Vítám vás u dalšího článku ze série o psychologii tradingu a investování. V tomto článku si více do hloubky rozebereme psychologický dopad jedné z technik money managementu, což je posouvání stop lossu na hodnotu vstupu do obchodu. Tato technika je hojně obchodníky využívána, ale je velmi důležité pochopit, co může k jejímu užívání vést. Psychologický rozměr posouvání SL na BE tak může opět pomoci zlepšit obchodní výkonnost, ale psychiku to ze začátku může bolet.
Strach ze ztráty
Pojďme hned na začátku článku k samotné podstatě problému. I když se to na první pohled nemusí zdát, tak hlavní motivací obchodníka, který posouvá stop loss na hodnotu vstupu do obchodu (break even), nemusí být ochrana kapitálu. Může se jednat o krok, který je motivovaný spíše strachem, a to strachem ze ztráty. Tato motivace může být samozřejmě skrytá a obchodník se musí upřímně sám sebe zeptat, zda je tento jeho krok hnán emocí, nebo se jedná o jasné dodržování obchodní strategie.
Posouvání stop lossu na break even má totiž tu nevýhodu, že obchodník téměř nikdy nedokáže správně odhadnou volatilitu a cykličnost cenových pohybů před tím, než dojde k tvorbě trendu. Právě delší konsolidace trhu většinou může za to, že je obchod ukončen právě na break even, i když o několik minut, hodin nebo dní skutečně dojde k cenovému pohybu predikovaným směrem.
Tlak na psychiku v těchto případech může být natolik velký, že mu obchodník podlehne, posune SL na BE příliš brzy, protože se obává toho, že obchod půjde do ztráty. Identifikovat toto chování je rovněž složité a vyžaduje si od obchodníka, aby jednak vygeneroval sérii stejných obchodů se stejným řízením a poté strávil nějaký čas analýzou těchto obchodů.
Je čas na optimalizaci
Pokud obchodník při této analýze zjistí, že dává SL na BE příliš brzy, ochuzuje se tak o peníze a je potřeba začít se stop lossem pracovat méně agresivně. To se zpočátku nebude líbit obchodníkově psychice, která bude pod tlakem. Samozřejmě je také potřeba počítat se situacemi, kdy obchod skutečně půjde do ztráty, protože nebyl SL na BE posunut.
V těchto krocích optimalizace se poté pozná, jak moc je obchodník ve své strategii emočně zainteresovaný. Vystoupit z komfortní zóny je obecně velmi složité a to i přes to, že samotná zóna komfortu může na obchodníka působit destruktivně. Zvládnout psychicky náročné optimalizace obchodní strategie tak může být nepříjemné, ale pro zlepšení obchodní výkonnosti to může být zcela nezbytné.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz