ní by hrál ve prospěch americké měny a nového poklesu k 1,1590. Konsolidace nad 1,1637–1,1645 by obchodníkům naopak dala důvod očekávat další růst k Fibonacciho úrovni 76,4 % (1,1695). Trh se v posledních týdnech pohybuje do strany.

Akcie společnosti Snowflake ve čtvrtek vyskočily o 14 %, když prudce rostoucí poptávka po databázových produktech pro umělou inteligenci přilákala nové investory. Pokud se růst udrží, přidá Snowflake více než 11 miliard USD k současné tržní kapitalizaci 67 miliard USD.

Spotřebitelská důvěra (srpen - konečný): aktuální hodnota: -15,5 b.

Euro, britská libra a australský dolar zůstaly v bočních kanálech a všechny se daly obchodovat pomocí strategie mean reversion. Strategii momentum jsem nepoužil, protože v první polovině dne se neočekávaly silné směrové pohyby.

Politici vlastními aktivitami v oblasti kryptoměn, například vytvářením vlastních meme coinů, kryptoměnám spíše pomáhají, než škodí. Myslí si to 27 % tuzemských zájemců o kryptoměny, zatímco necelých 25 % je přesvědčeno o opaku, tedy že aktivní působení politiků v oblasti kryptoměn odvětví spíše škodí.

Nvidia opět zveřejnila ohromující výsledky, ale toto čtvrtletí bylo připomínkou, že i srdce trhu může na chvilku vynechat. Tržby ve výši 46,7 miliardy USD a zisk na akcii (EPS) 1,05 USD překonaly očekávání, přesto však výhled nedosáhl na extrémně vysoké naděje některých investorů, což po uzavření trhu poslalo akcie dolů. I když se pozornost trhů upře na slabiny, pro zkušené investory představuje krátkodobý šum příležitost s dlouhodobým potenciálem.

Index UK100 druhý den po sobě mírně ztrácí, i když v pátek vystoupal na nové historické maximum 9 357 bodů poté, co šéf Fedu Jerome Powell naznačil možnost snížení sazeb už na zářijovém zasedání. Optimismus však rychle ochladl poté, co prezident Trump odvolal guvernéra Fedu Cooka. Ten prostřednictvím svého právníka oznámil, že rozhodnutí napadne u soudu, což vyvolalo mezi investory nejistotu. Přesto index zůstává od poloviny července stabilně nad hranicí 9 000 bodů, což zdůrazňuje jeho silný dlouhodobý trend.

Ropa BRENT klesá na 67,50 USD za barel, což představuje více než dvouprocentní ztrátu oproti předchozímu dni. Pokles byl spuštěn americkým rozhodnutím zdvojnásobit cla na dovoz indického zboží na 50 %, jelikož Washington reaguje na pokračující nákupy levné ruské ropy ze strany Indie. Dodatečný tlak na ceny přinesl i nárůst ruského exportu – Moskva zvýšila dodávky ze západních přístavů o 200 tisíc barelů denně, aby nahradila omezenou kapacitu rafinérií po útocích ukrajinských dronů. Tato vyšší nabídka se přidává k obavám, že poptávka po ropě bude nadále oslabovat.

Vlnová struktura páru EUR/USD v roce 2025 je ve všech grafech poměrně jednoduchá. Začínající obchodníci, kteří se teprve seznamují s vlnovou analýzou, by si měli pamatovat, že učebnicové patterny se v reálných grafech objevují jen zřídka. Vlnová analýza nabízí mnoho strukturálních variant, kdy každá má svůj vlastní potenciál a charakteristiky. Nestandardní struktury se však obchodují a interpretují obtížně. Proto začátečníkům doporučuji začít s jednoduchými strukturami: pětivlnným impulzem a třívlnnou korekcí.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2373 s cílem na 2416 a dále pak až na 2430.

Dnes, ve čtvrtek, zůstává pár GBP/USD po dvou dnech růstu stabilní a obchoduje se kolem úrovně 1,3500. Pár bude pravděpodobně pokračovat v posilování v důsledku oslabení amerického dolaru způsobeného rostoucími obavami o nezávislost Federálního rezervního systému.

V hodinovém grafu pár GBP/USD ve středu nejprve propadl k zóně supportu 1,3416–1,3425 poté, co se odrazil od úrovně 1,3482, následně obrátil ve prospěch libry a vystoupal nad úroveň 76,4 % Fibonacciho retracementu na 1,3482. Konsolidace nad 1,3482 umožňuje očekávat další posílení britské měny a podporuje zachování dlouhých pozic. Naopak, uzavření pod 1,3482 by znovu hrálo ve prospěch amerického dolaru a návratu do zóny 1,3416–1,3425.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,5840 s cílem na 0,5886 a dále pak až na 0,5897.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 199,08 s cílem na 198,12 a dále pak až na 197,88.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 170,96 s cílem na 171,99 a dále pak až na 172,26.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8610 s cílem na 0,8651 a dále pak až na 0,8663.

