DJ30, H4 | Potenciální býčí obrat

Čtěte více

• Divoká jazda na striebre pokračuje
  Striebro a jeho divoké pohyby v uplynulých dňoch prilákali na tento trh mnohých špekulantov. 26.6. striebro z ničoho nič prepadlo o viac než 6% v priebehu niekoľkých sekúnd, avšak rýchlo dokázalo vymazať všetky svoje intradenné straty. Pravdepodobne sa jednalo o ľudskú chybu a niekto predal počet futures kontraktov namiesto množstva uncí. Trh sa ale nedokázal z tohto prepadu spamätať a pokračoval v klesajúcom trende, pričom zlato začiatkom júna spadlo pod level 16.00 USD, čo boli pre tento kov pol ročné minimá.
• Divoká jízda na Wall Street pokračovala i včera
  Americké akciové trhy pokračovaly v divoké jízdě a ani včera nebyla nouze o velké zvraty. Včerejší pokus o stabilizaci tak opět nevyšel, když index S&P 500 a Nasdaq 100 v průběhu dne rostly o více než 4 %, aby nakonec zavřely hluboko v červených číslech. V rámci indexu S&P 500 se jako ojedinělá oáza klidu ocitly akcie zdravotních pojišťoven, kterým Trumpova administrativa odklepla výplatu 25 mld. USD. Akcie Humana, CVS a UnitedHealth se solidními zisky opanovaly všechny tři stupně vítězů v rámci indexu S&P 500. K závěru obchodování postupně výprodeje nabíraly na síle a mezi nejslabšími akciemi se objevily i akcie polovodičového giganta AMD. Akcie AMD v úvodu obchodování rostly až o 7 %, aby nakonec odevzdaly přes 6 %.
• Divoké pohyby na turecké liře potápějí také další Emerging Markets
  Turecká lira dnes opět ztrácí pevnou půdu pod nohama. V pondělí a v úterý ovšem rostla o přibližně 8 % po omezení likvidity centrální banky, která chtěla výprodeje na liře omezit. Dopadem byl růst "overnight" sazeb až o více než 1000 % v průběhu dopoledne. Investoři se obávají, že nepřátelský postoj k cizím finančním institucím před nedělními regionálními volbami může mít nakonec přesně obrácený efekt, než turecká vláda zamýšlela. Důsledkem je také růst nervozity na dalších Emerging Markets trzích. Pár USDZAR roste o 1,6 %, USDBRL o 1,4 % a USDMXN přidává 0,9 %.
• Divoký pátek odeznívá, akcie i výnosy se zvedají
  Také na začátku týdne se na finančních trzích dál řeší koronavirus a jeho nová podoba omikron. Na rozdíl od téměř paniky, kterou jsme sledovali v pátek, je však dnešní dění o poznání klidnější. Zpráv, které dodávají investorům ztracenou kuráž, je víc: Podle jihoafrických vědců jsou příznaky u pacientů nakažených novou variantou prozatím mírné. Výrobci vakcín pak oznamují, že se pouštějí do vývoje jejich upravených verzí. Jde o BioNTech a Modernu, podle níž by upravená vakcína mohla být k dispozici začátkem příštího roku.
• Divoký týden končí akciové burzy se ztrátou
  Akciové trhy páteční seanci opět zažívají pod výprodejními tlaky. Tentokrát za poklesem cen akcií stojí dva faktory. Americká administrativa odložila licenční rozhodnutí pro americké společnosti v obnovení obchodu se společností Huawei Technologies a v Itálii politická situace míří k předčasným volbám. Evropský Stoxx 600 tak klesá o 0,6 % a v celém týdnu odepisuje 1,6 %. Americký S&P 500 poslední seanci týdne otevřel rovněž propadem o 0,6 %. Oproti závěrečnému kurzu z minulého pátku se aktuálně nachází o zhruba třetinu procenta níže.
• Divoký závěr roku pro americké akcie
  Sezóna zveřejňování firemních výsledků za třetí kvartál bude podle nás zklamáním. Přinese to výrazné výkyvy na akciových trzích ve čtvrtém kvartálu. Růst na akciových trzích v uplynulých týdnech prudce zpomalil. Na trhu jsou sice investoři, kteří očekávají pozitivní výsledek obchodních jednání mezi USA a Čínou, navíc u příležitosti 70. výročí založení Čínské lidové republiky, což by se mohlo projevit i na akciových trzích. Celkově je však náš krátkodobý výhled na americké akcie negativní. Trh podle nás postrádá přesvědčivý katalyzátor.
• DIW (nemecký ekonomický inštitút)
  Znižujeme odhad rastu nemeckej ekonomiky z 2,1% na 1,7% pre tento rok. Ešte na začiatku roka tu boli pritom slová plné optimizmu a odhady rastu sa zvyšovali....
• DJIA po čtyřech dnech v plusu
  Úterní obchodování na zámořských trzích poprvé v týdnu zamířilo do zeleného pásma, když nejsilnějším indexem byl průmyslový Dow Jones Industrial Average, který přidával více jak 300 b. Nicméně v závěru obchodování těžce získané zisky z úvodu akcie neudržely. K nejsilnějším sektorům se včera přiřadil zdravotní, který posílil o 0,6 % (Pfizer +0,40 %, Moderna -2,19 %). Naopak sektor informačních technologií v průběhu seance marně bojoval s prolomením zeleného pásma a zakončil obchodní den ve ztrátě 1,5 % (Microsoft -1,67 %, Nvidia -0,72 %). Jednotlivé indexy uzavřely následovně: Index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,1 % (29.239 b.), S&P 500 oslabil o 0,7 % (3.58 b.) a technologický Nasdaq Composite umazal o 1,1 % (10.426 b.).
• DJIA přerušil sérii šesti poklesů v řadě
  Americké akciové trhy se včera dokázaly výrazně nadechnout, když solidní makrodata snížila obavy z možné recese. Index S&P 500 a Nasdaq 100 rostly o více než 1 %, zatímco DJIA posílil o 0,6 %. Poslední jmenovaný z těchto tří hlavních indexů tak přerušil sérii šesti propadů v řadě. Z nedávných poklesů se včera oklepávaly technologické tituly, když akcie Nvidia, AMD nebo Meta rostly přibližně o 3 %. Na druhé straně spektra stály akcie společnosti Walgreen Boots Alliance, které odepsaly kolem 10 %. Mezi nejúspěšnějšími tituly v rámci indexu DJIA byly včera akcie společnosti Nike.
• DJ30 brání klíčovou trendovou linii po výprodeji
  Index DJ30 po dosažení nového historického maxima na úrovni 51 737 bodů prošel výraznou korekcí, kterou vyvolalo zveřejnění amerických dat z trhu práce (NFP). Výprodej stlačil index až k úrovni 50 635 bodů, kde se nachází důležitá dlouhodobá rostoucí trendová linie. Právě tato oblast zatím funguje jako silná technická podpora a pomohla zastavit pokles.
• DJ30 pokračuje v klesajícím kanálu
  Index DJ30 mírně oslabuje a pokračuje v korekci z měsíčního maxima poblíž úrovně 53 720. Cenový vývoj se nadále odehrává uvnitř klesajícího kanálu, který udržuje krátkodobý technický obraz v negativním nastavení a potvrzuje přetrvávající převahu prodávajících. Důležitým signálem zhoršení technické struktury bylo prolomení střednědobé vzestupné trendové linie. Index se po tomto pohybu nedokázal výrazněji zotavit a nyní se obchoduje poblíž červnových minim. Dokud cena zůstává pod prolomenou trendovou linií a uvnitř sestupného kanálu, riziko dalšího poklesu zůstává zvýšené.
• DJ30 pokračuje v odrazu, ale růst zatím postrádá sílu
  Index DJ30 prodlužuje růst, který začal minulý týden po dosažení krátkodobého minima v oblasti 43 500, kam se propadl po pěti dnech nepřetržitého poklesu. Současné oživení podporují pozitivní firemní výsledky a úleva po rozhodnutí amerického prezidenta Donalda Trumpa vyjmout společnosti investující v USA z navrhovaného 100% cla na vývozce čipů. K pozitivní náladě přispělo také oznámení společnosti Apple, že plánuje zvýšit domácí výrobu iPhonů o 100 miliard dolarů.
• DJ30 stabilizuje ztráty po prudké korekci
  Index Dow Jones Industrial Average se pokouší o oživení po výrazné korekci, která následovala po posledním rozhodnutí Fedu a komentářích Kevina Warshe. Po dosažení nového historického maxima na úrovni 52 280 bodů se index dostal pod tlak a ustoupil k podpoře v oblasti 51 390 bodů, odkud se následně odrazil zpět k úrovni 51 600. Navzdory současnému odrazu technický obraz naznačuje, že růstové momentum začíná postupně slábnout.
• DJ30 testuje klíčové podpory po dosažení historického maxima
  Americký hotovostní index DJ30 se stáhl ze svého historického maxima na úrovni 47 052,25 a v současnosti testuje souběh krátkodobé i dlouhodobé vzestupné trendové linie. Indexu se zatím nepodařilo zajistit denní uzavření nad hranicí 46 750, což omezuje další růstový impuls.
• DJ30 zůstává pod medvědím tlakem
  Akciový index DJ30 se od 17. září pohybuje v konsolidačním pásmu mezi 51 200 a 52 200 poté, co v předchozích týdnech postupně ustupoval z historického maxima 54 741, kterého dosáhl 5. srpna. Přestože se tempo poklesu v posledních seancích zmírnilo, současná stabilizace zatím nepřinesla přesvědčivý signál obratu a krátkodobý technický obraz zůstává nakloněný ve prospěch prodávajících.
• Dle Fedu je zvyšování úroků nutností
  Americká centrální banka bude nucena zvýšit úrokové sazby na příštím zasedání. Janet Yellenová, šéfka Fedu, to řekla na svém prvním vystoupení v Kongresu od nástupu prezidenta Donalda Trumpa. Přiznala, že existuje značná nejistota ohledně nové ekonomické politiky nové vlády. Kvůli dalšímu zvyšování napětí na trhu práce a očekávání růstu inflace bude nutné zvyšování sazeb.
• Dle IGC bude přebytek pšenice
  Nejnovější zpráva Mezinárodní rady pro obiloviny (IGC) naznačuje, že svět v roce 2018 míří do výrazného přebytku pšenice, a to i přes nedávné ohrožení sklizně způsobené povětrnostními podmínkami. V letošním roce by měla celosvětová produkce pšenice dosáhnout 767 milionů tun, což je vyšší úroveň, než počáteční odhad 757 milionů tun díky vyšší produkci v Rusku. Očekává se, že produkce pšenice v Kanadě bude vyšší než odhad. Předpokládá se, že spotřeba bude 739 milionů tun, což posunuje rezervní zásoby na nové maximum úroveň 273 milionů tun.
• Dle očekávání ČNB sazby nezměnila, ale zdůraznila vysoká rizika
  V souladu s očekáváním ponechala Česká národní banka na dnešním zasedání nastavení měnové politiky beze změny. Poslední vývoj ekonomiky se od srpnové prognózy ČNB téměř neliší. Oslabeni koruny bylo opět nazváno stabilizátorem. Čekáme, že úrokové sazby ČNB zůstanou bez změny do Q1 2022. V případě potřeby by měnová politika pravděpodobně byla uvolněna oslabením koruny.
• Dle PMI rostla výroba solidním tempem
  Český PMI index více než dohnal únorový pokles, když vystoupal na hodnotu 58 bodů a převýšil tím lednových 57 bodů. Oproti konjunkturálnímu průzkumu od ČSÚ, který poukázal na zhoršení nálady ve výrobním sektoru, vykresluje PMI optimističtější obrázek. Poptávka zesílila a nové zakázky rostly rychlejším tempem, což se odrazilo ve vyšším tempu výrobu. Na druhé straně se prohloubily komplikace v dodavatelských řetězcích a ceny vstupů opět zesílily.
• Dle PMI výrobní kapacitu snižují problémy v nabídce
  Český PMI index v dubnu vzrostl na 58,9 z 58,0 bodů a skončil tak prakticky v souladu s konsensem trhu. Index byl částečně podpořen zhoršením výkonu dodavatelů, které metodika indexu vyhodnocuje jako růstový signál. Dobrou zprávou ale je, že jsou viditelné známky zlepšení celkového postavení průmyslu. Přísun nových zakázek pokračoval, i když nižším tempem než v březnu, a došlo také k tvorbě nových pracovních míst (nejrychlejším tempem od února 2018).