SSI: Index spekulativního sentimentu (2/2)

12.09.20111,143,146, - 1,143,  Autor: Ondřej Hartman  Sekce: Obchodní systémy na FOREX   Tisk

V minulém článku jsme se podívali na základy indikátoru SSI a vysvětlili jsme si jeho princip a možnosti využití. V dnešním článku se budeme věnovat konkrétním příkladům a ukážeme si praktické využití SSI.

Základní interpretace SSI

Poměr vypovídá o tom, kolikrát je více long pozic než short pozic, nebo naopak.


Například (nesouvisí s obrázkem výše) poměr 2 na měnovém páru EUR/USD znamená, že poměr long pozic vůči short pozicím je 2 k 1. Dva tradeři long a jeden trader short. (2/3=0,67). Jinými slovy to znamená, že 67 % obchodníků je long na EUR/USD.

Poměr 6,63 na měnovém páru USD/JPY znamená, že 87 % obchodníků je v long  pozici (6,63/7,63=0,868). Znamená to tedy, že drobní investoři nyní preferují dlouhé (long) pozice a odraz, což také znamená, že na jednu pozici short je 6,63 pozic long.

Posledním příkladem může být poměr -10 na měnovém páru USD/CHF, který znamená, že 91 % obchodníků je v short pozici (10/11=0,909).

Co naznačuje SSI?

Ukazatel SSI funguje jako kontrariánský (proti proudu - contrarian) indikátor v období trendů, nebo naopak potvrzuje cenovou akci, pokud jde trh do strany. Jde tedy o reverzní indikátor, takže pokud naznačuje velkou míru short pozic, může to znamenat další pokračování růstu. Předpokládá se totiž, že trh půjde proti retailu, který je nepoučitelný a bohužel se ve velké většině případů snaží jít proti trendu. Jiná alternativa vysvětlení může být, že právě extrémní úrovně (nad 70 %)  na straně long nebo short rádi využívají ve svůj prospěch velcí hráči (fondy, brokeři, tvůrci trhu apod.), kteří budou tlačit trh opačným směrem, aby vybrali těsné Stop-Lossy drobným obchodníkům.

Příklad denního reportu:

Report indikátoru SSI je každý den uveřejňován v podobě 4 grafů.

  1. Pozice – jedná se o nejdůležitější část, kde je uveřejněn poměr mezi long a short pozicemi, ze kterého se počítá poměr long a short pozic.
  2. Počet (množství) otevřených pozic - počítá se jako součet všech short a long pozic. Je důležité sledovat i tento údaj, protože nárůst otevřených pozic může znamenat, že noví obchodníci vstupují do trhu, nebo že ti stávající navyšují své obchodní pozice.
  3. Denní změna long pozic – zobrazuje procentuální změnu (pokles/růst) long pozic oproti předešlému dni, a dále pak změnu oproti minulému týdnu.
  4. Denní změna short pozic – zobrazuje procentuální změnu (pokles/růst) short pozic oproti předešlému dni, a dále pak změnu oproti minulému týdnu.

    (V reportu je pak popisována také denní a měsíční změna long a short pozic)

Indikátor SSI je denně vydáván pro 8 nejobchodovanějších měnových párů. Nebudeme zde popisovat všechny páry, ale podrobně rozebereme pouze NZD/USD, EUR/USD a USD/JPY, na kterých se naučíte správně interpretovat SSI.

 

NZD/USD: Poměr dlouhých ke krátkým pozicím na měnovém páru NZD/USD činí -3,57, což znamená, že téměř 78 % obchodníků spekuluje na oslabení NZD/USD (78 % obchodníků je short). Včera činil poměr -4,27, takže 81 % všech otevřených pozic bylo short. Dlouhých pozic je dnes o 19,4 % více než včera a o 27,0 % více než minulý týden. Krátkých pozic je o 0,2 % méně než včera a o 4,8 % méně než před týdnem. Množství otevřených pozic je o 3,5 % více než včera a 138,7 % nad měsíčním průměrem. Indikátor SSI je reverzní indikátor a značí další posílení NZD vůči USD.

Dále je někdy indikátor SSI vyobrazen v grafu společně s cenou. Níže je vývoj ceny NZD/USD (zelená křivka, levá osa) a poměru otevřených pozic (sloupce, pravá osa) na denní bázi. Pohled na historický graf indexu SSI ve srovnání s vývojem kurzu NZD/USD dobře ilustruje vzájemný vztah mezi chováním investorů a cenovým vývojem na trendujícím trhu.

EUR/USD: Poměr dlouhých ke krátkým pozicím na tomto páru je -2,26, což znamená, že 69 % obchodníků je v short pozici. Včera byl tento poměr -2.15, takže 68 % pozic bylo short. V detailu je long pozic o 1.0 % méně než včera a o 19.3 % méně než minulý týden. Short pozic je o 4.0 % více než včera a o 12.4 % více než minulý týden. Množství otevřených pozic je o 2.3 % větší než včera a 106.6 % nad měsíčním průměrem. Indikátor SSI je reverzní indikátor a značí další posílení EUR/USD.

Níže je vývoj kurzu EUR/USD (zelená křivka, levá osa) a poměru otevřených pozic (sloupce, pravá osa) na denní bázi.


USD/JPY: Poměr dlouhých ke krátkým pozicím na tomto páru je 4.04, což znamená, že 80 % obchodníků je v long pozici. Včera byl tento poměr 4.11, takže 80 % pozic bylo long. V detailu je long pozic o 3.3 % více než včera a o 18.0 % více  než minulý týden. Short pozic je o 5.0 % více než včera a o 3.4 % méně než minulý týden. Množství otevřených pozic je o 3.6 % větší než včera a 126.4 % nad měsíčním průměrem. Indikátor SSI je reverzní indikátor a značí další pokles USD/JPY.

Pamatujte, že indikátor SSI lze vyhodnocovat z mnoha pohledů, důležitá je absolutní hodnota změny v čase, která spolu s vývojem měnového páru může poskytnout důležité vodítko pro odhad dalšího vývoje. Například stabilní růst hodnoty ukazatele, rozložený v čase, sám o sobě nemusí znamenat obchodní příležitost, ale prudký nárůst nebo pokles hodnoty na ni může upozornit.

Závěr
Nyní by pro Vás neměl být žádný problém správně číst a aplikovat SSI indikátor. Věřím, že SSI může být nyní vhodným doplňkem pro tradery, kteří hledají ukazatel sentimentu na forexovém trhu. Já osobně tento indikátor sleduji jako doplněk a za důležité považuji hlavně extrémní úrovně nad 70-80 % (na stranu long nebo short). V těchto extrémních případech je totiž velmi zajímavé sledovat pozice ostatních retailových obchodníků, kteří se téměř vždy snaží obchodovat proti silně rozjetému vlaku (trendu) a trh je pak za to vytrestá.

Na závěr pro zajímavost přikládám historický graf EUR/USD, kdy indikátor SSI skvěle předpověděl vrchol na cenové úrovni v okolí 1,5000, kde byl zřejmý přesun obchodníků do long pozic, což pro ně bohužel znamenalo „chytit“ přesný vrchol trendu.


Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz
Sdílení článku:
Facebook

Související články

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace

Články

reklama

Kurzy obchodování

Kvě
13

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a svým zaměřením je také nejkomplexnější. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Kvě
20

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Kvě
27

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

zaciname na burze 03112013.jpg

Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích

Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří? Nevyznáte se v příliš odborných analýzách na finančních serverech? Všem začínajícím investorům přichází na pomoc nová kniha od zkušeného autora – Začínáme na burze.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
reklama
Swissquote Bank
reklama
XTb Mads 2017
reklama
Highsky demo banner