Cena zlata (XAU/USD) se na denním grafu aktuálně přibližuje k rezistenci obchodního pásma kolem hladiny 3435,00 USD. Aktuálně pod zmíněnou rezistencí dochází k otestování vyznačené S/R zóny, která koresponduje s úrovní standartního Pivot Pointu R1a také s psychologickou hladinou 3400,00 USD. Najdou tak kolem současných úrovní znovu sílu medvědi a oslabíme zpět směrem k supportu obchodního pásma nebo alespoň k jeho středové linii?

Měnový pár EUR/CAD na 4hodinovém grafu otestoval rezistenci rostoucího trendového kanálu a nyní se přibližuje k jeho středové linii, která se nachází poblíž psychologické hladiny 1,6050 a zároveň koresponduje s úrovní 38,2 % Fibonacciho retracementu a také s úrovní standartního Pivot Pointu S2. Najdou kolem současných úrovní znovu sílu býci a bude pokračovat rostoucí trend? Nebo naopak dojde k poklesu a otestování nižších úrovní?

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 15minutovém grafu v pohybu do strany několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 15minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace medvědí pohlcení (Engulfing) na týdenní rezistenci. Cena je připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

Americké akciové indexy rostou a po dobrých výsledcích společnosti Nvidia smazaly předchozí ztráty.

Dnešní prohlášení členky rady Bank of Japan Junko Nakagawy poskytlo jasný důkaz, že centrální banka připravuje trhy na zvýšení sazeb. Nakagawa ve svém krátkém projevu znovu potvrdila záměr banky pokračovat ve zvyšování klíčové úrokové sazby, pokud to podmínky dovolí.

Euro a další riziková aktiva získala silný impulz, když prezident newyorského Fedu John Williams v jednom rozhovoru uvedl, že příští měnověpolitické zasedání může být pro určení střednědobého směru regulátora klíčové. Podobně jako Powell v pátek, i Williams naznačil možnost změny sazeb, ačkoli nespecifikoval, jaký směr on sám podporuje.

Včera ministr financí Scott Bessent zopakoval svou výzvu šéfovi Fedu Jeromu Powellovi, aby provedl interní prověrku v centrální bance. Jako jeden z důvodů zmínil obvinění členky Rady guvernérů Lisy Cook z hypotečního podvodu, které by podle něj mělo být také součástí tohoto šetření. "Apeloval jsem na Jeroma Powella, aby celou záležitost vyřešil interně dříve, než přijde na řadu nezávislé externí šetření," uvedl Bessent v rozhovoru. "Právě tyto otázky je potřeba řešit," dodal s odkazem na případ Cook.

Ve čtvrtek se trh od úrovně 1,3494 (včerejší zavírací cena) může nadále pohybovat nahoru směrem k 1,3522 – Fibonacciho úroveň 85,4 % (červená přerušovaná čára). Od této úrovně může následovat odraz a korekce dolů s cílem na 1,3482 – Fibonacciho úroveň 76,4 % (červená přerušovaná čára).

Trh se ve čtvrtek může začít pohybovat dolů od úrovně 1,1637 (zavírací cena včerejší denní svíčky) k cíli 1,1594 – úroveň retracementu 50 % (žlutá přerušovaná linie). Po otestování této úrovně se cena může odrazit nahoru s cílem 1,1640 – úroveň retracementu 61,8 % (žlutá přerušovaná linie).

Dnes se pozornost trhu zaměří na zveřejnění nových ekonomických údajů, které budou předcházet velmi důležitým údajům o zaměstnanosti, které budou zveřejněny příští týden.

Zatímco bitcoin a ether se snaží najít oporu a mnoho investorů očekává další růst, který by aktualizoval historická maxima, kryptoměnový trh zůstává prostorem rozdílných názorů.Ještě včera jsem upozornil, že Glassnode varovala, že už můžeme být ve zralé fázi býčího trhu a nová vlna růstu bez větší korekce rozhodně není zaručena.

Peněžní zásoba M3 (y-y) (červenec): aktuální hodnota: 3,4 %

Včera večer své výsledky zveřejnila největší firma světa americká Nvidia. Ta je hlavní tváří AI boomu posledních let, a tak celý investiční svět netrpělivě očekával, jaká čísla tato společnost přinese. Více v našem videu.

Česká skupina PPF ukončuje investici v německé televizní společnosti ProSiebenSat.1 a svých téměř 15,7 procenta základního kapitálu německé firmy nabídla druhému zájemci o ProSiebenSat.1, italské mediální skupině MFE-MediaForEurope (MFE). ČTK to oznámil mluvčí PPF Leoš Rousek. MFE, kterou ovládají potomci bývalého italského premiéra Silvia Berlusconiho, minulý týden uvedla, že si zatím zajistila 43,57 procenta akcií ProSiebenSat.1.

Index DAX roste o 0,52 % na 24170,38 b.

Index PX roste 0,11 % na 2 289,28 b.

Ve čtvrtek ráno naznačují futures mírně růstové otevření na evropských indexech. Zámoří aktuálně stagnuje poté, co včera uzavřel index SP500 na novém rekordu 6481 bodů (+0,2 %). Výsledky největší kotované společnosti NVDA po zavření trhu v zásadě nepřinesly žádné negativní překvapení, CEO poznamenal na konferenčním hovoru, že poptávka po AI zůstává nenasytná.

Námi sledované indexy v asijsko-pacifickém regionu posilují, výjimkou jsou hongkongské akcie, které oslabují poté, co technologická společnost Meituan (-12,5 %) zveřejnila výsledky za 2Q pod očekáváním trhu. Tržby společnosti zaznamenaly meziroční růst o 12 % na 91,84 mld. CNY a nenaplnily tak konsensus 93,69 mld. CNY. Očištěný čistý zisk se výrazně meziročně propadl o 89 % na 1,49 mld. CNY, když se očekávalo výrazně více, a to 9,85 mld. CNY. Analytici snížili své odhady v důsledku očekávání, že ztráty v oblasti doručování jídla se budou prohlubovat, protože konkurenční boj zůstává intenzivní. Poklesem tak reaguje i konkurence: Alibaba (-4,6 %) a JD.com (-5,3 %).

DAX futures +0,14 % na 24125 b., Euro Stoxx 50 futures +0,04 % na 5404 b.

Registrace nových aut (EU27) (červenec): aktuální hodnota: 7,4 %.

Eurozóna: 06:00 Registrace nových aut (EU27) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -7,3 %.

Nejsou lidi. To byl jeden z hlavních problémů tuzemské ekonomiky před covidem. S rekordně nízkou mírou nezaměstnanosti blízko 2 % jsme sice vyčnívali v evropských statistikách, podniková sféra ale zároveň bila na poplach, že nedostatek pracovníků škrtí jejich další expanzi. A v důsledku zvýšených mzdových tlaků a celkového přehřívání ekonomiky musela ČNB začít šlapat na brzdu a zvyšovat úrokové sazby.

Česká koruna setrvává těsně nad hladinou 24,50 EUR/CZK a v poklidu vyčkává na nové impulsy. Těch je však v současné chvíli poskromnu, nicméně již příští týden to může změnit - na programu bude předběžný odhad inflace i mzdové dynamiky. Do té doby může korunu rozkolísat vývoj na hlavních trzích, kde ale v kalendáři také absentují významnější makro data. Krátkodobě proto očekáváme relativní stabilitu koruny v rámci prázdninového obchodování.

Euro sice v průběhu včerejší seance trápila francouzská politika, ale eurodolar nakonec uzavřel den výše. Stalo se tak mimo jiné proto, že vlivný guvernér newyorského Fedu J. Williams uvedl, že každé další zasedání bude tzv. “live”, což v překladu znamená, že se na něm mohou měnit sazby (dolů). Tento výrok nelze interpretovat jinak než holubičím způsobem. Dnes by se trh měl zaměřit na pravidelná týdenní data z amerického trhu práce, přičemž bude nutné sledovat i vývoj rizikové prémie u francouzského vládního dluhu.

Americké akcie včera posílily, když investoři vyhlížejí výsledky společnosti Nvidia, posledního z technologických gigantů „Magnificent Seven“, který ještě nezveřejnil kvartální čísla. Index S&P 500 i samotná Nvidia se během včerejšího dne odrazily od denních minim. Nvidia, s tržní kapitalizací 4,4 bilionu dolarů a váhou 8,1 % v indexu S&P 500, má potenciál výrazně ovlivnit širší trh. Podle analytiků je Nvidia „nejdůležitější akcií na světě“, a to nejen kvůli své velikosti, ale i díky klíčové roli v rozvoji umělé inteligence. Akcie společnosti od dubna přidaly téměř 2 biliony dolarů na hodnotě. Očekává se, že tržby letos vzrostou o více než 50 %, přičemž poptávka zůstává silná. Hlavní akciové indexy uzavřely včerejší den následovně: S&P 500 +0,21 %, Nasdaq 100 +0,17 % a Dow Jones +0,33 %.

