SSI: Index spekulativního sentimentu (1/2)

22.08.20111,143,146, - 1,143,  Autor: Ondřej Hartman  Sekce: Obchodní systémy na FOREX   Tisk

Co je to SSI?
Index spekulativního sentimentu (SSI - Speculative Sentiment Index) je velmi zajímavý reverzní indikátor, napomáhající obchodníkům na forexovém trhu odhalit budoucí trend pohybu hlavních měnových párů. Pomáhá také posoudit povahu aktuálního trendu, a poskytuje nám možnost lepšího vnímání situace na trhu. SSI zobrazuje tyto informace na základě počtu otevřených pozic a poměru mezi otevřenými dlouhými (long) a krátkými (short) pozicemi. V podstatě se může jednat o další alternativu COT reportu.

Vzhledem ke skutečnosti, že na tak obřím trhu, jakým FOREX je, neexistuje jednotný centralizovaný index (jako například u akcií, komodit a futures), SSI zaplňuje tuto mezeru zveřejněním směru pozic obchodníků a investorů. Hodnoty SSI tak plní roli reprezentativního vzorku obchodů a do jisté míry mohou indikovat směr budoucího vývoje konkrétního měnového páru.


Obr.: Ukázka denního indikátoru SSI.


Co je v pozadí SSI indikátoru?

Indikátor SSI zveřejňuje každý den společnost FXCM, která je největším retailovým forexovým brokerem v USA a druhým největším na světě. Základem pro výpočet SSI jsou tedy pozice více než 150 tisíc aktivních obchodníků. Velikost a aktivita klientů společnosti FXCM je tedy schopna poskytnout výborný reprezentativní vzorek celkového spekulativního chování na FX trhu.

Proč FXCM zveřejňuje tato data?
Každá banka nebo broker mají přístup k pozicím svých klientů, ale raději tyto informace nezveřejňují, aby neprozradili počty obchodníků, ziskovost atd. FXCM je v tomto neutrální a zveřejňuje své auditované statistiky.

Kde najít indikátor SSI?
Čtenáři FXstreet.cz mohou využívat tento ukazatel stávajícího sentimentu na forexu zcela zdarma, a to v češtině. Každý den ho totiž uveřejňujeme na našem serveru v sekci „Krátké zprávy“ společně s podobným indikátorem od společnosti OANDA.

Co konkrétně SSI zobrazuje?
Index spekulativního sentimentu (SSI) určuje poměr long a short pozic obchodníků, kteří mají u společnosti FXCM otevřenou pozici. Pokud má většina traderů na jednom měnovém páru otevřenu dlouhou pozici, je indikátor SSI kladný. Pokud je například uvedeno, že poměr EUR/USD je 3,7, znamená to, že 3,7 obchodníka s dlouhou (long) pozicí připadá na každého obchodníka s krátkou (short) pozicí. V tomto případě by to znamenalo, že 79 % obchodníků je v long pozici. (Výpočet: Součet obchodníků je 3,7 long + 1 short = 4,7. Poměr počtu long obchodníků vydělíme jejich celkovým součtem. Vzorec: 3,7 / 4,7 = 0,79).

Je-li oproti tomu indikátor záporný, znamená to, že více obchodníků má otevřenu krátkou (short) pozici. Poměr -3,7 tedy znamená, že připadá 3,7 obchodníka s krátkou (short) pozicí na každého obchodníka s dlouhou (long) pozicí. V tomto případě by bylo 79 % obchodníků v short pozici.

Jak interpretovat index SSI?
Je velmi důležité pochopit základní charakteristiku indexu SSI, který je koncipován jako reverzní (contrarian/kontrariánský - proti proudu) indikátor. To znamená, že index vychází z myšlenky, že většina retailových obchodníků je nepoučitelná a bohužel se ve velké většině případů snaží jít proti trendu, takže je v obchodování neúspěšná (historicky podloženo). Jiná alternativa vysvětlení může být, že právě extrémní úrovně (nad 70 %) na straně long nebo short rádi využívají ve svůj prospěch velcí hráči (fondy, brokeři, tvůrci trhu apod.), kteří budou tlačit trh opačným směrem, aby vybrali těsné Stop-Lossy drobným obchodníkům. SSI indikátor tedy může být pro tradera signálem k tomu, aby otevřel přesně opačnou pozici, než jakou má otevřenou většina obchodníků. 

Funguje zde tedy princip jakési nepřímé úměry. Čím více obchodníků má otevřenu např. dlouhou (long) pozici a poměr indexu je kladný, tím více je budoucí sentiment trhu negativní.
Naproti tomu, pokud má například většina obchodníků otevřenu krátkou (short) pozici na USD/JPY, můžeme dle SSI očekávat růst tohoto měnového páru.

Poznámka: Nezapomínejte, že stejně jako při každém obchodování je vždy důležité zachovat svou obchodní strategii a neobchodovat čistě na základě indikátoru SSI. Podobné ukazatele/reporty by totiž měly být jen doplňkem Vašeho obchodního stylu a neměli byste podle nich obchodovat samostatně.

Shrnutí
SSI odhaluje aktuální chování forexových obchodníků a jako každý kontrariánský indikátor radí jít proti sentimentu většiny. Většina obchodníků na trendujícím trhu totiž obvykle nezachytí bod zlomu a kupuje při poklesech a prodává při růstech. Proto například ukazatel SSI při hodnotě 3,47 může signalizovat spíše další pokles daného měnového páru. Pamatujte, že hodnota SSI se mění každým dnem, a proto je důležité sledovat tento ukazatel pravidelně.

Nyní tedy víme, co je indikátor SSI, kde ho najít a jaké informace nám poskytuje. V příštím dílu se podíváme na konkrétní příklady z praxe a představíme si, jak lze SSI využívat pro vlastní trading.

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

pošli na vybrali.sme.sk

Související články

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace

Články

reklama

Kurzy obchodování

Dub
26

Profesionálem na FOREXU - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na FOREXU - kurz je určený pro absolventy Juniorské školy FOREXU a pokročilé FX tradery. Naučíme vás ziskové intradenní a swingové obchodní strategie.

Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 3.800,-Kč.

čen
7

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Brno)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určený pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Literatura

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Novinka: kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

Kniha FOREX obálka

Jak se stát FOREXOVÝM obchodníkem - Ondřej Hartman

Server FXstreet.cz přichází s jedinečnou knihou, která vás naučí, jak vydělávat na největším a nejoblíbenějším finančním trhu světa - FOREXU. Obsahuje vůbec nejkomplexnější informace, rady a tipy, které doposud o obchodování na měnových trzích v ČR a SK vyšly.

zaciname na burze 03112013.jpg

Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích

Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří? Nevyznáte se v příliš odborných analýzách na finančních serverech? Všem začínajícím investorům přichází na pomoc nová kniha od zkušeného autora – Začínáme na burze.

 

reklama
XTB duben 2014 - 2
reklama
reklama
XTB duben 2014 - 2
reklama
XTB duben 2014 - 2