Základy Elliottovy vlnové teorie I.

23.04.20121,143,148, - 1,143,  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Technická analýza   Tisk

Dnes si představíme nový seriál věnovaný fenoménu zvanému Elliottovy vlny. Od dnešního dne se mu bude exkluzivně na našem serveru věnovat náš spolupracovník Daniel David, investiční analytik a soukromý trader.

Vzhledem k rostoucímu zájmu o mé analýzy na základě Elliottovy vlnové teorie (Elliott Wave Theory, zkráceně EW, česky Elliottovy vlny) jsem připravil několik článků, ve kterých se budu snažit čtenáře seznámit s tímto skvělým nástrojem technické analýzy.

Jelikož předpokládám, že články budou číst i začínající tradeři, kteří možná ještě nikdy o EW nečetli nebo neslyšeli, pokusím se představit tuto teorii od úplného začátku. Může to znamenat, že pokročilejší studenty bude první díl trošku nudit. Ano, záměrně jsem použil slovo student, jelikož EW je opravdu o studiu, není to něco, co si člověk přečte a ihned to umí používat. Jde o poměrně rozsáhlý soubor pravidel, podmínek a směrnic, které je potřeba nejen se naučit, ale také umět správně aplikovat v analýze.

Účelem těchto několika článků bude seznámit čtenáře se základy a s principem celé Elliottovy teorie. Pokusím se vám vysvětlit základní strukturu trhu, jeho fáze a ta nejdůležitější pravidla pro jednotlivé fáze. Obsahově není možné do několika článkového seriálu vmáčknout celou EW, naleznete zde však to nejdůležitější, co EW analytik potřebuje pro to, aby mohl začít úspěšně krok za krokem analyzovat trhy. Budu se snažit, abych vám předal informace srozumitelně a uceleně. Věřím, že zde naleznete podstatně více ze základů EW, než se nabízí na free webech věnovaných tomuto tématu.

Trocha historie

Elliottova vlnová teorie vznikla ve třicátých letech minulého století díky Američanovi R. N. Elliottovi, narozenému v roce 1871. Pracoval jako účetní pro železnice, později také jako obchodní konzultant. Zde se Elliott dostává k burze. Fascinován pohyby cen na Wall Street si uvědomuje dynamické chování trhu a co víc, uvědomuje si cyklické chování trhů (dnes se tomu říká fraktální chování). To mu dovoluje vypozorovat a sepsat pro toto chování řadu pravidel. Tato pravidla Elliott vydává ve své práci nazvané „The Wave Principe“, avšak investoři ani analytici, se kterými se chce spojit, jeho teorii nedůvěřují. Píše se rok 1935 a Elliotta čeká životní zlom. Pomocí EW předpovídá 13 hodin předem důležité hodinové minimum akcií Industrial. Tím definitivně získává pověst burzovního mága. Od této chvíle je Elliott za své analýzy placen a vydává knihu „The WavePrincipe“ pro veřejnost v 500 výtiscích. Své analýzy píše do finančních časopisů a jeho respekt mezi investory sílí. Elliott však svoji teorii stále prohlubuje, zdokonaluje a objevuje nové souvislosti a pravidla. Protože se mimo jiné zabývá i matematikou, fyzikou a biorytmy,  objevuje také velkou spojitost s Fibonacciho číselnou posloupností. Je rok 1946 a Elliott vydává knihu „The Secrets of the Universe“ – Tajemství vesmíru, jejíž součástí je právě i vlnová teorie. V posledních letech svého života žije Elliott víceméně sám, stále však píše články do odborných časopisů a investoři za ním chodí pro rady k investování do poslední chvíle jeho života. Umírá v roce 1948 ve věku 77 let.

Elliott zemřel, jeho teorie však zůstala ještě dlouho živá a jeho následovníci ji ještě více zdokonalili. Položil pevný základ novému odvětví technické analýzy, která - jak se později ukazuje, spolehlivě funguje na všech druzích trhů a ve všech jejich časových rámcích. EW nepotřebuje k analýze žádné indikátory, vystačí si s trendovými linkami a kanály. Velice důležitou součástí EW je Fibonacciho číselná řada - 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55… a jejich poměry - 0.382, 0.5, 0.618, 1, 1.618, 2, 2.618…

Základní princip

Celý trh se dá rozdělit na dvě základní a stále se opakující části. Je to HYBNÝ REŽIM a KOREKČNÍ REŽIM.

Hybný režim, jak už název napovídá, je to, co nám hýbe cenou ať nahoru nebo dolů. Korekční režim jde proti hybnému režimu, a to buďto stranovým pohybem nebo méně silným hybným protipohybem. Tyto stále se střídající režimy nám tvoří z dlouhodobého hlediska trend, a při pohledu na jakýkoliv trend je na hned patrný směr tohoto trendu. Je vidět také hybnou složku, která se pohybuje ve směru trendu a korekční složku, která se pohybuje proti směru hybné složky – tedy i proti směru trendu. A tímto se dostáváme k základnímu stavebnímu prvku každého trhu (grafu), kterým je VLNA. Přejděme tedy pozvolna k terminologii hybná = trendová vlna a korekční vlna.

Nejtypičtějším představitelem hybné vlny je formace zvaná IMPULS. Právě impulsní chování trhu jsou ty prudké, často fundamentálně podpořené pohyby. Po těchto pohybech přichází STAGNACE = korekční vlna, která má více podob a bývá mnohem složitější a komplikovanější než impuls. Abychom od sebe nějak odlišili trendové a korekční vlny, použijeme značení vln pomocí čísel a písmen.

Čísla 1, 2, 3, 4, 5 nebo římské číslice  I, II, III, IV, V jsou používána pro označení trendových vln. Písmena A, B, C pak pro korekční vlny. Setkáme se ještě s vlnami W, X, Y, Z, což jsou také korekční vlny, resp. seskupení korekčních vln, ale k tomu až později…

První vlnové formace

Jako základní stavební jednotku každého trhu musíme brát tento základní fraktál: následující obrázek nám ukazuje vlevo trend nahoru a vpravo trend dolů, v obou případech vidíme první hybnou vlnu - impuls složený z vln 1-2-3-4-5. Pak následuje A-B-C korekční vlna.


Je nutné si uvědomit, že ačkoliv jsou označení vln malována téměř vždy k nějakému vrcholu nebo dnu, platí pro celou danou vlnu. Vrchol nebo dno označují konec dané vlny, a právě proto jsou označovány vrcholy nebo dna, aby bylo na první pohled jasné, kde daná vlna končí a kde začíná. Příklad: začátek vlny 3 je u dna označeném 2 a konec u vrcholu označeném 3, začátek vlny 4 je u vrcholu označeném 3 a konec u dna označeném 4. Vlna 3 je tedy celý pohyb nalézající se mezi body 2 a 3, vlna 4 je celý pohyb nalézající se mezi body 3 a 4 – viz následující obrázek.


Obecně je v učení EW zapotřebí ihned od začátku respektovat jednu věc: ne vždy je absolutní vrchol nebo dno, které vidíme na grafu, skutečným vrcholem nebo dnem, kde daná vlna končí nebo začíná.

Na závěr úvodního článku přikládám jednu ukázku reálného grafu, kde je vidět základní fraktál:


Na obrázku je vidět impulsní vlna směrem dolů, složená z vln 1-2-3-4-5, následovaná korekční vlnou A-B-C.

Závěr

Pokud jste dočetli až sem, věřím že vás EW zaujala a budete věnovat pozornost i jejímu dalšímu pokračování. Řekneme si více o značení vln a jejich hierarchii, o hlavní hybné vlně – Impulsu, ukážeme si, jakých tvarů může Impuls nabývat a jaká jsou jeho základní pravidla.

