Vítám vás u dalšího článku ze série o psychologii tradingu a investování. Dnes se podíváme na jedno z největších rizik, které obchodníci podstupují. Respektive jde o riziko, které si dokonce sami vytvářejí. Řeč totiž bude o tzv. vysedávání ztráty. Jedná se o chování, ke kterému mají obchodníci tendenci sahat v okamžiku, kdy ztratí jakoukoliv soudnost, ovládnou je emoce a strach ze ztráty paralyzuje schopnost obchod ukončit.
Strašák jménem margin call
Na začátek tohoto tématu musím napsat, že jsem se již setkal s obchodníky, kteří natolik věřili, že se jejich obchod otočí, až dostali margin call. To znamená, že jim byl nuceně ukončen ztrátový obchod, protože byl vyčerpán kolaterál na zástavu finanční páky. To je pro obchodníky velmi nepříjemná situace, jelikož je tím obvykle smazána polovina obchodního účtu. Jinými slovy po realizaci margin call je potřeba zhodnotit zbytek kapitálu o 100 %, aby byl obchodník na původní hodnotě účtu, což je velmi složitý úkol.
Této situaci by se měli obchodníci snažit vyhnout právě tím, že budou řídit riziko. Tedy základní poučka, jak nepřijít jedním obchodem o hodně peněz, je vypočítat si objem obchodů, který by měl být odvozen od velikosti obchodního účtu. Dále je nutné si nastavit stop loss tak, aby trh mohl provést své běžné volatilní pohyby, ale zároveň ochránil kapitál proti výraznému pohybu proti obchodní pozici. To jsou velmi složité úkoly především pro začínající tradery.
Osobně v těchto situacích pracuji se stop lossem tak, že jej zadám do takové vzdálenosti, kde obchodní myšlenka už ztrácí význam. Jakmile jde obchod do zisku, tak v cca 50 % pohybu k take profitu utahuji stop loss na hodnotu mého vstupu.
Psychologický tlak
Kromě finanční ztráty s sebou nese vysedávání nerealizované ztráty ještě jednu negativitu, kterou je psychický tlak. Ten se jednak může přenést do dalších obchodů nebo může zvyšovat úroveň impulzivního chování obchodníků, což akorát vede k maximalizaci ztráty. Vzhledem k tomu, že vysedávání ztráty bývá dlouhodobé, tak se psychický tlak může přenést i do dalších aspektů života. Kromě jiného může například negativně ovlivnit pracovní výkon nebo i rodinné vztahy a rodinnou pohodu.
Psychické dopady vysedávání ztráty jsou ve finále mnohem ničivější, než je samotná finanční ztráta. Z toho důvodu je třeba klást vysoký důraz právě na řízení rizika. Pozitivní na celé situaci však je, že když obchodník uzavře ztrátu, tak ho to bolí (po psychické stránce) pouze chvíli. Žít ovšem ve stresu z prodělání peněz několik dnů či týdnů, to už je mnohem výraznější tlak. Zde se hodí uvést analogii s náplastí. Rychlé strhnutí chvilku štípe, ale pomalé strhávání dokáže pěkně dráždit nervy. Když obchodní myšlenka nevyjde, je nutné rychle strhnout náplast (ochránit kapitál), než v sobě živit možná i planou naději.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz
