Retail vs. Velcí hoši na FOREXu, korelace trochu jinak I.

Myslím že je na čase se na Forex podívat z trochu jiného úhlu. Všichni hledáme ten nejjednodušší způsob, jak v poměrně krátkém čase vydělat hromadu peněz. Ládujeme do obchodních platforem různě AOS nebo alespoň "zaručené indikátory, které by za nás měli udělat ten hlavní podíl práce a dát nám signál k nástupu do pozice. Někteří jdou ještě dál a snaží se obchodovat stylem velkých kluků.  Případné neúspěchu pak jdou na triko právě těm nenasytným bankéřům nebo správcům fondů, kteří se nás snaží oškubat. Je ale vůbec možné aby někomu stálo za to, tlačit trh proti retailu? Aby riskoval svoje velké peníze pro pár drobných? Nebo stejný boj probíhá i mezi velkými kluky?

O tom jak Forex funguje toho bylo napsáno již mnoho, ale ty nejpodstatnější informace jsou přehlíženy nebo jim není přikládána taková váha.  Pokusím se vám  tedy přiblížit fungování Forexu a základní principy obchodování .  

Definice Forexu zní: mimoburzovní trh s měnovými páry - směnárna.  Tato definice sama o sobě rozděluje Forex na dva zcela odlišné světy.

1. Retail koupí a prodá, žádný další krok není možný.
2. Banka koupí, převede na další pár, na další a prodá. Počet převodů ze základní měny je neomezený.

Jak funguje obchodování v malém známe všichni a nemá cenu se o tom rozepisovat. Za bližší prozkoumání stojí ale třeba jeden  způsob obchodování velkých kluků,  tzv. arbitráže.

Jedná se o plně automatizovanou obchodní operaci, která využívá rozdílných cen určitých cenových párů. Ano, je sice jen jeden Forex, ale to neznamená že v jeden moment stojí např. EUR/USD všude stejně.

Rozdíl v ceně daného páru je v řádech pips, u exotických párů 10 a více pips není žádnou výjimkou..  O velikosti spreadu nemá cenu mluvit, ten je na základě nabídky a poptávky, žádné pevně stanovené 2 pips.

Arbitráž je zcela bezrizikovou operací, která nespekuluje na pohyb kurzu, ale využívá právě rozdílných kotací mezi dealery.

Nejjednodušší formu arbitráže představuje tzv. prostorová arbitráž, kdy AOS najde kurz EUR/USD např. 1,4852/1,4853 a u jiného dealera 1,4856/1,4858. Pak 1,4853 nakoupí a okamžitě za 1,4856 prodá. Koupí/prodá berte jako vstoupí/vystoupí. Příležitosti pro arbitráže jsou většinou právě díky AOS během několika vteřin vyčerpané, ale opakují se neustále. Stejně funguje i trojúhelníková arbitráž, kde AOS hledá rozdílné kotace u Majors a křížů.

Jedná se vždy o operaci která netrvá ani vteřinu a kterou naše platformy neumí. .. Neumí jí z principu takového obchodu. Navíc je zde ještě jedna nepřekonatelná překážka.

Žádná obchodní platforma určená pro retail není dostatečně rychlá, aby se na ní dal aplikovat jakýkoliv AOS velkých kluků.

Největší procento obchodů se dnes uskutečňuje na dvou platformách, Electronic Brokering Services ( EBS ) a Reuters Dealing 3000 Matching, která získala velký podíl podepsáním smlouvy o přístupu k trhu s Čínou.  Žádný MetaTrader4 , žádná páka, ale zato s velmi propracovaným AOS...

Na závěr si dovolím ještě jednu malou poznámku. Věřte že kterýkoliv malý obchodník držící se dlouhodobě v zisku je lepším traderem než drtivá většina zaměstnanců Velkých kluků. 

Všichni máme jeden cíl, jen každý jdeme svou vlastní cestou.