Vítám vás u dalšího článku věnovaného psychologii tradingu. Dnes se podíváme na téma, které se nachází na pomezí technických záležitostí okolo tradingu, ale také jej lze pojmout i z psychologického pohledu. V článku se zaměříme na propojení obou přístupů, protože právě tato syntéza je pro danou problematiku klíčová. Naším cílem bude prozkoumat, jak volatilita obchodních instrumentů ovlivňuje platnost technických patternů. Ve skutečnosti totiž není každý pin bar stejný, jelikož jeho význam závisí především na tom, v jaké fázi trhu se vykreslí. Pojďme se proto do tohoto tématu ponořit podrobněji.
Je pattern platný?
V rámci technické analýzy se patterny příliš nerozlišují a pokud price action vytvoří například zmíněný pin bar, tak jej obchodník zkrátka jako pin bar vnímá. Z technického pohledu je tak situace jasná. Ovšem z pohledu tradingu, statistické výhody a pravděpodobnosti ještě není zcela vyhráno. Je totiž velký rozdíl například v tom, kdy je tento pin bar v trhu vykreslen.
Pokud je tento technický pattern součástí vaší obchodní strategie, můžete třeba zkoumat, zda máte vyšší úspěšnost obchodů (winning) v londýnské nebo americké seanci. Jelikož má tento pattern fungovat jako reverzní a signalizovat obrat trendu, měl by po jeho vytvoření následovat cenový pohyb. Konsolidace je proto nežádoucí.
Například během londýnské seance vykazují finanční aktiva, jako je forex, mnohem nižší volatilitu než v průběhu americké seance. Vzniká tak určitý rozpor: Je konsolidace trhu po vytvoření pin baru skutečně vždy nežádoucí?
Další otazník nad platností patternů se objevuje v okamžicích, kdy má obchodovaný instrument vyšší spread. Pin bar na crossovém nebo dokonce exotickém měnovém páru může být zcela neplatný, protože rozdíl mezi cenou bid a ask je natolik velký, že dokáže celou formaci pohltit. V takové situaci vyvstává otázka, zda má vůbec smysl tento pattern obchodovat.
Technické patterny jsou dlouhodobě prověřené formace, které mohou výrazně pomáhat při predikci cenového vývoje. Obchodníci by však při jejich identifikaci měli brát v úvahu také tržní sentiment, časový rámec, ve kterém se pattern vytvořil, a rovněž velikost spreadu, což je faktor typický spíše pro méně likvidní instrumenty. V tradingu je zkrátka nutné sledovat celou řadu proměnných, které ovlivňují úspěšnost strategie. Cennou oporou může být kvalitní backtest, jenž dokáže odhalit silné a slabé stránky obchodního přístupu.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz