SSI: Index spekulativního sentimentu (2/2)

12.09.20111,143,146, - 1,143,  Autor: Ondřej Hartman  Sekce: Obchodní systémy na FOREX   Tisk

V minulém článku jsme se podívali na základy indikátoru SSI a vysvětlili jsme si jeho princip a možnosti využití. V dnešním článku se budeme věnovat konkrétním příkladům a ukážeme si praktické využití SSI.

Základní interpretace SSI

Poměr vypovídá o tom, kolikrát je více long pozic než short pozic, nebo naopak.


Například (nesouvisí s obrázkem výše) poměr 2 na měnovém páru EUR/USD znamená, že poměr long pozic vůči short pozicím je 2 k 1. Dva tradeři long a jeden trader short. (2/3=0,67). Jinými slovy to znamená, že 67 % obchodníků je long na EUR/USD.

Poměr 6,63 na měnovém páru USD/JPY znamená, že 87 % obchodníků je v long  pozici (6,63/7,63=0,868). Znamená to tedy, že drobní investoři nyní preferují dlouhé (long) pozice a odraz, což také znamená, že na jednu pozici short je 6,63 pozic long.

Posledním příkladem může být poměr -10 na měnovém páru USD/CHF, který znamená, že 91 % obchodníků je v short pozici (10/11=0,909).

Co naznačuje SSI?

Ukazatel SSI funguje jako kontrariánský (proti proudu - contrarian) indikátor v období trendů, nebo naopak potvrzuje cenovou akci, pokud jde trh do strany. Jde tedy o reverzní indikátor, takže pokud naznačuje velkou míru short pozic, může to znamenat další pokračování růstu. Předpokládá se totiž, že trh půjde proti retailu, který je nepoučitelný a bohužel se ve velké většině případů snaží jít proti trendu. Jiná alternativa vysvětlení může být, že právě extrémní úrovně (nad 70 %)  na straně long nebo short rádi využívají ve svůj prospěch velcí hráči (fondy, brokeři, tvůrci trhu apod.), kteří budou tlačit trh opačným směrem, aby vybrali těsné Stop-Lossy drobným obchodníkům.

Příklad denního reportu:

Report indikátoru SSI je každý den uveřejňován v podobě 4 grafů.

  1. Pozice – jedná se o nejdůležitější část, kde je uveřejněn poměr mezi long a short pozicemi, ze kterého se počítá poměr long a short pozic.
  2. Počet (množství) otevřených pozic - počítá se jako součet všech short a long pozic. Je důležité sledovat i tento údaj, protože nárůst otevřených pozic může znamenat, že noví obchodníci vstupují do trhu, nebo že ti stávající navyšují své obchodní pozice.
  3. Denní změna long pozic – zobrazuje procentuální změnu (pokles/růst) long pozic oproti předešlému dni, a dále pak změnu oproti minulému týdnu.
  4. Denní změna short pozic – zobrazuje procentuální změnu (pokles/růst) short pozic oproti předešlému dni, a dále pak změnu oproti minulému týdnu.

    (V reportu je pak popisována také denní a měsíční změna long a short pozic)

Indikátor SSI je denně vydáván pro 8 nejobchodovanějších měnových párů. Nebudeme zde popisovat všechny páry, ale podrobně rozebereme pouze NZD/USD, EUR/USD a USD/JPY, na kterých se naučíte správně interpretovat SSI.

 

NZD/USD: Poměr dlouhých ke krátkým pozicím na měnovém páru NZD/USD činí -3,57, což znamená, že téměř 78 % obchodníků spekuluje na oslabení NZD/USD (78 % obchodníků je short). Včera činil poměr -4,27, takže 81 % všech otevřených pozic bylo short. Dlouhých pozic je dnes o 19,4 % více než včera a o 27,0 % více než minulý týden. Krátkých pozic je o 0,2 % méně než včera a o 4,8 % méně než před týdnem. Množství otevřených pozic je o 3,5 % více než včera a 138,7 % nad měsíčním průměrem. Indikátor SSI je reverzní indikátor a značí další posílení NZD vůči USD.

Dále je někdy indikátor SSI vyobrazen v grafu společně s cenou. Níže je vývoj ceny NZD/USD (zelená křivka, levá osa) a poměru otevřených pozic (sloupce, pravá osa) na denní bázi. Pohled na historický graf indexu SSI ve srovnání s vývojem kurzu NZD/USD dobře ilustruje vzájemný vztah mezi chováním investorů a cenovým vývojem na trendujícím trhu.

EUR/USD: Poměr dlouhých ke krátkým pozicím na tomto páru je -2,26, což znamená, že 69 % obchodníků je v short pozici. Včera byl tento poměr -2.15, takže 68 % pozic bylo short. V detailu je long pozic o 1.0 % méně než včera a o 19.3 % méně než minulý týden. Short pozic je o 4.0 % více než včera a o 12.4 % více než minulý týden. Množství otevřených pozic je o 2.3 % větší než včera a 106.6 % nad měsíčním průměrem. Indikátor SSI je reverzní indikátor a značí další posílení EUR/USD.

Níže je vývoj kurzu EUR/USD (zelená křivka, levá osa) a poměru otevřených pozic (sloupce, pravá osa) na denní bázi.


USD/JPY: Poměr dlouhých ke krátkým pozicím na tomto páru je 4.04, což znamená, že 80 % obchodníků je v long pozici. Včera byl tento poměr 4.11, takže 80 % pozic bylo long. V detailu je long pozic o 3.3 % více než včera a o 18.0 % více  než minulý týden. Short pozic je o 5.0 % více než včera a o 3.4 % méně než minulý týden. Množství otevřených pozic je o 3.6 % větší než včera a 126.4 % nad měsíčním průměrem. Indikátor SSI je reverzní indikátor a značí další pokles USD/JPY.

Pamatujte, že indikátor SSI lze vyhodnocovat z mnoha pohledů, důležitá je absolutní hodnota změny v čase, která spolu s vývojem měnového páru může poskytnout důležité vodítko pro odhad dalšího vývoje. Například stabilní růst hodnoty ukazatele, rozložený v čase, sám o sobě nemusí znamenat obchodní příležitost, ale prudký nárůst nebo pokles hodnoty na ni může upozornit.

Závěr
Nyní by pro Vás neměl být žádný problém správně číst a aplikovat SSI indikátor. Věřím, že SSI může být nyní vhodným doplňkem pro tradery, kteří hledají ukazatel sentimentu na forexovém trhu. Já osobně tento indikátor sleduji jako doplněk a za důležité považuji hlavně extrémní úrovně nad 70-80 % (na stranu long nebo short). V těchto extrémních případech je totiž velmi zajímavé sledovat pozice ostatních retailových obchodníků, kteří se téměř vždy snaží obchodovat proti silně rozjetému vlaku (trendu) a trh je pak za to vytrestá.

Na závěr pro zajímavost přikládám historický graf EUR/USD, kdy indikátor SSI skvěle předpověděl vrchol na cenové úrovni v okolí 1,5000, kde byl zřejmý přesun obchodníků do long pozic, což pro ně bohužel znamenalo „chytit“ přesný vrchol trendu.


Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz
Sdílení článku:
Facebook

Související články

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace

Články

reklama
Swissquote Bank

Kurzy obchodování

Zář
9

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
23

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

říj
14

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

zaciname na burze 03112013.jpg

Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích

Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří? Nevyznáte se v příliš odborných analýzách na finančních serverech? Všem začínajícím investorům přichází na pomoc nová kniha od zkušeného autora – Začínáme na burze.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
Purple Trading broker
reklama
Globtrex
reklama
Kawase
reklama
Kawase