Základy Elliottovy vlnové teorie 2.

Podle reakcí čtenářů velmi oblíbený seriál o základech Elliottovy vlnové teorie pokračuje. I dnes vám nabízíme exkluzivní možnost nahlédnout pod pokličku Daniela Davida, tradera se specializací na Elliott Wave.

V minulém článku jsme si představili EW jako metodu technické analýzy. Řekli jsme si něco o jejím vzniku a ukázali jsme si na základní prvky každého pohybu trhu. Rozdělili jsme si trh na dvě základní části – hybná (trendová) vlna a korekční vlna. Dnes si ukážeme, jak se vlny označují, jakou mají vnitřní strukturu a  podrobně se podíváme na základní hybný prvek trendu - a tím je vlna zvaná IMPULS.

Značení a vnitřní struktura vln

Rozdělme si vlny na Impulsní a Korekční. Impulsní vlna je vnitřní strukturou složena z pěti menších podvln 1-2-3-4-5.

Korekční vlna je vnitřně tvořena třemi menšími podvlnami A-B-C. Pozorný čtenář jistě nyní zbystřil  a uvědomil si, že bude existovat určitá hierarchie ve složení vln. Ano, každá vlna je složena z menších vln a tyto vlny jsou zase složeny z ještě menších atd., až se dostaneme na tickové pohyby ceny, nižší zobrazení grafu již neexistuje. Z toho nám plyne, že každý, i ten sebemenší pohyb zapadá do celkového velikého vlnového pohybu. Každý malý impuls nebo korekce je součástí většího impulsu nebo korekce a tento ještě většího atd.

Výsledkem může být například takovýto graf:

Je zde znázorněna hierarchie tvorby vln od nejmenší po stále větší vlny. Máme zde velký impuls 1, tvořený menšími podvlnami 1-5, přičemž pátá podvlna je ještě více podrozdělena do podvln I-V. Následující korekce 2 je pak složena z podvln ABC, přičemž podvlna C je sama impulsem tvořeným podvlnami I-V. Pokud by tento graf byl vidět například na 1h TF, při přepnutí na 5m TF bychom viděli detailní rozložení všech podvln na ještě menší podvlny, a tak bychom mohli pokračovat až na tickový graf.

V názvosloví vln se často používají termíny vlna vyššího a nižšího stupně.  Z výše uvedené hierarchie je velká vlna 1 vlnou vyššího stupně oproti vlnám 1-5, podvlna 5 je vlnou vyššího stupně k podvlnám I-V. Stejně tak v korekci vlna 2 je vlnou vyššího stupně k podvlnám ABC, podvlna C je vlnou vyššího stupně k podvlnám I-V. Pro potřeby analýzy se impulsy značí jako :5 a korekce jako :3, což zjednodušeně nahrazuje jejich vnitřní strukturu. Jak z hierarchie vyplývá, každý impuls je (:5) tvořen podvlnami 1-2-3-4-5 , kde podvlny 1, 3, 5 jsou samy menší impulsy, tedy :5 a podvlny 2 a 4 jsou korekce, tedy :3. Proto říkáme, že impuls má vnitřní strukturu 5:3:5:3:5, kdežto korekce má vnitřní strukturu podle druhu 5:3:5, 3:3:5 nebo 3:3:3:3:3, o korekcích si ještě povíme později v samostatné kapitole.

Značení vln v jejich hierarchii je různé, nejčastěji se v dnešní době počítačů jednoduše rozlišují barvami a velikostí písma, případně malými a velkými písmeny či římskými číslicemi.

Původní značení rozdělovalo hierarchii vln podle následující tabulky. Mnoho analytiků i analytických software toto původní značení používá dodnes, přestože není tak jednoduché a pohodlné jako například barevné rozlišení.

IMPULS

Jak již bylo řečeno, impulsy jsou hybnými vlnami, a to jak v impulsech vyššího stupně, tak i v korekcích vyššího stupně. Mají vždy 5-ti vlnou vnitřní strukturu. Máme tři druhy impulsů: tzv. start diagonal impuls, klasický trendový impuls a tzv. závěrečný impuls.

Start diagonal je impuls, který může být pouze podvlnou 1 impulsu vyšší úrovně a podobá se trojúhelníku. Má vnitřní strukturu 5:3:5:3:5, skládá se tedy ze tří menších impulsů oddělených korekcemi. Stejně tak i klasický trendový impuls má strukturu 5:3:5:3:5.

Závěrečný impuls se vyskytuje zase pouze v případě, že se jedná o podvlnu 5 impulsu vyššího stupně, případně může být C vlnou korekce a je také podobný trojúhelníku, dokonce i vnitřní strukturou 3:3:3:3:3.

Nejčastěji se setkáváme s klasickým trendovým impulsem, start diagonal i závěrečný impuls patří mezi výjimky, a to i v pravidlech pro impuls.

Nejzákladnější pravidla pro impuls

Skládá se z 5-ti vln a kromě závěrečného impulsu má vždy vnitřní strukturu 5:3:5:3:5. Vlna 4 nikdy nesmí zasahovat do oblasti vlny 2 – výjimky jsou právě start diagonál i závěrečný impuls. Vlna 2 a 4 musí splňovat podmínky střídání (povíme si později). Korekce impulsu nikdy nevrátí zpět více jak 100% délky impulsu. Může vrátit 99%, ale nikdy se korekce stejného stupně nevrátí více, než byl předcházející impuls. Pravidlo času – žádné tři po sobě jdoucí vlny se nesmí rovnat v čase (platí i pro korekční vlny) – nemůžou jít tři vlny za sebou, kde spotřebují každá stejné množství času. Pokud toto nalezneme, potom jedna z vln není úplná  (stává se to v prodloužených vlnách), je to dobrá indikace ke skutečnosti, že bude prodloužení.

Vlna 3 u všech druhů impulsů nesmí být nejkratší vlnou z vln 1, 3 a 5. Jedna z vln 1, 3 nebo 5 by měla být v impulsu prodloužena a podrozdělena – není to nutná podmínka, ale velice často se to děje například během fundamentů.

Podmínka střídání vln 2 a 4 – vlny 2 a 4 se od sebe musí lišit v cenovém rozpětí nebo ve spotřebovaném čase, nejlépe v obojím. Měli by se také lišit vnitřní strukturou. Všimněte si, že velice často je na první pohled vidět, že jedna z vln 2, 4 je oproti druhé výrazně delší v čase – vlna 2 bývá třeba jen jednoduchá korekční monovlnka, kdežto vlna 4 se jeví jako složitá komplexní složenina několika vlnek, nebo naopak. Toto je jedna z dobrých indicií pokud se rozhodujeme, zda zkoumaná vlna je impuls či nějaká korekce. Cenové rozpětí i časové rozpětí vln 2 a 4 jsou většinou v nějakém FIBO poměru.

Sestavování impulsu, zjišťování skutečných vrcholů 2 a 4

Namalujeme-li trendové linie mezi vrcholy 0-2 a 2-4, potom žádná část vlny 1 a 3 nesmí prorážet linii 0-2 a žádná část vlny 3 nesmí prorážet linii 2-4. Toto pravidlo se vždy aplikuje při zjišťování skutečných konců korekcí 2 a 4. Případný průraz nás včas varuje, že korekce ještě není dokončena a v případě, že jsme již vstoupili do obchodu do směru trendu (do vlny 3 nebo 5), nás může zachránit před STOP LOSSEM tím, že včas vystoupíme s malou ztrátou nebo malým ziskem a počkáme na nové potvrzení konce korekce pro nový vstup. Něco o potvrzení konců korekcí si povíme později při probírání korekčního chování trhu.

Fibonacciho vztahy v impulsech

Fibonacciho číselná řada je nedílnou součástí EW a její poměry velmi dobře dovolují určovat jak hloubky korekcí, tak i cíle vln, trhy tyto úrovně velice spolehlivě respektují. Nejčastější hloubka korekce vlny 1 v trendovém impulsu je F50 (FIBO50%) retracement, méně častá je úroveň F62 a nejméně častá je F38, u velice silných trendů může být i F23. Korekce vlny 3 je nejčastěji F38 a nebývá více než F62.

U impulsu s třetí vlnou prodlouženou (nejčastější forma impulsu) je cíl vlny 3 nejčastěji F162 z délky vlny 1, měřeno od vrcholu 2 a vlna 5 je většinou F68-F100 z vlny 1, měřeno od vrcholu vlny 4. V případě impulsu s první vlnou prodlouženou (start diagonál), je vlna 3 kratší, a to F62 z vlny 1 a vlna 5 je nejkratší, většinou F38 z vlny 1.

V případě že je pátá vlna prodloužená, bývají vlny 1 a 3 zhruba stejně dlouhé , vlna 5 má potom minimálně 100% součtu vln 1 a 3 , mnohem častěji však F162 až F262 ze součtu vln 1 a 3, měřeno od vrcholu 3.

Nejčastěji prodlužovaná vlna v impulsu je vlna 3, méně časté je prodloužení vlny 5 a nejméně časté je prodloužení vlny 1 (start diagonál). O prodloužení nám často napoví tvar korekce 2 a 4, pokud je například vlna 1 a 3 v poměru F162 a vlna 4 je oproti vlně 2 několikanásobně časově delší, je to dobrou předzvěstí, že by se mohla vlna 5 extrémně prodlužovat. Nebo pokud nám po vlně 1 vznikne korekce 2 v podobě B a C selhání nebo běžící korekce (povíme si v příštím článku o korekcích), lze celkem spolehlivě včas odhalit prodloužení následující vlny 3.

Všechny tři varianty impulsu a prodloužení jsou vyobrazeny na následujících obrázcích:

Výzva pro matematiky a Fibonacciho příznivce: zkuste si spočítat ze znalostí získaných v tomto článku, z kolika vln se může skládat impuls, korekce a celý fraktál?  Impuls – 1, 5, 21, 89? Korekce 1, 3, 13, 55? Fraktál 2, 8, 34, 144? Ano, je to tak, vždy je to nějaké číslo z FIBO řady.

Reálný příklad

Na následujícím obrázku je vidět krásný impuls s pátou vlnou prodlouženou a podrozdělenou. Zde se jedná o expanzní impuls, kde vlna 3 je více než F162 vlny 1 a vlna 5 je F162 součtu vln 1 a 3. Pravidla střídání času i ceny u vln 2 a 4 je také splněno, prodloužení je tu dvojité – u vln 3 i 5, všechna důležitá pravidla pro impuls jsou splněna. Všimněte si vlny žluté 5 a jejího vnitřního složení, její pátá (zelená) podvlna je taktéž prodloužena a podrozdělena, celá zelená pátá vlna expanduje podobně jako kompletní žlutý impuls, toto chování je pro expanzi s pátou prodlouženou vlnou typické.

Závěrem

Ukázali jsme si základní hybný prvek – IMPULS a jeho základní pravidla. Pravidel a směrnic pro impuls je podstatně více, každý druh impulsu má své specifické vlastnosti, co se hybnosti a korekcí týče, to však již není obsahově možné vtěsnat do článku, který má čtenáře seznámit se základy EW. V příštím pokračování se podíváme na problematiku korekčního chování trhu, na základní typy korekcí a jejich vlastnosti.

Daniel DAVID

Související články

Základy Elliottovy vlnové teorie I.
Dnes si představíme nový seriál věnovaný fenoménu zvanému Elliottovy vlny. Od dnešního dne se mu bude exkluzivně na našem serveru věnovat náš spolupracovník Daniel David, investiční analytik a soukromý trader.

Čtěte více

• Technická analýza - supporty a rezistence
  Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.
• Technická analýza - svíčkové formace (Candlestick)
  Svíčkové formace mohou být samostatnou vědní disciplínou. Jejich vyhledávání a následné používání může být spojeno s určitou obřadností, tak jako skoro všechno, co pochází z dálného východu. Přesto si tuto metodu oblíbilo mnoho traderů po celém světě. Nikdo asi už dnes nezjistí jestli jsou tak oblíbené pro svoji grafickou jednoduchost a výmluvnost nebo pro svoji úspěšnost a přesnost při predikci. Prostě jsou oblíbené a hojně používané.
• Technická analýza - začínáme l.
  Technická analýza je jako ostří nože. Rozděluje tradery. Ti, kteří ji uznávají na ni nedají dopustit a pro ty, kteří ji neuznávají, je většinou ukradená a nemají zájem se o ni blíže zajímat. Je ale pravdou, že technickou analýzu používají některé banky pro studium vývoje trhu. Může to být také jeden z důvodů proč se TA začít zabývat. Pokusíme se postupně pronikat do tajů TA a najít v ní něco nového a pozitivního pro naše obchodování.
• Trendové indikátory
  Indikátory se těší obrovské oblibě u mnoha traderů. Existuje jich nepřeberné množství a jen málokdo nebo spíš nikdo neumí používat všechny tyto indikátory. Ale potřebujete to vůbec? Samozřejmě, že ne. Rozumný trader si vystačí jen s několika nejpoužívanějšími a nejběžnějšími, které bez problémů splní všechny požadavky moderního forex tradera. Existuje mnoho systémů postavených na kombinaci třeba i deseti nebo více indikátorů. Měl jsem osobně možnost takové systémy vidět. Chvilku jsem nevěděl, na co se vlastně dívám. Rád bych vám dneska přiblížil několik indikátorů, které se vám jistě budou hodit.
• Úvod do technických indikátorů
  Dnešní článek by měl posloužit těm, kdo se začínají učit obchodovat na forexu, s orientací v základech technické analýzy. Seznámíme se s několika nejrozšířenějšími indikátory a každý z nich uvidíte na praktickém příkladu.
• VIDEO: Forex a komodity - výhled na rok 2020 od FXstreet.cz
  Výhled forexového a komoditního trhu na rok 2020 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2020!
• VIDEO: Technická analýza - Price Action pullbacky
  Dnešní vzdělávací video prezentuje jeden z nejzajímavějších typů Price Action tradingu, kterým je obchodování Pullbacků a Throwbacků. Tento styl nabízí často velmi dobrý poměr rizika k možnému zisku (RRR), a proto ho rád ve svém obchodování používám. Video vám ukáže, jak tyto příležitosti vyhledávat, jak je obchodovat, včetně umístění Stop-Lossu i Take-Profitu a proč by tento styl mohl vyhovovat i vám.
• V jednoduchosti je síla – aplikace Price Action na akciových indexech
  Akciové indexy považuji za velmi dobrý obchodní instrument pro intradenní obchodování finančních trhů. Díky vysoké volatilitě, dobrému plnění a akci, která se každý den na těchto trzích objevuje, považuji indexy za nekonečný zdroj možností pro praktické využití základních jednoduchých principů Price Action.
• Volatilita na finančních trzích – dobrý sluha, ale zlý pán
  Volatilita. Toto slovo má ve slovníku tradera velkou váhu. Je to jako srdce trhů, které buší v různém tempu a s různou silou v závislosti na mnoha faktorech. Ale co to vlastně volatilita je a proč by na ni měl každý obchodník klást takový důraz?
• Základy Elliottovy vlnové teorie I.
  Dnes si představíme nový seriál věnovaný fenoménu zvanému Elliottovy vlny. Od dnešního dne se mu bude exkluzivně na našem serveru věnovat náš spolupracovník Daniel David, investiční analytik a soukromý trader.
• Základy Elliottovy vlnové teorie 3.
  Dnes budeme pokračovat v dalších základech EW. V minulém článku jsme si řekli, co je to EW. Víme, že se skládá z dvou hlavních režimů – hybného a korekčního, popsali jsme si hlavní vlnu hybného režimu, impuls a jeho nejdůležitější pravidla. Dnes se podíváme na tu obtížnější část každé analýzy, a to jsou korekce.
• Základy Elliottovy vlnové teorie 4.
  Fanouškům Elliottovy vlnové teorie dnes nabízíme pokračování seriálu o základech EW. V minulém díle jsme si ukázali dva základní tvary korekčních formací CikCak (ZigZag) a Rovinu (Flat). Dnes se budeme věnovat trojúhelníkovým formacím a dostaneme se i ke kombinovaným (složeným) korekčním pohybům.
• Zbrusu nový Purple Bands indikátor zdarma!
  Připravili jsme pro vás unikátní Purple Bands indikátor, který dokáže velmi přesně detekovat potencionálně zajímavé obchodní příležitosti na finančním trhu. Indikátor je schopen velmi často správně určit situaci, kdy je cena na trhu již překoupená, a v nejbližší době velmi pravděpodobně začne klesat. Nebo naopak situaci, kdy je cena na trhu podhodnocená, a v nejbližší době začne růst!
• 3 důvody, proč meškáte breakouty a obraty trendu
  Jistě se vám stává, že při pohledu na graf vidíte pěkný dlouhý trend a řeknete si, vždyť nemůže být tak těžké ten začátek trendu zachytit. Jak to, že jsem to zase nedokázal? Stejně tak si na grafu všimnete několika breakoutů (průrazů), které jste nezobchodovali, a přemýšlíte, jak je to jen možné. Jestli se vám tohle stává, tak si pozorně přečtěte tento článek, třeba vám pomůže vyřešit problém.
• 5 klíčových svíčkových formací ke správnému pochopení Price Action
  Price Action je jedním z nejstarších a nejosvědčenějších přístupů v technické analýze a jako takový nám umožňuje získat přehled o aktuálních tržních trendech a možných obchodních příležitostech. To vše pouhým čtením čistého grafu - za pomoci svíčkových formací. Víte, kterých 5 je nejdůležitějších?