Pohonné hmoty v Česku dál zlevňují. Průměrná cena za litr benzinu klesla za poslední týden o 13 haléřů na 33,79 koruny. O 27 haléřů na litru zlevnila nafta, za litr teď řidiči dají průměrně 32,38 koruny. Řidiči platili za paliva méně naposledy v polovině června.

Dnes bude zveřejněn zpřesněný odhad růstu americké ekonomiky ve druhém kvartále. Podle prvního předběžného odhadu z 30. července, vzrostla největší světová ekonomika ve druhém čtvrtletí roku 2025 v anualizovaném vyjádření o 3,0 % a vrátila se na růstovou trajektorii, po poklesu o 0,5 % v prvním čtvrtletí. Růst byl primárně tažen poklesem dovozu a zvýšením spotřebitelských výdajů, což částečně kompenzovalo pokles v investicích a exportu. Trh očekává, že zpřesněný odhad ukáže nepatrnou korekci, a to směrem nahoru na 3,1 %. Pokud se tato prognóza potvrdí, bude to znamenat, že ekonomika je v lepší kondici, než se původně předpokládalo.

Nakupuje se na základě fámy, prodává na základě skutečnosti, neboli "buy the rumour, sell the fact". Index S&P 500 posunul své historické maximum díky očekáváním výsledků lídra trhu, technologického giganta NVIDIA. Řada metrik, včetně očekávaných tržeb a prodejních objemů, předčila odhady Wall Street. Naopak růst v segmentu datacenter zaostal za očekáváním a společnost neoznámila žádné dodávky do Číny. To investory zklamalo a v poslední den letního obchodování lze očekávat otevření amerického trhu s negativním gapem.

Důvěra v ekonomiku eurozóny dle indikátoru Evropské komise v srpnu pravděpodobně mírně klesla a zůstala tak podprůměrná. Stále však podle nás neznačí výraznější zhoršení ekonomiky eurozóny, naopak ukazatele sentimentu celkově zůstávají spíše robustní. Zpřesněný odhad HDP v USA pravděpodobně zlepší obrázek tamní ekonomiky za Q2. Nicméně při odhlédnutí od efektu předzásobení, který zkresloval výkon v první polovině roku, tamní ekonomika celkově lehce zpomaluje.

Investoři momentálně pozorně sledují signály z Fedu na téma budoucí trajektorie úrokových sazeb. Obavy z možného politického tlaku na Fed, aby sazby snížil dříve, než bude inflace plně pod kontrolou, podporují poptávku po zlatu jakožto bezpečném aktivu.

K prvnímu testu ceny 1,3445 došlo, když už se indikátor MACD výrazně pohyboval nad linií nula, což omezilo růstový potenciál páru. Druhý test 1,3445 se shodoval s přítomností MACD v zóně překoupenosti, což aktivovalo prodejní scénář č. 2. Jak ale vidíte v grafu, pokles páru se nikdy nerealizoval, což vedlo k uzamčení ztrát.

Švýcarský HDP meziročně dosáhl 1,2 % oproti očekávaným 1,3 % a předchozím 2 %.

Akcie si udržují dynamiku: Širší rally zůstává neporušená.: Slabší prognóza prodejů společnosti Nvidia krátce tlačila na trhy, ale širší rally zůstává neporušená. US100 si dnes připisuje téměř 0,3 % a zotavuje se tak po počátečních ztrátách. Futures na index S&P 500 po ranním propadu o 0,4 % rovněž rostou; index ve středu uzavřel na rekordní hodnotě.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 112 020 s cílem na 114 500 a dále pak až na 115 210.

Bitcoin se včera vrátil na oblíbenou úroveň 112 000 USD a zdá se připraven pokračovat v růstu – zejména po velkých asijských nákupech, které posílily důvěru investorů. Ethereum je také stále v rámci formace, která umožňuje pokračování býčího trhu.

Index Nasdaq 100 dnes vykazuje býčí nastavení, což potvrzuje RSI na neutrálně-býčí úrovni a překřížení 50 EMA a 200 EMA s formací Golden Cross.

Euro, libra i další riziková aktiva včera prudce posílily po několika vystoupeních představitelů amerického Fedu. Zejména Williams naznačil, že zářijové zasedání bude velmi živé a že výbor může rozhodnout o snížení sazeb už za méně než tři týdny.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 24 290 s cílem na 23 975 a dále pak až na 23 810.