Měnové páry a jejich vzájemná korelace s ostatními trhy

Dnes bych chtěl pokračovat v tématu vzájemná korelace měnových párů. Zaměříme se na ostatní trhy, které vzájemně korelují s měnovými páry. Ukážeme si několik dalších veličin, které mají velmi silnou vzájemnou vazbu ať  už s kladným nebo záporným korelačním koeficientem k americkému dolaru. Nechám na vás, jestli  pohyb dolaru budete brát jako příčinu nebo následek pohybu např. ropy, zlata nebo indexů, ale jejich vzájemný vztah je někdy tak silný, že grafy jsou jako opravdu velmi podobné. 

EUR USD vs. DJIA.  Dow Jones Industrial Average je považován za nejlepší indikátor stavu hospodářství, přičemž podle historických dat jde k zemi rychleji a rychleji se odráží ode dna, než je skutečný stav ekonomiky. Ne nadarmo se říká: DJ kýchne a půl světa dostane rýmu. Ale není to jen vztah DJ a EUR USD ale v posledních letech i DJ a SHCOMP.

Ukázka grafu DJIA. Jedná se o 5 minutový graf.

Ukázka grafu EUR/USD. Jedná se o 5 minutový graf.

Shanghai Stock Exchange Composite Index je dnes spíše velkým bratrem, protože až tento index škytne, zbytek světa dostane infarkt.  Nemá cenu vás nějak děsit, ale realitní bublina která se v Číně tvoří, může při splasknutí donutit vládu sáhnout na zlaté nebo dolarové rezervy.

Tím se dostáváme  ke vztahu EUR USD vs. Zlato.

Zlato je obecně považováno za prostředek k zajištění hodnoty USD, takže jednoduše řečeno kam EUR USD, tam i zlato.  Samozřejmě to neberte jako pravidlo, zbavování se zlatých rezerv centrální bankou  kterékoliv země může trhem pěkně zahýbat.

Ukázka grafu zlata. Jedná se o 5 minutový graf.

Dalším a snad na USD nejvíce závislým členem naší party je ropa.  Kolik toho bylo již napsáno o spekulanty vytažené ceně  černého zlata, že bych se už jen opakoval. Pro ty z vás, kteří ale obchodujete přímo nebo nepřímo USD v ranku max. 100 pips, by každá středa v 16,30 měla být časem bez pozice, protože v USA vyhlašují stav zásob.  Při zasedání OPEC je zajímavým i CAD, protože Kanada je dnes na vývozu ropy závislá a většina exportu teče právě do USA.

Když už nám zde něco teče, nesmíme zapomínat ani na korelaci mezi sílou měny a obchodním a kapitálovým tokem.  Na obchodu jsou bytostně závislé Německo ( nejsilnější hráč €uro zóny ,) Kanada a její ropa, Nový Zéland a potravinářské produkty, Austrálie a průmyslové a drahé kovy a Japonsko.

Naopak třeba USA a Velká Británie jsou důležité kapitálové toky. Svého času pro USA finanční služby představovaly  40% z celkového zisku S&P 500. Samozřejmě v době stimulačních balíčků a bezprecedentní  pomoci bankovnímu sektoru je to vše spíše politika než reálná ekonomika stojící na pevných základech.  Banky odepisují i virtuální peníze , mění se narychlo účetní standardy, škoda slov.  Ale jedná se o korelaci USD a politika.

I tento vztah existuje.  Obchodování na FX pak vypadá spíše jako sázka na volební výsledky, ale ne jen z legrace byl pár EUR JPY svého času přejmenovaný na Koizumi Schroder.  Jestli tehdejší Schroderova prohra byla dnešní výhrou pro EUR si netroufám odhadovat, ale přiznání Merkelové k intervenci u ECB  na pohyb úrokových sazeb jsou zase jen korelací  mezi politikou a měnovými páry.

Takže když téma korelace a Forex shrneme, získáme celou řadu příležitostí jak  vydělat. Některé způsoby jsou stále aktuální, ale třeba sázet na rozdíly v úrokových sazbách, to je dnes mrtvý způsob, ještě si musíme počkat, než hrozba inflace donutí centrální banky zvednout sazby. To samé je i sázka na rozdílnou rychlost hospodářského růstu v jednotlivých zemích.  Já jako životní optimista spíše očekávám u této krize dvojité dno, než abych hnal býky na zelené pastviny.

V sekci užitečné nástroje najdete Korelační tabulku měnových párů.

Korelační koeficient se může pohybovat mezi -1 až + 1. Koeficient  -1 znamená, že tyto dva páry se budou pohybovat opačným směrem na 100 % a +1 že se dva páry budou pohybovat ve stejném směru na 100%. Procenta v tomto případě odpovídají času. Koeficient nula znamená, že pohyb mezi těmito páry je zcela náhodný. Častěji také můžeme najít korelační koeficient - 100 až + 100 ale vypovídací hodnota je stejná. Pár EUR USD proto EUR USD je na + 100, tzn.  chodí spolu na 100 % atd.