Daniel DAVID

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Technická analýza - oscilátory
    Oscilátory jsou dalším velmi dobrým pomocníkem při práci tradera. Je mnoho typů oscilátorů, které ale plní velmi podobnou funkci. Sledují aktuální překoupenost a přeprodanost trhu. Dnes se podíváme na několik nejznámějších a nejpoužívanějších z nich. Ukážeme si vzorce pro výpočet a konkrétní možnosti využití jednotlivých indikátorů.
  • Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
    Technická analýza je jeden ze stěžejních nástrojů většiny profesionálních obchodníků. Tato metoda studie trhů má své kořeny z doby asi před 100 lety. Základní teoretické principy popsal jako jeden z prvních Charles H. Dow. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá technická analýza pouze informace poskytované trhem samotným, jako je cena, objem obchodů a volatilita. Cílem technické analýzy je především určení budoucího vývoje cen, eventuálně pokračování či změna trendu s co největší pravděpodobností. Základní principy by se daly shrnout do následujících odstavců.
  • Technická analýza - supporty a rezistence
    Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.
  • Technická analýza - svíčkové formace (Candlestick)
    Svíčkové formace mohou být samostatnou vědní disciplínou. Jejich vyhledávání a následné používání může být spojeno s určitou obřadností, tak jako skoro všechno, co pochází z dálného východu. Přesto si tuto metodu oblíbilo mnoho traderů po celém světě. Nikdo asi už dnes nezjistí jestli jsou tak oblíbené pro svoji grafickou jednoduchost a výmluvnost nebo pro svoji úspěšnost a přesnost při predikci. Prostě jsou oblíbené a hojně používané.
  • Technická analýza - začínáme l.
    Technická analýza je jako ostří nože. Rozděluje tradery. Ti, kteří ji uznávají na ni nedají dopustit a pro ty, kteří ji neuznávají, je většinou ukradená a nemají zájem se o ni blíže zajímat. Je ale pravdou, že technickou analýzu používají některé banky pro studium vývoje trhu. Může to být také jeden z důvodů proč se TA začít zabývat. Pokusíme se postupně pronikat do tajů TA a najít v ní něco nového a pozitivního pro naše obchodování.
  • Technická analýza II. - trendy a trendline
    Trend a jeho identifikace je základním stavebním kamenem při tvorbě obchodní strategie každého tradera. Dnes se podíváme na typy trendů a zakreslování trendové čáry. Trendová čára může občas být výrazem subjektivního pohledu a osobnosti každého tradera. Graficky znázorňuje změnu ceny a její pohyb. Svojí subjektivní podstatou se také může stát velmi individuálním nástrojem pro úspěšné obchodní systémy. Jednoduché věci jsou geniální - trendová čára je jednoduchým nástrojem.
  • Trendové indikátory
    Indikátory se těší obrovské oblibě u mnoha traderů. Existuje jich nepřeberné množství a jen málokdo nebo spíš nikdo neumí používat všechny tyto indikátory. Ale potřebujete to vůbec? Samozřejmě, že ne. Rozumný trader si vystačí jen s několika nejpoužívanějšími a nejběžnějšími, které bez problémů splní všechny požadavky moderního forex tradera. Existuje mnoho systémů postavených na kombinaci třeba i deseti nebo více indikátorů. Měl jsem osobně možnost takové systémy vidět. Chvilku jsem nevěděl, na co se vlastně dívám. Rád bych vám dneska přiblížil několik indikátorů, které se vám jistě budou hodit.
  • Základy Elliottovy vlnové teorie 2.
    Podle reakcí čtenářů velmi oblíbený seriál o základech Elliottovy vlnové teorie pokračuje. I dnes vám nabízíme exkluzivní možnost nahlédnout pod pokličku Daniela Davida, tradera se specializací na Elliott Wave.
  • Základy Elliottovy vlnové teorie 3.
    Dnes budeme pokračovat v dalších základech EW. V minulém článku jsme si řekli, co je to EW. Víme, že se skládá z dvou hlavních režimů – hybného a korekčního, popsali jsme si hlavní vlnu hybného režimu, impuls a jeho nejdůležitější pravidla. Dnes se podíváme na tu obtížnější část každé analýzy, a to jsou korekce.
  • Základy Elliottovy vlnové teorie 4.
    Fanouškům Elliottovy vlnové teorie dnes nabízíme pokračování seriálu o základech EW. V minulém díle jsme si ukázali dva základní tvary korekčních formací CikCak (ZigZag) a Rovinu (Flat). Dnes se budeme věnovat trojúhelníkovým formacím a dostaneme se i ke kombinovaným (složeným) korekčním pohybům.
  • Úvod do technických indikátorů
    Dnešní článek by měl posloužit těm, kdo se začínají učit obchodovat na forexu, s orientací v základech technické analýzy. Seznámíme se s několika nejrozšířenějšími indikátory a každý z nich uvidíte na praktickém příkladu.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace

Články

reklama
DEGIRO banner

Kurzy obchodování

Zář
23

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

říj
14

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


říj
28

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Lis
4

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Brno)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Lis
25

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXu

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

zaciname na burze 03112013.jpg

Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích

Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří? Nevyznáte se v příliš odborných analýzách na finančních serverech? Všem začínajícím investorům přichází na pomoc nová kniha od zkušeného autora – Začínáme na burze.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
XTB intradenni-obchodnik
reklama
XTB intradenni-obchodnik
reklama
QuantExpo
reklama
DEGIRO banner